Деньги. Кредит. Банки

Серия «Учебные издания для бакалавров»

Н. В. Калинин, Л. В. Матраева, В. Н. Денисов 

ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. 
БАНКИ

Учебник

2-е издание, стереотипное

Рекомендовано уполномоченным учреждением 
Министерства образования и науки РФ —
Государственным университетом управления 
в качестве учебника для студентов 
высших учебных заведений, обучающихся 
по направлению подготовки «Экономика»
(квалификация (степень) «бакалавр»)

Регистрационный номер рецензии 462 от 26 декабря 2013 г.
(Федеральный институт развития образования)

Москва
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»
2020

УДК 336
ББК 65.26
          К17

Калинин Н. В.
Деньги. Кредит. Банки: Учебник для бакалавров / 
Н. В. Калинин, Л. В. Матраева, В. Н. Денисов. — 2-е изд., 
стер. — М.: Издательскоторговая корпорация «Дашков 
и К°», 2020. — 300 с.

ISBN 978-5-394-03545-6

Учебник написан в соответствии с Федеральным государственным 
образовательным стандартом высшего образования.

В нем дается подробное представление о функционировании 
отдельных фундаментальных элементов экономической 
системы страны: денежной, кредитной, банковской, 
валютной и финансовой, а также об их взаимосвязях. Особое 
внимание уделено дополнительному материалу, касающемуся 
российских аспектов рассматриваемой проблематики. 
Для студентов бакалавриата, обучающихся по направлению 
подготовки «Экономика», а также слушателей, системы 
послевузовского образования, аспирантов, преподавателей.


К17

ISBN 978-5-394-03545-6 
© Калинин Н. В., Матраева Л. В.,
 
    Денисов В. Н., 2014
© ООО «ИТК «Дашков и К°», 2014 

Рецензенты:
В. Н. Бабанов — доктор экономических наук, профессор;
В. А. Поляков — доктор экономических наук, профессор.

Подписано в печать 25.12.2019. Формат 60×90 1/16. 
Печать офсетная. Бумага офсетная № 1. Печ. л. 19.
Тираж 100 экз. 

Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»
129347, Москва, Ярославское шоссе, д. 142, к. 732
Тел.: 8 (495) 668-12-30, 8 (499) 183-93-23
E-mail: sales@dashkov.ru — отдел продаж;
office@dashkov.ru — офис; http://www.dashkov.ru

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

Раздел I. ДЕНЬГИ   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  11
1. Предпосылки и история возникновения денег   . . . . . . . . . . . . . .  11
1.1. Предпосылки возникновения и применения денег . . . .  11
1.2. Античные деньги  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  13
1.3. Эволюция монетной системы в России  . . . . . . . . . . . . . . . . .  16
2. Роль и развитие денег в условиях рыночной экономики   . . .  23
2.1. Происхождение и сущность денег . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  23
2.2. Виды денег и их особенности. Бумажные и кредитные 
деньги, закономерности их обращения   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  26
2.3. Теории денег . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  43
3. Функции денег   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  48
3.1. Содержание и значение функции денег 
как меры стоимости. Масштаб цен   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  48
3.2. Функция денег как средства обращения  . . . . . . . . . . . . . . .  50
3.3. Содержание, назначение и особенности 
функционирования денег в качестве средства платежа  . . . . 51
3.4. Функция денег как средства накопления  . . . . . . . . . . . . . .  52
3.5. Мировые деньги   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  53
4. Закон денежного обращения и методы государственного 
регулирования денежного оборота . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  55
4.1. Характеристика закона денежного обращения   . . . . . . .  55
4.2. Денежная масса и скорость обращения  . . . . . . . . . . . . . . . .  57
4.3. Методы регулирования денежного оборота   . . . . . . . . . . .  61
5. Закономерности инфляционного процесса   . . . . . . . . . . . . . . . . . .  65
5.1. Причины и сущность инфляции, формы 
ее проявления   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  65
5.2. Методы регулирования инфляции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  68
6. Понятие денежной системы страны, генезис ее развития   . . . 72
6.1. Биметаллизм и его характеристика . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  72
6.2. Монометаллизм и его характеристика . . . . . . . . . . . . . . . . .  74
6.3. Система бумажно-кредитных денег   . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  76
6.4. Денежные системы отдельных стран   . . . . . . . . . . . . . . . . . .  78

6.5. Денежная система Российской Федерации  . . . . . . . . . . . .  84
7. Выпуск денег в хозяйственный оборот   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  88
7.1. Денежная эмиссия и ее формы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  88
7.2. Сущность и механизм банковской и денежной 
мультипликации   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  95
7.3. Особенности налично-денежной эмиссии в России   . . .  104
8. Денежный оборот и его структура   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
8.1. Понятие денежного обращения, денежного 
и налично-денежного оборотов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
8.2. Безналичный денежный оборот и система 
безналичных расчетов   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129

 Раздел II. КРЕДИТ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  135
9. Кредит как экономическая категория   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
9.1. Теории кредита и их эволюция в экономической 
науке   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
9.2. Необходимость и сущность кредита. Его функции, 
законы, роль и границы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
9.3. Формы кредита и виды кредитования   . . . . . . . . . . . . . . . . 139
10. Современная кредитная система   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
10.1. Структура современной кредитной системы  . . . . . . . . 154
10.2. Методы, формы и основы регулирования
денежно-кредитной политики  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
Тесты  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163

Раздел III. БАНКИ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  168
11. Понятие банковской системы, ее элементы  . . . . . . . . . . . . . . . 168
11.1. Возникновение и сущность банков  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
11.2. Функции банков и их роль в развитии экономики. 
Классификация банков   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
11.3. Понятие и современная структура банковской 
системы. Особенности банковской системы РФ   . . . . . . . . . . 176
12. Центральные банки и основы их деятельности  . . . . . . . . . . . 190
12.1. Формы и модели организации центральных 
банков   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190
12.2. Функции Центральных банков  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
12.3. Операции ЦБ РФ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219

13. Коммерческие банки и их деятельность 
(операции и услуги). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
13.1. История возникновения и функции коммерческих 
банков   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
13.2. Пассивные операции коммерческих банков  . . . . . . . . . 233
13.3. Активные операции коммерческих банков  . . . . . . . . . . 236
13.4. Нетрадиционные операции коммерческих банков  . . .  237
Тесты  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241

Раздел IV. ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ В СФЕРЕ 
МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ 
ОТНОШЕНИЙ   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  246
14. Валютные отношения и валютная система: понятие, 
категории, элементы и эволюция  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246
14.1. Валютная система: сущность, виды  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246
14.2. Элементы мировой валютной системы . . . . . . . . . . . . . . . 249
14.3. Эволюция мировой валютной системы. . . . . . . . . . . . . . . 257
14.4. Принципы организации и структура валютного 
рынка  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264
15. Международные финансовые и кредитные институты . . . . 267
15.1. Цели создания и особенности функционирования 
Международного валютного фонда и Группы 
Всемирного банка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267
15.2. Банк международных расчетов в Базеле  . . . . . . . . . . . . 273
15.3. Европейский банк реконструкции и развития   . . . . . . 276
15.4. Европейский инвестиционный банк . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278
16. Платежный баланс страны . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281
16.1. Платежный баланс страны: 
принципы составления и основные статьи  . . . . . . . . . . . . . . . . 281
16.2. Структура платежного баланса  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290
Тесты  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293

ЛИТЕРАТУРА   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  298

ВВЕДЕНИЕ

Дисциплина “Деньги. Кредит. Банки” является теоретическим 
курсом, продолжающим анализ экономических отношений 
общества в процессе обучения студентов по направлению “
Экономика” (квалификация — бакалавр).
Цель изучения дисциплины “Деньги. Кредит. Банки” — 
формирование у будущих бакалавров современных фундаментальных 
знаний в области теории денег, кредита, банков, 
раскрытие исторических и дискуссионных теоретических 
аспектов их сущности, функций, законов, роли в современной 
рыночной экономике.
Задачами дисциплины являются: изучение закономерностей 
денежного оборота и кредита; анализ процессов созда ния, 
тенденций построения и организации современных денежных, 
кре дитных, банковских систем и их элементов; изучение 
роли денег, кредита и банков в регулировании макроэкономических 
процессов; формирование современного представления 
о месте и роли центральных и коммерческих банков в 
современной рыночной экономике; изучение специфики России 
и стран с развитой рыночной экономикой в этих вопросах; 
формирование у студентов навыков систематизации и оценки 
различных явлений и зако номерностей в денежно-кредитной 
сфере экономики; овладение приемами анализа и прогнозирования 
процессов в сфере денежно-кредитных отно шений.
Дисциплина “Деньги. Кредит. Банки” относится к базовой 
части про фессионального цикла структуры ООП бака-
лавриата ФГОС ВПО по на правлению подготовки “Экономика” (
квалификация — бакалавр).
В процессе изучения дисциплины студенты приобретают 
фундаментальные экономические знания в области, 
связан ной с функционированием денежно-кредитной сферы, 

овладевают новей шими методами и современными приемами 
анализа и прогнозирования процессов в сфере денежно-
кредитных отношений и использования полу ченных знаний 
в работе с кредитными организациями.
В совокупности с другими дисциплинами базовой части 
ФГОС ВПО дисциплина “Деньги. Кредит. Банки” направлена 
на формирование сле дующих общекультурных (ОК) и 
профессиональных (ПК) компетен ций бакалавра экономики:
• владение культурой мышления, способность к обобщению, 
анализу, восприятию информации, постановке цели и 
выбору путей ее достижения (ОК-1);
• умение использовать нормативные правовые документы 
в своей деятельности (ОК-5);
• способность логически верно, аргументированно и ясно 
строить устную и письменную речь (ОК-6);
• готовность к кооперации с коллегами, работе в коллективе (
ОК-7);
• способность к саморазвитию, повышению своей квалификации 
и мастерства (ОК-9);
• осознание социальной значимости своей будущей профессии, 
обладание высокой мотивацией к выполнению профессиональной 
деятельности (ОК-11);
• владение основными методами, способами и средствами 
получения, хранения, переработки информации, наличие 
навыков работы с компьютером как средством управления 
информацией, способность работать с информаци ей в глобальных 
компьютерных сетях (ОК-13);
• способность собрать и проанализировать исходные данные, 
необходимые для расчета экономических и социально-
экономических показателей, характеризующих деятельность 
кредитных институтов (ПК-1);
• способность выполнять необходимые для составления 
экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и 
представлять результаты ра боты в соответствии с принятыми 
в организации стандартами (ПК-3);
• способность осуществлять сбор, анализ и обработку 
данных, необхо димых для решения поставленных экономических 
задач (ПК-4);

• способность, используя отечественные и зарубежные 
источники информации, собрать необходимые данные, проанализировать 
их и подготовить информационный обзор 
и/или аналитический отчет (ПК-9);
• способность использовать для решения аналитических 
и исследовательских задач современные технические средства 
и информационные технологии (ПК-10).
В результате изучения дисциплины студент должен:
знать:
• основные понятия, категории и инструменты экономической 
теории и прикладных экономических дисциплин 
(основные дискуссионные вопросы современной теории денег, 
кредита, банков);
• основные особенности ведущих школ и направлений 
экономической науки;
• основные особенности российской экономики (вопросы 
состояния и проблемы денежно-кредитной сферы экономики);
• содержание основной отечественной и зарубежной 
литературы по теоретическим вопросам, связанным с функционированием 
денежно-кре дитной сферы;
• основы организации и регулирования денежного оборота, 
особен ности реализации денежно-кредитной политики 
в различных странах;
• методы и инструменты денежно-кредитного регулирования, 
анти инфляционной политики;
• специфику функций, задач, направлений деятельности, 
основных операций центральных и коммерческих банков;
• основы обеспечения устойчивости денежного оборота, 
устойчивого развития коммерческих банков, иметь представление 
о ликвидности бан ков и факторах, ее определяющих, 
доходности банковской деятельности и рисках в деятельности 
коммерческого банка;
• основные направления деятельности Банка России и 
особенности его властных полномочий по отношению к кредитным 
организациям;
уметь:
• анализировать статистические материалы по денежному 
обраще нию, расчетам, состоянию денежной сферы, 
банковской системы;

• проводить расчеты основных макроэкономических 
показате лей денежно-кредитной сферы, составлять графики, 
диаграммы, гисто граммы для анализа в области денежно-
кредитных отношений;
• использовать источники экономической, социальной и 
управленче ской информации для анализа состояния, проблем 
и перспектив развития денежно-кредитной сферы экономики;
• оценивать роль кредитных организаций в современной 
ры ночной экономике;
• использовать знания современного законодательства, 
нормативных и методических документов, регулирующих 
денежный оборот, систему расчетов, в том числе в сфере международных 
экономических отношений, деятельность кредитных 
организаций, знать практику применения указан ных 
документов;
• представлять результаты аналитической и исследовательской 
рабо ты в виде выступления, доклада, информационного 
обзора, аналитическо го отчета, статьи;
владеть:
• механизмом использования, формами и методами регулирования 
денег и кредита для создания макроэкономической 
стабильности социаль но-экономических процессов в условиях 
рыночной и переходной к ры ночной экономиках, учитывая 
при этом специфику России;
• современными методами сбора, обработки и анализа 
денежно-кредитной сферы, монетарных процессов в современной 
экономике;
• навыками систематизации и оценки различных явлений 
и законо мерностей в денежно-кредитной сфере экономики;
• приемами обсуждения проблем не столько в традиционной 
форме контроля текущих знаний, сколько в форме творческого 
осмысления сту дентами наиболее сложных вопросов 
в ходе обобщения ими современной практики функционирования 
денежно-кредитной сферы по рассматриваемым 
группам проблем;
• навыками самостоятельной работы, самоорганизации 
и организации выполнения поручений.

Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми (
последующими) дисциплинами представлены 
в таблице.

№ 
п/п

Наименование обеспечиваемых (
последующих) 
дисциплин

Разделы, необходимые для изучения 
обеспечиваемых (последующих) 
дисциплин
Деньги
Кредит
Банки
1
Банковское дело
+
+
+

2
Предпринимательские и 
финансовые рынки
+
+

3
Финансы организаций
+
+

Раздел I. ДЕНЬГИ

1. Предпосылки и история возникновения денег

1.1. Предпосылки возникновения и применения денег

Человек стал обмениваться продуктами своего труда 
еще в далекой древности, но с развитием товарных отношений 
и усилением разделения труда появилась острая необходимость 
в выборе товаров-эквивалентов для стоимости всех 
других товаров. 
На латинском языке деньги обозначаются словом “pecu-
nia”, которое происходит от “pecus” — скот. Русское слово 
“товар” также произошло от тюркского слова, означающего “
скот”. В поэмах Гомера часто упоминается об оружии, 
которое оценивается в быках. Существовали “коровьи деньги”, 
получившие распространение в I тысячелетии до н. э. на 
территории современной Германии. У разных народов деньгами 
служили различные предметы: сахар, какао, слоновые 
кости, меха и другие. Например, северные народы использовали 
в качестве денежной единицы оленя. 
Тем не менее археологи и этнографы установили, что 
среди первобытных народностей наибольшее распространение 
в качестве примитивных денег получили раковины. Диапазон 
их хождения был достаточно обширен: от Африки до 
Азии и даже островов Океании. Долгое время в качестве денег 
использовались раковины каури — фарфоровидные раковины, 
добываемые в районе Мальдивских и Лаккадивских островов 
в Индийском океане. Считается, что оттуда они вывозились 
в Индию и распространялись по всему миру. Среди этих 

ракушек особенно ценились голубые каури. В качестве примитивных 
денег служили также браслеты из тех же раковин, 
каменные жернова высотой в два человеческих роста, 
мраморные кольца, бронзовые лопаточки-мотыжечки, бронзовые 
колокольчики, ножи, куски полудрагоценных камней 
(чаще использовался нефрит и агат), жемчужины, палочки из 
железа, металлические кольца, бронзовые топорики, бычьи и 
даже человеческие черепа, бруски соли, скот1. Североамериканские 
индейцы вырезали из раковин цилиндрики, которые 
затем нанизывали на нить; это называлось вампун (wampon). 
Из нитей с нанизанными на них цилиндрами различных цветов 
изготавливались пояса. Интересно, что рисунок, который 
был получен путем натягивания цилиндров на нить, имел изображение 
птиц, зверей. Такие пояса являлись сокровищами. 
Северные народы использовали в качестве денег шкуры 
зверей (Северная Америка, Аляска, Сибирь). На Руси одна 
шкурка белки приравнивалась к копейке, соответственно сто 
шкурок составляли рубль. 
В свою очередь в древней Мексике, Никарагуа, Гондурасе 
в качестве мелких денег использовались бобы какао. 
В некоторых районах Перу и Боливии такую же роль играл 
перец, в других областях Америки — листья табака, в Монголии — 
кирпичный (прессованный) чай. 
У народов тропической Африки, Новой Гвинеи, Древней 
Руси в качестве единицы стоимости и платежа выступал раб, 
в Африке — бутылка рома2.
Многие народы использовали в качестве денег металлические 
бруски и пластины порошка (золотого), известного 
веса. Пластины из железа имели место в Спарте, у древних 
бриттов, в Африке. В древней Мексике деньгами были медные 
Т-образные пластины шириной 4–5 см, а также оловянные 
и хлопчатобумажные полоски. Египетские фараоны брали 
подать с Сирии кольцами из серебра и железными кир-

1 Федоров-Давыдов Г. А. Монеты рассказывают. — М.: Изд-во АН 
СССР, 1963. 

2 Зварич В. В. Нумизматический словарь.— 3-е изд., доп. и испр. — 
Львов: Высшая школа, 1980. 

пичами. Еще в доисторическую эпоху в Средней и Северной 
Европе использовались кольца. 
К изобретениям вавилонян можно отнести точные меры 
и весы, разделенные на дюжины или шестидесятые. Они 
использовали металлы в качестве весовой ценности. 
Древнейшими посредниками по обмену металла выступали 
финикийцы. Первые монеты появились в Лидии и в Древней 
Греции в VIII–VII вв. до н. э. Появление монет в развитых 
государствах постепенно распространялось на соседние варварские 
племена. На территории Древней Руси были распространены 
греческие и римские золотые монеты. 
Однако следует отметить, что денежное обращение 
использовали не все народы. Например, у первобытных народов 
Австралии использовался простой обмен. В других странах 
вместо денег использовались продукты, полученные из 
возделываемых культур. 

1.2. Античные деньги

Греция. Первые монеты появились в греческих городах 
на побережье Малой Азии в период великой колонизации 
(около 700 г. до н. э.)1. Большинство городов Греции начинали 
чеканить монеты уже в VII–VI вв. до н. э. из сплава золота с 
серебром, с так называемым электроном, или с “белым серебром”. 
В Греции достаточно сложно происходило становление 
устойчивой монетарной системы, так как отдельные города-
государства имели собственную монету и собственную денежную 
систему. Поэтому греческие города-государства вступали 
между собой в соглашения: во-первых, предстояло признать 
определенные монеты средством платежа на всей территории 
договаривающихся между собой полисов; во-вторых, 
согласовать курсы, по которым эти монеты могли обмениваться. 
Случалось, что несколько небольших государств чеканили 
деньги на одном общем монетном дворе. Известные грекам 
весовые единицы имели имена: талант, мина, статер, драхма, 
обол, которые легли в основу денежно-монетных единиц. 

1 Винничук Л. Люди, нравы и обычаи Древней Греции и Рима: 
пер. с польск. В. К. Ронина. — М.: Высшая школа, 1988.