Анализ влияния цифровых технологий на финансовую устойчивость российских компаний

ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

Смоленский филиал



ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАШй





                АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ЦИФРОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ





            Монография



        Под редакцией доктора экономических наук, профессора С.В. Земляк






Москва Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°» 2022

УДК 330
ББК 65
     А64
Авторский коллектив:
С.В. Земляк, Е.В. Ганичева, О.М. Гусарова, П.И. Комаров, О.Ю. Крамлих, А.В. Науменков, И.Е. Ноздрева, В.В. Попова, П.А. Прохоренков, С.Ю. Сивакова, Ю.М. Титов, Г.З. Тищенкова, Г.А. Хроменкова

Рецензенты:
А.П. Катровскии - доктор географических наук, профессор, Смоленский государственный университет;
Л.П. Дашков - доктор экономических наук, профессор, Российский университет кооперации.

    А64      Анализ влияния цифровых технологий на финансовую

     устойчивость российских компаний : монография / [С.В. Земляк, Е.В. Ганичева, О.М. Гусарова и др.]; под ред. С.В. Земляк. -Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2022. - 146 с.
         ISBN 978-5-394-05382-5.
         Монография подготовлена по результатам научно-исследовательской работы по государственному заданию ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» на 2022 год.
         В монографии отражен анализ мирового опыта использования цифровых технологий для повышения финансовой устойчивости субъектов рынка, рассмотрены современные бизнес-модели и алгоритмы управления, последствия трансформации деятельности компаний в условиях цифровизации. Одним из ключевых моментов является диагностика текущего состояния рассматриваемой проблемы с целью определения тенденций и принятия необходимых корректирующих управленческих воздействий.
         Для научных работников, преподавателей, аспирантов, студентов, а также представителей государственного и муниципального управления, руководителей бизнес-структур.

ISBN 978-5-394-05382-5

© Коллектив авторов, 2022

    АВТОРСКИЙ КОЛЛЕКТИВ



     Земляк Светлана Васильевна, доктор экономических наук, профессор, директор Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, заведующий кафедрой «Экономика и менеджмент» Смоленского филиала
     Ганичева Елена Викторовна, научный сотрудник Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
     Гусарова Ольга Михайловна, кандидат экономических наук, доцент, заведующий кафедрой «Математика, информатика и общегуманитарные науки» Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
     Комаров Павел Ильич, кандидат технических наук, доцент, доцент кафедры «Экономика и менеджмент» Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
     Крамлих Ольга Юрьевна, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Экономика и менеджмент» Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
     Науменков Алексей Владимирович, кандидат юридических наук, доцент, доцент кафедры «Математика, информатика и общегуманитарные науки» Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
     Ноздрева Ирина Евгеньевна, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Экономика и менеджмент» Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации

3

     Попова Вера Владимировна, кандидат педагогических наук, доцент, доцент кафедры «Математика, информатика и общегуманитарные науки» Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
     Прохоренков Павел Александрович, кандидат технических наук, доцент, доцент кафедры «Математика, информатика и общегуманитарные науки» Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
     Сивакова Светлана Юрьевна, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Экономика и финансы» Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
     Титов Юрий Михайлович, кандидат филологических наук, доцент кафедры «Экономика и финансы» Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
     Тищенкова Галина Зинуллаевна, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Экономика и менеджмент» Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
     Хроменкова Галина Алексеевна, кандидат педагогических наук, доцент, доцент кафедры «Экономика и менеджмент» Смоленского филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации

4

    СОДЕРЖАНИЕ



ВВЕДЕНИЕ.......................................7
1 АНАЛИЗ МИРОВОГО ОПЫТА ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СУБЪЕКТОВ РЫНКА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ
ЦИФРОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ...........................10
  1.1 Трансформация деятельности компаний в условиях цифровой экономики...........................10
  1.2 Использование цифровых технологий для развития бизнеса.........................23
2 АНАЛИЗ И СИСТЕМАТИЗАЦИЯ ОСНОВНЫХ
ФАКТОРОВ ВЛИЯНИЯ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ
СУБЪЕКТОВ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВОЙ ТРАНСФОРМАЦИИ ЭКОНОМИКИ.......................29
  2.1 Оценка проявления и последствий влияния факторов информационных технологий на финансовую устойчивость хозяйствующих субъектов.........29
  2.2 Экспертная оценка воздействия цифровых технологий на различные аспекты деятельности российских компаний .. 36
  2.3 Онтологическая мультифакторная модель концептуальной схемы оценки влияния факторов цифровизации
    на финансовую устойчивость организации....52
3 РАЗРАБОТКА ПОДХОДОВ К СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕХАНИЗМОВ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВОЙ
ТРАНСФОРМАЦИИ ЭКОНОМИКИ.......................85
  3.1 Концептуальные подходы к разработке механизма финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики..85

5

  3.2 Нормативно-правовое регулирование финансовой устойчивости компаний............................95
  3.3 Направления совершенствования механизмов финансовой устойчивости компаний в условиях цифровизации....104
  3.4 Разработка практических рекомендаций и предложений по совершенствованию механизмов финансовой устойчивости российских компаний в условиях
     цифровой трансформации экономики.............113
ЗАКЛЮЧЕНИЕ........................................122
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ..................128
Приложение А......................................139
Приложение Б......................................140
Приложение В......................................144
Приложение Г......................................145

6

    ВВЕДЕНИЕ


     Актуальность исследуемой проблемы обусловлена необходимостью совершенствования механизмов финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики. В современных условиях цифровой трансформации и внедрения цифровых технологий во все сферы экономики и управления исследование факторов влияния информационных технологий на финансовую устойчивость хозяйствующих субъектов является актуальным направлением научных исследований.
     Ддя прогрессивного и устойчивого развития всех сфер функционирования современного цифрового общества и совершенствования государственной системы управления предполагается активное использование информационно-коммуникационных технологий и каналов связи.
     Цифровая трансформация затрагивает все уровни и сферы экономики и формирует интерес исследователей и экспертов к возможностям и выгодам развития компаний различных отраслей, а также позволяет выявить проблемы, риски и угрозы происходящих процессов.
     В частности, только последствия пандемии COVID-19 могут привести к сокращению объемов мирового производства, которые, по оценкам экспертов, оцениваются в 8,5 трлн долл. Так в развитых странах, по данным ООН, снижение ВВП в 2020 году составило 4,3%. В 2021 году возможен умеренный рост - 3,4%. Также прогнозируется, что пандемия усилит неравенство доходов внутри стран и в мире.
     В связи с этим возможности цифровизации, по мнению экспертов, могут рассматриваться как один из основных драйверов экономического роста. Прогнозируется, что к 2025 году рост ВВП России за счет активного внедрения ИТ может составить 4,1-8,9 трлн руб., предварительная оценка вклада цифровизации ВВП России - около 30%, а доля цифровой экономики - 9%.
     Все эти аргументы подтверждают актуальность, но и подчеркивают сложность рассматриваемой проблемы.
     Цель коллективной монографии заключается в совершенствовании механизмов финансовой устойчивости российских компаний с использованием современных цифровых технологий.

7

     Для реализации поставленной цели выполнены следующие задачи:
     -     исследование концептуальных подходов к разработке механизма финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики;
     -     систематизация нормативно-правового обеспечения финансовой устойчивости российских компаний;
     -     изучение мирового опыта развития и использования цифровых технологий;
     -     анализ мирового опыта повышения финансовой устойчивости субъектов рынка с использованием цифровых технологий;
     -     исследование государственных программ поддержки цифровизации;
     -     анализ и систематизация основных факторов влияния информационных технологий на финансовую устойчивость хозяйствующих субъектов в условиях цифровой трансформации экономики;
     -     разработка подходов к совершенствованию механизмов финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики;
     -     разработка практических рекомендаций и предложений по совершенствованию финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики.
     Важным практико-ориентированным результатам является: разработка предложений по совершенствованию механизмов финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики.
     Состояние научной проработанности темы исследования. Анализ результатов передового мирового опыта и успешных российских практик в области влияния цифровых технологий на финансовую устойчивость российских компаний показывает, что необходимым условием обеспечения эффективного развития является совершенствование механизмов финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики.
     Теоретическая значимость заключается в обосновании концептуальных подходов к разработке механизма финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации эко

8

номики. В частности, имеет принципиальное значение построение онтологической мультифакторной модели концептуальной схемы оценки влияния факторов цифровизации на финансовую устойчивость российских компаний.
     Практическая значимость состоит в разработке конкретных практических рекомендаций и предложений по совершенствованию механизмов финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики. Систематизация и обобщение основных факторов влияния информационных технологий на финансовую устойчивость хозяйствующих субъектов в условиях цифровой трансформации экономики позволила качественно обосновать и осуществить подходы к совершенствованию механизмов финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики. Формирование научной информационно-аналитической базы путем изучения передового мирового опыта и успешных отечественных практик в сфере использования цифровых технологий способствует разработке направлений повышения финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики.
     При написании данной работы получены следующие выводы:
     -      концептуальные подходы к разработке механизма финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики;
     -      практические рекомендации и предложения по использованию механизмов финансовой устойчивости российскими компаниями в условиях цифровой трансформации экономики;
     -      аналитические материалы, отражающие результаты передового мирового опыта и лучших российских практик анализа и оценки финансовой устойчивости субъектов рынка под воздействием цифровых технологий;
     -      предложения по совершенствованию механизмов финансовой устойчивости российских компаний в условиях цифровой трансформации экономики.
     Редколлегия благодарит всех, кто принял участие в научноисследовательской работе и предоставил материалы для коллективной монографии.

9

АНАЛИЗ МИРОВОГО ОПЫТА ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СУБЪЕКТОВ РЫНКА
    С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЦИФРОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ


    В главе приводятся результаты анализа мирового опыта использования цифровых технологий для повышения финансовой устойчивости субъектов рынка. Рассматриваются новые бизнес-модели, аналитические и цифровые методы работы компаний, последствия трансформации деятельности компаний в условиях цифровизации, а также ключевые препятствия цифровой трансформации. Обобщены ретроспективные материалы развития цифровых информационных технологий, рассмотрены новые, ранее не использовавшиеся информационные технологии и влияние информационных технологий на финансовую устойчивость для предприятий.

    1.1 Трансформация деятельности компаний в условиях цифровой экономики

    Цифровая революция (Digital Revolution) изменила нашу жизнь и общество с беспрецедентной скоростью, предоставив огромные возможности, а также поставив перед нами сложные задачи. Новые технологии способствуют достижению целей устойчивого развития хозяйствующих субъектов. Для наиболее полной реализации социального и экономического потенциала цифровых технологий, избегая при этом возможных негативных последствий, нам необходимо постоянно изучать передовой опыт и внедрять новые достижения цифровизации. С целью определения основных возможностей и стоящих задач цифровизации, необходимо изучить лучшие практики мировых компаний в области повышения финансовой устойчивости субъектов рынка с использованием цифровых технологий и определить возможность их внедрения на территории России.
    Стандарты ведения бизнеса подвергаются коренным преобразованиям и переходу субъектов рынка к цифровому бизнесу за счет

10

изменения организационной структуры, использования современных технологий для расширения границ присутствия на рынке. Это отражается в увеличении потока данных, входящих в действующий субъект рынка. Данные становятся базой для экономического анализа, дают возможность определить и изучить закономерности функционирования социально-экономических систем в условиях цифровой экономики. Ключевое значение для компаний приобретает не только владение ресурсами, но и наличие наиболее полных данных о ресурсах и возможности эффективного применения при планировании своей деятельности [1].
     Перевод данных в удобный для анализа формат, умение анализировать большие данные (например, предпочтения клиентов) позволяет повышать эффективность деятельности компании. Это способствует экономии издержек, успешному поиску и реализации конкурентных бизнес-моделей, а в ряде отраслей и предвосхищению потребительского спроса, созданию инновационного продукта, а, следовательно, и повышению финансовой устойчивости субъекта рынка.
     Стандартные формы и процедуры ведения бизнеса стремительно видоизменяются под воздействием цифровых технологий по всему миру. Меняется в целом не только частный бизнес, но и, как следствие, - трансформируются целые отрасли, отдельные территории и государства. Происходящие изменения в производственных и бизнес-технологиях в результате цифровизации становятся движущим макроэкономическим и политическим фактором [2].
     Степень интеграции в цифровую экономику (Digital economy) будет определяющим фактором экономического роста, повышения производительности труда и развития человеческого потенциала.
     При этом цифровые технологии не только предоставляют широкие возможности для развития бизнеса, но и генерируют существенные проблемы и риски.
     Внедрение цифровых технологий позволяет компаниям облегчить доступ к новым потребителям как на национальном рынке, так и на зарубежных рынках, а также снизить транзакционные затраты:

11

затраты времени и усилий на поиск поставщиков ресурсов или услуг, заключение контрактов, соглашений о ценах и других условиях сделки.
     Кроме того, электронная торговля предоставляет широкие финансовые возможности и достоверную информацию об участниках рынка, которая может быть использована для привлечения новых контрагентов.
     Цифровизация может способствовать созданию новых рабочих мест, повышению результативности бизнеса.
     Для предприятий малого и среднего бизнеса - это возможность расширения собственного бизнеса и полноценного сотрудничества в сфере инновационной деятельности [2]. Более того, цифровизация позволяет применять современные механизмы финансирования, такие как краудфандинг.
     Искусственный интеллект (AI), чат боты, большие данные (Big Data), виртуальная реальность (VR/AR), интернет вещей (IoT), блок-чейн являются не только мощными инструментами в развитии бизнеса, но и способствуют укреплению финансовой устойчивости субъектов рынка [3].
     Современное понимание финансовой устойчивости можно определить следующим образом. Финансовая устойчивость - это долгосрочная характеристика стабильности функционирования любого бизнеса, которая отражает способность субъектов рынка финансировать свои запасы и затраты за счет различных источников финансирования под воздействием различных эндогенных и экзогенных факторов.
     Решения на основе искусственного интеллекта позволяют улучшить связь с покупателями, контрагентами, формируют опережающую реакцию на изменение предпочтений покупателя.
     Для бизнеса в настоящее время ключевым показателем конкурентоспособности является быстрота выхода нового продукта на соответствующий рынок (time-to-market) [4].
     Цифровизация позволяет уменьшить временной лаг от момента разработки до момента выхода продукта на рынок и адаптироваться

12