Английский язык для банковского дела (English for Banking)

АНГЛИЙСКИЙ ЯЗЫК 
ДЛЯ БАНКОВСКОГО 

ДЕЛА

ENGLISH FOR BANKING

О.Н. АНЮШЕНКОВА

Москва 
ИНФРА-М 

2024

УЧЕБНИК

СРЕДНЕЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАНИЕ

Серия основана в 2001 году

УДК 811.111(075.32)
ББК 81.432.1я723
 
А74

Анюшенкова О.Н.

А74  
Английский язык для банковского дела (English for Banking) : 

учебник / О.Н. Анюшенкова. — Москва : ИНФРА-М, 2024. — 379 с. — 
(Среднее профессиональное образование). 

ISBN 978-5-16-018037-3 (print)
ISBN 978-5-16-111052-2 (online)
Учебник предназначен для совершенствования языковых, коммуни-

кативных и профессиональных компетенций. Имеет единую структуру 
уроков и упражнений, построенных на основе аутентичных текстов, 
и представляет собой базу для развития навыков и умений основных видов 
письмен ной и устной речевой деятельности, расширения словарного запаса 
в профессиональной области, что позволяет подготовиться к изучению 
специальной литературы. Материалы подходят как для использования 
на практических занятиях, так и для самостоятельной работы.

Соответствует требованиям федеральных государственных образова-

тельных стандартов среднего профессионального образования последнего 
поколения.

Для студентов учреждений среднего профессионального образования, 

обучающихся по специальности 38.02.07 «Банковское дело», входящей 
в укрупненную группу специальностей и направлений подготовки 38.00.00 
«Экономика и управление». 

УДК 811.111(075.32)

ББК 81.432.1я723

А в т о р: 

О.Н. Анюшенкова, старший преподаватель Депар тамента англий-

ского языка и профессиональной коммуникации Финансового университета 
при Правительстве Российской Федерации

Р е ц е н з е н т:

В.Т. Аревкина, кандидат филологических наук, доцент, заведующий 

кафедрой иностранных языков АО «НИЦ “Строительство”»

ISBN 978-5-16-018037-3 (print)
ISBN 978-5-16-111052-2 (online)
© Анюшенкова О.Н., 2023

Contents

Предисловие (Preface) ..........................................................................................5

Список сокращений (List of Abbreviations) .......................................................8

Part I
ORIGINS AND FUNCTION OF BANKING

Unit 1. 
BANKING INTRODUCTION  ............................................................................................ 9

Unit 2. 
A SHORT HISTORY OF BANKING ...............................................................................17

Unit 3. 
TYPES OF BANKS .............................................................................................................26

Unit 4. 
CAREERS IN BANKING ....................................................................................................33

Unit 5. 
BANKING PRODUCTS AND SERVICES ......................................................................43

Unit 6. 
BANK FUNCTIONALITY ..................................................................................................54

Unit 7. 
PRIMARY AND SECONDARY FUNCTIONS OF A BANK .......................................63

Unit 8. 
THE PAYMENTS SYSTEM...............................................................................................73

Unit 9. 
STRUCTURE OF A BANK’S BALANCE SHEET AND INCOME STATEMENT ....79

Unit 10. DOCUMENTS IN BANKING ...........................................................................................89

Unit 11. THE SHADOW BANKING SYSTEM ........................................................................... 101

Part II
FINANCIAL INTERMEDIATION

Unit 1. 
MATURITY TRANSFORMATION, SIZE TRANSFORMATION, 
AND DIVERSIFICATION ............................................................................................... 109

Unit 2. 
ADVERSE SELECTION, MORAL HAZARD, AND FINANCIAL 
TRANSACTIONS ............................................................................................................. 118

Unit 3. 
LEVERAGE AND THE MAGNIFICATION OF RETURN AND RISK .................... 125

Unit 4. 
CREDIT RISK AND LIQUIDITY RISK.......................................................................... 132

Unit 5. 
OTHER SOURCES OF RISK IN FINANCIAL INTERMEDIATION ........................ 141

Part III
SECURITIZED BANKING

Unit 1. 
THE REPO MARKET AND OTHER SOURCES OF SHORT-TERM 
FUNDING ......................................................................................................................... 151

Unit 2. 
DERIVATIVES .................................................................................................................. 160

Unit 3. 
SECURITIZATION ........................................................................................................... 169

Unit 4. 
THE SHADOW BANKING SYSTEM AND SECURITIZED BANKING ................. 179

Part IV 

THE CENTRAL BANK AND THE CONDUCT OF MONETARY POLICY

Unit 1. 
THE ROLE OF THE CENTRAL BANK ........................................................................ 186

Unit 2. 
CENTRAL BANKS IN THE UK, EU, THE US,  
AND THE RUSSIAN FEDERATION ............................................................................ 193

Unit 3. 
THE CONDUCT OF MONETARY POLICY ............................................................... 200

Unit 4. 
THE INTERNATIONAL MONETARY FUND ............................................................ 209

Part V 

REGULATION AND SUPERVISION OF THE BANKING INDUSTRY

Unit 1. 
CAUSES OF BANK RUNS ............................................................................................ 215

Unit 2. 
REGULATORY AUTHORITIES ..................................................................................... 225

Unit 3. 
BANKING LICENSES ..................................................................................................... 232

Unit 4. 
THE GOVERNMENT SAFETY NET ............................................................................ 237

Unit 5. 
CAPITAL ADEQUACY REGULATION ....................................................................... 245

Unit 6. 
OTHER FORMS OF REGULATION ............................................................................ 254

APPENDIX

Glossary ............................................................................................................... 262

Краткий грамматический справочник (Quick Grammar Guide) ................ 270

Таблица неправильных глаголов (Table of Irregular Verbs) ...................... 363

Библиографический список 
(List of Recommended Literature) .................................................................... 377

Предисловие (Preface)

Настоящее издание адресовано студентам колледжей и уча-

щимся учреждений среднего профессионального образования, обучающимся 
по специальности 38.02.07 «Банковское дело», входящей 
в укрупненную группу специальностей и направлений подготовки 
38.00.00 «Экономика и управление».

Данный учебник разработан на основе современных аутентич-

ных материалов на английском языке и является профессионально 
ориентированным. Большое внимание уделено изучению финансово-
экономической лексики, а также специальной лексики, необходимой 
банковским работникам. 

Целью учебника является формирование компетенций в сфере 

профессионального английского языка, а также развитие и закрепление 
навыков делового общения.

Учебник состоит из пяти разделов и приложения. 
В основных разделах — Part I. Origins and Function of Ban king; 

Part II. Financial Intermediation; Part III. Securitized Banking; 
Part IV. The Central Bank and the Conduct of Monetary Policy; 
Part V. Regulation and Supervision of the Banking Industry — последовательно 
рассмотрены ключевые вопросы деятельности банков, 
организация банковских услуг и операций, процессы кредитования 
и инвестиционной банковской деятельности, банковские 
продукты и технологии.

В приложении (Appendix) дается краткий англо-английский 

глоссарий терминологической лексики с пояснениями; краткий 
грамматический справочник и таблица неправильных глаголов.

В конце книги приводится список рекомендуемой литературы.
Каждый раздел имеет следующую структуру: 

 
• ввод в тему («Обсудите в парах»); 

 
• список лексических единиц, подлежащих усвоению, и упраж-

нения на их первичное употребление в речи; задания на активизацию 
лексики («Переведите следующие словосочетания на русский/
английский язык»);

 
• текст с заданиями, имеющими различные цели: просмотр («От-

ветьте на вопросы»), поиск («Закончите предложения, выбрав 
соответствующее окончание в правой колонке»), изучение 
(«Найдите соответствия»). Все тексты взяты из аутентичных английских 
и американских источников, адаптированы и носят 

исключительно профессионально-ориентированный, функциональный 
характер;

 
• упражнения, нацеленные на формирование терминологического 

профессионального минимума; 

 
• упражнения, направленные на более глубокую работу с текстом, 

на поиск англоязычных соответствий; 

 
• упражнения, направленные на совершенствование навыков го-

ворения — как в диалоге, так и в монологической речи; 

 
• упражнения, нацеленные на формирование навыков письмен-

ной речи («Заполните таблицу», «Напишите пересказ текста», 
«Переведите предложения»);

 
• упражнения на все аспекты английской грамматики.

Таким образом, изучив материал данного учебника, обучаемые 

будут: 

знать

 
• основной языковой материал в области профессионального 

иностранного языка; 

 
• основные лексические единицы в области изученных тем буду-

щего профессионального иностранного языка; 

 
• основы перевода, аннотирования и реферирования аутентич-

ной литературы в области общего и профессионального иностранного 
языка;
уметь

 
• понимать информацию при чтении учебной, учебно-научной, 

научно-публицистической, справочной литературы в соответствии 
с конкретной целью (ознакомительное, изучающее, просмотровое, 
поисковое чтение) в области профессионального 
иностранного языка; 

 
• переводить учебную, учебно-научную, научно-публицистиче-

скую, справочную иноязычную литературу профессиональной 
сферы на русский язык;

 
• производить устное речевое взаимодействие на английском 

языке, анализировать информацию на английском языке в рамках 
пройденных тем;

 
• создавать монологическое тематическое высказывание; 

 
• письменно фиксировать информацию, полученную при чтении 

текста;
владеть

 
• навыками работы с учебной, учебно-научной, научно-публици-

стической, справочной литературой в области профессионального 
иностранного языка;

• навыками перевода учебной, учебно-научной, научно-публи-

цистической, справочной иноязычной литературы профессиональной 
сферы на русский язык;

 
• навыками коммуникации в поликультурном обществе; 

 
• навыками анализа и синтеза изученной информации; 

 
• навыками осуществления устного речевого взаимодействия 

в рамках пройденных тем; 

 
• навыками построения хорошо выстроенного сообщения в рам-

ках изучаемых тем; 

 
• приемами аннотирования и реферирования профессиональной 

иноязычной литературы. 

Список сокращений (List of Abbreviations)

аdj — adjective — прилагательное
adv — adverb — наречие
con — conjunction — союз
n — noun — существительное
prep — preposition — предлог
pron — pronoun — местоимение
v — verb — глагол

Part I 

ORIGINS AND FUNCTION OF BANKING

Unit 1 

BANKING INTRODUCTION 

Lead-in.
1. 
What is economics?

2. 
What is banking?

3. 
How important is banking nowadays? 

4. 
What banking services do you use?

5. 
Do you think banking is a good subject to study? Why?

Exercise 1. Topical Vocabulary. Study the vocabulary list. Use the 

words and phrases in sentences of your own. 

key role (n) — ключевая роль
flow (n) — поток
fund (n) — фонд
saver (n) — вкладчик
borrower (n) — заемщик
household (n) — домохозяйство
accept (v) — принимать
deposit (n) — депозит, вклад
extend (v) — продлевать
loan (n) — кредит, заем
advances (n) — достижения
distribution channels (n) — распределительные 
каналы
branch (n) — отрасль
convenient (adj) — удобный
society (n) — общество

comprise (v) — включать
fragile (adj) — хрупкий
vulnerable (adj) — уязвимый
demand (n) — спрос, требование
withdraw (v) — отзывать, снимать (
со счета)
simultaneously (adv) — одновременно

confidence (n) — уверенность
hinder (v) — препятствовать
opportunity (n) — возможность
entrepreneur (n) — предприниматель

influence (n) — влияние
cronyism (n) — кумовство

Exercise 2. Consult a dictionary, write out the transcription, and 

practice the pronunciation of the following words:

advance
__________________________________

deposit
__________________________________

circumstances
__________________________________

convenient
__________________________________

key
__________________________________

society
__________________________________

distribute
__________________________________

comprise
__________________________________

fragile
__________________________________

vulnerable
__________________________________

withdraw
__________________________________

entrepreneur
__________________________________

demand
__________________________________

simultaneously
__________________________________

Exercise 3. Read and translate the text.

Banks are a central part of the modern financial system. Banks play 

a key role in organizing the flows of funds between savers and borrowers, 
including households, companies, and the government. 

A bank is an institution that accepts deposits from savers, extends 

loans to borrowers, and provides a range of other financial services to 
its customers. In recent decades advances in information technology 
have delivered major changes in the quality and range of banking 
services and have generated cost savings for banks. Customers in many 
countries use electronic distribution channels, such as automated 
teller machines, telephone, mobile banking, and internet banking, to 
gain access to banking services, in preference to visiting traditional 
high-street branches. 

Innovations in payments have led to a shift away from cash and 

cheques to faster and more convenient electronic payment systems, 
such as credit and debit cards, and contactless payment technologies, 
in some cases linked directly to customer bank accounts. Those parts of 
society unable to access the new distribution channels, however, have 
been denied many of the benefits of technological progress. 

Less visible to the banking public has been the rise of the “shadow 

banking” system, comprising financial institutions that offer similar 
services to banks, but operate without banking licenses and largely 
beyond the scope of regulation.

The recent history of banking has witnessed the inexorable growth 

of large banking organizations, the biggest of which now span the 
globe. 

Even the largest banks are inherently fragile and vulnerable to the 

possibility of collapse. A bank’s depositors expect the bank will always 
be willing and able to cash their deposits quickly; but when a bank grants 
a loan to a borrower, the funds tied up in the loan may not be accessible 
to the bank for many years, until the loan is due for repayment. Provided 
all of the bank’s depositors do not demand to withdraw their deposits 
simultaneously, the bank should be able to meet its commitments to 
depositors and remain solvent. 

However, banks are vulnerable to a possible loss of depositor 

confidence. If all depositors seek to withdraw their funds simultaneously, 
the bank may soon run out of the cash it needs to repay them.

The key role of banks in the financial system. Society benefits when 

the banking system operates efficiently, and borrowers and depositors 
can realize their aims. Economic growth and development are hindered 
if promising investment opportunities remain unexploited because 
entrepreneurs are unable to borrow the funds they need to exploit these 
opportunities. A poorly performing or underdeveloped financial system 
can present an obstacle to growth and prosperity if loans are granted 
for unproductive purposes dictated by family connections, political 
influence, or cronyism.

(Source: John Goddard and John O.S. Wilson. Banking.  

A Very Short Introduction. Oxford University Press, 2017. 144 p.)

Exercise 4. Answer the following questions:

1. 
Are banks a central part of the modern financial system? Why?

2. 
What do banks do?

3. 
What advances in information technology in banking have been in 
recent decades?

4. 
What is the “shadow banking” system?

5. 
Why are even the largest banks fragile and vulnerable to the 
possibility of collapse?

6. 
What do a bank’s depositors expect from the bank?

7. 
Why can depositors seek to withdraw their funds?

8. 
What can happen in such a situation?

9. 
Why can a poorly performing or underdeveloped financial system 
present an obstacle to growth and prosperity?

Exercise 5. Complete sentences by matching their parts in left and 

right boxes.

1. 
Banks are…
a. 
… the rise of the “shadow banking” 
system, comprising financial institu-
tions that offer similar services to 
banks, but operate without banking 
licenses and largely beyond the scope 
of regulation.

2. 
A bank is an insti-
tution that…

b. 
…, the bank may soon run out of the 
cash it needs to repay them.

3. 
Less visible to the 
banking public has 
been…

c. 
… a central part of the modern finan-
cial system.

4. 
A bank’s depositors 
expect the bank 
will…

d. 
… an obstacle to growth and prosperity 
if loans are granted for unproductive 
purposes dictated by family connec-
tions, political influence, or cronyism.

5. 
If all depositors 
seek to withdraw 
their funds simulta-
neously, …

e. 
… operates efficiently, and borrowers 
and depositors can realize their aims.

6. 
Society benefits 
when the banking 
system…

f. 
… accepts deposits from savers, ex-
tends loans to borrowers, and provides 
a range of other financial services to its 
customers.

7. 
A poorly perfor-
ming or underde-
veloped financial 
system can…

g. 
… always be willing and able to cash 
their deposits quickly.

Exercise 6. Find phrases in the text and provide their Russian 

equivalents. 

central part, modern financial system, key role, flows of funds, to ac-

cept deposits from savers, to extend loans to borrowers, to provide 
a range of financial services, advances in information technology, to use 
of electronic distribution channels, more convenient, contactless pay-
ment technologies, benefits of technological progress, financial institu-
tions, inexorable growth, fragile and vulnerable, possibility of collapse, 
to grant a loan, to withdraw their deposits simultaneously, to remain