Финансы организаций. Практикум

Москва
РИОР 

ИНФРА-М

ФИНАНСЫ

ОРГАНИЗАЦИЙ 

ПРАКТИКУМ

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

А.М. ФРИДМАН

Фридман А.М.

Финансы организаций. Практикум : учебное пособие / А.М. Фрид-

ман. — Москва :  РИОР : ИНФРА-М, 2024. — 251 с. — (Высшее образование). — 
DOI: https://doi.org/10.29039/01950-4

ISBN 978-5-369-01950-4 (РИОР) 
ISBN 978-5-16-019572-8 (ИНФРА-М, print)

В учебном пособии в соответствии с Федеральным государственным 

образовательным стандартом высшего образования раскрываются финансовые 
механизмы и инструменты функционирования организаций разных 
отраслей и сфер экономики. 

Рассматриваются ключевые положения формирования финансовых 

ресурсов и результатов, комплексного финансового анализа и планирования 
деятельности предприятия.

Особое внимание уделено практическому использованию учета и иных 

видов экономической информации для изыскания резервов экономии затрат, 
повышению эффективности хозяйственно-финансовой деятельности 
предприятий. 

Для студентов экономико-управленческих специальностей вузов. Со-

держание учебного пособия тесно связано с дисциплинами «Финансы организаций», «
Менеджмент», «Экономика», «Анализ хозяйственно-финансовой 
деятельности», «Статистика» и др., что позволяет использовать его 
студентам этих специальностей.

Практикум будет полезным для предпринимателей, менеджеров и дру-

гих работников при решении ими конкретных экономических и организационно-
управленческих задач.

УДК 658(075.8)
ББК 65.290я73

А в т о р :
Фридман А.М. — д-р экон. наук, проф., заслуженный деятель науки РФ, почетный 
профессор Российского университета кооперации, действительный член Академии 
социальных наук. Автор 5 монографий, 14 учебников и более 300 научно-методических 
статей и учебных пособий по экономике и финансам отраслей и секторов 
национальной экономики

Р е ц е н з е н т ы :
Нуралиев С.У. — д-р экон. наук, профессор, генеральный директор Союза оптовых 
продовольственных рынков России; 
Сребник Б.В. — канд. экон. наук, профессор кафедры «Финансовые рынки 
и финансовый инжиниринг» ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве 
РФ», заслуженный работник высшей школы РФ

Ф88

УДК 658(075.8) 
ББК 65.290я73

Ф88

ISBN 978-5-369-01950-4 (РИОР) 
ISBN 978-5-16-019572-8 (ИНФРА-М, print)
©  Фридман А.М.

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение.......................................................................................................7

Глава.1...Основы.организации.финансов.......................................................9

§ 1. Сущность и функции финансов организаций .........................................9
§ 2. Место финансов в экономике организаций .........................................10
§ 3. Принципы организации финансов .......................................................11

Аналитические вопросы и задания ................................................................. 12
Задания в тестовой форме ............................................................................ 13

Глава.2...Финансовый.механизм.организаций............................................16

§ 4.  Задачи и содержание финансовой политики организации ...................16
§ 5.  Сущность и основные элементы финансового механизма  

организаций .....................................................................................16

§ 6.  Содержание и организация финансовой службы .................................18
§ 7.  Управление финансовыми рисками ...................................................19
§ 8.  Содержание и организация финансового контроля .............................21

Аналитические вопросы и задания ................................................................ 22
Задания в тестовой форме ........................................................................... 23

Глава.3...Управление.финансовыми.ресурсами.организаций.....................27

§ 9.  Понятие и характеристика финансовых ресурсов ................................27
§ 10. Управление собственным капиталом организации ..............................29
§ 11. Амортизация основных средств .........................................................31

Аналитические вопросы и задания ................................................................ 33
Задания в тестовой форме ........................................................................... 34
Практикум .................................................................................................... 35

Глава.4...Управление.заемными.и.привлеченными.средствами...................42

§ 12. Сущность и роль заемных средств.....................................................42
§ 13. Виды и характеристика заемных средств ...........................................43
§ 14. Управление кредиторской задолженностью ........................................45
§ 15. Оценка показателей эффективности заемных операций .....................46

Аналитические вопросы и задания ................................................................ 47
Задания в тестовой форме ........................................................................... 48
Практикум .................................................................................................... 50

Глава.5..Кредитная.система.в.РФ...............................................................52

§ 16. Структура и характеристика кредитной системы .................................52
§ 17. Сущность, функции и роль кредита ....................................................54
§ 18. Основные принципы и формы кредита ...............................................55
§ 19. Роль и содержание кредитного договора ...........................................57
§ 20. Экономическое обоснование цены кредита ........................................57

§ 21. Содержание и разработка кредитной политики организации................59

Аналитические вопросы и задания ................................................................. 60
Задания в тестовой форме ............................................................................ 61
Практикум ..................................................................................................... 63

Глава.6...Денежное.обращение.и.система.расчетов....................................69

§ 22. Понятие денежного обращения и его виды .........................................69
§ 23. Механизм налично-денежного обращения .........................................70
§ 24. Счета организаций в банках и их характеристика ................................71
§ 25. Сущность и принципы безналичного денежного обращения .................73
§ 26. Формы безналичных расчетов и их характеристика............................74
§ 27. Понятие и развитие системы банковских карт ....................................76

Аналитические вопросы и задания ................................................................. 77
Задания в тестовой форме ............................................................................ 79
Практикум ..................................................................................................... 80

Глава.7..Система.страхования.....................................................................83

§ 28. Социально-экономическая сущность и функции страхования ..............83
§ 29. Классификация страхования .............................................................85
§ 30. Формы и содержание договора в системе страхования ......................87

Вопросы и задания для формирования аналитического мышления ................ 90
Задания в тестовой форме ........................................................................... 91
Практикум .................................................................................................... 92

Глава.8...Внеоборотные.средства.(активы).организации............................96

§ 31. Понятие и экономическая характеристика внеоборотных средств 

организации .....................................................................................96

§ 32. Оценка стоимости основных средств организации ..............................98
§ 33. Воспроизводство основных фондов организации ..............................100
§ 34. Методика анализа эффективности использования основных фондов .... 102

Аналитические вопросы .............................................................................. 106
Задания в тестовой форме ......................................................................... 107
Практикум .................................................................................................. 108

Глава.9...Инвестиционная.деятельность.организации...............................112

§ 35. Сущность и роль инвестиционной деятельности организации ............112
§ 36. Формирование инвестиционной политики организации .....................114
§ 37. Разработка инвестиционных проектов организации ..........................115
§ 38. Оценка и пути повышения эффективности инвестиционной  

деятельности организации ..............................................................116
Аналитические вопросы и задания .............................................................. 119
Задания в тестовой форме ......................................................................... 120
Практикум .................................................................................................. 121

Глава.10...Управление.оборотными.средствами.организации..................124

§ 39. Сущность и экономическое содержание оборотных средств ..............124
§ 40. Классификация оборотных средств .................................................125
§ 41. Методика анализа динамики и структуры оборотных средств 

организаций ...................................................................................126

§ 42. Методика анализа эффективности использования оборотных  

средств организации .......................................................................129

§ 43. Экономическое обоснование потребности предприятия 

в оборотных средствах на планируемый период ...............................133

§ 44. Основные пути и направления поиска резервов повышения 

эффективности использования оборотных средств организации .......136
Аналитические вопросы и задания .............................................................. 137
Задания в тестовой форме ......................................................................... 138
Практикум .................................................................................................. 139

Глава.11..Финансовые.результаты.деятельности.организации...............149

§ 45. Сущность и классификация расходов организации ...........................149
§ 46. Понятие и характеристика доходов и выручки организации ...............153
§ 47. Сущность, виды и значение прибыли ...............................................155
§ 48.  Понятие и характеристика показателей рентабельности ...................158
§ 49. Экономическое обоснование слагаемых прибыли 

на планируемый период ..................................................................160

§ 50. Основные направления поиска резервов улучшения финансовых 

результатов деятельности организаций ............................................164
Аналитические вопросы и задания .............................................................. 165
Задания в тестовой форме ......................................................................... 166
Практикум .................................................................................................. 170

Глава.12...Финансовое.состояние.организаций.........................................200

§ 51. Содержание и задачи анализа финансового состояния .....................200
§ 52. Размещение и источники формирования средств организаций .........201
§ 53. Финансовая устойчивость организаций ...........................................204
§ 54. Платежеспособность организаций ...................................................208

Аналитические вопросы и задания .............................................................. 211
Задания в тестовой форме ......................................................................... 212
Практикум .................................................................................................. 214

Глава.13...Финансовое.планирование.деятельности.организаций............222

§ 55. Сущность и содержание финансового планирования.........................222
§ 56. Экономическое обоснование финансового плана  

(баланса доходов и расходов) организаций ......................................223

§ 57. Содержание финансовой части бизнес-плана ...................................229

Контрольные вопросы и задания для самоподготовки ................................. 231
Задания в тестовой форме ......................................................................... 231
Практикум .................................................................................................. 232

Глава.14...Информационные.технологии.в.профессиональной..

деятельности.финансиста.........................................................238

§ 58. Информационное обеспечение финансовой работы организаций ......238
§ 59. Понятие и состав информационных технологий ................................239
§ 60. Содержание и характеристика программ автоматизации  

финансовой деятельности организаций ............................................241
Контрольные вопросы и задания для самоподготовки ................................. 243
Задания в тестовой форме ......................................................................... 243

Краткий.словарь........................................................................................245

Литература................................................................................................249

ВВЕДЕНИЕ

Финансыорганизацийпредставляютсобойсовокупностьэко-

номическихотношенийвпроцессеихдеятельности,выраженных
вденежнойформе.

Финансовыймеханизмиденежныепотокиохватываютключе-

выепараметрыэкономическойжизнихозяйствующегосубъекта,
определяютегонормальноефункционированиенаконкурентном
рынке.Это—формированиеиуправлениекапиталом,разработка
финансовой,амортизационной,инвестиционнойикредитнойполитики,
организацияденежногооборотаисистемырасчетовииных
инструментовобеспеченияустойчивогофинансовогоположения
организаций.

Дляумелогохозяйствования,разработкиобоснованныхивы-

годныхпрактическихрешенийруководителииспециалистыдолжны
владетьосмысленнымиипрочныминавыкамиэффективного
управленияфинансами,формированияииспользованияфинансовыми
ресурсами,достижениявысокихконечныхрезультатов,
нацеленныхнаэкономическийростисоциальноеразвитиепредприятия.


Содержаниеучебниканаправленонаформированиеустудентов

современногофинансовогомышления,включающеговысокий
профессионализм,инновационныйдух,рачительноеотношение
кресурсам,соблюдениережимаэкономии,социальнуюответственность
ииныепрогрессивныеуправленческиекачества.

Всоответствииспрограммойдисциплинывсетемытесносвя-

занымеждусобой.Методикафинансовогоанализаипланирования
раскрываетсянакомплексномпримерепромышленногопредприятия.
Результатыаналитическойработыотраженывсквозных
таблицах,чтениекоторыхопределяетихсодержание.Экономическое
обоснованиеплановыхфинансовыхпоказателейпроводится
набаземноговариантныхметодическихрасчетов.Даютсяподходы
поисканаправленийирезервовповышенияэффективностифинансово-
хозяйственнойдеятельностиорганизацийпоосновным
показателям:ростоборачиваемостисредств,выручка,экономия
затрат,наращиваниеприбылиидр.

Практикумсостоитиз14взаимосвязанныхглав.Каждаяглава

включаеттрираздела:учебныйматериал,аналитическиевопросы
ипрактическиезадания.

Аналитическиевопросыориентированыназакреплениезна-

ний,выявлениекачестваусвоенияпрограммногоматериала,степени
готовностистудентавыполнятьсодержаниепрактикума.

Покаждойзадачепредусмотреныалгоритмырешения,анали-

тическоечтениеиосмыслениепроведенныхрасчетовиполученных
результатов.Контрольныевопросыизаданиянацеленына
активизациюпознавательнойдеятельностииразвитиетворческого
мышлениястудентов.Длясамоконтроляпонекоторымсквозным
заданиямдаютсяответы.

Авторбудетпризнателениблагодарензаотзывыипожелания

поулучшениюпрактикума.

Глава 1.  ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ 

ФИНАНСОВ

§.1..СУЩНОСТЬ.И.ФУНКЦИИ.ФИНАНСОВ.ОРГАНИЗАЦИЙ

Вдеятельностилюбогохозяйствующегосубъекта(предприятия)

возникаютразличныеэкономическиеотношения:


— спартнерамипобизнесу(покупкасырьяиматериалов,реа-

лизацияготовойпродукцииитоваров,оказаниеуслугит.п.);

— с трудовым коллективом (заработная плата, поощрения,

социальныевыплатыидр.);

— с учредителями (формирование уставного капитала, вы-

платадивидендовит.п.);

— с государственными органами (уплата налогов и сборов,

страховыхотчисленийипрочее);

— скредитнымиучреждениями(получениеипогашениекре-

дитов,уплатапроцентовит.п.);

— со многими иными организациями согласно организаци-

онно-правовым формам и профилю хозяйственной деятельности.


Финансыорганизаций—этосовокупностьвсехэкономических

отношений,выраженныхвденежнойформе.

Сущностьэтихфинансовраскрываетсяввыполняемыхими

функциях:воспроизводственной,распределительной,контрольной
инекоторыхиныхдополняющихфункциях(регулирующей,
стабилизирующей).

Воспроизводствокапиталаозначаетсамоокупаемостьисамо-

финансированиедеятельностипредприятия,экономическоеобоснование
имобилизациюегофинансовыхресурсов.

Распределительнаяфункциязаключаетсявформированиифи-

нансовыхресурсовповидамисферамдеятельности,отдельным
структурнымподразделениям,вопределенииосновныхнаправлений
выручкиотреализациипродукции(товаров),оказанияуслуг,
вформированиидоходовирасходов,использованииприбыли
предприятияит.п.

Выполнениеконтрольнойфункциипозволяетсвоевременно

выявитьузкиеислабыеместавфинансовомположенииорганизации,
разработатьивнедритьнеобходимыестратегиипоегоукреплению.

Всефункциивзаимосвязанымеждусобойидополнятдругдру-

гапутемприменениявсовокупностиразличныхфинансовыхпоказателей
иинструментов,характеризующихпроизводственно-
финансовуюдеятельностьпредприятия.Книмотносятсясебестоимость
продукцииивыручкаотеереализации,расходына
оплатутруда,прибыльирентабельность,оборачиваемостьсредств,
эффективностьиспользованияосновныхфондов,инвестиции
иокупаемостькапитальныхвложений,конкурентоспособность
иплатежеспособность,финансоваяустойчивостьидр.

§.2..МЕСТО.ФИНАНСОВ.В.ЭКОНОМИКЕ.ОРГАНИЗАЦИЙ

Осмыслениезначимостифункцийпозволяетраскрытьместо

ирольфинансоввэкономическойжизнипредприятия.

Финансыпризваныповышатьсоциально-экономическуюэф-

фективностьдеятельностипутеммобилизациисобственныхизаемных
средствирациональногоихиспользования.Ростфинансовых
ресурсов—основаувеличениямасштабовхозяйственнойдеятельности 
и прибыли, направляемой на производственное
исоциальноеразвитиепредприятия.

Посредствомфинансовсовершаетсякругообороткапитала.

Цельпредпринимательства—получениеприбыли.Вложенный
капиталобеспечиваетвыпускиреализациюпродукции(товаров),
авырученныесредстванетолькопокрываютсебестоимость,но
исоздаютприбыль.Приэтомопределеннаячастьприбылинаправляется
наувеличениекапитала,чтоспособствуетрасширению
хозяйственно-финансовойдеятельности.Ускорениекругооборота—
важныйфакторэкономическогоростаорганизаций.

Финансоваястабильность—непременныерычагиконкуренто-

способностииплатежеспособностипредприятия,успешногопривлечения
средствдляеговоспроизводственногопроцесса.

Хозяйствующиесубъектысамостоятельноразрабатываютиосу-

ществляютпрограммысвоегосоциально-экономическогоразвития.
Государственныеорганыневмешиваютсявихпроизводственную,
финансовуюиинуюдеятельность.Однаконормальноеистабильное
функционированиевсегосоциально-экономического
комплексастраныпредполагаетгосударственноерегулирование
различныхсторонэкономическойжизниорганизаций.Ононаправлено
насозданиеблагоприятныхусловийразвитияпредприятия
навнутреннемивнешнемрынках.Приэтомпринимаются
необходимыезаконодательныеинормативныеактыдляобеспече-

нияобоснованногосочетанияинтересовгосударства,отдельных
организацийитрудовыхколлективов.

Так,некоторыеаспектыфинансовпредприятиярегулируются

НалоговымкодексомРоссийскойФедерации.Нормативныеакты
принимаютсявобластибанковской,таможенной,внешнеэкономической,
инвестиционной,амортизационной,ценовойииной
политики,непосредственновлияющейнафинансовыеотношения
хозяйствующихсубъектовстраны.

§.3..ПРИНЦИПЫ.ОРГАНИЗАЦИИ.ФИНАНСОВ

Финансовыеотношенияиорганизацияфинансовбазируются

насоблюдениеопределенныхпринципов(отлат.principium—
основа),которыеопределяютисходныеположенияфинансов
предприятия.Книмотносятсяэкономическаясамостоятельность,
самоокупаемость,самофинансирование,финансоваязаинтересованность
иответственность,созданиефинансовыхрезервовидр.

Предприятиевкачествеюридическоголицавсвоейдеятельно-

стиобладаетхозяйственнойсамостоятельностью.Вчастности,
решаетследующиеосновныеоперативныезадачи:


— организацияфинансовыхрасчетов;


— источникиииспользованиефинансовыхресурсов;


— направлениеполученнойприбылипосленалоговыхплате-

жейидр.

Самоокупаемостьхозяйственно-финансовойдеятельности

означаетполноепокрытиетекущихрасходовзасчетдоходовпредприятия.
Несоблюдениеэтогопринципа(расходыпревышаютдоходы)
приводиткубыточностисовсемивытекающимиотрицательными
последствиями.Вчастности,несвоевременныерасчеты
скредиторами,трудовымколлективом,банком,финансовыми
органамиит.п.Убыточностьможетповлечьнеобходимостьобъявления
банкротства(отнем.bankerott—несостоятельныйдолжник),
т.е.прекращениепредприятиемплатежейпосвоимобязательствам
иегофункционированиянарынке.

Самофинансированиепредполагаетнетолькополнуюсамоо-

купаемостьзатрат,ноивозможностипредприятиязасчетсобственных
средствнаправитьфинансовыересурсынадальнейшее
развитиесвоейэкономики.Основныеисточникиэтихсредств—
прибыльнаразвитиематериально-техническойбазы,увеличение
уставногокапитала(реализацияакций,взносыучредителей),амортизационные
отчисленияит.п.

Финансоваязаинтересованностьсостоитвулучшениифинан-

совыхрезультатов,вчастностивростеприбылиирентабельности
работы.Вэтомзаинтересованы:


— хозяйствующие субъекты, создающие за счет прибыли

фонднакопленияидивиденды;

— трудовые коллективы, важной мотивацией которых явля-

ются:премиальныеисоциальныевыплатывзависимости
отвеличиныполучаемойорганизациейприбыли;

— государственные органы, формирующие определенную

долюбюджетовзасчетналоганаприбыль.

Этотпринципнеразрывносвязансфинансовойответственно-

стьюпредприятийзарезультатыхозяйствования.Онавозникает
принарушенииимизаконодательныхинормативныхактов,договорных
обязательств,которыенанеслиущербпартнерампобизнесу(
снижениеприбыли,потери,упущеннаявыгодаит.п.).Организации
уплачиваютпени,штрафыинеустойкиприналичии
просроченнойзадолженностипокредиту,налогамисборамидр.

Деятельностьхозяйствующегосубъектасвязанасконъюнктур-

нымииценовымиколебаниями,значительнымиизменениями
объемаисоставаспросаипредложениянапродукцию(товары)
иуслуги.Врезультатемогутвозникнутьвременныетрудности
врасчетахспартнерами,струдовымколлективом,дополнительные
затратыценовогохарактераидр.,отрицательновлияющиена
финансовоеположениеорганизации.Длясвоевременноговыхода
изподобныхнегативныхситуацийцелесообразносоздаватьфинансовые
резервызасчетприбыли,остающейсявраспоряжении
организации(посленалоговыхплатежей).

Аналитические.вопросы.и.задания..
для.развития.познавательной.деятельности:

1. Каков состав экономических отношений между поставщиками и поку-

пателями?

2. В чем заключаются экономические отношения хозяйствующего субъ-

екта с собственником имущества?

3. В чем различия между экономическими и финансовыми отношениями?
4. Каким образом сущность финансов раскрывается в выполняемых ими 

функциях?

5. Каковы различия между простым и расширенным воспроизводством 

капитала организаций?

6. В чем заключается экономическая суть распределительной функции 

финансов?

7. Какова взаимосвязь между отдельными функциями финансов органи-

заций?

8. Каким образом финансы способствуют росту эффективности деятель-

ности предприятия?

9. Что означает кругооборот капитала хозяйствующего субъекта?
10. Какова взаимосвязь между скоростью движения капитала и темпами 

экономического развития предприятия?

11. В чем заключается влияние финансовой стабильности на успешность 

функционирования организаций?

12. Какова связь между финансовой стабильностью и конкурентоспособ-

ностью предприятия?

13. Чем объясняется необходимость государственного регулирования дея-

тельности хозяйствующего субъекта?

14. Каким образом государственные органы регулируют финансовые отно-

шения организаций?

15. Каковы подходы к выбору отдельных областей государственного регу-

лирования экономической жизни предприятия?

16. В чем состоит финансово-хозяйственная самостоятельность организаций?
17. Какова взаимосвязь между самостоятельностью и эффективностью 

хозяйствования?

18. Чем отличается самофинансирование от самоокупаемости?
19. В чем выражается банкротство предприятия?
20. Какие нарушения финансовых отношений могут привести к банкротству?
21. Какие показатели отражает принцип финансовой заинтересованности 

отдельных участников экономических отношений?

22. В чем заключается финансовая ответственность организаций? 
23. Какова взаимосвязь между принципами финансовой заинтересованно-

сти и финансовой ответственности?

24. В чем отличия между финансовой ответственностью и материальной 

ответственностью?

25. Какие условия экономической жизни вызывают необходимость обра-

зования финансовых резервов?

26. В чем заключается связь между функциями и принципами организа-

ции финансов?

Задания.в.тестовой.форме

Выберите вариант(ы) правильного ответа.
1..Финансы.организаций.выполняют.функции:

а) воспроизводственную;
б) организационно-распорядительную;
в) контрольную;
г) стимулирующую.

2...Воспроизводственная.функция.финансов.организаций.

означает:
а) экономическое обоснование финансовых ресурсов;
б) формирование доходов и расходов;
в) самоокупаемость;
г) контроль выполнения финансовых показателей.

3..Распределительная.функция.—.это:

а) самофинансирование;
б) определение направлений прибыли;
в) мобилизация финансовых ресурсов;
г)  формирование финансовых ресурсов по видам деятельности.

4..Контрольная.функция.предусматривает:

а)  выявление эффективности использования финансовых ре-

сурсов;

б) формирование аппарата финансовой службы;
в) недопущение нерациональных затрат;
г) обоснование величины и состава финансовых ресурсов.

5...Выполнение.функций.предполагает.применение.финансо-

вых.показателей:
а) окупаемость инвестиций;
б) объем выпуска продукции;
в) себестоимость продукции;
г) производительность труда работников.

6...Финансовыми.рычагами.повышения.эффективности.яв-

ляются:
а) рост производительности труда;
б) рациональное использование финансовых ресурсов;
в) ускорение кругооборота капитала;
г) нормирование материальных запасов.

7...Государственое.регулирование.хозяйственной.деятельно-

сти.предусматривает:
а) установление налоговых ставок;
б) планирование численности работников;
в) введение таможенных пошлин;
г) выдачу лицензий на виды деятельности.

8..Принципами.организации.финансов.являются:

а) экономическая самостоятельность;
б) формы хозяйствования;
в) материальная ответственность;
г) формирование финансовых резервов.