Формирование амортизационной политики предприятия в совеременных условиях: Дисс. ... канд. экон. наук
Покупка
Основная коллекция
Тематика:
Финансы. Денежное обращение. Кредит
Автор:
Барткова Наталья Николаевна
Год издания: 2010
Кол-во страниц: 235
Дополнительно
Вид издания:
Диссертации и авторефераты
Уровень образования:
ВО - Магистратура
Артикул: 612892.01.99
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов.
Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в
ридер.
ГОУ ВПО «Северо-Кавказский государственный технический университет» На правах рукописи БАРТКОВА НАТАЛЬЯ НИКОЛАЕВНА ФОРМИРОВАНИЕ АМОРТИЗАЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ Специальность: 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный руководитель: доктор экономических наук, доцент Крупина Н. Н. Ставрополь 2010
СОДЕРЖАНИЕ Введение ………………………………………………………………………….3 Глава 1. Теоретические основы формирования амортизационной политики предприятия в современных условиях……….……………………..11 1.1 Экономические категории «капитал», «износ» и «амортизация» и их отражение в амортизационной политике..……….……….………..….11 1.2 Сущность, эволюция и механизм формирования амортизационной политики предприятия.……………………………………………………...29 1.3. Информационно-аналитическое обеспечение механизма формирования амортизационной политики предприятия………….……..47 Глава 2. Амортизационная политика предприятия и ее влияние на воспроизводство основного капитала.…………................................................65 2.1 Динамика воспроизводства основного капитала в экономике.…….....65 2.2 Основы методологии анализа отдачи основного капитала с учетом динамики амортизационного ресурса……………………………80 2.3 Методический подход к оценке воспроизводственной сбалансированности основного капитала ……………...………….…….....94 Глава 3. Совершенствование инструментов формирования амортизационной политики предприятия в рыночных условиях.…………..110 3.1 Нелинейная амортизация как инструмент координации амортизационных и налоговых потоков…………..………………………110 3.2 Методические рекомендации по анализу влияния амортизационной политики на денежные потоки предприятия..…………………...……......127 3.3 Развитие аналитических процедур в оценке эффективности амортизационной политики…...….………………………………………..145 Заключение ……………………………………………………………………..174 Список использованных источников …………………………………………179 Приложения.……………………………………………………………………200
ВВЕДЕНИЕ Актуальность темы исследования. Модернизация производства пре допределяет динамику стоимости имущества и его структурирование с уче том технологического уклада. Оптимальное распределение амортизационно го ресурса на восстановление сохраняющих эффективность технологий и внедрение инноваций приводит к достижению устойчивой воспроизводст венной сбалансированности основного капитала. Преобладание линейного метода амортизации привело к образованию скрытого информационно аналитического потенциала амортизационной политики и упускаемых воз можностей маневрирования резервами собственных средств. В современных условиях амортизация является не просто процедурой возврата первоначальной стоимости капитала, а инструментом финансового планирования, который позволяет управлять динамикой накопления и капи тализации амортизационного ресурса, налоговым потенциалом амортизируе мого имущества с учетом реального срока и условий эксплуатации, достиг нутого уровня износа, направленности воспроизводственного дисбаланса, видовой структуры объектов основных средств, конъюнктуры рынка и дей ствующих норм законодательства. Разработка методологических основ оцен ки уровня воспроизводственной сбалансированности капитала как стратеги ческого направления амортизационной политики и главной предпосылки вы бора типа амортизационной стратегии необходима в целях укрепления фи нансового потенциала российских предприятий. Актуальность проблемы развития новых подходов к формированию амортизационной политики в условиях модернизации, недостаточность раз работки аналитических процедур оценки ее эффективности определили вы бор темы диссертационной работы и рассматриваемый в ней круг вопросов. Степень разработанности проблемы. Накоплен существенный опыт в области анализа и оценки воспроизводства основного капитала предприятий. Вопросам изучения экономической природы и сущности капитала посвяще
ны труды классиков экономической науки: Бем-Баверка Е., Броделя Ф., Мар кса К., Маршалла А., Милля Дж. С., Риккардо Д., Смита А., Энгельса Ф. и др. Различным аспектам совершенствования методических подходов к разработке амортизационной политики посвящены отечественные работы Аракеля-на А.А., Афанасьева М. Е, Баканова М.И., Бланка И.А., Воротилова В.А., Кантора Л.М., Кондракова Н.П., Костюковой Е.И., Павлова П.М., Со колова Я.В., Суворова А.В., Тальминой П.В., Шеремета А.Д. и др. В опреде лении цели и задач диссертационной работы учитывалась теоретико методологическая база изучения способов начисления амортизации, сформи рованная исследованиями Балацкого Е.В., Бочарова В.А., Веретенниковой И.И., Кожинова В.Я., Коробейниковой О.О., Левахова Д.В. и др. Отмеченные научные труды явились основой для авторского толкова ния классических терминов и понятий, структурно-логических моделей и схем, поиска инструментов активизации и инновационного развития приемов накопления реинвестиций. В то же время требует модернизации механизм формирования амортизационного ресурса, основанный на применении нели нейных схем начисления амортизации, а также целесообразно совершенство вание методических приемов оценки эффективности амортизационной поли тики предприятия. Все вышеизложенное подтверждает актуальность темы исследования и определяет его цель и задачи. Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие информационно-аналитического инструментария обеспе чения эффективной амортизационной политики предприятия и разработка методических рекомендаций по оценке воспроизводственной сбалансирован ности основного капитала. Достижению поставленной цели способствует решение следующих задач: - исследовать эволюцию категорий «капитал», «износ» «амортизация», «амортизационная политика» и рассмотреть концепцию воспроизводствен ной сбалансированности основного капитала;
- разработать структурно-логическую модель формирования амортиза ционной политики предприятия и выделить ключевые этапы; - обосновать необходимость развития системы информационно аналитического обеспечения амортизационной политики с целью достиже ния устойчивой воспроизводственной сбалансированности основного капи тала; - проанализировать состояние и динамику воспроизводства капитала предприятий пищевой отрасли Ставропольского края, выявить особенности и тенденции использования амортизационного ресурса; - разработать методические подходы к анализу отдачи основного капи тала с учетом кругооборота амортизационного ресурса и оценки воспроиз водственной сбалансированности основного капитала; - показать перспективность реализации концепции нелинейной аморти зации на предприятиях пищевой отрасли и сформулировать методические рекомендации по оценке влияния амортизационной политики на денежные потоки предприятия; - разработать систему показателей и методику комплексной оценки эффективности амортизационной политики, предусматривающую выбор оп тимального варианта амортизационной стратегии предприятия. Предметом исследования являются денежные потоки в рамках вос производства капитала по поводу формирования и использования амортиза ционного ресурса. Объектом исследования выступают предприятия пищевой отрасли Ставропольского края и действующая информационно-аналитическая систе ма формирования амортизационной политики. Теоретической и методологической основой явились научные труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов в области эко номики, анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, фи нансового менеджмента, управления изменениями в социально экономических системах, законодательные акты и постановления Правитель ства Российской Федерации, регулирующие деятельность субъектов хозяйст
вования различных организационно-правовых форм, а также материалы на учно-практических конференций и семинаров по изучаемой проблеме. В процессе обоснования теоретических положений, выводов и реко мендаций использовался инструментарий монографического, диалектическо го, системного, сравнительного, экономико-математического методов иссле дований, а также приемы статистических группировок, матричного модели рования, предметно-логического, функционального анализа, программные средства общего и специального назначения. Информационно-эмпирическую базу диссертации составили данные Федеральной службы государственной статистики РФ и ее территориального органа по Ставропольскому краю; Министерства финансов Ставропольского края; информация из периодической печати и специализированных научных изданий; материалы научно-практических конференций; сведения, представ ленные на Интернет-сайтах крупных промышленных компаний; результаты авторских расчетов, проведенных с использованием отчетных материалов предприятий сферы пищевой промышленности. Научная новизна исследования состоит в разработке и обосновании теоретических положений и методических рекомендаций по совершенство ванию информационно-аналитического обеспечения механизма формирова ния амортизационной политики предприятия, внутрифирменных отношений, направленных на достижение воспроизводственной сбалансированности ос новного капитала субъекта хозяйствования. Элементами научного вклада являются следующие результаты: - дана авторская интерпретация экономической сущности амортизаци онной политики предприятия с учетом особенностей и принципов финансо во-экономического механизма реинвестиционного воспроизводства; - предложен механизм информационно-аналитического обеспечения амортизационной политики предприятия с выделением базовых подсистем: расчетно-процедурной, аналитической, контрольной, позволяющий повысить эффективность регулирования денежных потоков и налогового потенциала амортизируемого имущества;
- обосновано использование критерия воспроизводственной сбаланси рованности основного капитала в процессе обеспечения результативной ди намики поступления и расходования амортизационного ресурса, способст вующее координации процессов износа и амортизации; - аргументирована целесообразность применения схем нелинейной амортизации, основанных на гибком сочетании повышающих и понижающих коэффициентов, позволяющем оптимизировать амортизационный ресурс с учетом возможностей ценообразования на отраслевом рынке в конкретных условиях; - предложены аналитические инструменты формирования амортизаци онной политики, включающие систему комплексного анализа ее эффектив ности на основе интеграции опосредованных денежных потоков и сопряжен ную оценку технико-экономической и финансовой отдачи основных средств; - построена модель выбора типа амортизационной стратегии (накопле ния, возмещения, расширения), обеспечивающая возможность прогнозирова ния динамики воспроизводственной сбалансированности капитала предпри ятия. Научная новизна подтверждается следующими полученными ав тором результатами, выносимыми на защиту: - предложена структурно-логическая модель формирования амортиза ционной политики предприятия как поэтапного процесса регулирования уровня воспроизводственной сбалансированности основного капитала, при менение которой позволит оптимизировать процедуру моделирования, про гнозирования и управления динамикой амортизационного ресурса (п. 3.10 Паспорта специальности 08.00.10); - разработана концепция системы информационно-аналитического обеспечения амортизационной политики, включающая цель, задачи, функ ции, принципы, инструментарий и механизм обратной связи, позволяющая рационализировать денежные потоки, опосредованные функционированием основных средств и эффективно использовать налоговый потенциал имуще ства (п. 3.10 Паспорта специальности 08.00.10); - посредством экономико-статистического анализа состояния и дина мики амортизационного ресурса предприятий пищевой отрасли Ставрополь
ского края выявлены тенденции и закономерности накопления и расходова ния соответствующих реинвестиций (п. 3.10 Паспорта специальности 08.00.10); - разработан методический подход к оценке состояния уровня воспро изводственной сбалансированности основного капитала посредством детали зации и координации объектов основных средств с учетом их видовой и воз растной структуры, позволяющий определить направленность воспроизвод ственного дисбаланса и выбрать способ начисления амортизации (п. 3.10 Паспорта специальности 08.00.10); - построена матрица стратегического позиционирования нелинейной амортизации в системе координат «налоговая нагрузка – способ амортиза ции», практическая реализация которой способствует осмыслению вариант ных ситуаций распределения финансовых ресурсов и обоснованию рекомен даций по обеспечению воспроизводственной сбалансированности капитала (п. 3.10 Паспорта специальности 08.00.10); - сформулировано направление развития системы информационно аналитического обеспечения амортизационной политики на основе внедре ния методики комплексного анализа ее эффективности, использующей абсо лютные и относительные показатели финансового покрытия износа, а также предполагающей комплексную оценку отдачи основных средств (п. 3.10 Паспорта специальности 08.00.10); - определены предпосылки и факторы выбора типа амортизационной стратегии и установлены взаимосвязи между соотношением темпов наращи вания износа и распределения амортизационного ресурса (п. 3.10 Паспорта специальности 08.00.10) . Теоретическая и практическая значимость исследования. Теорети ческая значимость работы состоит в том, что она вносит вклад в расширение и углубление научного представления о воспроизводственной сбалансиро ванности основного капитала как стратегического направления амортизаци онной политики. Практическая значимость исследования заключается в предложении подходов, методов и рекомендаций, которые позволяют сфор мировать эффективную информационно-аналитическую систему обеспече
ния амортизационной политики предприятия. Непосредственное практиче ское значение имеют следующие результаты исследований: схемы нелиней ной амортизации; методики комплексной оценки отдачи основных средств, уровня воспроизводственной сбалансированности капитала, эффективности амортизационной политики; а также рекомендации по анализу ее влияния на денежные потоки предприятия. Результаты исследования могут представлять практический интерес для субъектов хозяйствования, применяться в качестве основы для проведе ния мониторинга состояния и эффективности использования основного капи тала, а также использоваться как учебно-методический материал в процессе преподавания дисциплин «Финансовый менеджмент», «Анализ финансово хозяйственной деятельности», «Финансы», «Бухгалтерский учет». Предложенные методические разработки используются в практической деятельности ОАО «Мукомол», ОАО «Хлебокомбинат «Георгиевский»». Апробация и реализация результатов исследования. Основные по ложения и выводы диссертационного исследования докладывались, обсуж дались и получили одобрение на различных международных, всероссийских, региональных и вузовских научно-практических конференциях: «Россия как трансформирующееся общество: экономика, культура, управление» (г. Орен бург, 2007); «Инновации и бизнес» (г. Орел, 2007), «Современные проблемы развития рыночной экономики» (г. Ростов-на-Дону, 2008), «Динамика науч ных исследований-2009» (г. Белград, 2009); «Молодые экономисты – буду щему России» (г. Ставрополь, 2009), а также на научно-методических семи нарах факультета экономики и финансов Северо-Кавказского государствен ного технического университета в 2007 – 2009 гг. Публикации. По теме диссертации опубликовано 15 научных работ общим объемом 12,37 п.л. (авт. – 7,92 п.л.), в том числе 5 статей - в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ. Объем и структура работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (253 наименования) и 26 приложений, включает 33 таблицы и 32 рисунка.
Во введении обоснована актуальность темы диссертации, сформули рованы цель и основные задачи, положения, выносимые на защиту, опреде лены объект, предмет, база и методы исследования, раскрыты научная но визна и практическая значимость работы. В первой главе «Теоретические основы формирования амортизацион ной политики предприятия в современных условиях» проанализирована эво люция и уточнено содержание категорий «капитал», «износ», «амортизация», «амортизационная политика»; обоснованы необходимость создания системы информационно-аналитического обеспечения амортизационной политики, принципы и методический инструментарий ее реализации. Во второй главе «Амортизационная политика предприятия и ее влия ние на воспроизводство основного капитала» посредством анализа динамики воспроизводства основного капитала предприятий оценен уровень достаточ ности амортизационного ресурса; расширена система показателей анализа отдачи основного капитала, построена модель кругооборота амортизацион ных отчислений, разработаны методические подходы к оценке уровня вос производственной сбалансированности основного капитала. В третьей главе «Совершенствование инструментов формирования амортизационной политики предприятия в рыночных условиях» развиты теоретико-методологические положения концепции нелинейной амортиза ции, сформулированы рекомендации по оценке влияния способа начисления амортизации на денежные потоки предприятия; разработан комплекс проце дур анализа эффективности амортизационной политики, а также обоснованы критерии выбора типа амортизационной стратегии. В заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам исследования, обоснована целесообразность использования раз работанных предложений в практической деятельности предприятий.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ АМОРТИЗАЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 1.1 Экономические категории «капитал», «износ» и «амортизация» и их отражение в амортизационной политике Амортизация и амортизационная политика это традиционно привлека тельные для исследователя экономические категории, так как они являются движущей силой воспроизводственного процесса в экономике. Несмотря на многочисленные фундаментальные исследования и концепции нам представ ляется необходимым обозначить принципиальные моменты, упущенные предшествующими исследованиями, необходимость развития которых дик туется современной экономической реальностью. Обозначим особенности современной отечественной экономики: 1. Реализация стратегии инновационно-инвестиционного развития (Кон цепция-2020) через модернизацию экономики как ее движущую силу. 2. Финансовый кризис и посткризисное развитие экономики, сопряженные с недостатком денежных средств, обуславливают ориентацию предприятий на поиск и мобилизацию резервов собственных средств, в том числе и амор тизационного ресурса. Опыт российских предприятий убедительно доказы вает, что амортизационные отчисления наряду с прибылью и бюджетным финансированием остаются ключевым источником инвестиций. 3. Побуждение бизнеса со стороны власти к государственно-частному партнерству определяет острую востребованность практических мер по оп тимизации налоговой нагрузки. Реализуемая схема начисления амортизации или их комбинация открывают широкие возможности регулирования налого вого потенциала амортизируемого имущества. 4. Пищевая промышленность – наиболее интенсивно развивающаяся рен табельная отрасль региональной и национальной экономики, где уже осуще