Теоретические основы анализа эффективности хозяйственных сделок

А. А. Ткач




            ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
            АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ СДЕЛОК



Монография


4-е издание






Москва

Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»


2022

УДК 658
ББК 65.29
     Т48
Автор:
     А.      А. Ткач - кандидат экономических наук, доцент, кафедра учета, анализа и аудита МГУ им. М. В. Ломоносова.
Рецензенты:
     В.      Т. Чая - доктор экономических наук, профессор, заместитель заведующего кафедрой учета, анализа и аудита МГУ им. М. В. Ломоносова, академик РАЕН;
     Н. А. Волобуев - кандидат юридических наук, заведующий базовой кафедрой экономического анализа и корпоративного управления производством и экспортом высокотехнологической продукции Государственной корпорации «Ростех» ФГБОУВО «РЭУ им. Г. В. Плеханова».

    Ткач А. А.

Т48 Теоретические основы анализа эффективности хозяйственных сделок: Монография / А. А. Ткач. - 4-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2022. - 202 с.
         ISBN 978-5-394-04764-0
         Монография посвящена теоретическим основам анализа эффективности хозяйственных сделок. В работе отражены результаты исследования теории сделок, дано определение понятия «хозяйственные сделки», представлена классификация, стейкхолдеры и методология анализа хозяйственных сделок, определено место анализа сделок в системе комплексного экономического анализа.
         Для преподавателей, аспирантов, студентов экономических направлений подготовки, руководителей всех уровней, аналитиков, специалистов по сделкам (контрактам, договорам) различных организаций и учреждений.
------------------          ------7-ТТ—
Подписано в печать 10.09.2021. Формат 60х90 1/16.
Печать цифровая. Бумага офсетная № 1. Печ. л. 12,72.
              Тираж 500 экз. Заказ №

Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»
129347, Москва, Ярославское шоссе, д. 142, к. 732
     Тел.: 8 (495) 668-12-30, 8 (499) 182-01-58
    E-mail: sales@dashkov.ru — отдел продаж;
                        office@dashkov.ru — офис; http://www.dashkov.ru


ISBN 978-5-394-04764-0


©ТкачА. А.,2017

        Оглавление


Введение.............................................4
1. Понятие и сущность хозяйственных сделок...........8
2. Классификация хозяйственных сделок...............33
3. Стейкхолдеры хозяйственных сделок................74
4. Хозяйственные сделки как объект учета, анализа, контроля и аудита..................................86
5. Предпосылки развития анализа хозяйственных сделок.104
6. Аудит, анализ и оценка сделок при трансфертном ценообразовании...................................118
7. Методология анализа хозяйственных сделок........147
8. Место анализа сделок в системе комплексного анализа хозяйственной деятельности........................161
Заключение.........................................172
Библиографический список...........................186
Приложения.........................................197

3

        Введение

     Хозяйственная жизнь представляет собой чередование и комбинацию различного рода сделок, направленных на решение хозяйственных задач. Сделки являются основой движения капитала, обмена ресурсами, удовлетворения потребностей и роста экономики. Без сделок невозможно ни простое воспроизводство, ни тем более расширенное воспроизводство, а, следовательно, и устойчивое развитие экономики. Для стабильной экономики нужны стабильные производственные, экономические отношения (сделки).
     В нормальных рыночных условиях сделки (контракты) являются объектами конкурентной борьбы, но в условиях санкций они становятся основной мишенью, инструментом воздействия и влияния. Через сделки (в том числе посредством их срыва) может быть оказано воздействие на развитие отдельной институциональной единицы (экономического субъекта), а также конкретной отрасли и национальной экономики в целом. Фундаментальное значение сделок в решении важнейших ключевых экономических, социальных, оборонных и других задач делают их объектами пристального внимания со стороны всех участников рыночного процесса.
     Сделки являются условием функционирования и развития хозяйствующих субъектов. От сделок зависят доходы и расходы экономических субъектов, движение денежных средств, приток и отток капитала, финансовое состояние, риски и конечные результаты их деятельности. От эффективности отдельных сделок зависит эффективность всей деятельности экономического субъекта. Поэтому необходимо понимать сущность и значение сделок, следить за регулярностью их совершения, своевременностью и эффективностью исполнения.

4

     Вопросы сделок изучали и продолжают изучать многие ученые и практики. Но при всем многообразии трудов, посвященных вопросам сделок, мало тех, в которых бы рассматривались теоретические основы анализа сделок, отсутствуют соответствующие методические рекомендации по проведению анализа хозяйственных сделок, что создает предпосылки для совершения ошибок в расчетах и принятии управленческих решений по хозяйственным сделкам.
     Понятие «сделка» является наиболее дискуссионным и не имеет единого и четкого определения. Существующие определения понятия «сделки» в большей части носят правовой характер и не отражают сущность данного явления. С целью раскрытия сущности и особенностей «сделок» необходимо рассматривать их с позиции базиса (как производственные отношения) и надстройки (как юридическая форма производственных отношений).
     Сделки затрагивают интересы различных участников рыночных отношений, что требует учета большого количества факторов и условий при их исследовании. Высокая практическая значимость сделок и все возрастающий интерес к ним со стороны различных участников обуславливает необходимость в развитии системы их учета, анализа, аудита и контроля. Сделки в настоящее время становятся основным объектом учета, анализа, аудита и контроля.
     Как и много лет назад вопросы развития и практики экономического анализа остаются актуальными и в современных условиях получают новое направления своего развития. Результатом эволюционного развития экономического анализа, обусловленного рыночными условиями хозяйствования, является появление и развитие анализа сделок.

5

     Предпосылками развития анализа сделок являются все возрастающий интерес к сделкам различных видов, повышенное внимание и рост требований к сделкам со стороны контролирующих органов, потребность в определении резервов повышения эффективности, необходимость учета интересов различных участников и зависимость сделок от множества внутренних и внешних факторов.
     Анализ сделок является основным инструментом принятия хозяйственных решений по сделкам. Совершение сделок без проведения должных аналитических процедур приводит к неточностям в расчетах и ошибкам в принятии решений, росту рисков, потере имиджа и клиентов, ухудшению результатов деятельности предприятий.
     Особенностью анализа хозяйственных сделок является детальное их исследование с целью оценки эффективности хозяйственной сделки и ее вклада в итоговые результаты всей хозяйственной деятельности предприятия. Анализ сделок гармонично дополняет комплексный анализ хозяйственной деятельности и направлен на выявление резервов повышения ее эффективности.
     Работа является результатом исследований, проводимых на кафедре учета, анализа и аудита МГУ им. М. В. Ломоносова и представляет собой продолжение ранее опубликованных работ.
     В работе рассмотрены сущность и практическая значимость хозяйственных сделок, представлены классификация хозяйственных сделок, предпосылки развития и методология анализа хозяйственных сделок, а также определено место анализа сделок в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности.
     Автор выражает глубокую благодарность и признательность научному руководителю кафедры учета, анализа и аудита, доктору экономических наук, заслуженному профессору МГУ им. М. В. Ломо

6

Носова Шеремету Анатолию Даниловичу за ценные советы при проведении исследования и рекомендации по оформлению работы.
     Представляя свою работу на рассмотрение научной общественности, автор не претендует на полное раскрытие исследуемой проблемы и с благодарностью воспримет практические замечания и предложения, направленные на дальнейшее углубление исследования вопросов анализа хозяйственных сделок.

7

        1. Понятие и сущность хозяйственных сделок

     Актуальность вопросов сделок. В основе любой деятельности различных субъектов, следствием которой является получение какого-либо результата, лежат сделки: по приобретению ресурсов (сырья, продукции), по организации операционной деятельности, по реализации товаров (работ, услуг), т.е. на рынках финансирования, купли и продажи товаров, работ и услуг. Для функционирования хозяйствующим субъектам независимо от вида деятельности требуется совершение различного рода сделок. В настоящее время сложно себе представить, чтобы кто-нибудь смог себя полностью обеспечить всем необходимым и при этом не взаимодействовать с другими участниками, не покупая и не реализовывая товары (услуги).
     Значительная часть научных и практических работ по сделкам носит правовой характер и посвящена преимущественно вопросам контрактов либо отдельным видам сделок (сделкам слияния и поглощения, сделкам с недвижимостью ит.п.).
     Часто учение о сделках подменяется учением о классификации и отдельных видах сделок, договорах и контрактах. По нашему мнению, теория контрактов является частью общей теории сделок, поэтому считаем целесообразным при исследовании вопросов сделок учитывать существующие разработки по контрактам.
     Существует мнение, что в экономической науке появляются новые тенденции развития и она в большей степени становится наукой о контрактах, ситуация с методическим обеспечением которой остаётся достаточно проблематичной [77, с. 6].
     По мнению В. В. Деньгова, теория контрактов вместе с рядом других частных теорий пытается ответить на вопросы, перед которыми оказалась бессильной неоклассическая теория общего равновесия. По

8

его мнению, теория контрактов построена на рассмотрении модели частного равновесия, в которой учитываются сложные стратегические взаимодействия ассиметрично информированных сторон в конкретных ситуациях, а также является сравнительно новой частью современной микроэкономической теории, остающейся практически неизвестной большинству экономистов, границы которой еще не определены [33, с. III].
     Согласно «контрактной теории» основной целью предприятия является заключение и выполнение контрактов, мониторинг и контроль выполнения этих контрактов, а «портрет» предприятия представляет собой совокупность контрактов с внутренними и внешними контрагентами [38, с. 296].
     Достаточно сложно определить точную дату появления такого понятия и экономического явления как «сделка». Хозяйственный учет, представляющий собой учет сведений по различным фактам хозяйственной жизни (в т. ч. сделкам), существует более 6 тыс. лет [70, с. 284], поэтому можно предположить, что понятие и экономическое явление «сделки» имеют примерно равный период возникновения.
     Экономические агенты, специализируясь в различных видах хозяйственной деятельности, вступают в торгово-экономические отношения, заключают друг с другом сделки [33, с. IX]. С развитием специализации и разделения труда обмен становится разнообразнее, и число сделок растет 36, с. 176]. Таким образом, специализация и разделение труда являются основными предпосылками сделок.
     Понятие «сделка» является одним из наиболее часто встречаемых и активно используемых в науке и практике понятий. Но при этом данное понятие остается крайне дискуссионным и расплывчатым (не имеет единого и четкого определения). Это также связано с тем, что

9

«сделку» нельзя назвать чисто экономическим, юридическим или каким-либо другим понятием, так как оно аккумулирует в себе множество различных сторон и интересов.
     Сделка рассматривается как один из основных правовых институтов, институт, организующий главные сферы жизни общества [39, с. 27].
     Справедливо утверждение В. А. Белова, что тема сделок является многогранной и, вероятно, неисчерпаемой, а понятие «сделка» - одной из глобальных проблем, разработка которой должна начинаться со скрупулезного изучения научных достижении предшественников. Также он отмечает, «что категория сделки вообще является центральной категорией науки гражданского права: через сделку могут быть объяснены любые гражданско-правовые феномены, институты и конструкции и, в конечном счете, все гражданское право в целом» [29, с. 7]. На наш взгляд, через сделки можно объяснить не только гражданско-правовые, но и многие экономические институты, процессы и явления.
     Существующие определения понятия «сделки» в большей части носят правовой характер и не отражают сущность данного явления. С целью раскрытия сущности и особенностей «сделок» предлагаем рассматривать их с позиции базиса (как производственные отношения) и надстройки (как юридическая форма производственных отношений).
     Сделки как определенная совокупность однородных производственных отношений. Сделки являются условием материальной жизни общества, с одной стороны зависящим от характера общественного строя, а с другой стороны способным оказать на него влияние. Они представляют собой один из основных способов добывания необходимых для существования хозяйствующих субъектов

10

средств и являются неотъемлемой частью способа производства материальных благ, необходимых для жизни и развития общества.
     Хозяйственная жизнь как физического, так и юридического лица представляет собой цепочку сделок с очень строгими контрагентами [51, с. 7]. В сделке реализуются экономические и иные интересы взаимодействующих сторон.
     Сделки играют огромное значение в хозяйственной жизни: владение чем-либо предполагает осуществление сделок по приобретению (покупке) или по производству чего-либо; производство чего-либо требует привлечения денежного капитала и различного рода ресурсов, необходимых для производства, т.е. осуществления сделок по привлечению денежных средств (займы, кредиты), по привлечению рабочей силы (трудовые сделки), сделок по покупке сырья и материалов ит.п.
     Особое внимание вопросам сделок уделял К. Маркс. В своих трудах он рассматривал различные виды сделок, в т. ч.: сделки, относящиеся к сфере обращения; сделки товаровладельца; кредитные сделки; биржевые сделки и др. Особенностью рассмотрения сделок в его работах является экономическая направленность в раскрытии их сущности.
     Превращение формы капитала из товара в деньги и из денег в товар он считал торговыми сделками, актами купли и продажи [45, с. 147], а обмен - сделкой, в которой выигрывают обе стороны [44, с. 168]. Конечно, если сделка (обмен) произошла обманным путем (посредством введения в заблуждение одну из сторон), то одна из сторон может и проиграть.
     Сделки символизируют определенные производственные (экономические) отношения, совокупность которых, по мнению

11