Основы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

ОСНОВЫ АНАЛИЗА
БУХГАЛТЕРСКОЙ 
(ФИНАНСОВОЙ) 
ОТЧЕТНОСТИ

Е.В. КОРОЛЕВА

Москва
ИНФРА-М
2024

УЧЕБНИК

УДК 657(075.32)
ББК 65.052.2я723
 
К68

Королева Е.В.
К68  
Основы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности : учебник / 
Е.В. Королева. — Москва : ИНФРА-М, 2024. — 306 с. — (Среднее 
профессиональное образование). — DOI 10.12737/1915793.

ISBN 978-5-16-018176-9 (print)
ISBN 978-5-16-111178-9 (online)

Учебник содержит теоретический материал по изучению дисциплины 
«Основы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности», аналитические 
таблицы, задания и методические рекомендации по их выполнению, 
вопросы для самоконтроля, формы бухгалтерской отчетности.
Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных 
стандартов среднего профессионального образования последнего 
поколения.
Предназначен для обучающихся по программе среднего профессионального 
образования по специальности 38.02.01 «Экономика и бухгалтерский 
учет (по отраслям)», а также для преподавателей, специалистов 
аналитических служб, практикующих бухгалтеров и экономистов, финансовых 
менеджеров.

УДК 657(075.32)
ББК 65.052.2я723

Р е ц е н з е н т :
Котлярова Л.Д., кандидат экономических наук, доцент, заведующий 
кафедрой менеджмента и права Костромской государственной сельскохозяйственной 
академии

ISBN 978-5-16-018176-9 (print)
ISBN 978-5-16-111178-9 (online)
© Королева Е.В., 2023

Введение

В настоящее время в условиях рыночной экономики 
для каждого предприятия в целях дальнейшего существования, 
развития, конкурентоспособности, получения прибыли 
и других факторов необходимо постоянно осуществлять 
контроль над финансовым состоянием экономического субъекта. 
Вследствие этого возрастает роль анализа финансового 
состояния предприятия.
Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма 
емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной 
деятельности человека.
В конце XIX — начале XX в. появилось оригинальное направление 
в учете — балансоведение. Оно развивалось по трем 
основным направлениям: экономический анализ баланса, юридический 
анализ баланса, популяризация знаний о балансе среди 
пользователей. Первое направление развивалось И. Шером, 
П. Герстнером и Ф. Ляйтнером. В частности, П. Герстнер ввел 
понятие «аналитические характеристики баланса», соотношение 
кратко- и долгосрочных обязательств, установление верхнего 
предела заемных средств в размере 50% авансированного капитала, 
взаимосвязь финансового состояния и ликвидности и др.
В России расцвет науки об анализе баланса приходится 
на первую половину XX в. А.К. Рощаховский по праву считается 
первым русским бухгалтером, по-настоящему оценившим 
роль экономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским 
учетом. В 1920-е гг. теория балансоведения и, в частности, 
методика анализа баланса были окончательно сформулированы 
в трудах А.П. Рудановского, Н.А. Блатова, И.Р. Николаева, 
П.Н. Худякова и др. В конце XIX — начале XX в. 
активно развивается и наука о коммерческих вычислениях. 
Анализ баланса и коммерческие вычисления и составили, 
таким образом, суть финансового анализа.

Введение

По мере строительства планового хозяйства в России финансовый 
анализ сравнительно быстро был трансформирован 
в анализ хозяйственной деятельности. Произошло это путем 
естественного (в рамках социалистической экономики) принижения 
роли коммерческих вычислений, усиления контрольной 
функции, доминирования анализа отклонений фактических 
значений показателей от плановых, снижения значимости 
баланса как инструмента финансового управления. 
Анализ по существу был заменен контролем, т.е. был ретроспективным 
по своей природе.
Вступление Российской Федерации в рыночные отношения 
сделало необходимым реформирование бухгалтерской отчетности, 
приближение ее к международным стандартам учета. 
Значительные изменения происходят в анализе финансового 
состояния предприятий и других хозяйст вующих субъектов.
Переход к рынку для наших предприятий связан с их попаданием 
в зону хозяйственной неопределенности и повышенного 
риска. Получив право на самостоятельное заключение 
сделок на внутреннем и внешнем рынках, большинство предприятий 
впервые встало перед проблемой оценки финансового 
состояния и надежности потенциальных партнеров. Не менее 
сложной оказалась задача анализа финансовой устойчивости 
предприятия: имеет ли оно необходимое количество средств 
для того, чтобы отвечать по своим обязательствам; как быстро 
средства, вложенные в активы, превращаются в реальные 
деньги; насколько эффективно используется имущество и т.д. 
Для того чтобы квалифицированно ответить на эти вопросы, 
бухгалтер должен обладать знаниями не только в традиционной 
для него сфере — ведении текущего учета и составлении 
отчетности, но и в области финансового анализа, который 
строится на основе анализа бухгалтерской отчетности.
Основными пользователями результатов анализа финансового 
состояния предприятия являются собственники организации, 
администрация, специалисты и руководители подразделений. 
Администрацию предприятия, как правило, интересует 

Введение

любая информация в целях планирования, контроля, анализа 
и регулирования деятельности. Все ее действия направлены 
на обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости 
организации. Собственников организации больше интересуют 
размер чистых активов и прибыль предприятия.
На основании результатов анализа финансового состояния 
инвесторы, поставщики, подрядчики и другие кредиторы делают 
выводы о том, каковы финансовые перспективы организации 
в будущем, стоит ли вкладывать в нее деньги, имеет ли 
организация ликвидные средства, чтобы выплачивать проценты 
и своевременно погашать долги.
Таким образом, значение анализа бухгалтерской отчетности 
предприятия огромно и играет важную роль при взаимоотношениях 
с инвесторами, контрагентами, налоговыми 
органами и проч.
Издание разработано для студентов среднего профессионального 
образования по дисциплине «Основы анализа бухгалтерской (
финансовой) отчетности», обучающихся по специальности 
38.02.01 «Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)».

Основная цель дисциплины — сформировать у студентов теоретические 
знания и практические навыки по осуществлению 
процедур и использованию методов анализа финансового состояния 
предприятия.
Задачи дисциплины:
 
• ознакомить студентов с содержанием бухгалтерской (финансовой) 
отчетности;
 
• определить аналитические возможности, которые представляет 
каждая из форм бухгалтерской отчетности;
 
• раскрыть сущность и содержание специальных методов 
и приемов, используемых в ходе финансового анализа;
 
• обеспечить практическое освоение обучающимися важнейших 
аналитических процедур, используемых при экспресс- 
и комплексном анализе бухгалтерской (финансовой) 
отчетности.

Введение

В результате освоения дисциплины обучающийся будет:
знать
 
• состав, содержание бухгалтерской отчетности;
 
• методику оценки имущественного положения предприятия, 
структуры имущества и обязательств;
 
• аналитические процедуры, связанные с проведением анализа 
финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности 
предприятия, анализа финансовых результатов, 
денежных средств, капитала предприятия;
 
• критерии оценки банкротства предприятия;
уметь
 
• составлять аналитические таблицы по отдельным этапам 
анализа;
 
• определять основные показатели финансового состояния 
предприятия по данным отчетности;
 
• анализировать показатели банкротства предприятия;
 
• давать экономическую интерпретацию полученных результатов 
анализа;
владеть
 
• методами финансового анализа;
 
• навыками анализа финансового состояния предприятия;
 
• методами предотвращения банкротства предприятия.
Издание содержит теоретический материал по изучению 
дисциплины «Основы анализа бухгалтерской (финансовой) 
отчетности», аналитические таблицы, задания и методические 
рекомендации по их выполнению, вопросы и тесты для самоконтроля, 
формы бухгалтерской отчетности. В нем представлены 
основные методики финансового анализа, позволяющие 
системно провести анализ бухгалтерской отчетности предприятия, 
оценить его ликвидность, платежеспособность, финансовую 
устойчивость, деловую активность и другие аспекты 
многогранной финансовой деятельности предприятия.

Глава 1. 

СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И ИНФОРМАЦИОННОЕ 
ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ 
ОТЧЕТНОСТИ

1.1. БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ 
И ЕЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛИ

Бухгалтерская отчетность — единая система данных 
об имущественном и финансовом положении организации 
и результатов ее хозяйственной деятельности, составляемая 
на основе данных бухгалтерского учета по установленным 
формам.
В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» 
и приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н 
«О формах бухгалтерской отчетности организации» в состав 
бухгалтерской отчетности включаются:
 
• бухгалтерский баланс;
 
• отчет о финансовых результатах;
 
• пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых 
результатах;
 
• отчет об изменениях капитала;
 
• отчет о движении денежных средств;
 
• приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых 
результатах.
Информация бухгалтерской отчетности служит основой 
для принятия решений по инвестиционной, финансовой 
и операционной деятельности предприятия. Анализ бухгалтерской 
отчетности позволяет оценить финансовое состояние, 
эффективность его деятельности, обосновать выбор партнера, 
помещение капитала, выявить и оценить неиспользованные 
возможности. Анализ, основывающийся только на данных 

Глава 1. Сущность, виды и информационное обеспечение анализа...

бухгалтерской отчетности, называется внешним анализом, т.е. 
анализом, проводимым за пределами предприятия его заинтересованными 
контрагентами, собственниками или государственными 
органами на основе отчетных данных, которые позволяют 
пользователям информации достаточно объективно 
оценить финансовое состояние предприятия, не используя 
информацию, являющуюся коммерческой тайной.
Анализ, который в качестве источника информации наряду 
с бухгалтерской отчетностью привлекает всю другую необходимую 
информацию, т.е. данные бухгалтерского учета, плановые 
и нормативные данные, данные других организаций, называется 
внутренним анализом. Годовая бухгалтерская отчетность 
организации является открытой для заинтересованных 
пользователей. Предприятие должно обеспечить возможность 
для пользователей ознакомиться с ней. Все пользователи бухгалтерской 
отчетности делятся на внешних и внутренних. 
Внешними пользователями являются банки, инвесторы, кредиторы, 
поставщики, покупатели, работники предприятия, 
государственные органы и др. Внешние пользователи могут 
ознакомиться с годовой бухгалтерской отчетностью и получить 
ее копии с возмещением затрат на копирование. К внутренним 
пользователям относятся руководители, менеджеры, 
учредители и собственники имущества предприятия.
Все пользователи имеют определенную потребность в информации 
о предприятии для ее изучения. Внешние пользователи 
заинтересованы в информации, позволяющей определить 
целесообразность предоставления кредитов, уровень 
платежеспособности, ликвидности предприятия, его финансовой 
устойчивости, оценить риск и доходность вложений, 
прибыльность предприятия и т.д. Внутренние пользователи 
на основе данных бухгалтерской отчетности проводят оценку 
финансового состояния предприятия, определяют тенденции 
его развития, готовят информационную базу финансовой отчетности, 
обеспечивающую всех заинтересованных пользователей. 
Таким образом, информация, в которой заинтересо-

1.2. Общие требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности

ваны все пользователи, должна давать возможность оценить 
способности предприятия воспроизводить свои денежные 
средства и аналогичные им активы, увеличивать прибыль, стабильно 
функционировать, а также давать возможность сравнить 
информацию за разные периоды для того, чтобы определить 
тенденции финансового состояния предприятия и его 
дальнейшего развития.

1.2. ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ 
К БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Приступая к анализу бухгалтерской отчетности, пользователь 
должен быть уверен, что при ее составлении соблюдены 
общие требования, предусмотренные нормативными документами 
по бухгалтерскому учету и отчетности.
Общими требованиями, предъявляемыми к бухгалтерской 
отчетности, являются:
1) бухгалтерская отчетность должна давать достоверное 
и полное представление о финансовом положении организации, 
финансовых результатах ее деятельности и изменениях 
в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается 
бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, 
установленных нормативными актами по бухгалтерскому 
учету. Если при составлении бухгалтерской отчетности выявляется 
недостаточность данных для формирования полного 
представления о финансовом положении организации, 
то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие 
дополнения и пояснения;
2) при формировании бухгалтерской отчетности организацией 
должна быть обеспечена нейтральность информации, 
т.е. исключительно одностороннее удовлетворение интересов 
одних групп пользователей перед другими. Информация 
не является нейтральной, если посредством отбора или форм 
представления она влияет на решение и оценки пользователей 
в целях достижения определенных последствий;

Глава 1. Сущность, виды и информационное обеспечение анализа...

3) информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, 
должна включать показатели деятельности всех филиалов, 
представительств и других подразделений организации;

4) по каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности, 
кроме отчета, составляемого за один отчетный период, 
должны быть приведены данные минимум за два года — 
отчетный и предшествующий отчетному.
Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах 
и расходах должны приводиться в бухгалтерской отчетности 
обособленно в случаях их существенности и если без знания 
о них заинтересованными пользователями невозможна оценка 
финансового состояния предприятия и результатов его деятельности. 
Показатель считается существенным, если его 
нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных 
пользователей. Существенной признается 
сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих 
данных за отчетный период составляет не менее 5%.
В бухгалтерской отчетности должна быть обеспечена сопоставимость 
отчетных данных с показателями за предшествующие 
отчетные периоды. Если данные за период, предшествующий 
отчетному, не сопоставимы с данными за отчетный 
период, то они подлежат корректировке исходя из правил, 
установленных нормативными актами по бухгалтерскому 
учету.
В бухгалтерской отчетности не допускается зачет между 
статьями активов и пассивов, прибылей и убытков, кроме 
случаев, когда такой зачет предусмотрен соответствующими 
ПБУ.
Бухгалтерский баланс должен включать числовые показатели 
в нетто-оценке, т.е. за вычетом регулирующих статей.
Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой 
считается последний календарный день отчетного периода. 
Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском 
языке и в валюте Российской Федерации.