Проектирование систем управления рисками хозяйствующих субъектов

Рекомендовано
Учебно-методическим объединением по образованию  
в области финансов, учета и мировой экономики  
в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений,  
обучающихся по направлению подготовки 38.04.01 «Экономика»  
(профиль — «Управление рисками, страхование и экономическая безопасность»)

Проектирование 
систем уПравления 
рисками 
хозяйствующих 
субъектов 

В.И. АВдИйскИй
В.М. Безденежных 
А.В. дАдАлко 
В.В. зеМскоВ 
н.Г. сИняВскИй

Москва 
ИНФРА-М 
2017

УчеБное посоБИе

Финансовый университет  
при Правительстве Российской Федерации

Материалы, отмеченные знаком 
, доступны
в электронно-библиотечной системе znanium (www.znanium.com)

УДК 658(075.8)
ББК 65.29я73
 
А18

Авдийский В.И. 
Проектирование систем управления рисками хозяйствующих субъ-
ектов : учеб. пособие / В.И. Авдийский, В.М. Безденежных, А.В. Да-
далко, В.В. Земсков, Н.Г. Синяв ский. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 203 с. 
+ Доп. материалы [Электронный ресурс; Режим доступа http://www.
znanium.com]. — (Высшее образование: Магистратура). — www.dx.doi.
org/10.12737/23556.
ISBN 978-5-16-012236-6 (print)
ISBN 978-5-16-105103-0 (online)
Учебное пособие подготовлено по программе одноименного курса. Посвя-
щено теоретическим основам проектирования систем управления рисками как 
составной части системы управления предприятием. Вопросы проектирования 
систем управления рисками рассматриваются с позиций системного анализа, 
теории проектирования систем управления, методологии анализа рисков. Рас-
крываются практические проблемы проектирования систем управления рис-
ками хозяйствующих субъектов, понятие и параметры системы, теоретические 
основы проектирования систем управления рисками.
Соответствует требованиям Федерального государственного образователь-
ного стандарта высшего образования последнего поколения.
Для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим 
специальностям. Представляет интерес для специалистов в области управления 
рисками.
УДК 658(075.8) 
ББК 65.29я73

Р е ц е н з е н т ы:
Кандыбович Сергей Львович, доктор психологических наук, профессор, заслу-
женный деятель науки РФ, член-корреспондент Российской академии образо-
вания, четырежды лауреат премий Правительства РФ;
Князев Станислав Никифорович, доктор юридических наук, профессор, ректор 
Международного университета «МИТСО», генерал-майор КГБ РБ в отставке;
Шумаев Виталий Андреевич, доктор экономических наук, профессор, акаде-
мик РАЕН, профессор Московского государственного университета путей со-
общения

А в т о р ы:
Авдийский Владимир Иванович, доктор юридических наук, профессор;
Безденежных Вячеслав Михайлович, доктор экономических наук, профессор;
Дадалко Александр Васильевич, кандидат экономических наук;
Земсков Владимир Васильевич,  доктор экономических наук;
Синявский Николай Григорьевич, доктор экономических наук

ISBN 978-5-16-012236-6 (print)
ISBN 978-5-16-105103-0 (online)

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

© Авдийский В.И., Безденежных В.М.,  
Дадалко А.В., Земсков В.В., Синявский Н.Г., 2017

А18

Авторский коллектив

Авдийский Владимир Иванович, доктор юридических наук, про-
фессор, декан факультета «Анализ рисков и экономическая без-
опасность» Финансового университета при Правительстве РФ;
Дадалко Василий Александрович, доктор экономических наук, 
профессор Финансового университета при Правительстве РФ;
Синявский Николай Григорьевич, доктор экономических наук, 
профессор Финансового университета при Правительстве РФ

Введение

Сегодня уже ни у кого не возникает сомнений в необходимости 
управления рисками хозяйствующих субъектов. Более того, в по-
следнее время возросла потребность многих предприятий в создании 
системы риск-менеджмента, в проектировании системы управления 
рисками.
Для каждой организации всегда актуальна задача построения 
системы управления рисками именно для нее, с учетом ее особен-
ностей. Однако нужно иметь в виду следующее. Бизнес невозможен 
без риска. Но стремление к прибыли может приводить к чрезмер-
ному риску, от которого могут страдать не только руководители ком-
паний, но и акционеры, сотрудники, контрагенты. Это требует рег-
ламентации организации системы управления рисками, которая 
выражается в стандартизации такой работы в централизованной, на 
основе стандартов, формализации требований к системе управления 
рисками в виде законодательных актов, указаний и рекомендаций 
управляющих государственных структур. Ведущую роль в регламен-
тации деятельности по управлению рисками играют регуляторы фи-
нансовых институтов. Для России такая деятельность особенно 
важна, поскольку отечественный финансовый рынок с начала эко-
номических преобразований развивался стихийно и его необходимо 
приводить в цивилизованные рамки.
При этом, поскольку существует множество путей достижения 
целей управления рисками, невозможно объединить все направ-
ления в единый документ. Поэтому развитие стандартизации риск-
менеджмента осуществляется сначала не в направлении создания 
жестких нормативов, а в большей степени в направлении дости-
жения согласия по вопросам терминологии, практики, организаци-
онной структуры, цели управления рисками. Затем уже по мере 
изучения проблемы требования становятся более конкретными.
Так, ЦБ РФ приступил к реализации новых полномочий по де-
тальному контролю не только за кредитными, но и за прочими рис-
ками банков и банковских групп. Теперь он дает не рекомендации, 
а указания, и, проверив их исполнение, может потребовать исправ-
ления ситуации, поставив очень жесткие сроки. На адаптацию 
у крупных игроков уходит полтора года, у остальных — два с поло-
виной года. От банков сегодня требуется разработка комплекса внут-
ренних процедур оценки достаточности капитала (ВПОДК) для при-
нимаемых банком и группой рисков, методологии выявления 

и оценки этих рисков, создания службы управления ими. Нечто по-
хожее существует с 2011 г. для российских банков на уровне рекомен-
даций ЦБ для крупнейших игроков. Теперь эти подходы обязательны 
для выполнения. Такая схема соответствует Базелю II. Она рекомен-
дует банкам иметь процедуры оценки и контроля за всеми видами 
рисков, а регуляторам — оценивать адекватность этих процедур. 
Ранее права издать соответствующий нормативный акт у ЦБ не 
было, оно появилось благодаря недавним поправкам к законода-
тельству. На расширении сферы контроля за банковскими рисками 
ЦБ настаивает еще с начала 2010-х гг. Сейчас в нормативных актах 
ЦБ подробно и жестко регламентирована в основном лишь про-
цедура оценки кредитного риска. Согласно проекту указания ЦБ, 
банки должны выработать лимиты по всем значимым рискам, в том 
числе в разбивке по операциям, структурным подразделениям, а для 
групп — включая их небанковских участников. Необходимо также 
определить текущую потребность в капитале, распределение капи-
тала по видам рисков и направлениям деятельности, и главное — все 
это постоянно контролировать. Реализовать изменения системно 
значимые игроки должны были к 2016 г., остальные банки — к 2017 г.
Сейчас управление рисками в каждом банке реализуется по-раз-
ному, и, по словам участников рынка, во многом зависит от позиции 
акционеров. Системообразующим банковским группам достаточно 
просто выполнить новые требования.
Однако банки, не входящие в этот круг, могут столкнуться с труд-
ностями. Трудности эти во многом связаны с имевшейся недо-
оценкой необходимости управления рисками. Реальное же по-
строение системы управления рисками может потребовать суще-
ственных затрат.
Еще одна причина возникновения трудностей в большинстве 
банков — отсутствие методического обеспечения для управления 
рисками. Дефицит на консалтинг в этой области также приведет 
к необходимости дополнительных затрат. При этом даже при на-
личии необходимого методического обеспечения банкам потре-
буются серьезные базы данных, создание и поддержание которых 
может оказаться недешевым и требующим, кроме того, больших вре-
менных затрат.
Необходимость создания, с одной стороны, систем управления 
рисками в самых различных организациях, предполагающее большое 
разнообразие таких систем, и стандартизации такой деятельности, 
вытекающая из стремления обезопасить как сами организации, так 
и их окружение от чрезмерного риска, распространения методологии 
проектирования систем управления рисков обусловила содержание 

предмета настоящего учебного пособия, которым являются методы 
и инструменты проектирования систем управления рисками, формы 
их организации, процессы адаптации стандартов управления рис-
ками при разработке систем управления.
В настоящее время использование систем управления рисками 
и экономической безопасностью хозяйствующих субъектов имеет 
обширную методологическую основу. Хорошо изучены вопросы ис-
торического развития представлений о риске от Луки Паччоли с его 
задачей о выигрыше в незаконченной игре до Даниила Бернулли и до 
ученых эпохи глобальных переделов. Огромный вклад в развитие 
теории рисков внесли российские и советские ученые Пафнутий 
Львович Чебышев, Андрей Андреевич Марков, Александр Михай-
лович Ляпунов, Андрей Николаевич Колмогоров и др. С 1980-х гг. 
в развитых странах проводилась большая работа по практической 
реализации методологии управления рисками, выражавшаяся в раз-
работке стандартов. Эта работа продолжается и сегодня, что объяс-
няется постоянным изменением контекста бизнеса. В России стан-
дартизация в области управления рисками начала развиваться в се-
редине 2000-х гг. В течение последних лет разработано несколько 
стандартов и работа далеко не закончена.
Проектирование систем состоит в определении элементов, при-
надлежащих системе, связей внутри системы и системы с внешним 
миром. Все это должно быть направлено на достижение установ-
ленной цели. При этом разработка проекта предполагает опреде-
ление того, что именно должна делать система для достижения за-
данной цели, какую функцию она должна выполнять, какие про-
цессы должны быть связаны с системой. Функции системы 
и процессы, с ней связанные, должны проецироваться на ее эле-
менты.
Некоторые элементы и связи могут существовать объективно, 
а некоторые мы создаем вновь. В любом случае при создании 
системы нужно описать все существенные элементы и связи.
Важная особенность организационных систем, образуемых 
людьми, состоит в том, что такие системы сложно формализуются. 
Каждый элемент такой системы имеет собственные цели, а не только 
отражение целей всей системы. То есть в таких системах приходится 
исследовать не только декомпозицию основных целевых установок, 
но и интеграцию частных целей в суммарную целевую совокупность.
Кроме того, при построении таких систем сложно использовать 
чужой опыт системного проектирования, поскольку каждый кол-
лектив имеет свои особенности, не говоря уже о различиях менталь-
ности в разных странах.

Если мы говорим о системе управления в более или менее 
сложных организационных системах, то сразу сталкиваемся с необ-
ходимостью иерархических построений системы управления и ра-
ционального распределения прав и обязанностей внутри системы, 
поскольку сама иерархия для сложных структур содержит проблему, 
заключающуюся в том, что сосредоточение на верхних уровнях ие-
рархии прав и на нижних — обязанностей приводит к опасности 
системного кризиса.
В любой системе управления выделяют элемент, задающий алго-
ритм управления, элемент, формирующий управление, и управля-
емый объект. Эти элементы необходимо связать между собой и опре-
делить характер взаимодействия их с внешней средой.
Проектирование систем управления рисками (СУР) хозяй-
ствующих субъектов имеет свои особенности. Эта система является 
частью всей системы управления предприятием и должна работать 
для решения тех же задач, которые стоят перед большой системой 
управления. Главной целью работы всех структур, входящих в со-
став предприятия, является стремление повысить стоимость биз-
неса. Однако на практике СУР, как правило, прямо не воздействует 
не только на стоимость компании, но и на ее элементы, например, 
такие как составляющие затрат и выручки. Кроме того, мы не 
можем непрерывно измерять состояние экономики предприятия, 
но должны управлять рисками непрерывно. Это требует выявления 
тех процессов, на которые система управления рисками может воз-
действовать непосредственно и которые в свою очередь влияют на 
главные характеристики предприятия. Необходима оценка качества 
таких процессов с помощью соответствующих индикаторов. Кроме 
того, важна организация информационных потоков от управля-
ющего элемента СУР к исполнительным органам, а также обратных 
потоков, генерируемых системой контроля. Проводимый периоди-
чески аудит может помочь в коррекции самого алгоритма управ-
ления СУР, выявить недостатки организации ее работы и испра-
вить их.
Объективное отставание отечественного бизнеса в вопросах оп-
тимизации управления хозяйствующими субъектами в конкурентной 
среде, в том числе и в вопросах разработки СУР, предполагает адап-
тированное использование зарубежного опыта, накопленного в этой 
области, зарубежных стандартов. Это заставляет включать в область 
возможных значений параметров СУР также набор лучших практик 
по разработке СУР, которые могут использоваться при проектиро-
вании как аналоги. Однако проектирование СУР не сводится к про-
стому копированию зарубежных стандартов в силу различий в спе-

цифике бизнеса, условиях работы, менталитете и т.д. Поэтому 
в такой работе необходимо использовать методологию системного 
и функционального анализа, теории формирования организаци-
онных систем и т.д.
Универсального алгоритма для создания систем управления не 
существует. Тем не менее, теория управления предполагает ведение 
деятельности в рамках ограничений по бюджету, срокам, рискам, 
ресурсам, содержанию проектов, качеству. Общая идея проектиро-
вания систем управления рисками состоит в том, чтобы разработать, 
сформировать и внедрить управленческие механизмы, способные 
реорганизовать бизнес-процессы и в дальнейшем стимулировать 
процедуры рациональной самоорганизации, приводящие к образо-
ванию новых, эффективных организационно-экономических форм. 
Проектирование систем управления рисками предполагает разре-
шение противоречий различного характера и интегрированное 
знание общих закономерностей процесса проектирования, анализа 
и синтеза систем управления, теории анализа и оценки рисков. 
Именно изложению комплекса таких знаний посвящено данное 
учебное пособие.
Учебное пособие предназначено для формирования у студентов 
целостного представления о современных проблемах построения 
систем управления рисками, привития навыков эффективного ис-
пользования соответствующего математического аппарата для их 
решения, освоения современных технологий и методов проектиро-
вания систем управления рисками.

Формирование компетенций  
в процессе изучения дисциплины

№ 
п/п
Код
Компетенция

1
ОК-1
Владеет культурой мышления, способен к обобщению, 
анализу, восприятию информации, постановке цели 
и выбору путей ее достижения

2
ОК-5
Умеет использовать нормативные правовые документы 
в своей деятельности

3
ОК-6
Способен логически верно, аргументированно и ясно 
строить устную и письменную речь

4
ОК-7
Готов к кооперации с коллегами, работе в коллективе

5
ОК-9
Способен к саморазвитию, повышению своей квалифи-
кации и мастерства

№ 
п/п
Код
Компетенция

6
ОК-11
Осознает социальную значимость своей будущей про-
фессии, обладает высокой мотивацией к выполнению 
профессиональной деятельности

7
ПКП-3
Способен классифицировать и оценивать риски, выра-
батывать мероприятия по их снижению, оценивать эф-
фективность использования принимаемых мер по 
управлению рисками и обеспечению эффективного, 
конкурентно устойчивого и экономически безопасного 
ведения бизнеса

8
ПКП-4
Способен составлять модели реализации стратегии раз-
вития бизнеса в условиях неопределенности рынка 
и вырабатывать рекомендации по формированию 
системы проактивного управления рисками в целях 
обеспечения эффективного и экономически безопас-
ного ведения бизнеса

9
ПКП-5
Способен выявлять причины и условия, способ-
ствующие возникновению факторов, оказывающих не-
гативное влияние на экономическую стабильность, уро-
вень конкурентоспособности хозяйствующих субъектов 
и принимать меры по их локализации и устранению

10
ПКП-6
Владеет знаниями в области национальных, междуна-
родных и отечественных стандартов управления рис-
ками в деятельности хозяйствующих субъектов и спо-
собность реализовать их на практике

11
ПКП-8
Способен эффективно работать в среде специальных 
программных средств, применяемых в системах управ-
ления рисками хозяйствующих субъектов

12
ПКП-9
Умеет находить необходимую информацию в различных 
дисциплинах для решения системно взаимосвязанных 
или сложных проблем управления рисками, оценивать 
возможность альтернативных и комплексных решений 
и понимать роль профессионального анализа в их при-
нятии и реализации

Изучение дисциплины «Проектирование систем управления рис-
ками хозяйствующих субъектов» предполагает предварительное 
освоение таких дисциплин, как «Основы риск-менеджмента», «Ме-
тоды системного исследования экономических процессов», «Риски 
хозяйствующих субъектов в реальном секторе экономики», «Теоре-

Окончание таблицы

тические основы анализа рисков в деятельности хозяйствующих 
субъектов. Проектирование систем управления рисками», «Методо-
логия и практика обеспечения экономической безопасности хозяй-
ствующих субъектов». В свою очередь, изучение дисциплины «Про-
ектирование систем управления рисками хозяйствующих субъектов» 
может быть полезно для освоения дисциплин: «Разработка систем 
экономической безопасности хозяйствующих субъектов», «Инвес-
тиционные риски в деятельности хозяйствующих субъектов», «Раз-
работка стандартов экономической безопасности хозяйствующих 
субъектов».
В пособии раскрываются проблемы практического внедрения 
риск-менеджмента, основных понятий структуры и параметров 
систем, методологии использования инструментов системного ана-
лиза, анализа и синтеза систем, проектирования систем управления 
предприятием, принципов и методов анализа риска и принятия 
риск-решений, вопросов стандартизации управления рисками, ор-
ганизационно-методических вопросов структурирования систем 
управления рисками, оценки эффективности систем управления 
рисками для разработки систем управления рисками хозяйствующих 
субъектов, а также дается изложение механизмов проектирования 
систем управления рисками.