Деньги, кредит, банки : 100 экзаменационных ответов

Серия
«Зачет и экзамен»

РостовнаДону
«ФЕНИКС»
2014

О.Ю. СВИРИДОВ
А.А. ЛЫСОЧЕНКО

ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ
ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ
ОТВЕТОВ
100

Деньги, кредит, банки : 100 экзаменационных ответов /
О.Ю. Свиридов, А.А. Лысоченко. — Ростов н/Д : Феникс,
2014. — 314, [1] с. — (Зачет и экзамен).

© Свиридов О.Ю., Лысоченко А. А., 2014
© Оформление: ООО «Феникс», 2014

УДК 336.7(075.8)
ББК 65.26я73
КТК 09206

ISBN 9785222228357

С24

С24

УДК 336.7(075.8)
ББК 65.26я73

ISBN 9785222228357

Свиридов О. Ю.

Эта книга универсальна: учебное пособие, справочник,
конспект лекций. Изложенный в ней материал легко усваивается и быстро запоминается.
В книге рассматриваются основные тенденции и закономерности денежного обращения и кредита в условиях рыночного хозяйства, принципы и механизм современной денежнокредитной системы, проводится сопоставление западной рыночной модели денег и кредита с формирующейся российской
моделью. Кроме того, серьезное внимание уделено изучению
рынка ссудных капиталов, денежному обращению и кредиту,
организации и функционированию банковской системы и специализированных небанковских институтов, рынку ценных
бумаг и практике функционирования бирж, международным
валютнокредитным отношениям.
Разработана в соответствии с государственными образовательными стандартами. Предназначена для студентов вузов.

СОДЕРЖАНИЕ

1. РОЛЬ ДЕНЕГ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ ...................................... 9
1. Происхождение и сущность денег .............................................................. 9
2. Виды денег.............................................................................................................. 11
3. Функции денег ..................................................................................................... 16

2. ТЕОРИИ ДЕНЕГ .................................................................................................. 24
4.  Классификация научных взглядов на деньги................................ 24
5.  Металлическая теория денег ..................................................................... 25
6. Номиналистическая теория денег .......................................................... 26
7. Количественная теория денег .................................................................... 28

3. ВЫПУСК ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ ...................... 32
8. Кредитный характер современной денежной эмиссии............. 32
9. Эмиссия безналичных денег ....................................................................... 33
10.  Наличноденежная эмиссия ................................................................... 34

4. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ .......................................................................... 36
11. Понятие денежного оборота и денежного обращения ............ 36
12. Понятие безналичного денежного оборота и система
 безналичных расчетов ................................................................................. 38
13. Понятие наличноденежного оборота ................................................ 41
14. Денежные реформы в России .................................................................. 43

5. ЗАКОНЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ............................................... 46
15. Характеристика законов денежного обращения ....................... 46
16. Денежная масса и скорость обращения денег ............................. 47
17. Сущность и формы проявления инфляции ................................... 51
18. Антиинфляционная политика................................................................ 55

19. Причины и особенности проявления инфляции
 в России ................................................................................................................ 58

6. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ ............................................................................... 61
20. Типы денежных систем................................................................................. 61
21. Структура денежной системы .................................................................. 66
22. Денежная система административнокомандной экономики ................................................................................. 70
23. Состояние и перспективы развития денежной системы
в Российской Федерации........................................................................... 72

7.  ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ ПРОМЫШЛЕННО
РАЗВИТЫХ СТРАН......................................................................................... 74
24. Денежная система США............................................................................... 74
25. Денежная система Великобритании .................................................. 76
26. Денежная система Евросоюза ................................................................ 78
27. Денежная система Японии ....................................................................... 81

8.   РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ:
ФУНКЦИИ, СТРУКТУРА И ИНСТРУМЕНТАРИЙ ..................... 83
28. Сущность и эволюция рынка ссудных капиталов..................... 83
29. Структура рынка ссудных капиталов................................................. 85
30. Функции рынка ссудных капиталов................................................... 86
31. Особенности развития рынка ссудных капиталов ................... 87
32. Формирование рынка ссудных капиталов в России............... 89

9. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА ................................................. 91
33. Понятие кредита и необходимость его возникновения ........ 91
34. Основные этапы развития кредитных отношений.................... 97
35. Функции, роль и границы кредита...................................................100

10. СОВРЕМЕННАЯ КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА .................................104
36. Структура кредитной системы .............................................................104
37. Механизм функционирования кредитной системы ..............106

38. Проблема ценовой и неценовой конкуренции
на кредитном рынке ....................................................................................111
39. Государственное регулирование кредитнофинансовых
институтов .........................................................................................................112
40. Проблемы формирования кредитной системы
в России ..............................................................................................................117

11. ИСТОРИЯ БАНКОВСКОГО ДЕЛА:
ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ ....................................................120
41. Мировая история возникновения и развития
 банковского дела.........................................................................................120
42. Возникновение и развитие банковского
 дела в дореволюционной России.....................................................123
43. Советский период деятельности банков......................................129
44. Банковская реформа в России
 и становление современной банковской системы ................133

12. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА....................................................................142
45. Понятие банковской системы, ее элементы и свойства......142
46. Особенности построения банковских
 систем промышленно развитых стран............................................145
47. Перспективы развития российской
 банковской системы..................................................................................153

13. ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ
И ОСНОВЫ ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ .....................................................159
48. История возникновения института
 центрального банка....................................................................................159
49. История становления Государственного
банка в России ...............................................................................................161
50. Форма организации и функции центрального банка..........163
51. Пассивные операции центрального банка .................................165
52. Активные операции центрального банка.....................................166
53. Правовой статус Центрального банка РФ ...................................167

54. Функции Центрального банка РФ.....................................................169
55. Компетенции Центрального банка РФ ...........................................171
56. Базельские принципы банковского регулирования
и деятельности Центрального банка РФ .......................................180

14. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ
 И ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ .............................................................................186
57. Функции коммерческого банка...........................................................186
58. Организационная и управленческая
структура коммерческого банка ..........................................................187
59. Пассивные операции коммерческого банка ..............................189
60. Порядок формирования обязательных
резервов коммерческих банков, депонируемых
в Банке России ...............................................................................................196
61. Активные операции коммерческого банка .................................198
62. Организация кредитования в коммерческом банке ............200
63. Особенности ипотечного кредитования........................................206
64. Нетрадиционные операции коммерческого банка ................209
65. Проблема ликвидности коммерческого банка .........................214
66. Управление рисками в банковской деятельности .................217

15. СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ БАНКИ
 И ОСОБЕННОСТИ ИХ ОПЕРАЦИЙ................................................220
67. Специализированные банки в структуре
 кредитнобанковской системы...........................................................220
68. Сберегательные банки и их операции ...........................................221
69. Инвестиционные банки: их функции и особенности
операций ............................................................................................................225
70.  Ипотечные банки и их операции .....................................................232

16. СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ
 НЕБАНКОВСКИЕ  ИНСТИТУТЫ .....................................................235
71. Место и роль специализированных небанковских
институтов в кредитнобанковской системе...............................235

72. Страховые компании.................................................................................237

73. Негосударственные пенсионные фонды ........................................240

74. Инвестиционные компании..................................................................241

75. Ссудносберегательные ассоциации...............................................243

76. Финансовые компании ............................................................................244

77.  Кредитные союзы .......................................................................................245

78. Благотворительные фонды ....................................................................246

17. ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ
 БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ....................................................248

79. Понятие «банковское право» и условия его
 возникновения .............................................................................................248

80. Правовое положение, подчиненность, органы
 управления и структура Центрального банка РФ ..................250

81.Правовое положение коммерческих банков
и небанковских кредитных организаций.....................................255

82. Правовое обеспечение взаимоотношения
банка с клиентами .......................................................................................257

83. Банковская тайна .......................................................................................262

18. ПОНЯТИЕ  ВАЛЮТНЫХ  ОТНОШЕНИЙ
И  ВАЛЮТНОЙ  СИСТЕМЫ ..................................................................265

84. Валютные отношения как особый вид
 экономических отношений ...................................................................265

85. Субъекты и объекты валютных отношений.................................266

86. Конвертируемость валюты ....................................................................268

87. Понятие валютной системы ..................................................................273

19. МИРОВАЯ ВАЛЮТНОФИНАНСОВАЯ
СИСТЕМА И ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК ................................................276

88. Мировая валютная система и ее эволюция ...............................276

89. Региональные валютные системы.....................................................281

90. Валютная система России в условиях перехода
к рыночной экономике..............................................................................284
91. Принципы организации и структура
валютного рынка...........................................................................................287
92. Балансы международных расчетов ..................................................290

20. РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ ..........................................294
93. Золото и его роль в международной
 валютной системе .......................................................................................294
94. Мировые рынки золота............................................................................296
95. Международные принципы организации
рынка драгоценных металлов ...............................................................299
96. Этапы становления российского рынка
драгоценных металлов ...............................................................................300
97. Особенности функционирования
 российского рынка драгоценных металлов ................................303

21. РЫНОК  ЦЕННЫХ  БУМАГ..................................................................308
98. Основные понятия рынка ценных бумаг .......................................308
99. Государственные, муниципальные
 и корпоративные ценные бумаги ......................................................310
100. Организация рынка ценных бумаг.
 Фондовая биржа .......................................................................................313

1.
Происхождение и сущность денег

Деньги — реальная (или символическая) ценность, которая в данных исторических обстоятельствах обладает наибольшим диапазоном и максимальной степенью ликвидности,
т.е. способностью превращаться в товар и услуги.
Действительная история денег и денежного обращения
синтезирует в себе совокупность объективных и субъективных моментов, эволюционных и рационалистических. Поэтому фактически она излагается с двух позиций: 1) филогенетической и 2) онтогенетической.
Онтогенез представляет собой исследование развития сущности реальных явлений. Он позволяет вести обобщенное изложение полученных научных результатов от простейших абстрактных категорий к сложным.
Филогенез отражает действительное историческое развитие явлений, характеризует те конкретные виды товаров, которые в разное время у разных народов являлись посредниками в обмене, и подлинные пропорции между ними. Значительный вклад в конкретноисторический анализ денег внесли
представители меркантилизма (Р. Кантильон), маржинализма (К. Менгер), исторической школы (К. Книс) и др.
Онтогенез предполагает предварительное определение теории стоимости, на которой он создавался. В результате идет
увязка авторской методологии исследования, теории цены
товара и эволюции денег. Такой подход был реализован только на основе трудовой теории стоимости. Анализ товара позволил К. Марксу разработать концепцию онтогенеза золота
как денег.
Важным открытием в марксовом исследовании природы
денег стало доказательство их товарного происхождения. Очевидно, что в дотоварном (натуральном) хозяйстве продукт про1

РОЛЬ ДЕНЕГ
В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

изводств потреблялся самим производителем. В товарном же
хозяйстве (основанном на общественном разделении труда)
производитель и потребитель — это уже разные лица, поэтому
продукт производится с целью продажи и переходит к потребителю опосредованно — через обмен.
Развитие обмена происходило путем смены следующих
форм стоимости:
1. Простая, или случайная, форма стоимости, соответствующая ранней ступени развития обмена. Обмен носил случайный характер: один товар выражал свою стоимость в другом
противостоящем ему товаре.
2. Полная, или развернутая, форма стоимости связана с развитием обмена, вызванного первым крупным разделением труда, в связи с чем в процесс обмена включается множество предметов общественного труда. Это приводит к тому, что в связи
со множеством товаровэквивалентов стоимость каждого товара не получает законченного выражения.
3. Всеобщая форма стоимости связана с тем фактом, что
дальнейшее развитие обмена привело к выделению из множеств отдельных товаров, играющих на местных рынках роль
главных предметов обмена.
4. Денежная форма стоимости связана с выдвижением в
результате дальнейшего обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента. Такая роль с развитием обмена закрепилась за благородными металлами (золотом и серебром). Это
связано с тем, что данные металлы в наибольшей степени соответствовали тем требованиям, которые рынок предъявляет
к товару — деньгам. Упомянутые требования следующие:

■ однородность;

■ трудность получения в необходимом количестве;

■ делимость без потери стоимости;

■ портативность;

■ сохраняемость в течение сколько угодно большого
промежутка времени.
Таким образом, сущность денег заключается в том, что это
историческая категория, разрешающая противоречие товарного производства между потребительной стоимостью и сто11

имостью в связи с тем, что они являются специфическим товаром, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента.
Необходимо отметить, что ни в одной из других существующих теорий цены товара (спроса и предложения, предельной полезности, издержек производства, математических теорий ценообразования) онтогенетического исследования не
прослеживается.
В современных условиях филогенетический и онтогенетический подходы не образуют единого целого. Придерживаясь
либо одной, либо другой концепции, ряд исследователей считают их несовместимыми. В англоамериканской учебной
литературе онтогенетический категориальный анализ полностью исключается.
Финансы выражают денежные отношения, возникающие
между: предприятиями в процессе приобретения товарноматериальных ценностей, реализации продукции и услуг; предприятиями и вышестоящими организациями при создании
централизованных денежных средств и их распределении; государством и предприятиями при уплате ими налогов в бюджетную систему и финансировании расходов; государством
и гражданами при внесении ими налогов и добровольных платежей; предприятиями, гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов; отдельными звеньями бюджетной системы; страховыми организациями, предприятиями и населением при уплате страховых
взносов и возмещении ущерба при наступлении страхового
случая, а также денежные отношения, опосредствующие кругооборот фондов предприятий.

2.
Виды денег

В своей эволюции деньги прошли следующие этапы:
1) металлические деньги; 2) бумажные деньги; 3) кредитные
деньги; 4) электронные деньги.

Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и выступали в качестве заместителей ранее
находившихся в обращении серебряных и золотых монет.
Первые бумажные деньги стали печатать в Китае. О них
упоминает известный путешественник Марко Поло, посетивший в 1286 г. Пекин.
Первую эмиссию бумажных денег в Европе провел в 1661 г.
Стокгольмский банк.
Ярым пропагандистом бумажноденежной эмиссии был
шотландец Джон Ло (1671–1729). Свою систему Дж. Ло реализовал во Франции. Созданный им банк просуществовал с
1716 по 1720 гг. Необходимо отметить, что чрезмерный выпуск бумажных денег привел к гиперинфляции и финансовому краху, что способствовало утверждению учения физиократов.
На практике при переходе от металлического к бумажноденежному обращению основные требования к свойствам
денег претерпевают существенные изменения. Прежде всего
должна быть решена основная проблема их общепризнанности, которая в условиях политической стабильности гарантируется государством, а во время войн приводит к бегству от
бумажных денег.
Расширение сферы коммерческого и банковского кредита
в условиях приобретения товарными отношениями всеобщего характера привело к появлению кредитных денег.
Кредитные деньги в своем развитии прошли следующие
этапы: вексель, банкнота, чек, электронные деньги и их последняя разновидность — кредитная карточка.
В соответствии с традициями советской, а позднее и российской политэкономической школы векселя относятся к
кредитным деньгам. Действительно, в качестве кредитнорасчетного средства вексель выступает неким прообразом банкнот, а позднее — бумажных денег. Однако в современной экономической теории векселя рассматриваются в большей степени как ценные бумаги, выступающие в качестве инструмента коммерческого кредитования, а не денег. В то же время
значение финансовых векселей в денежном обращении Рос13

сии и других развивающихся стран в качестве расчетного
средства достаточно высоко.
Первые упоминания о векселях относятся к 1160–1200 гг. н. э.
В то время в Англии стали использоваться деревянные таблички в качестве средства кредитования. В XI–XII вв. векселя
активно использовались в Италии во время проведения торговых ярмарок. В Российской империи законодательное оформление вексельного обращения связано с введением в действие Вексельного устава в 1729 г. В настоящее время форма
векселя, порядок его выставления, оплаты обращения, права
и обязанности сторон регулируются нормами национального
вексельного законодательства, которое основывается на Едином вексельном законе (ЕВЗ), принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930 г.
Вексель — документ, составленный по установленной законом форме, и безусловное, абстрактное денежное обязательство об уплате обозначенной в нем суммы в указанный срок и
в указанном месте.
Особенностями векселя являются: 1) абстрактность;
2) бесспорность; 3) обращаемость (относится к переводному
векселю).
Однако, несмотря на ряд преимуществ, присущих вексельному обращению, оно имеет всетаки ограниченный характер в
силу того, что в него входит, как правило, узкий круг лиц, уверенных в платежеспособности векселедателя и индоссантов.
Банкнотное обращение — следующий этап развития кредитных денег, возникший на базе вексельного обращения.
Из истории денег известно, что первые европейские банкноты в 1661 г. выпустил банк Швеции. Банкноты, эмиссия
которых регламентировалась государством, появились в Англии в 1694 г.
Самые известные банкноты того времени были выпущены
во Франции. В 1705 г. шотландец Джон Ло опубликовал работу, в которой доказывал, что бумажные деньги, эмитируемые
и контролируемые государственным банком, способны благотворно повлиять на экономику. Предложение Дж. Ло нашло поддержку во Франции, где в 1716–1720 гг. он организо14

вал частный банк для выпуска ассигнаций. Данная история
примечательна тем, что это была первая в Европе эмиссия
фактически ничем не обеспеченных банкнот.
Первые российские банкноты появились в обращении при
Екатерине II в 1769 г. и по аналогии с французскими назывались ассигнациями.
Банкнота — это обязательство банка. Банкнота отличается
от векселя по двум важным моментам:

■ вопервых, по срочности, так как вексель есть срочное
долговое обязательство, а банкнота — бессрочное долговое обязательство;

■ вовторых, по обеспеченности, т. е. вексель выпускается в обращение отдельным юридическим или физическим лицом и имеет индивидуальную гарантию, а банкнота выпускается в обращение центральным банком
страны и имеет государственную гарантию.
Банкноты выпускались взамен коммерческих векселей в
порядке кредитования товарооборота. Их объем в обороте стихийно приспосабливался к потребностям оборота в деньгах.
Следующим кредитным орудием является чек, который
появился позже, чем вексель и банкнота, с созданием коммерческих банков и сосредоточением денежных средств на
текущих счетах.
Чек — это денежный документ установленной формы,
содержащий безусловный приказ чекодателя (владельца счета) кредитному учреждению о выплате чекодержателю указанной в нем суммы. То есть фактически чек — это разновидность переводного векселя, который владелец счета выписывает на коммерческий банк.
Чек как денежный документ краткосрочного действия не
имеет статуса законного платежного средства, и, в отличие от
эмиссии денег, выпуск чеков в обращение не регулируется законодательством, а целиком определяется потребностями коммерческого оборота.
В условиях развитой системы банковских учреждений чеки
широко применяются как универсальное средство платежа

во внутреннем обороте и в международных расчетах. Во внутреннем обороте чеки используются:
1) для получения в банках наличных денег (именные чеки);
2) для расчетов за товары и услуги (ордерные и предъявительские чеки);
3) в качестве инструмента, опосредующего безналичные
расчеты (расчетные и акцептованные чеки).
Чек имеет особое значение как средство для безналичных
расчетов. В развитых странах основная масса платежей за
товары и услуги, а также по биржевым сделкам с ценными
бумагами осуществляется безналичным порядком — при помощи чеков, причем чековый оборот значительно превышает
оборот наличных денег.
Необходимо отметить, что именно на основе чеков возникла система безналичных расчетов, когда большая часть взаимных претензий между юридическими лицами погашается
без участия наличных денег и платеж производится лишь по
сальдо, причем по большей части также в безналичном порядке.
Механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию ЭВМ в практике банковских расчетов способствовали возникновению новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег.
Наивысшим достижением современной банковской
практики на базе внедрения ЭВМ является возможность замены чеков электронными кредитными карточками.
Пластиковая карта — это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в соответствующем учреждении счета владельца пластиковой карты и дающий право на
приобретение товаров и услуг по безналичному расчету.
Банковские карты появились в начале 1950х гг. XX в.
В настоящее время в обращении находится свыше 2,7 млрд
банковских карт, которые выпускаются преимущественно
международными платежными системами или кредитными
компаниями. Крупнейшими международными карточными
платежными системами являются VISA International (более

21 тыс. банков) и Europay International (более 28 тыс. банков).
На их долю приходится около 80% всех банковских карт. Особым видом платежных карт являются карты туризма и развлечений, эмитентами которых стали кредитные компании,
такие как American Express.
В настоящее время на долю карточных расчетов в США
приходится около 26% всего объема безналичных платежей и
всего 0,2% их стоимости.
Можно выделить три основные функции пластиковой карты: 1) является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте; 2) выступает средством платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами; 3) служит инструментом получения денег с
расчетного счета практически в любое время.

3.
Функции денег

Вопрос о том, сколько экономических функций и какие
именно выполняют деньги, является предметом непрекращающихся дискуссий. В ряде случаев, чтобы уйти от них, в учебных курсах такой вопрос вообще не поднимается, теории функций денег просто нет.
П. Самуэльсон называл только две функции денег: средство обмена и единица масштаба цен, или единица счета.
Три функции денег (средство обращения, средство накопления покупательной способности, средство измерения стоимости, или масштаб цен) принимают во внимание многие
англоамериканские авторы.
К. Книс (1821–1898), немецкий экономист, один из
основателей исторической школы, выделял четыре функции
денег (меру стоимости, средство обращения, средство накопления, средство платежа). Четыре функции денег называют
С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи в такой последовательности: первая — средство обмена и средство платежа, вторая —

единица счета, третья — средство сохранения стоимости, четвертая — мера отложенных платежей.
Р. Л. Миллер и Д.Д. ВанХуз также называют четыре
функции денег: средство обращения, средство сохранения
стоимости, единица счета (мера стоимости), средство платежа.
К. Маркс, увлеченный гегелевской философией, при изложении концепции функций денег строил триады. Он выделял три функции денег в такой последовательности: первая — мера стоимости, вторая — средство обращения, третья — деньги (то, что сегодня мы называем финансами).
В рамках третьей функции происходит расщепление на три
подфункции: образование сокровищ, средство платежа, мировые деньги.
В ряде случаев в качестве особой, шестой функции денег
рассматривается масштаб цен.
В отечественной традиции принято выделять в учебной литературе следующие экономические функции, выполняемые
деньгами в развитом товарном хозяйстве: 1) мера стоимости
(средство счета); 2) средство обращения; 3) средство накопления; 4) средство платежа; 5) мировые деньги.
При таком подходе учитывается, что деньги — не застывшее явление, они не останавливаются в своей эволюции. Рассмотрим функции денег подробнее.
Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех
товаров. В связи с тем что все товары являются продуктами
общественно необходимого труда, реальные деньги, сами обладающие стоимостью, и могут стать мерой (эталоном) стоимости всех иных товаров. Причем измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т. е. без участия наличных денег.
Существуют два основных конкурирующих подхода к
объяснению функции денег как меры стоимости.
Первый подход состоит в том, что сами деньги имеют
внутреннюю стоимость и поэтому представляют ценность,
стоимость других товаров. Поэтому все товары, которые в ранние исторические времена выступали в роли денег, станови18

лись представителями ценности товарного мира. Этот подход
господствовал в экономической теории, пока в обращении
реально находились золотые и серебряные деньги или их заменители. С трудностями данная теория столкнулась, когда
деньги перестали быть разменными на золото и утратили связь
с ними.
Второй подход основывался на положении, что внутренней
стоимости у денег нет, они выступают как некоторый общий
знаменатель, с помощью которого выражается соотношение
цен товаров между собой. Современные денежные единицы
используются скорее как масштаб цен для соизмерения стоимости отдельных товаров и услуг, позволяя тем самым сориентироваться для принятия рациональных решений. Данный
подход является в настоящее время более распространенным.
Итак, деньги выступают мерой стоимости. Безусловно,
считается удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей
разнородных благ и услуг. Стоимость благ и услуг соизмеряют в денежном выражении подобно тому, как измеряют дистанцию в километрах или вес в килограммах.
Использование денег в качестве всеобщего эквивалента означает, что цену любого товара достаточно выразить только
через денежную единицу. Причем стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой товара.
В основе цен товаров и их измерения лежит закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара
и стоимости денег. При несоответствии спроса и предложения
на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости, что свидетельствует о перепроизводстве либо недопроизводстве определенных товаров.
Для сравнения цен различных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т. е. выразить в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного
металла, принятое в данной стране за денежную единицу и
служащее для измерения цен всех других товаров. При золо19

том обращении масштаб цен предполагает установление денежной единицы, приравненной к определенному количеству
золота. Однако необходимо отметить, что в XX в. наблюдалось
снижение покупательной способности денег, это выразилось в
уменьшении содержания золота в денежной единице. Более того,
ямайская валютная система, введенная в 1976–1978 гг., отменила официальную цену золота и золотое содержание денежных единиц стран — участниц МВФ. В России с 1992 г. также
не предусмотрено официальное соотношение рубля и золота.
Как средство обращения (или обмена) деньги позволяют
обществу избежать неудобств бартерного обмена. Деньги повсеместно легко принимаются в качестве средства платежа.
Это социальное изобретение позволяет платить производителям особым товаром (деньгами), который в дальнейшем может быть использован для приобретения любого товара, имеющегося на рынке. Предоставляя удобный способ обмена товарами, деньги дают обществу возможность воспользоваться
плодами региональной специализации и разделения труда в
обществе. В отличие от первой функции, где товары идеально
оцениваются в деньгах до начала их обращения, деньги при
обращении товаров должны присутствовать реально. Особенностью денег как средства обращения является их реальное
присутствие в обращении и мимолетность их участия в обмене, в связи с чем функцию средства обращения выполняют и
неполноценные деньги — бумажные и кредитные. В настоящее время господствующее положение в денежном обращении заняли кредитные деньги: векселя, банкноты, чеки, банковские кредитные карточки.
Несмотря на то что кредитные деньги возникли из функции денег как средства платежа, в настоящее время они обслуживают обращение преимущественно капитала. Кредитные деньги, таким образом, выступают и как средство обращения, и как средство платежа, и поэтому в западной экономической теории функции денег как средства обращения и
как средства платежа объединяются в одну.
Чтобы функционировать в качестве средства обращения,
деньги должны: 1) пользоваться всеобщим признанием в ка20

честве денег и 2) быть санкционированными государством на
выполнение этой функции, поскольку только государство
может обязать других экономических субъектов принимать
определенные знаки в качестве денег. При несоблюдении этих
условий в обращении могут появиться суррогатные деньги.
Суррогатными называют заменители денег, официально обращающиеся на территории данной страны. Объективно возможность появления суррогатных денег связана с тем, что
деньги в функции средства обращения выступают мимолетным посредником обмена, поэтому появляется возможность
замены реальных денег на их суррогаты. При отсутствии официальных денег (или их неспособности выполнять свои функции) в оборот могут поступать самые разнообразные деньгизаменители (ценные бумаги, золото, иностранные валюты
и т. д.).
Функция денег как средства платежа возникла в связи с развитием кредитных отношений. Деньги как средство платежа
используются в двух случаях:
1) при продаже товаров в кредит, необходимость которого
связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, различной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства и т. д.;
2) при выплате заработной платы рабочим и служащим.
Очевидно, что в функции средства платежа деньги имеют
свою специфическую форму движения, отличную от их движения как средства обращения.
Если при функционировании денег как средства обращения имеет место встречное движение денег и товаров, то при
их использовании в качестве средства платежа в этом движении имеется разрыв, т. е., покупая товар в кредит, должник
дает продавцу долговое обязательство, которое будет оплачено лишь через определенный (оговоренный) срок.
При продаже товара деньги — мимолетный посредник, при
платежах — самостоятельный товар, а самостоятельность порождает исключительность. В условиях товарного обращения
решающее влияние на заключение сделки оказывает привлекательность товара: тот, кто обладает хорошим товаром,

располагает и деньгами. С появлением системы платежей
деньги резко повышают свой общественный статус. Тот, кто
располагает деньгами, находит любой товар. В итоге частная
система расчетов в виде платежей создает общую монетарную
систему.
В придании особого значения функции денег как средства
платежа заключается исток всех монетаристских концепций.
Ускорению платежей, сокращению издержек обращения и
повышению рентабельности предприятий способствует введение в платежный оборот электронных денег. Основными их
элементами являются автоматизированные расчетные палаты, система автоматизированного кассира и система терминалов, установленных в пункте покупки. На базе электронных денег возникли кредитные карточки. Они способствуют
сокращению платежей наличными деньгами, служат средством расчетов, замещающим наличные деньги и чеки. Значение кредитных карточек заключается в том, что их применение сужает сферу использования наличных денег, является
стимулом в реализации товаров и услуг.
Деньги, обеспечивая их владельцу право получения любого товара (услуги), становятся воплощением общественного
богатства. Поэтому очевидно, что у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Получая деньги в оплату
за свою продукцию, люди создают некий запас, который может быть краткосрочным или долгосрочным.
Причем деньги выполняют функцию средства сбережения,
так как позволяют создать запас в наиболее удобной форме в
связи с тем, что деньги являются наиболее ликвидным товаром. Необходимо отметить, что в условиях инфляции это преимущество в определенной мере утрачивается, и возникает необходимость обесценения денег.
По мере развития товарного производства значение функции денег как средства накопления и сбережения возрастало.
Без накоплений и сбережений становилось невозможным осуществление процесса воспроизводства, т. е. стремление к получению большей прибыли заставляет предпринимателей не
хранить деньги в кубышке, а пускать их в оборот.

В условиях металлического денежного обращения центральные эмиссионные банки обязаны были иметь золотые запасы в
виде резервов внутреннего денежного обращения, запасы размена банкнот на золото и для международных платежей. В настоящее время все эти функции золотого запаса центрального
банка отпали в связи с изъятием золота из обращения.
Вместе с тем золото продолжает храниться в центральных
банках как стратегический резерв.
Внешнеторговые связи, международные займы, оказание
услуг внешнему партнеру вызвали появление мировых денег.
Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация
общественного богатства.
Главная особенность мировых денег состоит в том, что свои
функции они выполняют вне единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какоголибо одного государства. В этих условиях решающим становится вопрос о международном признании национальной денежной единицы. При этом под признанием в данном случае
следует понимать не какойлибо международный договор, а
реальную готовность субъектов мировой экономики (иностранных фирм, банков, государств) принимать эти деньги в
качестве расчетного и платежного средства.
В период действия золотого стандарта в мире преобладала
практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота, хотя в международном обороте применялись в основном кредитные орудия обращения.
В XX в. интенсификация мировых связей расширила внедрение в международный оборот кредитных орудий обращения (вексель, чек и т. д.). Однако особенность применения
кредитных орудий обращения в международном обороте заключается в том, что они не выполняют роль окончательного
платежного средства, такого как золото. Поэтому с целью
уменьшения колебания валютных курсов и упорядочения
функционирования в роли мировых денег ведущих мировых
валют (доллар, фунт стерлингов) были использованы международные соглашения, валютные блоки и валютные клиринги.