Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Москва
РИОР
ИНФРА-М

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

УЧЕБНИК

А.М. ФРИДМАН

СРЕДНЕЕ
ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ
ОБРАЗОВАНИЕ 

Рекомендуется для студентов учебных 
заведений среднего профессионального 
образования, обучающихся по укрупненной 
группе «Экономика и управление».

ISBN 978-5-369-01791-3 (РИОР)
ISBN 978-5-16-014534-1 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-107038-3 (ИНФРА-М, online)
В учебнике излагаются функции и роль анализа для обоснования эф-
фективных организационно-управленческих решений. Глубокое пони-
мание сущности экономического анализа ориентировано на осознанное 
восприятие методики изучения многообразных показателей хозяйствен-
но-финансовой деятельности предприятия. На комплексных примерах 
подробно раскрывается содержание многосторонней аналитической рабо-
ты, нацеленной на выявление резервов экономического роста, повышения 
эффективности деятельности и конкурентоспособности хозяйствующего 
субъекта.
Книга предназначена для студентов учебных заведений среднего про-
фессионального образования, обучающихся по укрупненной группе «Эко-
номика и управление». Издание также будет полезно предпринимателям, 
менеджерам и другим работникам при решении экономических и аналити-
ко-управленческих задач.

УДК 658.14/.17(075.32)
ББК 65.290-93я73

Ф88

УДК 658.14/.17(075.32)
ББК 65.290-93я73

ISBN 978-5-369-01791-3 (РИОР)
ISBN 978-5-16-014534-1 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-107038-3 (ИНФРА-М, online)
© Фридман А.М. 

Ф88

Автор:
Фридман А.М. — д-р экон. наук, профессор, заслуженный деятель науки 
Российской Федерации, профессор кафедры «Экономика» Российского 
университета кооперации, действительный член Академии социальных 
наук. Автор 5 монографий, 12 учебников и более 300 научно-методических 
статей и учебных пособий общим объемом 835 п. л. по экономике и финан-
сам отраслей и секторов национальной экономики. Под его руководством 
подготовлено 24 кандидата и доктора экономических наук.
Рецензент:
Соболев А.В. — д-р экон. наук, профессор кафедры экономики Россий-
ского университета кооперации

Фридман А.М. 
Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / А.М. Фрид-
ман. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2023. — 264 с. — (Среднее профес-
сиональное образование). — DOI: https://doi.org/10.29039/1791-3

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

ВВЕДЕНИЕ 

Устойчивое и динамичное социально-экономическое развитие 
с высокими результатами достигается эффективной деятельностью 
хозяйствующего субъекта. 
Анализ финансово-хозяйственной деятельности — важная 
функция и инструмент управления. Он призван выявить резервы 
экономического роста, повышения конкурентоспособности на 
основе строгого соблюдения режима экономии, рационального 
использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов. 
Цель изучения дисциплины — формирование у студентов инновационного 
аналитико-экономического мышления, знаний и 
умений на высоком профессиональном уровне изучить, осмыслить 
и грамотно оценить показатели хозяйственно-финансовой 
деятельности организации. 
Особое внимание уделено овладению студентами способностями 
использовать результаты анализа для экономического 
обоснования эффективных организационно-управленческих решений 
по наращиванию масштабов и укреплению финансового 
положения предприятия. 
Ключевые методические аспекты раскрытия содержания 
учебного материала:  
– рассмотрение методики анализа всех показателей на комплексном 
примере промышленного предприятия (от выпуска 
продукции до финансового состояния) с отражением специфики 
параметров торгового бизнеса;  
– разработка сквозных аналитических таблиц, осмысленное
чтение которых позволяет осознать сущность и значимость изу-
чаемых показателей; 
– широкое применение в качестве информационной базы
данных действующей бухгалтерской и финансовой отчетности;  
– сочетание доступного и ясного изложения основополагаю-
щих понятий с преобладанием материалов прикладного характе-
ра и конкретных расчетов. 
Содержание учебного материала для достижения профессио-
нальной направленности тесно сочетается с дисциплинами «Бух-
галтерский учет», «Экономика организации», «Статистика», 
«Информатика», «Менеджмент» и базируется на них. 

Контрольные вопросы и задания в тестовой форме, разрабо-
танные по каждой главе, ориентированы на самостоятельную ра-
боту студентов и осознанную проверку усвоения ими учебного 
материала. 
Автор будет признателен и благодарен за отзывы, замечания и 
пожелания по улучшению содержания учебника. 

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 

§ 1. ПОНЯТИЕ, ЗАДАЧИ И СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА 
ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 
ПРЕДПРИЯТИЯ 

Анализ (от греч. analysis — разделение, разбор) является ме-
тодом исследования путем разложения предмета на составные 
части. Он тесно сочетается с понятием синтез (от греч. 
synthesis — соединение, объединение). Синтез — изучение пред-
мета в единстве и взаимной связи всех его частей.  
Анализ и синтез представляют собой две взаимосвязанные 
стороны процесса познания и осмысления любых предметов и 
явлений. Так, в процессе анализа происходит разделение объекта 
на отдельные элементы, а синтеза — их обобщение. Следова-
тельно, нет анализа без синтеза, как нет синтеза без анализа. 
Различают химический, физический, биологический, матема-
тический, экономический и другие виды анализа. Они характери-
зуются свойственные им целями, содержанием, задачами, объек-
тами и методами анализа. 
Экономический анализ представляет собой совокупность 
методов и приемов изучения хозяйственных процессов, оценки 
показателей деятельности организации под влиянием различных 
внутренних и внешних факторов. Отличие его от некоторых дру-
гих видов анализа состоит в том, что вместо различных приборов 
используются социально-экономическая информация, экономи-
ко-аналитическое мышление, умозаключения, логические по-
строения и рассуждения и т.п. Он позволяет осмыслить и понять 
слагаемые каждого элемента (части) изучаемых предметов, про-
цессов и явлений. 
Цель анализа — выявление глубинных резервов устойчивого и 
всестороннего развития хозяйствующего субъекта, обеспечение 
его конкурентоспособности на основе строгого соблюдения ре-
жима экономии и повышения эффективности использования всех 
ресурсов. Подобные неиспользованные возможности имеются у 
каждого предприятия вне зависимости от достигнутых им ре-
зультатов (негативных или позитивных). 

Безусловно, фактические показатели за прошлые периоды из-
менить уже невозможно, но данные анализа служат надежной 
основой для устранения выявленных недостатков и достижения в 
дальнейшем положительных результатов. 
Исходя из общей цели, выделяются следующие взаимосвязан-
ные задачи и содержание анализа хозяйственно-финансовой 
деятельности:  
1) всесторонняя оценка показателей работы хозяйствующего 
субъекта и его структурных подразделений (цехов, участков и 
проч.); 
2) выявление и расчет факторов, повлиявших на формирова-
ние результатов деятельности; 
3) изучение положительной практики работы конкурентов; 
4) разработка и осуществление организационно-техноло-
гических и экономических мероприятий по устранению слабых и 
приумножению сильных сторон деятельности всех служб и под-
разделений предприятия; 
5) проведение постоянного контроля выполнения планируе-
мых показателей и принятых управленческих решений; 
6) подготовка информационной базы для разработки страте-
гии развития, экономического обоснования прогнозов, проектов 
и планов деятельности предприятия на предстоящие периоды. 
Анализ — одна из функций управления, под которыми пони-
мается вид управленческой деятельности, направленной на раз-
работку и решение задач по достижению хозяйствующим субъек-
том поставленной цели. 
К данным ключевым функциям, в частности, относятся: пла-
нирование, учет, анализ, принятие управленческих решений, кон-
троль. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности — важное 
звено в системе взаимной связи между этими функциями управ-
ления предприятием. 
Так, с одной стороны, материалы анализа служат весьма значимой 
базой для обоснования планов социально-экономического 
развития организаций. С другой стороны, одна из задач анализа — 
оценка степени выполнения планов каждым структурным 
подразделением предприятия. 
Данные бухгалтерского учета широко используются в процессе 
управленческого и финансового анализа показателей работы 
всех организаций (§ 6). При этом содержание учета и отчетно-

сти во многом призвано соответствовать задачам и необходимым 
информационным обеспечением анализа хозяйственно-финансовой 
деятельности. 
Процесс подготовки и обоснования управленческих проектов 
и решений невозможен без предварительного сбора, обобщения и 
глубокого изучения данных за предыдущие периоды и предстоящих 
тенденций. 
Безусловное выполнение планово-управленческих и иных решений 
во многом достигается проведением контроля — одного из 
основных функций управления и задач экономического анализа. 
Анализ хозяйственно-финансовой деятельности в качестве 
профильной учебной дисциплины тесно связан и взаимодействует 
со многими профессиональными дисциплинами. Это экономи-
ка организации, статистика, менеджмент, бухгалтерский учет, 
маркетинг, финансы организаций, технология составления бух-
галтерской отчетности, основы анализа бухгалтерской отчетно-
сти и др. 

§ 2. ВИДЫ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

В соответствии с управленческими функциями анализ класси-
фицируется по разным признакам, что позволяет углубить и 
расширить его горизонты согласно решаемым задачам. 
По временному признаку выделяются следующие виды ана-
лиза: 
1. Предварительный анализ, который проводится до осуще-
ствления хозяйственных операций. Он носит перспективный ха-
рактер в виде определения возможных результатов принятых ре-
шений. Особое место занимает экспресс-диагностика, ориентиро-
ванный на прогнозирование ситуации в развитии хозяйственной 
деятельности предприятия под влиянием изменений внешних и 
внутренних факторов. Он служит основой для разработки упреж-
дающих мер преодоления возможных негативных событий. 
2. Оперативный анализ происходящих текущих процессов в 
режиме реального времени осуществляется для принятия сроч-
ных решений по устранению выявляемых недостатков. Прово-
дится на базе разнообразной оперативной информации (см. § 6). 

3. Итоговый анализ за отчетный период времени — месяц, 
квартал, год. Он призван оценить степень выполнения соответст-
вующих плановых показателей. 
4. Стратегический анализ — за более продолжительный отре-
зок времени по данным статистической и бухгалтерской отчетно-
сти. Направлен на обоснование стратегических задач развития 
хозяйствующего субъекта. 
По функциям управления различают: 
1. Технико-экономический анализ — проводится с активным 
участием технических служб для выявления степени влияния ор-
ганизационно-технического состояния на результаты хозяйствен-
но-финансовой деятельности предприятия и его структурных 
подразделений. 
2. Финансовый анализ — показателей финансовых результа-
тов и финансового положения по данным стандартов бухгалтер-
ского учета и отчетности. Материалы анализа служат ценной ин-
формацией и для многих внешних субъектов (пользователей): 
кредитных учреждений, аудиторских фирм, налоговых органов, 
партнеров по бизнесу и т.п. 
3. Управленческий (внутренний) анализ — это подготовка и 
обобщение разнообразной необходимой информации для принятия 
управленческих решений. В отличие от финансового анализа 
он ориентирован на детальное изучение всех сторон работы организации 
и его структурных и функциональных подразделений. 
Основа — материалы управленческого учета. 
4. Социально-экономический анализ социальных факторов 
(состава работников, содержания трудовых отношений, мотивационных 
стимулов и т.п.) и их влияния на хозяйственно-
финансовые показатели работы предприятия. 
5. Маркетинговый анализ состояния рынка сырья и продукции, 
спроса и предложения, ценообразования и проч. для формирования 
тактики и стратегии развития организации. 
По содержанию выделяют: 
1. Комплексный (полный) анализ во взаимосвязи и взаимообусловленности 
всех ключевых показателей социально-экономического 
развития хозяйствующего субъекта. При этом в совокупности 
используются разные виды анализа, в частности, финансовый 
и управленческий. 
 

2. Локальный анализ работы отдельных:  
– структурных подразделений предприятия — цехов, участков;  
– 
функциональных служб — финансово-экономической, ком-
мерческо-маркетинговой, производственно-технологической, ор-
ганизационно-технической и т.п.). 
3. Тематический анализ отдельных сторон и параметров дея-
тельности предприятия. К примеру, подвергаются изучению и 
осмыслению: 
– 
организация 
бухгалтерского 
учета, 
производственно-
технологических и других процессов;  
– 
показатели 
эффективности 
использования 
оборотных 
средств, трудовых и иных ресурсов; 
– неиспользованные возможности экономии затрат, повыше-
ния рентабельности и проч. 
В современных условиях хозяйствования особую значимость 
приобретает анализ конкурентоспособности организации. Она 
выражается в следующих показателях: 
– доля предприятия в обороте локального рынка по реализа-
ции продукции (товаров); 
– сравнительные параметры качества и номенклатуры изделий 
и сервисных услуг; 
– затраты на маркетинговые исследования; 
– рентабельность, финансовая устойчивость и др. 
Важное направление изучения конкурентной среды — так на-
зываемый SWOT-анализ от первых букв английских слова:  
S — strength (сила); 
W — weakness (слабость); 
O — opportunities (возможность); 
T — threats (угрозы). 
Подобный анализ позволяет: 
– выявить сильные и слабые стороны работы организации в 
сопоставлении и в увязке с показателями партнеров по бизнесу; 
– оценить ее конкурентный потенциал и конкурентоспособ-
ность;  
– предвидеть возможные риски и угрозы и проч. 
Результаты анализа служат базой для формирования новой 
стратегии развития хозяйствующего субъекта и обоснования кон-

кретных решений по повышению его позиций на конкурентном 
рынке. К ним, в частности относятся: 
– устранение негативных сторон и упущений; 
– сохранение и приумножение позитивных параметров с ис-
пользованием выявленных резервов устойчивого и стабильного 
экономического роста; 
– предотвращение возможных рисков и угроз. 
В процессе разных видов анализа применяется система пока-
зателей.  

§ 3. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ХОЗЯЙСТВЕННО-
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

Разносторонняя социально-экономическая деятельность хо-
зяйствующих субъектов характеризуется множеством взаимосвя-
занных показателей. Анализ производится с использованием сис-
темы этих показателей и набора различных величин и измерите-
лей. 
По содержанию выделяются объемные (количественные) и 
качественные показатели. 
Объемные показатели характеризуют количественные сторо-
ны и масштабы деятельности предприятия, в частности, мощ-
ность цехов, объем выпуска и реализации продукции, числен-
ность работников и фонд заработной платы, сумма прибыли и т.п.  
Качественные показатели отражают эффективность хозяйст-
вования, степень использования отдельных ресурсов (производи-
тельность труда, оборачиваемость средств, фондоотдача, рента-
бельность), качество сырья, продукции, работ и услуг, урожай-
ность отдельных видов культур и др. 
Эти показатели тесно связаны между собой. Так, расширение 
масштабов предприятия (объемный показатель), как правило, 
способствует снижению себестоимости единицы изделий, росту 
рентабельности (качественные показатели) и т.д. Эти показатели 
выражаются абсолютными, относительными и средними величи-
нами. 
Различают стоимостные, натуральные и трудовые показатели. 
Стоимостные измерители служат базой для обобщения мно-
гих параметров: валовая и реализованная продукция, суммы вы-