Банковский риск-менеджмент

2014

© Издательство «Финансы и статистика», 2014

статистика, 2014. 

2

УДК [336.71:330.131.7]:005
ББК 65.262.101-09
К56

Р Е Ц Е Н З Е Н Т Ы :

Н.П. Ефимова,
доктор экономических наук, профессор,
начальник инспекции Счетной палаты РФ;

Т.Я. Лебедева,
доктор экономических наук, профессор,
зам. председателя диссертационного совета
Счетной палаты РФ

Ковалев П.П.
Банковский риск-менеджмент / П.П. Ковалев. – М.: Финансы и
– 304 с.: ил.
ISBN 978-5-279-03380-5

Комплексно изложены основные теоретические и практические вопросы
банковского риск-менеджмента, авторские концепции управления кредитными и рыночными рисками банка. Книга содержит большое количество методологически прикладного материала по проведению дистанционного анализа,
инструкций по написанию внутрибанковских документов по управлению рисками.
Особое место в работе занимают описание методологии системного анализа,
классификации банковских рисков и банковских бизнес-процессов, а также
выработка стратегии риск-менеджмента.
Предназначена в первую очередь для студентов, аспирантов, преподавателей экономических и финансовых вузов, практиков-профессионалов коммерческих банков, аудиторов, банковских аналитиков.

УДК [336.71:330.131.7]:005
ББК 65.262.101-09

ISBN 978-5-279-03380-5
© Ковалев П.П., 2009

К56

Введение ........................................................................................................7

Г л а в а 1. Системный анализ национальной банковской системы ........  9

1.1. Этапы системного анализа экономических систем ...............9
1.2. Сущность категории «система», понятие
«банковская система», ее цели и функции .......................... 14
1.3. Функции банковской системы ..............................................18
1.4. Свойства банковской системы ..............................................20
1.5. Факторы, влияющие на банковскую систему,
результирующие критерии ее функционирования,
шкала их оценки ..................................................................... 29
1.6. Место банковской системы в системах более высокого
порядка .................................................................................... 33

Г л а в а 2. Системный анализ банка ........................................................ 36

2.1. Сущность системы «Банк», цели и функции .......................36
2.2. Структура и иерархия системы «Банк»................................. 38
2.3. Системный подход к стратегическому
управлению банком ................................................................43
2.4. Результирующие критерии достижения стратегических
целей, факторы влияния ........................................................ 48

Г л а в а  3. Банковские бизнес-процессы .................................................. 53

3.1. Сущность банковского бизнес-процесса .............................. 53
3.2. Методология конструирования бизнес-процессов .............. 55
3.3. Правила декомпозиции банковских бизнес-процессов ...... 58
3.4. Классификация банковских бизнес-процессов ................... 59
3.5. Координация бизнес-процессов, шкала оценки
их формализации .................................................................... 62
3.6. Регламентация бизнес-процессов .........................................64

Г л а в а  4. Сущность категории «риск» ....................................................67

4.1. Риск как политэкономическая категория ............................67
4.2. Сущность категории «риск», объективная
и субъективная природа риска ..............................................69
4.3. Цели и функции системы банковских рисков ..................... 74

Г л а в а  5. Содержание риска ................................................................... 78

5.1. Эволюция взглядов о риске, начиная с этимологии слова
«риск» до современного его понимания............................... 78
5.2. Вероятность как одна из составляющих категории риска .. 83
5.3. Неопределенность как одна из составляющих
категории риска ......................................................................85

Г л а в а  6. Основные атрибутивные свойства системы
банковских рисков ................................................................... 87

6.1. Структура системы банковских рисков ................................ 87
6.2. Классификация банковских рисков ...................................... 89
6.3. Движущие силы банковских бизнес-процессов................... 95
6.4. Внутрисистемные связи банковских рисков ........................98

Г л а в а  7. Особенности некоторых видов банковских рисков ............. 101

7.1.
Кредитный риск .............................................................................. 101
7.2.
Рыночный риск ............................................................................... 106
7.3.
Риск ликвидности ........................................................................... 107
7.4.
Операционный риск ....................................................................... 108
7.5.
Риск концентрации......................................................................... 110

Г л а в а  8. Концептуальные вопросы управления
банковскими рисками ............................................................ 113

8.1.
Сущность понятия управления. Методология управления
банковскими рисками .................................................................... 113
8.2.
Этап идентификации риска ........................................................... 116
8.3.
Этап оценки последствий наступления рисков ........................... 121
8.4.
Этап управленческого воздействия ............................................... 124
8.5.
Этап контроллинга .......................................................................... 125
8.6.
Сущность методов управления рисками ...................................... 127
8.7.
Структура системы управления банковскими рисками .............. 130

Г л а в а  9.
Организация риск-менеджмента в банке ........................... 132

9.1.
Выработка стратегии риск-менеджмента ................................... 132
9.2.
Стратегические цели банковского риск-менеджмента
и результирующие критерии их оценки..................................... 136
9.3.
Нормативная база ......................................................................... 143
9.4.
Структура подразделения риск-менеджмента ........................... 147
9.5.
Взаимодействие структурных подразделений коммерческого
банка в процессе управления банковскими рисками ............... 148

Г л а в а  10. Особенности управления различными
банковскими рисками .......................................................... 150

10.1. Принципы управления банковскими рисками ................ 150
10.2. Концептуальные вопросы управления
кредитными рисками ......................................................... 152
10.3. Распределение ролей в процессе управления
кредитным риском.............................................................. 157
10.4. Ключевые вопросы управления процентным риском
и риском ликвидности банка ............................................ 163
10.5. Делегирование кредитных полномочий ........................... 173
10.6. Лимитирование риска концентрации по открытым
рисковым позициям банка ................................................ 179

Г л а в а  11. Некоторые методы управления банковскими рисками ..... 185

11.1. Методология сценарного анализа. Использование
сценарного анализа для управления
банковскими рисками ........................................................ 185
11.2. Построение дискриминантных моделей определения
подверженности дефолту ................................................... 209
11.3. Основные западные методики рейтинговых оценок ....... 212
11.4. Методологические рекомендации Банка России
по оценке финансового положения заемщика ................ 214
11.5. Российская практика оценки кредитных рисков ............ 217
11.6. Практика построения скоринговых моделей ................... 222
11.7. Лимитирование открытых рисковых позиций ................. 225
11.8. Резервирование средств для покрытия
возможных потерь .............................................................. 228
11.9. Хеджирование банковских рисков .................................... 229
11.10.Делегирование полномочий и распределение
ответственности .................................................................. 231
Приложения .............................................................................................. 233
Приложение 1.
Классификация активов, забалансовых активов
и пассивов ........................................................................... 235
Приложение 2.
Классификация бизнес-процессов, предложенная
Международной бэнчмаркинговой палатой..................... 238

Приложение 3.
Детализированный перечень документов,
формирующих внутреннюю нормативную базу банка .... 246
Приложение 4.
Стандарт описания банковского продукта ....................... 252
Приложение 5.
Стандарт описания внутрибанковского процесса ........... 259
Приложение 6.
Основные этапы накопления знаний и развития науки
о риске ................................................................................. 266
Приложение 7.
Методика дистанционной оценки рисков кредитования
банков-контрагентов на рынке МБК ............................... 267
Приложение 8.
Развитие кризисной ситуации ........................................... 290
Приложение 9.
Расчет показателей ликвидности банка............................ 291
Приложение 10.
Значения коэффициентов Х1 – Х10 по месяцам .............. 293
Приложение 11.
Практика установления лимитов на короткие денежные
позиции ............................................................................... 294

Литература ............................................................................................... 295

Банковский риск-менеджмент, основанный на системной, концептуальной организации банковского дела, научно обоснованной, предметно
адаптированной к реалиям банковской деятельности методологии, передовых банковских технологиях и мировом опыте управления рисками,
представляет зарождающее, находящееся в стадии становления направление банковской деятельности. В условиях глобализации и интенсификации банковского бизнеса, ужесточения конкурентной борьбы и расширения потенциала угроз кредитной безопасности перед руководством
банка стоят задачи повышения своей финансовой надежности, нахождения оптимума в соотношении конкурирующих характеристик – риска и
доходности.
Российские банки интегрируются в мировое банковское сообщество
и в полной мере ощущают на себе воздействие процессов глобализации
и интернационализации банковской деятельности, ужесточение условий
межбанковской конкурентной борьбы, необходимость внедрения передовых банковских технологий. Они вынуждены при организации банковского риск-менеджмента учитывать как собственные отечественные
проблемы в реалиях экономической жизни, так и проблемы адаптации и
творческого усвоения новейших банковских бизнес-процессов и продуктов
в зарубежном риск-менеджменте.
Проблемы эффективной организации банковского риск-менеджмента, вне всякого сомнения, играют доминирующую роль в банковской
деятельности подавляющего числа коммерческих банков России.
Отечественные банки весомо увеличивают масштабность долгосрочного и среднесрочного кредитования реального сектора экономики. Однако рост объемов кредитования без должного учета проблем банковского
риск-менеджмента таит множество опасностей и угроз для успешного
функционирования как отдельных коммерческих банков, так и всей банковской системы России.
Риск-менеджмент как мобильное направление банковской деятельности должен адекватно отвечать на современные тенденции развития в
банковской отрасли, быть готовым адаптироваться к будущим изменениям, служить своеобразным механизмом защиты интересов банка от
неплатежей и необходимым условием для выбора оптимальных, мотивированных решений. Эволюция банковского риск-менеджмента, которая
в развитых странах была растянута на сотни лет, Россия вынуждена проходить в сжатые сроки. При этом приходится в полной мере сознавать
необходимость и обязательность концептуального решения актуальных
проблем банковской жизнедеятельности в сфере рисков. В данном аспекте риск-менеджмент представляет собой важнейшую логическую
составляющую организационно-функционального и целенаправленного

процесса функционирования банка, имеющую научно обоснованную стратегию, тактику и оперативную реализацию.
Исходя из этого назрела объективная необходимость в фундаментальных, системных научных исследованиях актуальных проблем управления отечественным банковским риск-менеджментом, в современном
научном осмыслении и преемственности новейших достижений в данном спектре банковской деятельности, в создании и творческом применении новых методов управления банковскими рисками, адекватных
постоянно меняющимся реалиям хозяйственной жизни.
Вышеупомянутые обстоятельства и предопределили актуальность данной книги, настоятельность рассмотрения современных вопросов управления банковским риск-менеджментом посредством системного, комплексного и поэтапного рассмотрения этого доминирующего направления
банковской деятельности на стратегическом, тактическом и оперативном уровне в тесном взаимодействии со всеми службами банка, реализующими и контролирующими данный процесс.
Основные положения и выводы, содержащиеся в книге, легко адаптируемы и могут быть использованы при дальнейшем развитии теории
управления рисками в системе банковского риск-менеджмента в условиях резких изменений основных параметров внешней среды.
Структурно книга состоит из трех разделов, разбитых на главы и параграфы, и приложений. Каждый из разделов книги представляет собой
большую научную тему, находящуюся на стыке таких «научных индустрий», как банковское дело, теория системного анализа, менеджмент, теория
рисков и т.д. В каждом разделе книги представлено 3–4 главы, где рассмотрены наиболее важные, ключевые аспекты, в рамках которых автор
раскрывает свое понимание основ банковского риск-менеджмента.
В первом разделе описывается методология проведения системного
анализа на примере анализа банковской системы и некоторых ее элементов, приводится подробная характеристика банковских бизнес-процессов, их классификация и структура.
Второй раздел книги посвящен теоретическим вопросам банковского
риск-менеджмента. В частности, рассматриваются такие вопросы, как
сущность и содержание категории «риск», системы банковских рисков,
описываются особенности основных рисков, имманентных банковской
деятельности.
В третьем разделе уделяется особое внимание построению системы
управления рисками в банке, в частности подходам к организации подразделения риск-менеджмента, приводятся концепции управления кредитными и рыночными рисками, описываются специфические особенности управления некоторыми видами банковских рисков, основные
методы банковского риск-менеджмента.
Книга представляет интерес для широкого круга читателей, но в первую очередь адресована студентам и преподавателям экономических вузов, банковским работникам, принимающим рисковые решения в своей
практической деятельности, а также специалистам, обучающимся по
программам повышения квалификации в банковской сфере.

Современная банковская система как на мировом, так и национальном уровнях находится под воздействием целого ряда тенденций,
порожденных ускоряющейся интернационализацией и глобализацией экономики, в том числе и банковской сферы, трансформацией,
сложившейся мировой экономической системы, появились более совершенные экономические (в том числе банковские) взаимоотношения, впечатляют экономический рост развивающихся азиатских
стран, возрастающая банковская конкуренция, увеличение количества банковских банкротств, усложнение нормативных требований
к банковской деятельности международных и национальных надзорных органов.
Обилие экзогенных и эндогенных факторов, воздействующих на
функционирование и развитие российской банковской системы,
наличие соответствующих целей, задач, признаков, атрибутивных качеств и функций идентифицирует изучаемый объект в качестве системы и объективно предполагает его исследование как целостной,
сложной, иерархической, пространственной, развивающейся системы. Сама логика научного познания мира как творческой деятельности человека, направленной на установление критериев истинности
и достоверности знания о той или иной системе, обусловливает и
предопределяет системный подход к анализу свойств, атрибутивных
качеств, причинно-следственных, прямых и обратных связей банковской системы.
Методологию изучения объекта посредством системного подхода
можно разделить на несколько этапов:
• выработка алгоритма представления исследуемого объекта как
системы;
• непосредственное построение моделей и объединение их в системы;

• изучение особенностей построенных моделей и выделенных
систем.
Более детально идентификация банковской системы подразумевает пошаговую методологию, т.е. последовательное прохождение следующих этапов:
1) выявление проблем, определение и декомпозиция общей цели,
основной функции банковской системы. На данном этапе выделяется главная цель банковской системы, проводится ее декомпозиция
на систему упорядоченно связанных подцелей и фиксируется последовательность достижения данных подцелей. Произведя декомпозицию главной цели посредством выделения подцелей банковской
системы, появляется возможность вскрытия функций системы, обеспечивающих их достижение. Следовательно, существование подцелей
обусловливает наличие определенного числа функций, обеспечивающих реализацию данных подцелей. Четкая констатация подцелей
банковской системы позволяет в данном контексте упорядочить совокупность выполняемых системой функций, сгруппировать их по
целевой направленности и тем самым зафиксировать характер воздействия функций на подцели системы;
2) анализ свойств, функционально-целевых признаков и отношений банковской системы, ее структуры и иерархии, состоящий прежде
всего в аргументации ее параметрических характеристик. Второй этап
в то же время можно трактовать как генетический анализ (анализ
предыстории, тенденций, прогнозирование) и осуществляемый на
его платформе параметрический синтез;
3) фиксация поэлементной структуры и состава банковской системы, предполагающая нахождение существенных взаимосвязей, атрибутивных свойств, признаков и отношений, проанализированных
на первом этапе исследования. Третий этап представляет собой морфологический анализ (анализ взаимосвязи компонентов) и осуществляемый на его основе структурный синтез;
4) функциональный анализ, предусматривающий выявление функциональных зависимостей между элементами банковской системы;
5) определение факторов воздействия, результирующих критериев и особенностей банковской системы, составление соответствующей шкалы оценки;
6) расчеты и моделирование;
7) описание закономерностей функционирования, тенденций и
перспектив развития банковской системы. Данный этап базируется
на анализе аналогов и оценивании банковской системы и основывается на эмпирических наблюдениях и статистической обработке материала;
8) анализ и синтез полученных результатов, определение дальнейших путей исследования.
В научной литературе встречаются различные походы к выделению этапов прохождения системного анализа, некоторые из них приведены в табл. 1.1.

Т а б л и ц а  1.11

Этапы прохождения системного анализа

1 Гиляровская Л.Т. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. –
СПб.: Питер, 2003. – 240 с.

Авторская методологическая этапизация, наглядно демонстрирующая применение системного подхода, как «прикладной диалектики», к анализу банковской системы, позволяет выявить четыре
системных представления об исследуемом объекте: временное, стратифицированное, функциональное и коммуникационное.
Временное представление характеризует состояние банковской системы во времени, в динамике своего развития.
Стратифицированное представление основано на пространственном восприятии банковской системы как иерархичного, двухуровневого образования совокупности взаимозависимых подсистем (банков, кредитных институтов и т.д.).
Функциональное представление базируется на анализе банковской системы как множественности функций, осуществление которых обеспечивает реализацию целей ее функционирования.
Коммуникационное представление основано на рассмотрении исследуемой системы во взаимосвязи и взаимодействии с надсистемой
и одноуровневыми системами.
Таким образом, современное представление о банковской системе
неразрывно связано со всеми четырьмя типами системных представлений и тем самым позволяет рассматривать исследуемую систему как
сложное, стратифицированное образование, динамично развивающееся в своих интегральных зависимостях и взаимодействиях.
Проиллюстрируем прохождение методологической этапизации и
системных представлений на примере анализа банковской системы
России.
Национальная банковская система является важнейшим элементом экономики страны, поэтому своевременное выявление и устра
Продолжение

нение проблем, препятствующих ее стабильному функционированию
и развитию, является актуальной задачей, требующей системных решений как на уровне государства, так и на уровне всех хозяйствующих субъектов.
Молодость российской банковской системы, недавний переход
от плановых, централизованных, административно-командных методов управления экономикой к рыночным принципам хозяйствования обусловили наличие целого багажа проблем, свойственных банковским системам стран с переходной экономикой:
• отсутствие исторически сформированных принципов (традиций)
создания и реализации денежно-кредитной и монетарной политики;
• недостаток независимых от отечественных финансово-промышленных групп банков;
• низкая капитализация и непрозрачность большинства кредитных организаций;
• дефицит долгосрочных финансовых ресурсов;
• несбалансированность правового поля;
• медленное внедрение адекватных современным реалиям концепций управления банковской системой, банком, банковскими рисками;
• низкие технологический уровень большинства российских банков и качество услуг (сервиса) по сравнению с банками развитых
стран;
• высокий уровень «теневого» бизнеса в банковской деятельности;
• несоответствие полномочий регулятора (Центрального банка РФ)
современным потребностям экономики.
Игнорирование или несвоевременное и несистемное решение насущных проблем банковской системы привело к краху десятков крупнейших и сотен средних и мелких российских банков во время кризисов 1995, 1998 и 2004 гг. что, отнюдь, не способствовало росту
благосостояния населения и подрывало доверие к отечественным
кредитным организациям. Как следствие, темпы развития и сегодняшнее состояние национальной банковской системы не соответствуют замыслам руководства страны видеть Россию в качестве мировой державы, неотъемлемым атрибутом которой является наличие
мощной банковской системы.
Таким образом, обозначив основные проблемы российской банковской системы, в соответствии с методологией системного анализа
банковской системы необходимо определить главную цель и функцию существования изучаемого объекта (системы), посредством которой эта цель реализуется, а затем осуществить декомпозицию этой
цели на группу взаимосвязанных подцелей и зафиксировать последовательность достижения данных подцелей. На базе этого методологического шага создается возможность исследования функций системы,
обеспечивающих их достижение, реализуется стремление упорядочения совокупности выполняемых банковской системой функций, группировке их по целевой направленности. В итоге констатируется характер воздействия функций на подцели системы (рис. 1.1).

В научной литературе термин «система» имеет множество определений, изменяющихся в зависимости от целей исследований и сферы
занятости ученого:
• система (греч. systema (целое), «составленное из частей», «соединение», от «соединяю, составляю») — объективное единство за
Рис. 1.1. Процесс воздействия целей и функций на результаты
функционирования банковской системы