Оценка и управление рисками предприятий химической промышленности

Н.В. Соловьева




ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ХИМИЧЕСКОЙ
ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Монография

2-е издание




Москва Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°» 2022

УДК 338.2:66
ББК 65.304.17в6
     С56

Рецензенты:
     Н.А. Лебедев - доктор экономических наук, профессор Института экономики РАН, ведущий научный сотрудник, г. Москва;
     К.А. Янкевич - доктор экономических наук, кандидат юридических наук, кандидат технических наук, доцент, ректор Санкт-Петербургского института экономики и управления, г. Санкт-Петербург.




     Соловьева, Наталья Владимировна.
С56 Оценка и управление рисками предприятий химической промышленности : монография / Н.В. Соловьева. - 2-е изд. - Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2022. - 188 с. : ил.
          ISBN 978-5-394-04768-8.
          В монографии представлены материалы по исследованию автора Соловьевой Н.В., которые рассматривают отраслевые и региональные тенденции развития химической промышленности, оценку рисков предприятий отрасли и эффективность корпоративных систем риск-менеджмента. Разработана и на региональном уровне апробирована структурно-логическая модель элементов управления рисками и возможностями организации химической промышленности, а также предложен подход к оценке рисков предприятия на стратегическом уровне.
          Для научных работников, преподавателей, аспирантов, студентов и управленческий персонал предприятий химической промышленности.








ISBN 978-5-394-04768-8

            ©СоловьеваН. В.,2021
© ООО «ИТК «Дашков и К°», 2021

                СОДЕРЖАНИЕ





ВВЕДЕНИЕ.....................................................5
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
  И НОРМАТИВНЫЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ КОМПАНИЙ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.........................10
  1.1 Эволюция понятия риска и виды рисков компаний химической промышленности......................10
  1.2 Развитие теоретико-методических основ управления рисками и стандарты риск-менеджмента предприятий промышленности ... 26
  1.3 Система принципов оценки рисков компаний химической промышленности и методический инструментарий анализа и оценки............................................38
2 АНАЛИЗ ОТРАСЛЕВЫХ И РЕГИОНАЛЬНЫХ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ, ОЦЕНКА РИСКОВ КОМПАНИЙ ОТРАСЛИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ
 КОРПОРАТИВНЫХ СИСТЕМ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА...................49
 2.1 Анализ тенденций развития химической промышленности.49
  2.2 Анализ развития риск-менеджмента в компаниях химической промышленности...........................69
  2.3 Рейтинговая оценка рисков компаний химической отрасли.79
  2.4 Интерпретация парадокса Боумана на материалах компаний химической промышленности России....................89
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ И ВОЗМОЖНОСТЯМИ КОМПАНИЙ ХИМИЧЕСКОЙ
 ПРОМЫШЛЕННОСТИ............................................102
  3.1 Разработка системы управления рисками и возможностями компаний химической промышленности.................102
  3.2 Идентификация и оценка рисков и возможностей компаний химической промышленности на стратегическом уровне.118
 3.3 Разработка и апробация модели оценки рисков
    и возможностей компании химической промышленности на стратегическом уровне...............................133
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...............................................151

3

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ........152
ПРИЛОЖЕНИЯ: ПРИЛОЖЕНИЕ А............................163
   ПРИЛОЖЕНИЕ Б.........................164
   ПРИЛОЖЕНИЕ В.........................170
   ПРИЛОЖЕНИЕ Г.........................175
   ПРИЛОЖЕНИЕ Д.........................177
   ПРИЛОЖЕНИЕ Е.........................181
   ПРИЛОЖЕНИЕ Ж.........................184

4

                ВВЕДЕНИЕ





     Проблемы оценки и управления рисками компаний различных видов деятельности широко освещаются в научной, методической и прикладной литературе отечественных и зарубежных авторов, находят локальные решения в системах риск-менеджмента крупных корпораций. Динамичное развитие факторов внешней и внутренней среды компаний, определяющих уровень рисков, изменчивость среды функционирования, эволюция понимания риска и его видовой структуры порождают необходимость развития теории и практики оценки и управления рисками в контексте развития конкретных отраслей современной экономики.
     Химическая отрасль в России - одна из наиболее перспективных и одновременно - одна из самых отстающих по мировым меркам отраслей промышленности. Согласно Стратегии химической промышленности России на период до 2030 года, рост химического комплекса за 2012-2030 гг. превысит рост ВВП в 1,5 раза. С одной стороны, к текущему моменту сложились положительные тенденции: прибыль увеличилась, загрузка мощностей достигла высокого уровня, мировой спрос характеризовался положительной динамикой. С другой стороны, долгосрочные перспективы развития отрасли находятся под большим риском в связи с резким замедлением темпов экономического роста по всему миру из-за пандемии Covid19, Brexit и неурегулированности отношений Великобритании с ЕС, торговой войны США и КНР. Организация экономического сотрудничества и развития отмечает риск того, что взаимодействие резкого замедления роста китайской экономики, волатильности цен на нефть, а также сложного положения некоторых европейских банков может привести к ухудшению ситуации на ключевых рынках химической промышленности.
     Переход химической отрасли на цифровые технологии несет в себе как новые возможности, так и риски, обусловленные макроэкономическими и трансформационными, экологическими и внутренними факторами. При этом оценить и проанализировать реальные риски и возможности реализации конкурентного преимущества компании представляет собой непростую задачу.
     Системное управление рисками как на уровне корпораций, так и на уровне малого и среднего бизнеса (далее - МСБ) реализуется в условиях нестабильной среды и зачастую - низкой культуры управления рисками. Теоретические разработки в этой области, несмотря на не вызывающую

5

сомнений базу, сформулированную учеными XX века, также претерпевают изменения с течением времени и развитием экономических и управленческих знаний и опыта.
     Вероятностные характеристики рисков, сложность построения обширных баз данных конкретных рисковых событий, кризисные течения усложняют принятие решений в рисковой среде и требуют динамичной и адаптивной разработки механизмов управления рисками в химической промышленности, базирующихся как на традиционном, так и на инновационном инструментарии.
     Вышесказанное определяет актуальность темы исследования.
     Многоаспектность и сложность отраслевого риск-менеджмента определяется необходимостью трансформации общих положений теории риска с учетом отраслевых, региональных и корпоративных особенностей функционирования конкретной отрасли (химической промышленности). Это определяет широкий спектр проблем и множество взглядов на их решение.
     Теоретические основы оценки и управления рисками заложены в российских и зарубежных трудах Альгина А.П., Афоничкина А.И., Балабанова И.Т., Балдина К.В., Бланка И.А., Буянова В.П., Воробьева С.Н., Дуброва А. М., Иода Е. В., Кандыбы, А. А., Кузьмина Е. А., Лаврушина О.И., Моисеевой А. В., Стрельника М.М., Ступакова В. С., Токаренко Г.С., Уродовских В.Н., Уткина Э.А., Фомичева А.Н., Хохлова Н.В., Бартона Т., Бенджамина А.С., МакКея С., Уолкера П., Ван Хорна Дж., Хопкина П., Хунцикера С., Шенкира У. и др.
     Проблема исследования рисков в отраслях промышленности, в том числе, химической, получила развитие в научных трудах Абдулмаджидо-вой, А.Д., Агеевой Е.П., Бирюк В.А., Булавка Ю.А., Глущенко А.В., Дебердиевой Н.П., Диасамидзе М.А., Дырдоновой А.Н., Иманова Р.Н., Логвиненко А.С., Лозовой И.С., Ломакиной Е.А., Макаровой В.И., Нестерова А.А., Новиковой Н. А., Остроуховой В. А., Панова А.Н., Родиной Л.А., Рыгаловского Д. М., Хакимовой Г.Р., Шерстобитовой А.А., Ярковой И.В. и др.
     Однако следует отметить, что проблема риск-менеджмента и оценки рисков компаний химической промышленности требует дальнейшей разработки. Недостаточно изучены, в частности, вопросы формирования риск-ориентированной корпоративной культуры промышленных компаний, прикладные аспекты определения величины риск-аппетита,

6

соотношения рисков и возможностей организаций, оценки рисков на отраслевом уровне и корпоративном, склонности компаний химической промышленности к риску, внедрения управление рисками в процессы стратегического планирования организации.
     Недостаточная разработанность ряда актуальных теоретических, методических и прикладных проблем риск-менеджмента компаний химической промышленности определили выбор темы исследования, его цель и задачи, а также логику построения работы.
     Целью исследования является развитие теории и методологии оценки и управления рисками компаний химической промышленности с учетом отраслевых особенностей развития и современных стандартов и концепций риск-менеджмента.
     Для достижения поставленной цели необходимо поэтапное решение следующего комплекса проблемно-ориентированных задач:
     1.     Исследовать современные концептуальные и прикладные представления о рисках в деятельности компаний химической промышленности.
     2.     Разработать классификацию рисков компаний химической промышленности с учетом отраслевых аспектов управления.
     3.     Сформулировать принципиальные основы построения корпоративной культуры риск-менеджмента компании химической промышленности.
     4.     Сформировать и апробировать систему исследования химической промышленности, учитывающую сложность пространственной структуры российской химической промышленности и динамику развития корпоративных структур.
     5.     Показать на материалах компаний химической промышленности отраслевые особенности реализации парадокса Боумана.
     6.     Разработать модель управления рисками организации химической промышленности с учетом особенностей отраслевых корпоративных структур.
     7.     Предложить инструмент оценки рисков компании на стратегическом уровне, ее положения относительно уровня системы факторов рисков.
     Объект исследования - отраслевые, региональные и корпоративные хозяйствующие субъекты химической промышленности.
     Предметом исследования является комплекс методов и инструментов оценки и управления рисками корпоративных структур в химической промышленности России в условиях кризисной и посткризисной экономики.

7

     Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные работы российских и зарубежных авторов в области оценки и управления рисками, международные и национальные стандарты риск-менеджмента.
     Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты РФ по вопросам оценки рисков корпоративных структур; материалы Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации; открытые данные финансовой и иной отчетности зарубежных и российских компаний химической промышленности, международные и национальные стандарты риск-менеджмента, материалы периодической печати, Интернета, научных конференций, семинаров по вопросам оценки и управления рисками, а также результаты экспертных опросов.
     Научная новизна результатов исследования заключается в совершенствовании теоретико-методического инструментария оценки и управления рисками компаний химической промышленности на базе современных концепций и стандартов риск-менеджмента и авторских моделей оценки рисков и возможностей с учетом отраслевой специфики.
     Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и полученные автором:
     -      модифицировано теоретическое представление о рисках в деятельности компаний химической промышленности как о дихотомической категории, парой которой выступает возможность; в этом контексте риски и возможности характеризуют деятельность компании (события - как частный случай этой деятельности), с точки зрения вероятности и значимости результатов этой деятельности (событий): риск - вероятность и значимость негативных результатов, возможность - вероятность и значимость позитивных результатов; данный подход позволяет давать более широкую, чем традиционная, двустороннюю оценку рисковых событий;
     -      предложена классификация рисков и возможностей организаций химической промышленности по степени управляемости, уровню возникновения и вероятным потерям (риски) и приобретением (возможности), учитывающим специфику отрасли, что позволяет в процессе оценки ориентироваться на конечные результаты и определять необходимость распределения процесса принятия решений в условиях риска между компаниями одной группы и подразделениями компаний;
     -      разработана система принципов анализа и оценки рисков организаций химической промышленности на основании проведенного анализа

8

теории рисков и стандартов риск-менеджмента, позволяющая сформировать корпоративную культуру-риск менеджмента в организации;
     -      разработана комплексная система исследования химической промышленности с учетом регионального и корпоративного аспектов, позволяющая учесть в анализе тенденций развития химической промышленности сложность пространственной структуры российской экономики, динамику развития химических корпораций как основы национальной и мировой химической промышленности;
     -      дана интерпретация парадокса Боумана на материалах компаний химической промышленности, позволившая определить отраслевое распределение объектов исследования в зависимости от соотношения колеблемости и величины финансовых и экономических результатов их деятельности и оценить финансовые и производственные риски отрасли;
     -      разработана структурно-логическая модель элементов управления рисками и возможностями организации химической промышленности на основе анализа теории рисков;
     -      разработана матрица «риски - возможности» на базе авторского подхода к пониманию дихотомии риск-возможность в деятельности компаний химической промышленности, что позволяет давать оценку рисков компании на стратегическом уровне, ее положения относительно уровня системы факторов рисков и факторов возможностей.
     Теоретическая значимость исследования заключается в развитии теории менеджмента промышленных предприятий в части риск-менеджмента компаний химической промышленности и на основе сочетания теоретических результатов и прикладных стандартов риск-менеджмента; в разработке инструментов оценки рисков хозяйствующих субъектов химической промышленности на основе современного понимания риска; в обосновании теоретико-методических положений комплексной системы исследования химической промышленности с учетом регионального и корпоративного аспектов.
     Практическая значимость исследования состоит в том, что предложенные модели, принципы и инструменты исследования химической промышленности создают научную основу формирования и развития риск-менеджмента компаний отрасли и могут быть использованы ими при разработке и совершенствовании систем риск-менеджмента, при формировании стратегий развития в условиях риска.

9

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
                И НОРМАТИВНЫЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ КОМПАНИЙ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ




            1.1 Эволюция понятия риска и виды рисков компаний химической промышленности


    Проблема управления рисками компаний всех видов деятельности широко освещается в научной, методической и прикладной литературе отечественных и зарубежных авторов, находит локальные решения в системах менеджмента крупных корпораций. Динамичное развитие факторов внешней и внутренней среды компаний, определяющих уровень рисков, изменчивость среды функционирования, эволюция понимания риска и его видовой структуры порождает необходимость развития теории и практики риска в контексте развития экономики и связанных с ней сфер функционирования организаций.
    Системное управление рисками как на уровне корпораций, так и на уровне малого и среднего бизнеса (далее - МСБ) реализуется в условиях нестабильной среды и зачастую - низкой культуры управления рисками. Теоретические разработки в этой области, несмотря на не вызывающую сомнений базу, сформулированную учеными XX века, также претерпевают изменения с течением времени и развитием экономических и управленческих знаний и опыта.
    Этимология слова «риск» широко известна в научных кругах: традиционно корни этого термина в русском языке относят к французскому (risque - возможность негативного события, возможная опасность, опасный шанс (пер. с фр.)), греческому (pica, одно из значений - подножие (горы)), итальянскому (risco, rischio - опасность). Англоязычные источники возводят происхождение слова «risk» к средневековому французскому языку (risque), итальянскому (risco), латинскому (reseco), древнегреческому (rhizikon), арабскому (jjj), сирийскому, персидскому и протоиндоевропейскому языкам [3, 4].
    Эволюция теории риска, понятия «риск» и теоретических подходов к управлению рисками (риск-менеджмента) неоднократно рассматривался учеными [8, 41 и др.], а наиболее строго развитие теории риска структурировали Бадалова А.Г. и Пантелеев А.В., выделив основные его этапы в сопряжении с эволюцией парадигм управления [64]. Авторы выделяют четыре теории риска в соответствии с хронологией периода от

10

XVIII века по настоящее время. В соответствии с этой разработкой теория риска и концепция управления риском прошли путь от необходимости максимального снижения риска до необходимости удерживать оптимальный уровень риска.
     Таким образом, риск трактуется не только как вероятность события, но и как связанные с этой вероятностью действия, деятельность объектов, подверженных риску. Очевидно, что используемые в экономической литературе понятия риска также можно сгруппировать в зависимости от подходов. Представим эти группы на рисунке А.1 в Приложении А.
     Взяв за основу приведенные группировки подходов к пониманию риска и проведя анализ отечественных и зарубежных трудов по проблемам риска и риск-менеджмента, мы свели в Приложение Б в виде рисунков (рисунки Б.1-Б.4) основные определения риска, сгруппировав их по смысловому содержанию. Далее в тексте работы мы рассмотрим наиболее актуальные, на наш взгляд для современной экономики подходы к понимаю риска, в частности, приведенные в стандартах риск-менеджмента и работах отечественных и зарубежных авторов.
     Анализ хронологии выхода трудов по теории риска показывает, что понимание риска как вероятности возникновения потерь и риска как ситуации неопределенности является сравнительно устаревшим. Действительно, простая вероятность потерь сопутствует любым экономическим и социальным явлениям, однако для характеристики этих явлений понятием «риск» необходимо сопроводить их активной деятельностью субъекта анализа. Подмена же понятия риска неопределённостью представляется результатом терминологической запутанности, о чем мы подробнее скажем далее. Однако этой точки зрения придерживаются в ряде основополагающих трудов:
     -      Институт риск менеджмента (Institute of Risk Management (IRM)) определяет риск как комбинацию возможности наступления события и его последствий - позитивных и/или негативных [13];
     -      Orange Book from HM Treasury рассматривает риск как неопределенность результата в конкретных пределах, возникающая в результате сочетания воздействия и вероятности потенциальных событий [14];
     -      Институт внутренних аудиторов (Institute of Internal Auditors) определяет риск как неопределенность наступления события, которое может оказать влияние на достижение целей. Риск при этом оценивается в терминах вероятности и последствий [13].
     Международные стандарты ISO 73:2009 и ISO 31000 определяют риск как следствие влияния неопределенности на достижение поставленных целей. Характерно, что в стандартах подчеркивается вероятность и

11

позитивного, и негативного влияния, а также указывается простое отклонение от ожидаемых значений. Кроме того, указана возможность трактовки риска как события, изменения условий. В русскоязычном аналоге стандарта, ГОСТ Р 51897-2011, указана только первая часть определения: «Риск - следствие влияния неопределенности на достижение поставленных целей» [43, 48].
     Одной из распространенных точек зрения на риск является его изучение как возможности наступления событий, оказывающих негативное влияние на объект, или как само такое событие. С. Маккей рассматривает такую возможность как противоположность цели управления [32]. Аналогично в стандарте COSO ERM 2017 риск - это вероятность возникновения событий, которые могут оказать влияние на достижение стратегических и бизнес-целей [6]. Примечательно, что в этом, ориентированном прежде всего на практику, документе не акцентировано внимание на негативной коннотации понятия, а дана нейтральная характеристика в свете вероятных последствий рисковых событий. Это приближает данное видение к наиболее современной точке зрения: риск как альтернатива возможностей.
     Следующая точка зрения - риск как само событие, которое может характеризоваться вероятностью наступления и последствий. Стрель-ник М.М. наиболее полно в отечественной теории определяет риск с этой точки зрения: «Событие, имеющее вероятность и последствия наступления, которое изменяет показатели предприятия (улучшает или ухудшает их), когда изменяется внутренняя или внешняя среда предприятия, как по причине принятия управленческого решения, так и независимо от него» [31].
     В зарубежной теории риск как событие рассматривает П. Хопкин: «Событие, обладающее способностью повлиять (подавить, усилить или вызвать сомнения) на эффективность и результативность основных процессов организации» [13]. Характерно, что в данном случае речь идет не просто о потерях в абсолютном выражении, а о снижении относительных характеристик деятельности компаний: их эффективности.
     Риск как деятельность - достаточно распространенная точка зрения на данную категорию.
     Кандыба А.А. [33] рассматривает риск в условиях глобализации экономики. Автор характеризует понятие риска через элементы ситуации риска, субъекта риска, принятия решения и реализации решения. К пониманию ситуации риска Кандыба А.А. приходит через ситуацию неопределенности, описывая неопределенность как характеристику ситуации,

12