экономический 
анализ  
деятельности 
предприятия

Рекомендовано 
Советом Учебно-методического объединения России 
по образованию в области менеджмента 
в качестве учебника для студентов высших  
учебных заведений, обучающихся по специальности 
«Менеджмент организации»

Москва 
ИНФРА-М 
2014

л.Г. скамай

м.и. трубочкина

УчебНИк

2-е издание, переработанное и дополненное

УДК 336.61(075.8)
ББК 65.2/4-93я73
 
С42

Скамай Л.Г., Трубочкина М.И.
Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. — 
2-е изд., перераб. и доп.  — М.: ИНФРА-М, 2014. — 378 с. — 
(Высшее образование).
ISBN 978-5-16-004411-8

Издание посвящено методике комплексного экономического 
анализа деятельности предприятия. В первом разделе учебника изла-
гаются основы теории экономического анализа, его виды, основные 
приемы и методы, во втором — содержание системы комплексного 
экономического анализа. Финансовый анализ выделен специальным 
разделом. В конце каждой главы приводятся вопросы для проверки и 
закрепления знаний. Названия предприятий, на основе деятельности 
которых выполняются аналитические расчеты, изменены и носят ус-
ловный характер, как и сами расчеты.
Учебник предназначен для студентов экономических вузов, а также 
преподавателей, аспирантов, предпринимателей и менеджеров

 ББК 65.2/4-93я73

С42

© Скамай Л.Г., Трубочкина М.И., 2004, 2011
ISBN 978-5-16-004411-8

ВВедение

Знание методов и владение приемами экономического анализа в 
современных условиях рыночной экономики приобретают особую 
актуальность, особенно для предпринимательских организаций, ко-
торые, осуществляя предпринимательскую деятельность, стремятся 
при ограниченности используемых ресурсов максимизировать полу-
чение прибыли. Поэтому в долгосрочном и особенно в кратко-
срочном периодах перед предпринимателями и менеджерами стоит 
проблема поиска и реализации альтернативных решений. Касается 
ли это проблем выпуска новых товаров на рынок, способов их про-
изводства, приобретения средств и предметов труда и др. На прак-
тике принятие решения, направленного на достижение поставленной 
цели, — это сравнительная оценка конкурирующих, альтернативных 
курсов действий и выбор варианта, который в наибольшей степени 
отвечает целям организации, а это невозможно осуществить, не 
владея приемами и методами экономического анализа деятельности 
организации.
Особенно возрастает роль и значение экономического анализа 
как важнейшей функции управления организацией на стадии реали-
зации принятого решения. С помощью приемов и методов экономи-
ческого анализа предприниматели и менеджеры осуществляют 
контроль и регулирование процесса реализации принятого решения. 
Сравнивая фактические результаты с плановыми, выявляя откло-
нения, анализируя причины, вызвавшие их, администрация пред-
приятия может корректировать возникшие отклонения и приводить 
фактические результаты в соответствие с запланированными. Если 
выявляются потенциальные проблемы, данные, полученные с по-
мощью экономического анализа, используются также для пересмотра 
целей и долгосрочных планов организаций. Результаты экономиче-
ского анализа дают возможность принять меры, направленные на 
изменение целей и обязательств, чтобы избежать в будущем возник-
новения потерь и снижения эффективной работы.
Цель данного учебника — на базе изучения теоретических основ, 
сущности, методов, методик экономического анализа ознакомить 
читателей с основными вопросами курса «Экономический анализ 
деятельности предприятия».
В первом разделе учебника, посвященном теоретическим основам 
экономического анализа, описываются сущность, виды, способы, 
методы и приемы экономического анализа. Второй раздел содержит 

материал, связанный с методикой проведения комплексного анализа 
экономической деятельности предприятия: анализируются эконо-
мические стороны деятельности предприятия с использованием 
данных конкретных предприятий. Вопросам анализа финансового 
состояния предприятия посвящен заключительный раздел учеб-
ника.
Такая структура курса поможет студентам понять сущность эко-
номических явлений, взаимосвязь и взаимозависимость между ними, 
научит определять влияние фактора и на этой основе выявлять ре-
зервы повышения эффективности экономической деятельности 
предприятия и оценивать ее конечные результаты.
Материал учебника базируется на знаниях, которые получены 
студентами при изучении таких дисциплин, как «Основы предпри-
нимательства», «Экономика фирмы», «Бухгалтерский учет», «Основы 
маркетинга», «Статистика» и др.
Учебник написан кандидатом экономических наук, доцентом 
Л.Г. Скамай (гл. 1, 2, 11, п. 1 гл. 12) и кандидатом экономических 
наук, доцентом М.И. Трубочкиной (гл. 3–10, п. 2, 3 гл. 12, гл. 13).
Авторы выражают глубокую благодарность кафедре бухгалтер-
ского учета и экономического анализа ВЗФЭИ и лично заведующему 
кафедрой, доктору экономических наук, профессору Л.Т. Гиляров-
ской, доктору экономических наук, профессору А.М. Ковалевой, 
а также доктору экономических наук, профессору, зав. кафедрой 
«Экономический анализ и аудит» Финансовой академии при Прави-
тельстве РФ М.В. Мельник за сделанные замечания, которые были 
учтены авторами при доработке рукописи.

Раздел I 
ОСНОВЫ ТЕОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА

ГлаВа 1. 
СущноСть экономичеСкоГо анализа

1.1. 
Предмет, Содержание и задачи экономичеСкоГо 
анализа

Анализ, в общем понимании этой категории, представляет 
собой один из общих методов изучения явлений природы и обще-
ственной жизни. Анализ (греч. analisis) — это операция мысленного 
или реального расчленения целого явления (вещи, свойства, про-
цесса, организации или отношения между предметами) на составные 
части и выделении его отдельных сторон, свойств, связей. Анализ 
применяется в процессе познания или предметно-практической дея-
тельности человека. Деление на составные части явления в процессе 
анализа позволяет выяснить внутреннюю сущность и природу рас-
сматриваемого явления или процесса, изучить их составные части, 
выявить зависимость от различных факторов, оказывающих влияние 
как на отдельные элементы, так и на явление или процесс в целом, 
а также проанализировать возможные тенденции изменений, ко-
торые могут в них произойти.
Анализ выступает в диалектическом единстве с понятием 
«синтез», которое обозначает соединение ранее расчлененных эле-
ментов изучаемого объекта в единое целое. Благодаря всеобщности 
анализа как метода научного познания он в настоящее время широко 
используется во многих сферах научной деятельности, в том числе и 
в экономике в форме экономического анализа.
Экономический анализ применяется с целью выявления сущ-
ности, закономерностей, тенденций основных процессов хозяй-
ственной деятельности на всех уровнях и в разных сферах эконо-
мики. Анализ служит исходной отправной точкой прогнозирования, 
планирования, управления экономическими объектами и протека-
ющими в них процессами.

Экономический анализ — это научный способ познания сущности 
экономических явлений и процессов, основанный на расчленении 
их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и 
зависимостей.
Экономический анализ может использоваться как на на макро-, 
так и на микроуровнях, соответственно выделяют макроэкономи-
ческий анализ, который изучает экономические явления на уровне 
мировой или национальной экономики и предназначен для обосно-
вания решений и действий органов государственной и исполни-
тельной власти в области экономики.
Экономический анализ на микроуровне (анализ хозяйственной 
деятельности) предполагает изучение хозяйственной деятельности 
организаций (предприятий). Он осуществляется для выявления и 
последующего устранения негативных явлений в работе пред-
приятий, а также с целью выявления внутрихозяйственных резервов. 
Все это в конечном счете способствует повышению эффективности 
деятельности и росту потенциала предприятий.
Предметом экономического анализа на микроуровне является ор-
ганизация (предприятие) или объединение предприятий (холдинги, 
финансово-промышленные группы), его организационная струк-
тура, активы и пассивы.
Объектом экономического анализа на микроуровне являются биз-
нес-процессы, протекающие на предприятиях в процессе деятель-
ности (производство продукции, выполнение работ и оказание 
услуг; формирование и распределение прибыли и т.д.). Поэтому 
экономический анализ является важным элементом в системе уп-
равления предприятием, что обусловлено усилением уровня кон-
куренции во всех отраслях экономики; необходимостью повышения 
эффективности производства и производительности труда, а также 
развития инновационной деятельности и т.д. 
Значением, содержанием и предметом экономического анализа 
определяются и стоящие перед ним задачи, к числу основных из ко-
торых относятся:
1) оценка динамики основных экономических показателей пред-
приятия (объема произведенной и реализованной продукции, при-
были, рентабельности, численности персонала, производительности 
труда, материалоемкости продукции и т.п.);
2) определение экономической эффективности использования 
трудовых, материальных и финансовых ресурсов;
3) оценка изменений в техническом, технологическом и органи-
зационном уровнях развития производства;
4) выявление и анализ факторов, обусловивших отклонение фак-
тических показателей деятельности предприятия от запланиро-
ванных или среднеотраслевых;

5) выявление возможных резервов повышения эффективности 
деятельности предприятия;
6) определение степени влияния отдельных бизнес-процессов на 
эффективность деятельности предприятия в целом;
7) диагностика финансового состояния предприятия на текущий 
момент и ближайшую перспективу;
8) обоснование принятия определенных управленческих ре-
шений. 
Основной задачей экономического анализа является выявление 
резервов повышения эффективности. Полезность экономического 
анализа реализуется только тогда, когда в процессе проведения эко-
номического анализа выявляются неиспользованные резервы на всех 
стадиях производственного процесса. Повышение темпов развития 
экономики предприятия непосредственно зависит от того, приве-
дены ли в действие все имеющиеся резервы, соблюден ли основной 
принцип режима экономии — достижение наибольших результатов 
с наименьшими затратами.
В процессе экономического анализа выявление возможных ре-
зервов осуществляется путем сравнительного изучения выполнения 
плановых нормативов внутренними подразделениями предприятия, 
предприятиями в одной отрасли, а также изучения отечественного и 
зарубежного опыта.
Экономический анализ базируется на приемах и методах, разра-
ботанных прикладными экономическими науками, а также другими 
дисциплинами, поэтому анализ связан со многими из них, причем 
часто эта связь носит двусторонний характер. Теоретическая основа 
экономического анализа заложена такой дисциплиной, как эконо-
мическая теория, которая занимается изучением механизма действия 
экономических законов, которые всегда учитываются при осуще-
ствлении анализа.
Достаточно сильно экономический анализ связан с отраслевыми 
экономиками, так как экономический анализ деятельности пред-
приятия невозможно провести без знания специфики той отрасли, 
в которой оно функционирует, а также особенностей организации 
производства на анализируемом предприятии. В свою очередь, эко-
номический анализ способствует совершенствованию деятельности 
отдельных предприятий, а следовательно, и отрасли в целом.
Связь экономического анализа и планирования также носит дву-
сторонний характер. С одной стороны, при осуществлении анализа 
достаточно широко используются плановые показатели, так как в 
процессе анализа сравниваются достигнутые на предприятии резуль-
таты с планируемыми показателями. С другой стороны, результаты 
экономического анализа являются основой для планирования бу-
дущей деятельности предприятия.

Невозможно провести экономический анализ без знаний бух-
галтерского учета и аудита, так как данные бухгалтерского учета 
являются основным источником информации при анализе деятель-
ности предприятия. Тесно связан анализ также с финансами пред-
приятия. 
Кроме этого, экономический анализ связан и с науками не эко-
номического характера, такими как математика и статистика. При-
менение математики в экономике происходит в форме экономико-
математического моделирования, которое позволяет изображать тот 
или иной экономический процесс в форме математической модели. 
Использование в экономическом анализе математических методов 
и современных компьютерных технологий значительно повысило 
его возможности, анализ стал более глубоким и комплексным, в то 
же время упростились процедуры его проведения, что привело к со-
кращению сроков проведения анализа.
Таким образом, для проведения экономического анализа на вы-
сококвалифицированном уровне необходимы знания в первую оче-
редь в таких отраслях науки, как макроэкономика, микроэкономика, 
бухгалтерский учет, финансы, планирование, математика, статистика 
и т.п.
Экономический анализ базируется на определенных принципах, 
основные из которых приведены на рис. 1.1. 
Принцип государственности заключается в том, что при анализе 
деятельности предприятий и их структурных подразделений незави-
симо от форм собственности следует учитывать экономическую, со-
циальную, экологическую, международную политику государства и 

Рис. 1.1. Основные принципы экономического анализа

вытекающие из нее задачи на соответствующем этапе развития на-
родного хозяйства. 
Принцип научности означает, что экономический анализ должен 
носить научный характер и проводиться на основе всестороннего 
учета требований экономических законов. Принцип научности реа-
лизуется путем совершенствования теории анализа деятельности 
предприятия, широкого применения современных экономико-ма-
тематических методов и современных компьютерных технологий.
Принцип объективности заключается в том, что исследование ре-
альных экономических явлений и процессов, их причинно-след-
ственной взаимосвязи в ходе экономического анализа должно осу-
ществляться в условиях достоверной и объективной информации, 
а выводы, полученные в результате такого исследования, должны 
быть обоснованы точными аналитическими расчетами. Анализ 
должен быть объективным, конкретным и точным. Информация, 
использующаяся для анализа, должна отражать реальное имуще-
ственное состояние предприятия и результаты его деятельности и 
быть документально обоснованной, так как от ее объективности за-
висит результативность экономического анализа.
Принцип системности означает, что все стороны деятельности 
предприятия в процессе экономического анализа должны рассмат-
риваться не изолированно, а во взаимосвязи, кроме этого, все биз-
нес-процессы должны изучаться в динамике.
Принцип комплексности означает необходимость системного рас-
смотрения в ходе экономического анализа всех стадий, явлений, 
показателей деятельности анализируемого предприятия с учетом их 
взаимозависимости.
Принцип оперативности предполагает быстрое и четкое осуще-
ствление экономического анализа, принятие управленческих ре-
шений на основе результатов анализа. Кроме того, данные решения 
должны быть четко и своевременно реализованы в процессе деятель-
ности предприятия.
Оперативность анализа заключается в своевременном выявлении 
и предупреждении причин отклонения от планируемых показателей 
деятельности, как по количественным, так и качественным показа-
телям, изыскании путей устранения отрицательно влияющих на ре-
зультаты деятельности предприятия факторов. Соответственно свое-
временность проведения экономического анализа позволяет исполь-
зовать его как средство оперативного контроля выполнения 
плановых показателей. Для получения необходимого эффекта от 
экономического анализа его результаты исполнителями должны опе-
ративно доводиться до руководства предприятия.
Благодаря использованию электронного документооборота эко-
номическая и другая информация, своевременно полученная, быстро 

и точно обработанная, увеличивает оперативность анализа и, соот-
ветственно, оперативность управления предприятием.
Последний принцип, на котором базируется экономический 
анализ, — это принцип вовлеченности. Он означает необходимость 
привлечения к аналитической работе в процессе экономического 
анализа широкого круга сотрудников предприятия, что обеспечивает 
более полное выявление и использование имеющихся внутрихозяй-
ственных резервов, повышения результативности деятельности от-
дельных подразделений предприятия и повышения эффективности 
деятельности предприятия в целом.
Рассмотренные принципы взаимосвязаны и взаимообусловлены 
и составляют основу системы аналитической работы на предприятии, 
и именно на основе этих принципов должен осуществляться эконо-
мический анализ деятельности предприятия. Следует отметить, что 
эффективность анализа обеспечивается комплексностью использо-
вания перечисленных принципов.

1.2. 
Виды экономичеСкоГо анализа

Различие видов целей и задач хозяйственной деятельности 
обусловливает необходимость применения того или иного вида эко-
номического анализа, различных методов и приемов его проведения, 
а также увязки их во времени и пространстве. Для обеспечения наи-
более полного и рационального использования возможностей эко-
номического анализа необходимо иметь представление обо всех его 
разнообразных видах. Экономический анализ можно классифици-
ровать по различным признакам (рис. 1.2).
По отраслевому признаку выделяют:
отраслевой анализ, учитывающий специфику деятельности от-
 
•
дельных отраслей экономики;
межотраслевой анализ, осуществляемый на уровне отраслей на-
 
•
циональной экономики.
На основе временного признака различают предварительный и 
последующий анализ. Предварительный, или перспективный, анализ 
проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необ-
ходим для обоснования управленческих решений и плановых за-
даний, а также для прогнозирования ожидаемых результатов деятель-
ности предприятия. Особенность перспективного анализа заключа-
ется в рассмотрении явлений и процессов деятельности предприятия 
с позиций будущего, т.е. перспективы развития. Важнейшими зада-
чами этого вида анализа являются: прогнозирование хозяйственной 
деятельности; анализ возможных рисков и оценка возможных по-
терь; оценка ожидаемого выполнения плановых показателей дея-
тельности предприятия. Использование перспективного анализа в