Аудитор, 2017, № 5

АУДИТОР

научно-практический 
ежемесячный журнал

№ 5 (266)

МАЙ 2017

Издается с 1994 года

Журнал зарегистрирован 
в Роскомнадзоре 
Свидетельство 
ПИ №ФС77–42860

Учредитель и издатель:
ООО «Научно-издательский
центр ИНФРА-М» 

  

Главный редактор
Сергей Гуськов

Редакторы
Виктор Иванов 
Сергей Коркин

Научный консультант
Валерий Тищенко

Отдел подписки:
Назарова М.В.
Тел. (495) 280–15–96 (доб. 249)
e-mail: podpiska@infra-m.ru 

  
Адрес редакции:
127282, г. Москва, 
ул. Полярная,
д. 31В, стр. 1

Тел./факс: (495) 280–15–96
http://www.infra-m.ru

Письма и материалы 
высылать по адресу: 
127282, г. Москва, 
ул. Полярная,
д. 31В, стр. 1
e-mail: 501@infra-m.ru 

Формат 60x90/8 
Бумага офсетная 
Усл. печ. л. 10,25 
Тираж 2750 экз. 
Подписано в печать 17.05.2017
Цена свободная

© ООО «Научно-издательский
центр ИНФРА-М», 2017

При перепечатке и цитировании ссыпка 
на журнал «АУДИТОР» обязательна.

  
Подписные индексы
в каталогах
«Роспечать» — 72977
«Почта России» — 24554

В номере

В Федеральном собрании
Е.Е. Смирнов
Каким быть в России институту инвестиционных советников .....................3

Теория и практика аудита

Л.А. Юдинцева
Разработка основных этапов аудита эффективности системы 
внутреннего контроля клиента ......................................................................10

И.М. Пожарицкая
Развитие собственного методического инструментария аудита ...............18

Т.Ю. Серебрякова
Стандартизация учета оценочных обязательств в российских 
и международных стандартах и практические вопросы применения 
при аудите бухгалтерской (финансовой) отчетности ...................................24

Л.В. Чхутиашвили
Контроль природоохранной деятельности хозяйствующих субъектов .......33

Анализ и диагностика
Л.Я. Аврашков, Г.Ф. Графова, А.В. Графов, С.А. Шахватова
Критерии и показатели прогнозирования банкротства 
при осуществлении предпринимательской деятельности ...........................38

Г.В. Денисенко, И.Г. Краус
Тендеры без конкуренции ..............................................................................45

Исследования
Е.Ю. Воронова
Поведенческие аспекты бюджетирования ...................................................50

Ю.В. Пересветов, Д.М. Вдовин, И.В. Качалин
Оптимизация технологии складской переработки грузов 
на базе экономических критериев ................................................................56

Вопросы — Ответы

Отвечают эксперты службы Правового консалтинга ГАРАНТ ...................60

Информация

Казначейство будет проверять аудиторские организации 
по перечню типовых вопросов ......................................................................65
Банковских аудиторов определят только в следующем году ......................65
Центробанк определит стоимость входного билета для аудиторов ............65
ЦБ ужесточает условия работы для аудиторов ............................................66
Аудиторским организациям придется уведомлять Казначейство 
о начале аудита ОЗХС ...................................................................................66
Изменения в составе Совета Института внутренних аудиторов ................67
Обязательно ли терять дружественность для аудиторского 
скептицизма? ..................................................................................................67
Критическая важность внутренних аудиторов 
для информационной безопасности .............................................................67
Информация Открытого акционерного общества
«Московская шерстопрядильная фабрика» .................................................68

Информационно-правовая поддержка предоставлена компанией «Гарант» 

Требования к оформлению материалов
и условия публикации рукописей

1. Предоставляемые авторами для публикации рукописи должны 

удовлетворять следующим требованиям:

– соответствовать профилю и тематике журнала;

– учитывать все последние изменения в действующем 

законодательстве;

– содержать ссылки на нормативные документы;

– законодательные и нормативные документы должны 

приводиться с указанием их полного наименования, номера и даты 

принятия;

– быть тщательно отредактированы автором;

– иметь на русском и английском языках: название статьи, 

аннотацию, ключевые слова, информацию об авторах;

– в сведениях об авторах должны указываться: Ф. И.О., ученая 

степень и звание, место работы и должность, электронный адрес 

(публикуется в журнале), домашний адрес, контактные телефоны;

– иметь пристатейные библиографические списки, оформленные 

в соответствии с требованиями стандарта библиографического 

описания (ГОСТ 7.1–2003);

– сопровождаться рецензией, подписанной и заверенной 

в установленном порядке.

Несоблюдение указанных требований может явиться основанием 

для отказа в публикации или увеличить срок подготовки материала 

к публикации.

2. Редакция оставляет за собой право редактировать рукописи, 

а также направлять их на рецензирование членам редколлегии, 

внешним рецензентам для принятия окончательного решения 

о возможности их опубликования.

К сведению читателей!

Журнал «АУДИТОР» входит в Перечень ведущих рецензируемых 

журналов и изданий, в которых должны быть опубликованы основные 

научные результаты диссертаций на соискание ученых степеней 

доктора и кандидата наук. Учитывая, что журнал «АУДИТОР» имеет 

широкую экономическую направленность, в нем могут публиковаться 

результаты научных исследований по следующим специальностям:

• Экономическая теория (шифр 08.00.01);

• Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) 

(шифр 08.00.05);

• Финансы, денежное обращение и кредит (шифр 08.00.10);

• Бухгалтерский учет, статистика (шифр 08.00.12);

• Математические и инструментальные методы экономики

(шифр 08.00.13).

С требованиями, предъявляемыми к оформлению материалов, 

можно ознакомиться на сайте издательства: http://naukaru.ru

Редакционная коллегия: 

Аврашков Лев Яковлевич, 
Липецкий филиал РАНХиГС при Президенте 
Российской Федерации, д-р экон. наук, 
профессор

Анохова Елена Владимировна, 
директор по аудиту ООО «Авантаж Аудит», 
председатель Комитета по вопросам 
обязательного аудита СРО НП «Аудиторская 
палата России», канд. экон. наук

Арабян Кнарик Карапетовна, 
доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова, член Комитета 
по квалификации СРО НП «Институт 
профессиональных аудиторов», аудитор, 
канд. экон. наук

Баранов Павел Петрович, 
директор института экономики и менеджмента 
СИБГИУ, д-р экон. наук, доцент

Булыга Роман Петрович, 
проректор Финансового университета 
при Правительстве  РФ, д-р экон. наук, 
профессор

Воронова Екатерина Юрьевна, 
профессор кафедры учета, статистики и аудита 
МГИМО(У) МИД России, д-р экон. наук 

Глазкова Галина Владимировна, 
доцент Финансового университета 
при Правительстве РФ, канд. экон. наук

Графов Андрей Владимирович, 
профессор кафедры «Финансы и кредит» 
Финансового университета 
при Правительстве РФ, д-р экон. наук

Гуськов Сергей Викторович, 
доцент кафедры экономики в энергетике 
и промышленности НИУ МЭИ, канд. экон. наук

Гутцайт Евгений Михельевич, 
ведущий научный сотрудник НИФИ 
Минфина России, д-р экон. наук

Кучеров Илья Ильич, 
заместитель директора Института 
законодательства и сравнительного 
правоведения при Правительстве Российской 
Федерации, заслуженный юрист Российской 
Федерации, д-р юрид. наук, профессор

Саркисянц Артос Георгиевич, 
Институт международной торговли и права, 
канд. экон. наук, доцент

Скобара Вячеслав Владимирович, 
Председатель Президентского Совета 
НП «Палата профессиональных бухгалтеров 
и аудиторов», д-р экон. наук, профессор

Чайковская Любовь Александровна, 
профессор, зав. кафедрой «Бухгалтерский учет 
и налогообложение» РЭУ им. Г.В. Плеханова, 
д-р экон. наук

Шамшеев Сергей Владимирович, 
зав. кафедрой «Бухгалтерский учет и 
статистика» Российского государственного 
социального университета, канд. экон. наук, 
доцент

Ялбулганов Александр Алибиевич, 
профессор Государственного университета 
«Высшая школа экономики», д-р юрид. наук



Редакция оставляет за собой право 
самостоятельно подбирать к авторским 
материалам иллюстрации, менять заголовки, 
сокращать тексты и вносить в рукописи 
необходимую стилистическую правку 
без согласования с авторами. Поступившие 
в редакцию материалы будут свидетельствовать 
о согласии авторов принять требования редакции.

Мнение редакции журнала не всегда совпадает 
с точкой зрения авторов.

Ответственность за достоверность фактов несут 
авторы публикуемых материалов. 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

№ 5 (май), 2017. 70 : 3–9
3

Ф
едеральный закон, создающий правовые условия для формирования национального института инвестиционных советников, а именно закон «О внесении изменений в Федеральный закон “О рынке ценных 
бумаг” и статью 3 Федерального закона “О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка”», был принят Государственной 
думой еще 24 июня 2016 г. Но уже 29 июня 
2016 г. он был отклонен Советом Федерации. 
И над законом для преодоления возникших 
между парламентскими палатами разногласий 
по поводу его содержания стала работать согласительная комиссия Совета Федерации 
и Государственной думы.
По мнению парламентских аналитиков, 
следящих за работой согласительной комиссии, компромисс может быть достигнут уже 
в ближайшей перспективе. И для такого 
прогноза есть немало оснований. Прежде 
всего, конечно, потребность народного хозяйства страны в инвестициях.

Инициативу парламентариев
генерировал рынок

С законодательной инициативой о необходимости подготовки и принятия зако
Каким быть в России институту 
инвестиционных советников

How Will Be the Institute of Investment Advisors 
in Russia Look Like

УДК 330.322 
10.12737/article_5922abcdd14419.11300120

Е.Е. Смирнов, парламентский корреспондент

e-mail: ilya.smirnov@nm.ru

E.E. Smirnov, Parliamentary Correspondent

e-mail: ilya.smirnov@nm.ru

Аннотация. В Парламенте России, похоже, вступает в завершающую стадию работа над федеральным 
законом о внесении изменений в национальное законодательство, которые бы позволили сформировать 
в стране институт инвестиционных советников, отвечающий требованиям времени и мирового рынка.

Ключевые слова: инвестиционный советник, инвестиционное консультирование, ценные бумаги, производные 
финансовые инструменты, финансовый поверенный (посредник).

Abstract. It seems that the Parliament of Russia is entering the fi nal stage of work on the federal law on amending the 
national legislation that would allow the formation of an institute of investment advisors in the country that meets the 
requirements of the time and the world market.

Keywords: investment adviser, investment consulting, securities, derivative fi nancial instruments, fi nancial attorney 
(intermediary).

на, о котором идет речь, выступили в марте 
2016 г. депутаты Государственной думы 
А.Г. Аксаков, В.В. Климов, О.Л. Михеев, 
Н.И. Борцов, О.В. Хоронжук и член Совета Федерации В.В. Полетаев. В пояснительной записке к предложенному ими проекту 
закона они мотивировали свою инициативу следующим образом.
Проект федерального закона направлен 
на создание в Российской Федерации института финансовых советников. А это необходимо потому, что в настоящее время 
порядок предоставления инвестиционных 
рекомендаций и финансового планирования 
законодательством страны, по сути, не урегулирован, следствием чего является крайне низкая заинтересованность потенциальных инвесторов в получении таких рекомендаций.
В части формирования системы предоставления инвестиционных рекомендаций 
инициаторы законопроекта предусмотрели 
расширение круга лиц, являющихся субъектами деятельности на финансовом рынке, 
за счет финансовых советников.
Согласно проекту финансовым консультированием признавалось возмездное ока

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

4

по финансовому консультированию физическим лицам, по страхованию риска своей 
ответственности перед ними за нарушение 
договоров об оказании услуг по финансовому консультированию.
Принятие закона, утверждали его инициаторы, позволит укрепить доверие со стороны российских инвесторов к российскому фондовому рынку, что будет способствовать притоку дополнительных инвестиций 
в экономику страны. И с таким утверждением трудно было не согласиться. Во всяком 
случае в Государственной думе, как в целом 
в российском парламенте, с концепцией законопроекта согласились. Хотя по поводу 
его содержания было высказано немало 
весьма серьезных замечаний.
В частности, Комитет Государственной 
думы по финансовому рынку, поддержав 
в целом концепцию представленного законопроекта, отметил в соответствующем заключении на этот документ, что его необходимо доработать по следующим направлениям.
1. Согласно законопроекту, условием получения статуса финансового советника 
является обязательное членство в саморегулируемой организации в сфере финансового рынка. Использование термина «финансовый советник» в наименовании организаций допускается только финансовыми 
советниками, получившими указанный 
статус в соответствии с комментируемым 
законопроектом. Деятельность по финансовому консультированию осуществляется 
на основании гражданско-правового договора об оказании услуг по финансовому 
консультированию, заключенного в соответствии с гражданским законодательством.
Вместе с тем, отсутствие статуса финансового советника не является препятствием для оказания услуг финансового консультирования, поскольку законопроект 
не содержит конкретного перечня услуг, 
оказывать которые может исключительно 
финансовый советник. В связи с этим не усматривается целесообразность введения 
специального регулирования деятельности 
по финансовому консультированию, осуществлять которую фактически могут любые 
участники гражданских правоотношений.

зание индивидуальных консультационных 
услуг клиенту в сфере личных финансов 
путем предоставления финансовых или инвестиционных рекомендаций и (или) персонального финансового плана, рекомендаций по управлению личными финансами.
Финансовым советником, посчитали разработчики проекта, могут быть как юридические лица, так и индивидуальные предприниматели. В целях контроля за деятельностью финансовых советников для них 
в документе было установлено требование 
об обязательном членстве в саморегулируемой организации в сфере финансового 
рынка, которая будет вести реестр таких лиц.
В законопроекте были также определены 
требования к деятельности финансовых советников, в том числе требования, направленные на исключение конфликта интересов у финансового советника при выдаче 
инвестиционных рекомендаций и подготовке персонального финансового плана. С учетом того, что инвестиционные рекомендации и персональный финансовый план 
предоставляются в индивидуальном порядке в зависимости от целей инвестирования, 
законопроектом было предусмотрено, что 
финансовый советник обязан получить 
у клиента информацию, составляющую инвестиционный профиль клиента, а именно: 
информацию о предполагаемом размере 
средств, инвестируемых на рынке ценных 
бумаг, сроках их инвестирования и ожидаемой доходности в результате инвестирования, об уровне знаний клиента о финансовом рынке и о соответствующих финансовых инструментах (видах финансовых 
инструментов), а также информацию о финансовом положении клиента.
Наконец, в проекте было прописано, что 
финансовый советник несет ответственность за неисполнение и (или) ненадлежащее исполнение своих обязанностей при 
оказании услуг по финансовому консультированию в соответствии с законодательством Российской Федерации и договором 
о финансовом консультировании. В целях 
защиты прав инвесторов законопроектом 
была предусмотрена обязанность для финансового советника — индивидуального 
предпринимателя, оказывающего услуги 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

№ 5 (май), 2017. 70 : 3–9
5

2. Согласно положениям законопроекта, 
финансовые рекомендации предоставляются финансовыми советниками при получении 
ими от клиентов «информации, необходимой 
для определения инвестиционного профиля 
клиента». В случае отказа клиента от предоставления указанной информации финансовые рекомендации не предоставляются.
Однако указанное положение носит лишь 
декларативный характер, поскольку неясно, 
что именно подразумевается под информацией, необходимой для определения инвестиционного профиля клиента.
Принимая во внимание принцип определенности правовой нормы, указанные положения законопроекта требуют уточнения.
3. Законопроектом предусматривается, 
что финансовый советник при предоставлении финансовых рекомендаций клиенту 
может использовать программно-технические 
средства, прошедшие аккредитацию в Центральном Банке Российской Федерации. Однако какие-либо сущностные характеристики вышеназванных «программно-технических средств» в законопроекте отсутствуют.
Учитывая изложенное, неясно, подразумевается ли использование финансовым 
советником, например, так называемых алгоритмических информационных систем.
4. Законопроектом определено, что страхование ответственности финансового советника — индивидуального предпринимателя, оказывающего консультационные услуги физическим лицам, является обязательным 
условием осуществления им деятельности 
по финансовому консультированию.
Вместе с тем необходимо отметить, что п. 4 
ст. 3 Закона от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» установлено, что условия и порядок 
осуществления обязательного страхования 
определяются федеральными законами о конкретных видах обязательного страхования. 
При этом федеральный закон о конкретном 
виде обязательного страхования должен содержать положения, определяющие среди 
прочего субъекты страхования, и объекты, 
подлежащие страхованию.
В настоящее время такой федеральный 
закон в системе законодательства Российской Федерации отсутствует.

Учитывая изложенное, предлагаемая законопроектом норма о страховании ответственности не способна воплотиться в данных правоотношениях и создает тем самым 
пробел в законодательстве.
Кроме того, данные положения законопроекта распространяются только на финансовых советников — индивидуальных 
предпринимателей, в то время как законопроектом определено, что финансовым советником может быть юридическое лицо 
или индивидуальный предприниматель, 
являющиеся членами саморегулируемой 
организации в сфере финансового рынка.
5. Законопроектом предусматривается 
выделение отдельной статьи, посвященной 
конфликту интересов финансового советника.
Возможный конфликт интересов финансового советника является весьма актуальной проблемой, создающей дополнительные 
риски для участников правоотношений 
в сфере финансового консультирования.
Однако, по мнению членов Комитета, 
этому вопросу в законопроекте уделено недостаточное внимание.
Так, риск конфликта интересов может 
возникнуть при совмещении лицом, осуществляющим деятельность по финансовому консультированию, статуса финансового советника и субъекта финансового рынка 
(например, агента негосударственного пенсионного фонда, страхового агента и др.). 
При этом, в законопроекте отсутствуют 
положения, определяющие источники финансирования для выплаты вознаграждений 
финансовым советникам. В связи с этим 
неясно, будут ли данные услуги оплачиваться клиентом, осуществляться за счет комиссий от рекомендованных советником и приобретенных клиентом финансовых услуг 
или будет использоваться какой-либо иной 
механизм выплаты.
Необходимо обратить внимание, что ч. 1 
ст. 13.3 Федерального закона от 25.12.2008 
№ 273-ФЗ «О противодействии коррупции» 
установлена обязанность организаций разрабатывать и принимать меры по предупреждению коррупции, включающие в себя 
в том числе меры по предотвращению и урегулированию конфликта интересов.

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

6

6. Законопроектом предусматривается 
обязанность финансового советника соответствовать требованиям к уровню квалификации, установленным Уполномоченным 
органом (Банком России) и (или) саморегулируемой организацией финансовых советников. При этом, в соответствии с законопроектом, Банком России и (или) саморегулируемой организацией устанавливаются как квалификационные требования, 
так и требования к профессиональному 
опыту финансового советника, являющегося индивидуальным предпринимателем.
В то же время неясно, в каких случаях 
указанные требования устанавливаются 
Банком России, а в каких — саморегулируемой организацией. Кроме того, в законопроекте отсутствуют сущностные характеристики понятия «профессиональный опыт».
Таким образом, указанные положения 
законопроекта требуют уточнения, а их 
применение к работникам лицензированных 
профессиональных участников рынка ценных бумаг — дополнительного обоснования.
Заслуживают внимания и замечания, высказанные по поводу содержания проекта 
и Правовым управлением Государственной 
думы. В соответствующем заключении Правового управления, в частности, отмечается следующее.
Предусмотренные законопроектом положения не учитывают предмет регулирования 
Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ 
«О рынке ценных бумаг», который направлен 
на отношения, возникающие при эмиссии 
и обращении эмиссионных ценных бумаг, 
а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка 
ценных бумаг, поскольку из законопроекта 
не следует, что финансовый советник (лицо, 
осуществляющее деятельность по финансовому консультированию) является профессиональным участником рынка ценных бумаг.
Положение п. 2 ст. 1 проекта о том, что 
Банк России разрабатывает и утверждает 
единые требования к правилам осуществления деятельности по финансовому консультированию, следует соотнести с положениями ст. 5 Федерального закона от 13.07.2015 
№ 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка», в соот
ветствии с которыми Банк России устанавливает перечень обязательных для разработки саморегулируемыми организациями 
в сфере финансового рынка определенного 
вида базовых стандартов и требования к их 
содержанию. При этом разработанные базовые стандарты подлежат согласованию 
комитетом по стандартам при Банке России 
и утверждению Банком России.
Естественно, учитывая замечания Комитета Госдумы по финансовому рынку, Правового управления Госдумы, как и все другие замечания, высказанные в парламенте 
на этапе первого чтения законопроекта, его 
разработчикам предстояло проделать весьма большую работу. Но как говорится, игра 
стоила свеч.

Советы по инвестициям 
будут давать только профессионалы

Выступая на пленарном заседании палаты в ходе обсуждения концепции законопроекта о финансовых советниках, один 
из его инициаторов, а именно А.Г. Аксаков 
сказал следующее: «Данным законопроектом 
вводятся в правовой оборот следующие понятия: “финансовый советник” (имеет право 
представлять персональную инвестиционную рекомендацию или персональную инвестиционную стратегию, основанную на персональном инвестиционном профиле) и очень 
важное понятие “персональный инвестиционный профиль”. Дело в том, что сейчас 
профессиональные участники финансового 
рынка могут давать советы, консультации 
гражданам, однако они не учитывают — 
по крайней мере, не всегда учитывают — 
персональный инвестиционный профиль 
своего клиента. А персональный инвестиционный профиль кроме ожидаемых размера и сроков доходности со стороны клиента включает в том числе и уровень финансовой грамотности, и финансовое положение 
клиента. Учет этих моментов при представлении соответствующей персональной 
инвестиционной рекомендации очень важен, 
в том числе для регулирования деятельности 
финансовых советников».
Как отметил далее А.Г. Аксаков, финансовые советники должны быть членами 
саморегулируемой организации, которая 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

№ 5 (май), 2017. 70 : 3–9
7

обязана вести реестр финансовых советников. Квалификационные требования к финансовым советникам устанавливаются 
саморегулируемой организацией в сфере 
финансового рынка и (или) Центральным 
банком РФ, который также регулирует деятельность соответствующих СРО.
В заключение своего выступления А.Г. Аксаков, кстати, являющийся в настоящее время 
не только председателем Комитета Государственной думы по финансовому рынку, но и 
главой Ассоциации региональных банков 
России, попросил поддержать законопроект, 
поскольку он направлен на защиту интересов 
клиентов — потенциальных инвесторов и на 
развитие финансового рынка.
В ходе обсуждения законопроекта с вопросами к А.Г. Аксакову обратились депутаты С.Н. Решульский и А.Г. Тарнавский. 
Заслуживают внимания как сами вопросы, 
так и прозвучавшие на них ответы:
С.Н. Решульский: «Наверное, надо легализовать, узаконить институт советников. Однако, об ответственности советника кроме 
указания на то, что он несет ответственность 
за неисполнение своих обязанностей при оказании услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации и договором 
о финансовом консультировании, больше 
ничего не сказано. Не получится ли у нас как 
с ПИФами? Сначала нас убеждают, что надо 
вкладывать средства в инвестиционные фонды 
и все будет хорошо, а потом вдруг раз — и все 
обваливается и никакой доходности! Что будет 
зафиксировано в договоре? И будет ли вообще типовой договор по поводу такой ответственности?»
А.Г. Аксаков: «В настоящее время нет вообще никаких норм, регламентирующих 
ответственность финансового советника. 
Консультировать можно свободно. И не 
нужно описывать эту консультацию в договоре. Получается — приходит человек 
к профессиональному участнику, ему обещают золотые горы, но, как правило, инвесторы неквалифицированные и, как правило, в результате и они, и клиент проигрывают. Сейчас же в этом законопроекте прописаны те позиции, которые обязательно 
должны быть указаны в договоре. Это подразумевает, что если не учли, например, 

уровень профессиональных знаний или 
уровень доходов клиента, то финансовый 
советник будет нести ответственность.
Мы готовы рассмотреть возможность еще 
более жестко прописать такую ответственность ко второму чтению. Но уже то, что 
сейчас зафиксировано в законопроекте, повысит ответственность финансовых консультантов перед гражданами».
А.Г. Тарнавский: «У нас, наверное, полстраны сейчас является финансовыми советниками — все имеют свое мнение, все высказываются. И никто ни за что не отвечает!
Для того, чтобы действительно называться 
финансовым советником, обязательно надо 
войти в саморегулируемую организацию? Будет 
ли это означать подтверждение квалификации 
данного человека? Или есть какие-то другие 
критерии, по которым те или иные советники будут считаться большими профессионалами по сравнению с другими и по сравнению 
с каждым из нас? Как видится в концепции 
законопроекта это выделение из российских 
граждан именно категории финансовых советников как профессионалов?»
А.Г. Аксаков: «Во-первых, законопроект 
предусматривает, что финансовыми советниками могут быть только люди, которые являются профессиональными участниками рынка 
ценных бумаг. Во-вторых, они должны быть 
членами соответствующей саморегулируемой 
организации. А эта саморегулируемая организация и Центральный банк устанавливают 
для них профессиональные требования, которым они должны соответствовать, для того 
чтобы советовать другим, как поступать на финансовом рынке».

Основные положения закона об институте 
инвестиционных советников
В соответствии с принятым в июне 2016 г. 
Государственной думой законом об институте инвестиционных советников ныне действующий федеральный закон от 22.04.1996 
№ 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» дополняется статьями 6.1 и 6.2, именно которые и содержат правовую основу для формирования 
названного института и его регулирования.
Статья 6.1 «Деятельность по инвестиционному консультированию» содержит, 
в частности, следующие положения.

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

8

Прежде всего, деятельностью по инвестиционному консультированию признается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними 
и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
В соответствии с этой статьей не является деятельностью по инвестиционному 
консультированию предоставление профессиональным участником рынка ценных 
бумаг, управляющей компанией инвестиционного фонда, паевого инвестиционного 
фонда и негосударственного пенсионного 
фонда, кредитной организацией, негосударственным пенсионным фондом, страховой 
организацией, страховым брокером информации о своих услугах и (или) выпущенных 
(эмитированных) ими финансовых инструментах при условии, что предоставляемая 
информация не содержит индивидуальной 
инвестиционной рекомендации. О важности 
этого правового положения для финансового рынка говорить излишне.
Чрезвычайно важна и норма, в соответствии с которой инвестиционное консультирование осуществляется на основании 
договора (договора об инвестиционном 
консультировании).
Согласно ст. 6.1 инвестиционным советником может быть как юридическое лицо, 
так и индивидуальный предприниматель, 
являющиеся членами саморегулируемой 
организации в сфере финансового рынка, 
объединяющей инвестиционных советников, 
и включенные в единый реестр инвестиционных советников.
Ведение единого реестра инвестиционных 
советников возложено на Банк России.
Принципиально важно также то обстоятельство, что инвестиционный советник, 
являющийся юридическим лицом, вправе 
совмещать свою деятельность с иными видами профессиональной деятельности 
на рынке ценных бумаг и деятельностью 
кредитной организации.
Согласно принятому закону инвестиционный советник будет предоставлять индивидуальные инвестиционные рекомендации клиенту в соответствии с его инвестиционным профилем.

Порядок предоставления таких рекомендаций прописан в ст. 6.2 «Предоставление 
индивидуальных инвестиционных рекомендаций».
Согласно этой статье инвестиционный 
советник предоставляет индивидуальные 
инвестиционные рекомендации клиенту 
в соответствии с его инвестиционным профилем. Под инвестиционным профилем 
понимается информация о доходности 
от операций с финансовыми инструментами, на которую рассчитывает клиент, о периоде времени, за который определяется 
такая доходность, а также о допустимом для 
клиента риске убытков от таких операций, 
если клиент не является квалифицированным инвестором.
Порядок определения инвестиционного 
профиля клиента устанавливается Банком 
России.
Инвестиционный советник несет ответственность за неисполнение и (или) ненадлежащее исполнение своих обязанностей при 
оказании услуг по инвестиционному консультированию в соответствии с законодательством Российской Федерации и договором об инвестиционном консультировании.
В то же время, что очень важно, инвестиционный советник не несет ответственности за убытки, причиненные вследствие 
индивидуальной инвестиционной рекомендации, основанной на представленной клиентом недостоверной информации.
В случае, если предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций осуществляется посредством программ для 
электронных вычислительных машин, в том 
числе в информационно-телекоммуникационной сети Интернет, такие программы подлежат аккредитации в Банке России в установленном им порядке. Банк России вправе 
передать саморегулируемой организации 
в сфере финансового рынка, объединяющей 
инвестиционных советников, полномочия 
по аккредитации указанных программ.
При наличии у инвестиционного советника договоров с третьими лицами, предусматривающих вознаграждение за предоставление клиентам индивидуальных инвестиционных рекомендаций, инвестиционный советник обязан уведомить клиента 

В ФЕДЕРАЛЬНОМ СОБРАНИИ

№ 5 (май), 2017. 70 : 3–9
9

о наличии таких договоров одновременно 
с предоставлением индивидуальной инвестиционной рекомендации.
Что касается изменений, внесенных в статью 3 федерального закона от 13 июля 2015 г. 
№ 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка», то они 
дополняют действующее законодательство 
указанием об инвестиционных советниках 
как об отдельной категории лиц, подлежащих саморегулированию.
Принятый Государственной думой 16 июня 
2016 г. Федеральный закон должен вступить 
в силу по истечении одного года после дня 
его официального опубликования. Но вот 
относительно даты опубликования что-либо 
конкретное сказать пока трудно, потому что 
согласительная комиссия парламентских 
палат, о которой мы упомянули в начале 
статьи, еще продолжает работать.
Позиция Совета Федерации в отношении 
закона об институте инвестиционных советников четко выражена в соответствующем заключении Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам. 
В нем, в частности, сказано следующее:
«Поддерживая в целом предлагаемый Федеральным законом механизм регулирования 
деятельности инвестиционных советников, 
комитет считает преждевременным одобрение рассматриваемого Федерального закона по следующим основаниям.
Федеральный закон не обеспечивает системного подхода к регулированию однотипных групп участников финансового рынка, 
так как направлен на регулирование очень 
узкого сегмента участников финансового 
рынка и не учитывает более многочисленную 
группу финансовых поверенных (посредников), 
реально работающих на финансовом рынке 
и испытывающих сложности в своей деятельности от отсутствия надлежащего законодательного регулирования. К указанной 
группе финансовых поверенных (посредников) 
можно отнести форекс-операторов, кредитных, ипотечных брокеров, а также иные 
организации, которые оказывают консультации, не связанные с инвестиционными 
рекомендациями, и техническую поддержку 

по финансовым продуктам, существующим 
на финансовом рынке, в целях привлечения 
дополнительных клиентов в лицензируемые 
финансовые организации.
Активно участвуя в работе над Федеральным законом в Государственной думе, 
членами комитета ко второму чтению были 
подготовлены комплексные поправки, устраняющие указанные недостатки рассматриваемого Федерального закона. Указанные 
поправки членов Совета Федерации без достаточных оснований были отклонены депутатами Государственной думы.
Основным предметом разногласий является отсутствие в Федеральном законе 
положений, касающихся деятельности финансовых поверенных (посредников).
Комитет считает необходимым в рамках 
осуществления согласительных процедур 
предложить Государственной думе определить деятельность финансовых поверенных 
как деятельность по поиску потенциальных 
потребителей финансовых услуг, оказываемых принципалом, их консультирование 
в рамках финансовых инструментов, а также 
оказание информационной, технической поддержки и сопровождение сделок, осуществляемых между клиентом и принципалом, оказание услуг, связанных с обучением, повышением квалификации клиентов или потенциальных клиентов принципала, в том числе 
оказываемые финансовыми поверенными 
клиентам на безвозмездной основе.
При этом деятельность финансовых поверенных не должна являться деятельностью по заключению договоров с клиентами 
от имени принципала или по заключению 
с клиентами сделок с инструментами на финансовом рынке, деятельностью профессионального участника рынка ценных бумаг, 
а также деятельностью по оказанию услуг 
в качестве инвестиционных советников 
по предоставлению индивидуальных инвестиционных рекомендаций».
Судя по мнению серьезных аналитиков, 
разногласия палат не настолько остры, 
чтобы надолго затягивать с принятием закона, который весьма нужен российскому 
финансовому рынку.

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА АУДИТА

10

Э
ффективность системы внутреннего 
контроля является ключевым признаком стабильности и надежности деятельности экономического субъекта. Повышенный 
интерес к вопросам аудита системы внутреннего контроля связан с выявлением рисковых 
обстоятельств в жизнедеятельности организации, что в свою очередь требует создания 
действенного механизма защиты от рисков 
в целях продолжения деятельности организации и стабильности ее работы. Изучая организацию системы внутреннего контроля 
предприятия-клиента, аудитор должен получить достаточные надлежащие доказательства 
достоверного отражения фактов хозяйственной жизни в бухгалтерской (финансовой) 
отчетности (БФО). Однако аудиторская практика показывает, что в ряде случаев данному 
вопросу уделяется недостаточное внимание 
со стороны руководства и собственников. 
Единые требования к исследованию системы внутреннего контроля аудируемого 
лица устанавливает федеральное правило 

(стандарт) аудиторской деятельности № 8 
«Понимание деятельности аудируемого лица, 
среды, в которой она осуществляется, 
и оценка рисков существенного искажения 
аудируемой финансовой (бухгалтерской) 
отчетности». Согласно данному нормативному документу аудитору следует понять 
цель, задачи и предназначение конкретной 
системы внутреннего контроля для выработки определенной стратегии и тактики 
проведения аудита в этом разрезе. Для этого 
аудитор должен обладать знаниями о системе внутреннего контроля, необходимыми 
для проведения аудита, и использовать их 
для выявления возможных искажений при 
рассмотрении факторов, которые оказывают влияние на риски существенного искажения информации, и при планировании 
характера, сроков и объема дальнейших 
аудиторских процедур [1].
Любое аудиторское обследование принято 
начинать с изучения и анализа среды, в которой осуществляется деятельность аудиру
Разработка основных этапов аудита эффективности 
системы внутреннего контроля клиента

Development of the Basic Stages of Performance Audit 
of the Internal Control System of the Client

УДК 657.63 
10.12737/article_5922ad662474e4.48738116

Л.А. Юдинцева, канд. экон. наук, старший 
преподаватель кафедры бухгалтерского учета, 
анализа и аудита, Вятская государственная 
сельскохозяйственная академия, г. Киров

e-mail: youlara777@mail.ru

L.A. Yudintseva, Candidate of Economic Sciences, 
Senior Lecturer, Department of Accounting, 
Auditing and Analysis, Vyatka State Agricultural 
Academy, Kirov

e-mail: youlara777@mail.ru

Аннотация. В данной статье предложена авторская методика аудита эффективности системы внутреннего 
контроля клиента на основе углубленного исследования составляющих ее элементов. Авторскую методику 
дополняет разработанный пакет рабочей документации аудитора, который может быть использован 
в качестве приложения к соответствующему внутрифирменному стандарту.

Ключевые слова: система внутреннего контроля, аудит, контрольная среда, процесс оценки рисков, 
информационная система, контрольные действия, мониторинг средств контроля.

Abstract. In this article the author’s methodology of performance audit of the internal control system of the client based on 
an in-depth study of its constituent elements is off ered. Th e author’s technique adds the package of working documentation 
of the auditor which can be used as an application to the appropriate internal company standard.

Keywords: system of internal control, audit, control environment, risk assessment process, information system, control 
actions, monitoring of controls.

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА АУДИТА

№ 5 (май), 2017. 70 : 10–17
11

емого лица. Такое изучение позволит получить 
предварительную оценку организованной на 
предприятии руководством системы контроля с целью следования определенной политике, предусматривающей упорядоченное и 
эффективное ведение финансово-хозяйственной деятельности конкретного экономического субъекта. Поэтому на первоначальном 
этапе аудита предлагается установить основные организационные аспекты работы клиента и оценить влияние указанных факторов 
на имеющуюся систему внутреннего контроля. Фрагмент рабочего документа аудитора 
(РДА) представлен в табл. 1.
Предварительный анализ имеющейся системы внутреннего контроля должен быть направлен на выявление рисков хозяйственной 
деятельности аудируемого лица и оценки их 
влияния на слаженность работы всех звеньев 
контроля, отвечающих за формирование отчетных показателей. Важно знать, что риски 
касающиеся подготовки и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, могут 
существенно повлиять на работоспособность 
системы внутреннего контроля при отражении 
как новых фактов хозяйственной жизни в деятельности субъекта, так и уже имеющихся. 
Руководству необходимо предусмотреть в этой 
связи соответствующие действия и способы 

управления возникшими рисками. С этой 
целью предлагается определить значимость 
риска и степень его воздействия на всю систему внутреннего контроля в целом и отдельные ее элементы в частности. Фрагмент рабочего документа аудитора представлен 
в табл. 2.
Вопросы, связанные с появляющимися 
рисками хозяйственной деятельности, требуют в большинстве случаев кардинального пересмотра отдельных элементов системы внутреннего контроля. При этом не исключена вероятность игнорирования отдельных аспектов, например, из-за высоких 
материальных затрат на приобретение возможных средств контроля, способных предотвратить или устранить ряд негативных 
последствий в отношении того или иного 
рискового события. В данной ситуации аудитору следует оценить все компоненты 
аудиторского риска, стараясь минимизировать риск необнаружения (РНо), иначе определенная часть аудиторского риска будет 
являться информационным риском заинтересованных пользователей. В частности, 
необходимо уделить более пристальное 
внимание неотъемлемому риску (РН) при 
выяснении возможного отсутствия (временного или постоянного) соответствующих 

Таблица 1

РДА № 1 «Предварительное обследование деятельности клиента 
для общей оценки имеющейся системы внутреннего контроля (СВК)»

 Основные 
организационные 
аспекты 
деятельности 
клиента

Результат аудиторского 
обследования
Общая предварительная 
оценка СВК

Размер и сложность структуры 
организации

Крупная организация с множеством 
структурных подразделений; соблюдение принципа разделения обязанностей 
затруднительно в связи с разобщенностью и большой удаленностью структурных подразделений; распорядительные подписи уполномоченных лиц 
на документах имеются; движение 
информации автоматизировано

СВК достаточно эффективна; 
следует акцентировать внимание 
на инспектировании должностных 
обязанностей сотрудников

Отраслевая специфика
Стабильное положение в анализируемой 
отрасли; предприятие конкурентоспособно, имеет достаточное ресурсное 
обеспечение и определенные условия 
для развития

Наблюдается достаточная эффективность СВК; необходимо отметить средства и процедуры контроля, способствующие развитию 
бизнеса