Аудитор, 2009, №12


                АУДИТОР




  научно-практическим   В номере                                                                                              
  ежемесячный журнал                                                                                                          
      № 12 (178)                                                В Федеральном собрании                                        
     ДЕКАБРЬ 2009       Е.Е. Смирнов                                                                                          
                        Новое в налогообложении операций с ценными бумагами......................3                            
Издается с 1994 года                                                                                                          
Журнал зарегистрирован                                            Учёт и отчётность                                           
в Комитете РФ по печати Ю.М. Лермонтов                                                                                        
Свидетельство № 012314                                                                                                        
Учредитель:             Практические рекомендации по сдаче налоговой отчётности...........  14                                
коллектив редакции      Н.Н. Барткова                                                                                         
журнала                 Формирование амортизационной политики в условиях                                                      
Главный редактор        инновационно-инвестиционной стратегии развития................................24                      
Сергей Гуськов                                                 Проблемы налогообложения                                       
Редакторы               Е.Л. Веденина                                                                                         
Виктор Иванов           Проценты за пользование чужими денежными средствами:                                                  
Сергей Коркин           исчисление и налогообложение........................................................................29
Исполнительный директор Е.Л. Пантелеева                                                                                       
Ольга Бочарова          Налоговые новшества 2010 года.......................................................................35
Научный консультант                                                Страховой рынок                                            
Валерий Тищенко         Н.В. Комлева, П.А. Самиев                                                                             
Ответственный секретарь Страхование имущества физических лиц - «тихая гавань»?..................39                            
Людмила Асанова                                                                                                               
Компьютерная верстка                                                                                                          
Елена Попова                                                                                                                  
Корректор                                                                                                                     
Татьяна Дзебик                                                                                                                
Отдел реализации и рекламы                                             Диагностика и прогнозирование                                           
Мария Денисова                                                                                                                                
* ♦ ♦                         А.Г. Саркисянц                                                                                                  
Адрес редакции:               Российская банковская система на фоне банковской                                                    .........43 
125212, Москва,               системы Европы: кризис и перспективы................................................                            
Головинское шоссе, 8, корп. 2 Н.А. Лытнева, Н.В. Парушина                                                                                     
Письма и материалы                                                                                                                            
присылать по адресу:                                                                                                                          
125212, Москва, а/я 133                                                                                                                       
Телефон: (495) 459-1317                                                                                                           ..........50
Факс:   Т4®Й459-1377          Налоговый анализ в сфере предпринимательства:                                                                   
e-mall: info@russmag.ru       показатели и методика..............................................................................             
http://russmag.ru             Управление финансами                                                                                            

© ЗАО Издательство «Русский журнал», 2009

Отпечатано в Издательстве «Русский журнал»

П.А. Самиев Развитие региональных банков............................59


            Информация


Информационное сообщение № 3 в связи с вступлением в силу
Федерального закона от 30 декабря 2008 г. № ЗО7-ФЗ «Об аудиторской деятельности»..........................62


Подписные индексы в каталогах

THIS ISSUE'S TABLE OF CONTENT AND ANNOTATIONS

64

Агентства «Роспечать»: полугодовой - 72977, годовой - 81153
«Почта России» - 24554

       Редакционный совет:
       Булыга Роман Петрович,
       профессор, д-р экон, наук
       Видяпин Виталий Иванович,
       профессор, д-р экон, наук
       Кашин Владимир Анатольевич,
       заместитель генерального директора
       ГНИИ РНС, профессор, д-р экон, наук
        Крикунов Андрей Васильевич, заместитель директора Департамента регулирования государственного финансового контроля аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и отчетности Минфина РФ, д-р экон, наук
       Пашковский Владимир Семенович,
       профессор, д-р экон, наук
        Скобара Вячеслав Владимирович, директор Северо-Западного территориального института профессиональных бухгалтеров, профессор, д-р экон, наук
       Редакционная коллегия:
        Гуськов Сергей Викторович, главный редактор, председатель редколлегии, канд. экон, наук
        Аврашков Лев Яковлевич, профессор Липецкого филиала Орловской региональной академии государственной службы, д-р экон, наук
       Глазкова Г алина Владимировна,
       доцент Финансовой академии
       при Правительстве РФ, канд. экон, наук
        Гутцайт Евгений Михельевич, ведущий научный сотрудник НИФИ Академии бюджета и казначейства Минфина РФ, д-р экон, наук
       Заварихин Николай Михайлович,
       профессор экономического
       факультета МГУ, д-р экон, наук
       Лысенский Олег Васильевич,
       генерапьныйдиректор
       Издательства «Русский журнал»
        Павлов Евгений Всеволодович, председатель Комитета по качеству Института профессиональных аудиторов
       Смирнов Евгений Евгеньевич,
       парламентский корреспондент
        Саркисянц Артос Георгиевич, заместитель генерального директора Северо-Западной нефтяной группы, канд. экон, наук                 ;
        Ялбулганов Александр Алибиевич, профессор Государственного университета-Высшей школы экономики, д-р юрид. наук
                         ♦ ♦♦ . . ■■

        Редакция оставляет за собой право менять заголовки, сокращать тексты статей и вносить необходимую стилистическую правку       :
       без согласования с авторами.
        Мнение редакции журнала не всегда совпадает с точкой зрения авторов.
        Ответственность за достоверность фактов несут авторы публикуемых материалов. :

Дорогие читатели! Напоминаем вам, что продолжается подписка на 2010 год. Надеемся, что в наступающем году вы останетесь нашими читателями и авторами. Ранее вышедшие номера журнала можно приобрести в редакции.

и Рождеством!

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ





                Новое в налогообложении операций с ценными бумагами




     X Е.Е. Смирнов, парламентский корреспондент
                      e-mail: ilya.smirnov@nm.ru
  На финише осенней сессии парламент России принял федеральный закон от 25 ноября 2009 г. № 281-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации», существенно корректирующий порядок налогообложения операций с ценными бумагами.

  Ключевые слова: налог на добавленную стоимость (value-added tax), налог на доходы физических лиц (personal income tax), налог на прибыль организаций (company profit tax), финансовый рынок (financial market), ценные бумаги (securities), финансовые инструменты срочных сделок (financial instruments of forward transactions)

Новый федеральный закон, инициированный Правительством РФ в русле подготовки к созданию в нашей стране международного финансового центра, направлен на формирование благоприятного налогового климата для участников финансового рынка и устранение существующих проблем в налогообложении операций с ценными бумагами.
  Федеральным законом внесены изменения в три главы Налогового кодекса Российской Федерации, а также в законы «О рынке ценных бумаг», «О банках и банковской деятельности», «О товарных биржах и биржевой торговле», «О негосударственных пенсионных фондах», «Об инвестиционных фондах», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», «О накопительноипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих», «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций».
  На коррективах, внесенных в НК РФ, есть смысл остановиться более обстоятельно.

Коррективы в главу 21 НК РФ
  В числе наиболее важных изменений в гл. 21 «Налог на добавленную стоимость» НК РФ, направленных на совершенствование правового регулирования обложения налогом на добавленную стоимость финансовых инструментов срочных сделок, парламентские аналитики выделяют следующие:

  1.   Не признается отныне объектом обложения налогом на добавленную стоимость оказание услуг по передаче в безвозмездное пользование некоммерческим организациям на осуществление уставной деятельности государственного и муниципального имущества (не закрепленного за государственными и муниципальными предприятиями, учреждениями), составляющего государственную казну Российской Федерации, казну региональных и местных органов власти.
  2.   Освобождается от налогообложения реализация на территории Российской Федерации долей в уставном (складочном) капитале организаций, паев в паевых фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах, ценных бумаг и финансовых инструментов срочных сделок, за исключением базисного актива финансовых инструментов срочных сделок.
  3.   Освобождаются от налогообложения на территории Российской Федерации операции займа в денежной форме и ценными бумагами, включая проценты по ним, а также операции РЕПО, включая денежные суммы, подлежащие уплате за предоставление ценных бумаг по операциям РЕПО.
  4.   Освобождается от налогообложения ввоз на таможенную территорию Российской Федерации культурных ценностей, приобретенных за счет средств бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, полученных в дар государственными и муниципальными учреждениями культуры и архивами, а также культурных ценностей,

АУДИТОР № 12, 2009

3

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

передаваемых в качестве дара учреждениям, отнесенным в соответствии с действующим законодательством к особо ценным объектам культурного и национального наследия народов нашей страны.
  5.   Определена налоговая база при реализации товаров (работ, услуг) по срочным сделкам, финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке, базисного актива финансовых инструментов срочных сделок, обращающихся на организованном рынке и предполагающих поставку базисного актива (за исключением реализации базисного актива опционных договоров), а также при реализации базисного актива опционных договоров, обращающихся на организованном рынке и предполагающих поставку базисного актива.
  6.   Уточняются список товаров (работ, услуг) в области космической деятельности, реализация которых производится по налоговой ставке 0%, а также список документов, которые должны быть представлены в налоговые органы для подтверждения обоснованности применения указанной налоговой ставки.
  7.   Вводится порядок расчета сумм налоговых вычетов в отношении финансовых инструментов срочных сделок и организаций, осуществляющих клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг.
  В частности, заслуживают внимания коррективы, внесенные в п. 6 ст. 154 НК РФ (Порядок определения налоговой базы при реализации товаров (работ, услуг)). В соответствии с новой редакцией этого пункта при реализации товаров (работ, услуг) по срочным сделкам (сделкам, предполагающим поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) по истечении установленного договором (контрактом) срока по указанной непосредственно в этом договоре или контракте цене), финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке, налоговая база определяется как стоимость этих товаров (работ, услуг), стоимость базисного актива (для финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке), указанная непосредственно в договоре (контракте), но не ниже их стоимости, исчисленной исходя из цен, определяемых

в порядке, аналогичном предусмотренному ст. 40 НК РФ, действующих на дату, соответствующую моменту определения налоговой базы, установленному ст. 167 НК РФ,с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения в них налога на добавленную стоимость.
  При реализации базисного актива финансовых инструментов срочных сделок, обращающихся на организованном рынке и предполагающих поставку базисного актива (за исключением реализации базисного актива опционных договоров (контрактов)), налоговая база определяется как стоимость, по которой должна быть осуществлена реализация базисного актива и которая определена в соответствии с условиями утвержденной биржей спецификации финансового инструмента срочной сделки. Определение налоговой базы при реализации такого базисного актива осуществляется на дату, соответствующую моменту определения налоговой базы, установленному ст. 167 НК РФ, с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения в них налога на добавленную стоимость.
  При реализации базисного актива опционных договоров (контрактов), обращающихся на организованном рынке и предполагающих поставку базисного актива, налоговая база определяется как стоимость, по которой должна быть осуществлена реализация базисного актива и которая определена в соответствии с условиями утвержденной биржей спецификации финансового инструмента срочной сделки, но не ниже стоимости, исчисленной исходя из цен, определяемых в порядке, предусмотренном ст. 40 НК РФ, действующих на дату, соответствующую моменту определения налоговой базы, установленному ст. 167 НК РФ, с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения в них налога на добавленную стоимость.
  В целях гл. 21 НК РФ под спецификацией финансового инструмента срочной сделки понимается документ биржи, определяющий условия финансового инструмента срочной сделки.


            Коррективы в главу 23 НК РФ


  В гл. 23 «Налог на доходы физических лиц» НК РФ вносятся следующие основные изменения:

4

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

  1.   Исключается ограничение в части установления базисного актива в определении операций с финансовыми инструментами срочных сделок. Действующая редакция Налогового кодекса относит к таким операциям только операции с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы.
  2.   Устанавливается порядок обложения налогом на доходы физических лиц сделок РЕПО и займов ценными бумагами.
  В частности, предусмотрено, что при определении налоговой базы на расходы налогоплательщика, принимаемые к вычету, могут быть отнесены расходы по операциям с ценными бумагами, финансовыми инструментами срочных сделок, операциям РЕПО и операциям займа ценными бумагами.
  Установлено, что при определении налоговой базы при получении доходов в виде материальной выгоды к последней относят выгоду, полученную от приобретения не только ценных бумаг, но и финансовых инструментов срочных сделок. При этом материальная выгода не возникает при приобретении налогоплательщиком ценных бумаг по операциям РЕПО.
  3.   Уточнены следующие положения по определению налоговой базы, исчислению и уплате налога на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок для целей обложения НДФЛ:
  ■    уточнено понятие ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке. Определено, что к таким ценным бумагам относятся также инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании, и ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах;
  ■    установлен порядок определения рыночной котировки ценной бумаги для российского организатора торговли на рынке ценных бумаг и для иностранной фондовой биржи;
  ■    определен порядок отнесения финансовых инструментов срочных сделок к обращающимся и не обращающимся на организованном рынке;

  ■    установлен порядок признания доходов от операций с ценными бумагами и от операций с финансовыми инструментами срочных сделок, в т.ч. осуществляемых доверительным управляющим;
  ■    определен порядок включения доходов по операциям с базисным активом финансовых инструментов срочных сделок в доходы по операциям с ценными бумагами, с финансовыми инструментами срочных сделок либо в другие доходы налогоплательщика в зависимости от вида базисного актива;
  ■    уточнены виды расходов по операциям с ценными бумагами и с финансовыми инструментами срочных сделок;
  ■    к расходам отнесены суммы процентов, уплаченные налогоплательщиком по кредитам и займам, полученным для совершения сделок с ценными бумагами, в пределах сумм, рассчитанных исходя из ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1,1 раза, — для кредитов и займов в рублях, и исходя из 9% — в иностранной валюте. Действующая редакция Налогового кодекса предполагает возможность списания расходов на уплату процентов исходя из ставки рефинансирования Центрального банка;
  ■    введено понятие «финансовый результат по операциям с ценными бумагами и с финансовыми инструментами срочных сделок», который определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов отдельно по каждой операции и по каждой совокупности операций, при этом отрицательный финансовый результат признается убытком;
  ■    установлен порядок учета убытков по операциям с ценными бумагами и с финансовыми инструментами срочных сделок;
  ■    установлены особенности определения доходов и расходов для определения финансового результата;
  ■    налоговой базой по операциям с ценными бумагами и с финансовыми инструментами срочных сделок признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций;
  ■    налоговая база рассчитывается отдельно по каждой совокупности операций;
  ■    установлено, что сумма убытка по операциям с ценными бумагами, обращающимися

АУДИТОР № 12, 2009

5

В ФЕДЕРАПЬНОМ СОБРАНИИ

на организованном рынке, уменьшает налоговую базу по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых являются ценные бумаги, фондовые индексы или иные финансовые инструменты срочных сделок, базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы;
  ■    предоставлена возможность переноса убытков по операциям с ценными бумагами, финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, соответственно на будущие периоды в течение десяти лет;
  ■    уточнен порядок расчета налоговой базы по операциям с ценными бумагами и с финансовыми инструментами срочных сделок, осуществляемым доверительным управляющим, а также порядок определения налоговыми агентами налоговой базы, исчисления, удержания и уплаты сумм налога. Определено понятие выплаты денежных средств и дохода в натуральной форме в целях обложения НДФЛ;
  ■    изменен механизм расчета НДФЛ при выплате налоговым агентом денежных средств (дохода в натуральной форме) до окончания налогового периода или срока действия договора доверительного управления.
  4.   В НК РФ введена новая ст. 214.3, регулирующая порядок определения налоговой базы по операциям РЕПО, объектом которых являются ценные бумаги. В ней, в частности, зафиксированы особенности операций РЕПО, порядок исполнения частей РЕПО, исчисления цен приобретения и реализации ценных бумаг по обеим частям РЕПО.
  Важно то, что в новой статье определены порядок признания второй части РЕПО неисполненной (ненадлежаще исполненной) и особенности расчета в таком случае доходов по первой части РЕПО для целей обложения НДФЛ. Введен порядок урегулирования взаимных требований в случае ненадлежащего исполнения второй части РЕПО.
  Установлены виды доходов (убытков), признаваемых продавцом и покупателем по первой части РЕПО, и порядок их определения.

  Определен порядок признания в качестве доходов (расходов) в виде процентов по займу разницы между ценой приобретения и ценой реализации ценных бумаг для продавца и покупателя по первой части РЕПО.
  Налоговая база по операциям РЕПО рассчитывается как доходы в виде процентов по займам, уменьшенные на величину расходов в виде процентов по займам. Определена дата получения доходов или осуществления расходов по операции РЕПО.
  Урегулирован порядок обложения НДФЛ выплат по ценным бумагам, право на получение которых возникает у покупателя по первой части РЕПО между датами исполнения частей РЕПО. Данная норма позволяет исключить двойное налогообложение указанных выплат.
  Глава дополняется также новой ст. 214.4, устанавливающей особенности определения налоговой базы по операциям займа ценными бумагами.
  В частности, установлено, что передача ценных бумаг в заем осуществляется на основании договора займа, который должен предусматривать выплату процентов в денежной форме и срок которого не может превышать одного года. Зафиксирован порядок расчета стоимости ценных бумаг, переданных брокером клиенту по договору займа.
  В новой статье определены условия признания операции займа ценными бумагами ненадлежаще исполненной (неисполненной) и порядок расчета при этом доходов от реализации (расходов по приобретению) ценных бумаг, являющихся объектом займа. Зафиксирован порядок урегулирования взаимных требований в случае ненадлежащего исполнения займа ценными бумагами.
  Проценты, полученные кредитором по договору займа, включаются в состав его доходов. Проценты, уплаченные заемщиком, признаются его расходами в установленных пределах.
  Налоговая база по операциям займа ценными бумагами определяется как доходы в виде полученных процентов, уменьшенные на величину расходов в виде уплаченных процентов.
  Определен порядок обложения НДФЛ выплат по ценным бумагам, осуществляемых

6

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

эмитентом в период действия договора займа.
  Установлены ограничения по реализации ценных бумаг, полученных по договору займа.
  Новая ст. 220.1 НК РФ регулирует порядок применения налоговых вычетов при переносе на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами и с финансовыми инструментами срочных сделок. Налоговые вычеты предоставляются в размере сумм убытков по соответствующим операциям, полученных в предыдущих налоговых периодах, в пределах налоговой базы по этим операциям. Предоставляется налоговый вычет на основании письменного заявления налогоплательщика при представлении им налоговой декларации.
  О серьезности изменений, внесенных в главу 23 НК РФ, можно судить также по коррективам в ст. 212 «Особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде материальной выгоды». В соответствии с ними при получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды, полученной от приобретения ценных бумаг, финансовых инструментов срочных сделок, налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, финансовых инструментов срочных сделок над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение.
  В целях указанной статьи в расходы на приобретение ценных бумаг, являющихся базисным активом опционного контракта, включаются суммы, уплаченные продавцу за ценные бумаги в соответствии с таким контрактом, а также уплаченные суммы премии и вариационной маржи по опционным контрактам.
  В то же время материальная выгода не возникает при приобретении налогоплательщиком ценных бумаг по первой или второй части РЕПО при условии исполнения сторонами обязательств по первой и второй частям РЕПО, а также в случае оформленного надлежащим образом прекращения обязательств по первой или второй части РЕПО по основаниям, отличным от надлежащего исполнения, в т.ч. зачетом встречных

однородных требований, возникших из другой операции РЕПО.
  Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний, если иное не установлено ст. 212 НК РФ.
  Рыночная стоимость ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг с учетом предельной границы ее колебаний, если иное не установлено ст. 212 НК РФ.
  Порядок определения рыночной стоимости ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также порядок определения предельной границы колебаний рыночной цены в целях гл. 23 НК РФ устанавливаются федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации.
  Расчетной ценой инвестиционного пая закрытого инвестиционного фонда (интервального паевого инвестиционного фонда), не обращающегося на организованном рынке ценных бумаг, признается последняя расчетная стоимость инвестиционного пая, определенная управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий паевой инвестиционный фонд, в соответствии с законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах, без учета предельной границы колебаний расчетной цены ценных бумаг.
  Рыночной стоимостью инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда (обращающегося и не обращающегося на организованном рынке ценных бумаг) в случае его приобретения у управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий паевой инвестиционный фонд, признается последняя расчетная стоимость инвестиционного пая, определенная указанной управляющей компанией в соответствии с законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах, без учета предельной границы колебаний

АУДИТОР №12, 2009                                             7

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

рыночной или расчетной цены ценных бумаг.
  Если в соответствии с законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах выдача инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, ограниченного в обороте, осуществляется не по расчетной стоимости инвестиционного пая, рыночной стоимостью такого инвестиционного пая признается сумма денежных средств, на которую выдается один инвестиционный пай и которая определена в соответствии с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, без учета предельной границы колебаний.
  Рыночной стоимостью инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда признается последняя расчетная стоимость инвестиционного пая, определенная управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий открытый паевой инвестиционный фонд, в соответствии с законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах, без учета предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.
  Рыночная стоимость финансовых инструментов срочных сделок, обращающихся на организованном рынке, определяется в соответствии с п. 1 ст. 305 НК РФ.
  Рыночная стоимость финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке, определяется в соответствии с п. 2 ст. 305 НК РФ.
  Заслуживает внимания и новая ст. 214.4 об особенностях определения налоговой базы по операциям займа ценными бумагами. Согласно ей передача ценных бумаг в заем осуществляется на основании договора займа, заключенного в соответствии с законодательством Российской Федерации или с законодательством иностранных государств.
  Порядок определения налоговой базы, установленный ст. 214.4 НК РФ, применяется к операциям займа ценными бумагами, осуществленным за счет налогоплательщика агентом, комиссионером, поверенным, доверительным управляющим, действующим

на основании гражданско-правового договора, в т.ч. через организатора торговли на рынке ценных бумаг (фондовую биржу).
  В целях гл. 23 НК РФ договор займа, выданного (полученного) ценными бумагами, должен предусматривать выплату процентов в денежной форме. При этом ставка процента или порядок ее определения устанавливаются условиями договора займа. В целях расчета процентов стоимость ценных бумаг, переданных по договору займа, в т.ч. по договору займа в целях совершения маржинальных сделок, принимается равной рыночной цене соответствующих ценных бумаг на дату заключения договора займа, а при отсутствии рыночной цены — расчетной цене.
  В целях ст. 214.4 НК РФ рыночная цена и расчетная цена ценной бумаги определяются в соответствии с пунктами 5 и 6 ст. 280 НК РФ соответственно.
  В случаях, предусмотренных договором займа, стоимость ценных бумаг, переданных брокером клиенту по договору займа, может также определяться (в т.ч. и на периодической основе) по правилам оценки обеспечения клиента брокера по предоставленным займам, установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. При этом стоимость ценных бумаг определяется исходя из последней цены ценной бумаги, рассчитанной по указанным правилам в торговый день, определенный в соответствии с документами фондовой биржи.
  Дата предоставления (возврата) займа определяется как дата фактического получения ценных бумаг заемщиком (кредитором).
  В целях гл. 23 НК РФ срок договора займа, выданного (полученного) ценными бумагами, не должен превышать одного года.
  Операция займа ценными бумагами считается ненадлежаще исполненной (неисполненной) в следующих случаях:
  ■    если в срок, установленный договором для возврата займа, обязательство по возврату ценных бумаг полностью или частично не прекращено;
  ■    если договором займа не установлен срок возврата ценных бумаг (договор займа с открытой датой) или указанный срок

8

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

определен моментом востребования и в течение года с даты предоставления займа ценные бумаги не были возвращены заемщиком кредитору;
  ■    если обязательство по возврату ценных бумаг было прекращено выплатой кредитору денежных средств или передачей иного отличного от ценных бумаг имущества.
  В случаях ненадлежащего исполнения (неисполнения) операции займа ценными бумагами участники операции учитывают доходы от реализаций (расходы по приобретению) ценных бумаг, являющихся объектом займа, в порядке, установленном ст. 214.1 НК РФ, если иное не установлено ст. 214.4 НК РФ. При этом доходы от реализации (расходы по приобретению) ценных бумаг, являющихся объектом займа, учитываются на дату выдачи займа исходя из рыночных цен ценных бумаг, а при отсутствии рыночных цен — исходя из расчетных цен.
  При передаче ценных бумаг в заем и при возврате ценных бумаг из займа налоговая база в соответствии со ст. 214.1 НК РФ кредитором не определяется, за исключением случаев, установленных ст. 214.4 НК РФ. При этом расходы на приобретение ценных бумаг, переданных по договору займа, учитываются у кредитора при дальнейшей (после возврата займа) реализации указанных ценных бумаг с учетом положений ст. 214.1 НК РФ.
  Проценты, полученные кредитором по договору займа, включаются в состав доходов налогоплательщика, полученных по операциям займа ценными бумагами.
  Проценты, уплаченные заемщиком по договору займа, признаются расходами в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1,1 раза, — для процентов, выраженных в рублях, и исходя из 9% — для процентов, выраженных в иностранной валюте.
  Расходы в виде процентов, уплаченных по договору займа, принимаются в уменьшение доходов, полученных по операциям займа ценными бумагами, а также доходов по операциям с ценными бумагами, привлеченными по договорам займа.

  Налоговая база по операциям займа ценными бумагами определяется как доходы в виде процентов, полученные в налоговом периоде по совокупности договоров займа, по которым налогоплательщик выступает кредитором, уменьшенные на величину расходов в виде процентов, уплаченных в налоговом периоде по совокупности договоров займа, по которым налогоплательщик выступает заемщиком.
  Если величина расходов превышает величину доходов, налоговая база по операциям займа ценными бумагами в соответствующем налоговом периоде признается равной нулю. При этом суммы превышения расходов над доходами принимаются в уменьшение полученных налогоплательщиком в том же налоговом периоде доходов по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, а также доходов по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, в пропорции, рассчитанной как соотношение стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций займа, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, и стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций займа, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в общей стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций займа. Стоимость ценных бумаг, используемая для определения указанной пропорции, определяется в соответствии с пунктами 5 и 6 ст. 280 НК РФ.
  По договору займа выплаты, осуществляемые эмитентом по ценным бумагам в период действия договора займа, могут приниматься в увеличение суммы денежных средств, подлежащих уплате заемщиком кредитору, или перечисляться заемщиком кредитору в соответствии с договором займа. При этом такие выплаты не признаются доходами заемщика и включаются в доходы кредитора.
  Процентный (купонный) доход учитывается при расчете налоговой базы кредитора с учетом положений ст. 214.1 НК РФ и не учитывается при определении налоговой базы заемщика по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимся объектом займа.

АУДИТОР № 12, 2009

9

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

  Налогообложение доходов осуществляется по налоговым ставкам, установленным ст. 224 НК РФ.
  Положения ст. 214.4 НК РФ не распространяются на кредитора в случае, если ценные бумаги получены им по другому договору займа.
  В случае ненадлежащего исполнения (неисполнения) операции займа ценными бумагами может применяться установленная в договоре займа процедура урегулирования взаимных требований.
  Процедура урегулирования взаимных требований при ненадлежащем исполнении (неисполнении) операции займа ценными бумагами должна предусматривать обязанность сторон осуществить завершение взаиморасчетов по договору займа в течение 30 календарных дней после наступления срока возврата займа.
  При исполнении установленной договором займа процедуры урегулирования взаимных требований, отвечающей требованиям, установленным ст. 214.4 НК РФ, налоговая база по операции займа ценными бумагами определяется в следующем порядке:
  ■    кредитор признает для целей налогообложения доходы исходя из рыночной цены ценной бумаги, являющейся объектом операции займа, а при отсутствии рыночной цены — исходя из расчетной цены ценной бумаги, являющейся объектом операции займа;
  ■    заемщик признает для целей налогообложения расходы исходя из рыночной цены ценной бумаги, являющейся объектом операции займа, а при отсутствии рыночной цены — исходя из расчетной цены ценной бумаги.
  Доходы (расходы) от операций купли-продажи ценных бумаг учитываются для целей налогообложения в порядке, установленном ст. 214.1 НК РФ.
  Реализация ценных бумаг, полученных по договору займа, осуществляется при условии отсутствия ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска), инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда в собственности у заемщика.
  Доходы по операциям реализации ценных бумаг, являющихся объектом операции зай

ма, учитываются в порядке, установленном ст. 214.1 НК РФ. Указанные доходы учитываются для целей налогообложения при обратном приобретении ценных бумаг.
  Расходы по обратному приобретению ценных бумаг и расходы, связанные с приобретением и реализацией соответствующих ценных бумаг, принимаются для целей налогообложения в порядке, предусмотренном ст. 214.1 НК РФ. Указанные расходы учитываются для целей налогообложения при обратном приобретении ценных бумаг.
  При обратном приобретении ценных бумаг в первую очередь учитываются расходы по ценным бумагам, которые были реализованы первыми (метод ФИФО).
  В случае если до наступления срока возврата займа осуществлены конвертация ценных бумаг, являющихся объектом займа, в т.ч. в связи с их дроблением, консолидацией или изменением их номинальной стоимости, либо аннулирование индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска таких ценных бумаг, либо изменение индивидуального государственного регистрационного номера выпуска, (индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска), индивидуального идентификационного номера (индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска) таких ценных бумаг, указанные обстоятельства не изменяют порядок налогообложения, установленный ст. 214.4 НК РФ.
  Доходы, связанные с операциями РЕПО по ценным бумагам, являющимся объектом операций займа, учитываются в порядке, установленном ст. 214.3 НК РФ.

Коррективы в главу 25 НК РФ
  Глава 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ дополнена двумя новыми статьями, которые определяют порядок налогообложения налогом на прибыль организаций операций с финансовыми инструментами срочных сделок, совершаемых клиринговыми организациями, обеспечивающими клиринг и расчеты по таким инструментам. Такие операции осуществляются клиринговыми организациями в целях снижения рисков и проведения расчетов участниками клиринга, которые являются сторонами по сделке.

10