Основы управления рисками

Государственное казенное образовательное учреждение 
высшего образования
«Российская таможенная академия»

С.Н. Поздеева

оСНовы 
уПРавлеНия 
РиСками

Практикум

москва
2016

УДК 005.3
ББК 09*65
 
П47

Р е к о м е н д о в а н о 
учебно-методическим советом Российской таможенной академии 
к использованию в учебном процессе

Рецензент
Г.В. НаВРоцКий, генеральный директор ооо «Юнион Логистик-Сервис»

П47 Поздеева С.Н. Основы управления рисками: практикум / С.Н. Поз-
 
деева. М.: Рио Российской таможенной академии, 2016. 68 с.

 
ISBN 978-5-9590-0927-4

Практикум содержит практические и ситуационные задания по 
дисциплине «основы управления рисками». Каждая тема включает 
методику выполнения заданий, примеры решения типовых задач 
с пояснениями, задачи для самостоятельного решения, вопросы для самоконтроля 
и тестовые задания для проверки знаний.
Предназначен для студентов, обучающихся по образовательной 
программе бакалавриата по направлениям подготовки «Экономика», 
«Менеджмент».

УДК 005.3
ББК 09*65

ISBN 978-5-9590-0927-4 
© Российская таможенная академия, 2016

ПРЕДИСЛОВИЕ

Управление – это самостоятельный вид профессионально осуществляемой 
деятельности, направленной на достижение намеченных целей 
в рыночных условиях путем рационального использования материальных 
и трудовых ресурсов с применением функций и методов экономического 
механизма управления1.
Любой вид финансово-хозяйственной деятельности организации связан 
с риском. Чем выше риск в сфере той или иной деятельности в рыночных 
условиях хозяйствования организации, тем выше шансы как на получение 
более высоких результатов деятельности, так и на снижение финансовых 
показателей.
основные задачи при управлении рисками в рыночной системе хозяйствования 
связаны с разработкой мер, которые позволяют снизить риск или 
избежать нежелательного риска. Кроме того, большая роль отводится методам 
учета риска при принятии управленческих решений.
Процесс управления рисками ориентирован на смягчение воздействия 
неблагоприятных внутренних и внешних факторов на результаты деятельности, 
что позволяет повысить конкурентоспособность в современных 
условиях. Влияние большой доли внешних и внутренних факторов невозможно 
оценивать и прогнозировать, что порождает риски. Поэтому возникает 
необходимость оценки риска и управления рисками.
Согласно Федеральному государственному стандарту высшего образования 
в состав компетенций выпускников по направлению 38.03.02 
«Менеджмент» включено требование, касающееся умения проводить анализ 
рыночных и специфических рисков для принятия управленческих 
решений, в том числе при принятии решений об инвестировании и финансировании (
ПК-15), а по направлению 38.03.01 «Экономика» указана 
необходимость сформировать у обучающихся способность критически 
оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать 
и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев 

1 См.: Мельников В.П. исследование систем управления: учебник для академического бакалав-
риата / В.П. Мельников, а.Г. Схиртладзе. М.: Юрайт, 2016. 447 с.

социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-
экономических последствий (ПК-11).
У обучающихся необходимо сформировать:
 – знания в области управления рисками;
 – умения и навыки анализа, оценивания рисков, принятия управленческих 
решений в условиях риска и неопределенности;
 – навыки разработки программ по управлению рисками.
Эти составляющие профессиональных компетенций экономиста и менеджера 
развиваются при изучении дисциплины «основы управления рисками».

РазДЕЛ 1

МЕтОДы ОцЕнкИ РИСка

В организациях часто приходится разрабатывать решения в условиях 
неполной или недостаточно надежной информации, и результаты реализации 
решений не всегда совпадают с запланированными. В этом случае ссылаются 
на непредвиденные обстоятельства и риски, которые сопутствуют 
деятельности руководителей.
обычно неопределенность связывают с разработкой решений, а риск – 
с их реализацией, т.е. с результатами.
Неопределенность – основная причина появления рисков. Поэтому 
уменьшение объема неопределенностей, вызывающих риски потерь, составляет 
важную задачу как руководителей, так и специалистов.
Решение принимается в условиях определенности, когда руководитель 
может точно предвидеть результат каждого альтернативного решения, возможного 
в данной ситуации. Сравнительно мало организационных или 
персональных решений принимается в условиях определенности.
Риск – это ситуация или событие, которое может привести к негативным (
убыткам, потерям) или позитивным (дополнительный доход) отклонениям.

Риск и управление неразрывно связаны между собой. Специалист не 
в состоянии устранить риск полностью, но, выявив сферу повышенного 
риска и количественно измерив его, он может владеть ситуацией и управлять 
риском.
Управление риском – нахождение баланса между уровнем риска и выгодой 
от реализации данного решения1.
К решениям, принимаемым в условиях риска, относятся такие, результаты 
которых не являются определенными, но вероятность каждого 
возможного результата можно определить. Вероятность определяется в интервале 
от 0 до 1 и представляет собой степень возможности совершения 
данного события. Сумма вероятностей всех альтернатив должна быть равна 
единице.

1 См.: Макрусев В.В. Методы принятия управленческих решений: учебное пособие / В.В. Ма-
крусев, В.Ф. Волков, о.а. Дмитриева; под общ. ред. В.В. Макрусева. М.: изд-во Российской таможенной 
академии, 2013. С. 151.

Г. Бродецкий указывает, что решение проблем анализа, оценки и управления 
рисками обусловливает необходимость комплексного исследования 
всех факторов, влияние которых может отразиться на возможностях субъектов 
рынка в достижении поставленных целей1.
При этом системный подход предполагает поиск причин рисковых ситуаций, 
прежде всего, во внешней среде. В связи с этим многие внутренние 
проблемы предприятий могут обусловливаться внешними факторами:
 – несовершенством законодательства;
 – противоречивостью макроэкономических процессов;
 – политической нестабильностью;
 – ненадежностью контрагентов (партнеров, банков);
 – неопределенностью спроса;
 – форс-мажорными обстоятельствами;
 – агрессивностью конкурентов.
Указанные факторы носят общий характер и присущи деятельности любой 
организации.
Оценка риска – это совокупность аналитических мepoприятий, позволяющих 
спрогнозировать возможность получения дополнительного 
предпринимательского дохода или определенной величины ущерба от возникшей 
рисковой ситуации и несвоевременного принятия мер по предотвращению 
риска.
Для оценки риска существуют качественные и количественные методы, 
позволяющие оценить параметры риска, к которым можно отнести средние 
ожидаемые потери, колеблемость результатов риска, вероятность наступления 
риска.
Качественный анализ рисков позволяет выявить и идентифицировать 
возможные их виды, свойственные проекту; также определяются и описываются 
причины и факторы, влияющие на уровень данного вида риска.
Кроме того, необходимо описать и дать стоимостную оценку всех возможных 
последствий гипотетической реализации выявленных рисков 
и предложить мероприятия по минимизации и/или компенсации этих последствий, 
рассчитав стоимостную оценку этих мероприятий.
Количественный анализ – это следующая, логично вытекающая из качественного 
анализа рисков ступень риск-менеджмента, на основе которой 
становится возможным дальнейшее прогрессивное развитие «рисковых 
процессов».

1 См.: Бродецкий Г.Л. Управление рисками в логистике: учебное пособие для студентов 
учреждений высшего профессионального образования / Г.Л. Бродецкий, Д.а. Гусев, Е.а. Елин. 
М.: издательский центр «академия», 2010. 192 с.

Метод математической статистики 
и анализ чувствительности
К статистическим методам относятся следующие:
 – оценка вероятности исполнения;
 – анализ вероятного распределения потока платежей;
 – деревья решений и др.
Расчет среднего ожидаемого значения (средние ожидаемые потери) осуществляется 
по формуле средней арифметической взвешенной:

x
x
n

n

i
i



 
1.1

где x – среднее ожидаемое значение (средние ожидаемые потери);
 
хi – ожидаемое значение для каждого случая (результат действия риска);
 
ni – число случаев наблюдения (частота);
 
n – количество разных результатов риска (потерь).

Среднее ожидаемое значение представляет собой обобщенную количественную 
характеристику и не позволяет принять решение в пользу какого-
либо варианта. Для принятия окончательного решения необходимо 
определить меру колеблемости возможного результата. Колеблемость (изменчивость) 
представляет собой степень отклонения ожидаемого значения 
от среднего. Для ее оценки на практике применяют дисперсию:

 2
1
2
1
1

 




n
x
x
n
i
i

n

i
(
)
 
1.2

или среднее квадратическое отклонение (СКо):





 




2
1
2
1

1
n
x
x
n
i
i

n

i
(
)
. 
1.3

Среднее квадратическое отклонение является именованной величиной 
и указывается в тех же единицах, в каких измеряется варьирующий признак (
средние ожидаемые потери). Мерой относительной колеблемости результата 
действия риска является коэффициент вариации. он представляет 
собой отношение среднего квадратичного отклонения потерь к среднему 
ожидаемому значению и показывает степень отклонения полученных значений:


V
x



100%. 
1.4

измеряется коэффициент в процентах или в долях. Чем больше коэффициент, 
тем сильнее колеблемость (изменчивость).

Предварительно необходимо проанализировать имеющиеся данные. 
анализ совокупности данных включает анализ принадлежности крайних 
(максимальных, минимальных) значений общей выборки и проводится 
для избежания ошибок, связанных со случайными, резко выделяющимися 
результатами, которые могут существенно исказить расчетные средние 
значения показателей. Такие значения исключаются из выборки как 
ошибочные. Для оценки резко выделяющихся (экстремальных) значений 
выборки используются следующие методы: метод Гроббса; метод Романовского; 
метод ирвина; метод арлея. Эти методы основываются на следующих 
теоретических положениях.
Для оценки крайних значений необходимо определить значение квантиля, 
соответствующее заданной вероятности p. Квантиль обозначается, например, 
как xp или x1 – α где α = 1 – p, а α – уровень значимости. Уровнем 
значимости называется минимальная вероятность, начиная с которой событие 
принимается практически незначимым. Наиболее часто применяется 
уровень значимости, равный 0,05 или 0,01.
Квантиль x1 – α , соответствующий выбранному уровню значимости, делит 
множество выбранных значений на две области: область допустимых 
значений и критическую область. Между случайной величиной х, критической 
областью и выбранным уровнем значимости существует следующее 
соотношение: вероятность того, что случайная величина находится 
в критической области, равна выбранному уровню значимости α. Следовательно, 
если случайная величина х находится в критической области, то 
гипотезу можно отклонить. Если х входит в область допустимых значений, 
то событие признается практически значимым, и гипотеза не отклоняется.
Метод Арлея позволяет сразу же определить наличие грубых ошибок 
как среди максимальных, так и минимальных значений общей выборки 
с помощью критерия zi:

z
x
x

n

n

i 


 

max(min)
,
1 

 
1.5

где xmax(min) – максимальное или минимальное значение в выборке;
 
σ – среднее квадратическое отклонение.

Гипотеза о принадлежности максимальных или минимальных значений 
отвергается, если |zi| ≥ z (см. приложение 3). Таким образом, определяется 
верхняя (xв) и нижняя (xн) границы интервала, в который попадают значения, 
признающиеся в качестве единой совокупности:

x
x
n
n
z

x
x
n

n
z

B

H



 




 


1

1




.

 
1.6

Если максимальное или минимальное значения не попадают в интервал, 
они исключаются из дальнейшего анализа.

П р и ме р  1
имеются данные о потерях, возникающих из-за отказа складского оборудования. 
оценить степень риска возникновения потерь.

Потери
Случаи возникновения потерь

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

на 1-м складе, 
тыс. руб.
10
8
6
8
9
16
11
7
6
5
–

на 2-м складе, 
тыс. руб.
10
11
8
16
18
14
13
7
12
15
11

Реш ен и е

№ 
п/п
Первая выборка
Вторая выборка

xi
(xi – x)2
xi
(xi – x)2

1
10
1,96
10
5,59

2
8
0,36
11
1,86

3
6
6,76
8
19,04

4
8
0,36
16
13,22

5
9
0,16
18
31,77

6
16
54,76
14
2,68

7
11
5,76
13
0,4

8
7
2,56
7
28,77

9
6
6,76
12
0,13

10
5
12,96
15
6,95

11
–
–
11
0,13

Всего
86
92,4
135
112,18

Для первой выборки:

x 

86

10
8 6
,
тыс. руб.








2
1

10
1

92 4
3 2
,
, тыс. руб.

x
В 

 


8 6
10 1

10
3 2 1 92
14 43
,
,
,
,
тыс. руб.

x
H 

 


8 6
10 1

10
3 2 1 92
2 77
,
,
,
,
тыс. руб.

Значения, признающиеся в качестве единой совокупности, должны быть не 
менее 2,77 и не более 14,43. Таким образом, наибольшее значение 16 тыс. руб. 
в оценке средних потерь не должно рассматриваться. Случай поломки оборудования, 
в результате которой получены такие расходы на устранение недостатков, 
требует отдельного анализа причин и может считаться редким. Выборка теперь 
содержит 9 значений. Необходимо определить новое среднее значение, среднеквадратическое 
отклонение:

x 

70

9
7 78
,
тыс. руб.





 

2
1

9 1 37 64
2 17
,
,
тыс. руб.

Для второй выборки:

x 

135

11
12 27
,
тыс. руб.





 

2
1

11 1 110 55
3 32
,
,
тыс. руб.

x
B 

 


12 27
11 1

11
3 32 1 92
18 35
,
,
,
,
тыс. руб.

x
H 

 


12 27
11 1

11
3 32 1 92
6 19
,
,
,
,
тыс. руб.