Обновление основного капитала: инновации. Инвестиции. Организационно-экономический механизм

ОБНОВЛЕНИЕ ОСНОВНОГО 
КАПИТАЛА: ИННОВАЦИИ. 
ИНВЕСТИЦИИ. ОРГАНИЗАЦИОННО-
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ  

монография 
под редакцией Александрова Г.А. 

 
 
 
 
 

Gennady A. Alexandrov, Dmitry V. Rozov,  

Irina V. Vyakina, Galina G. Skvortsova,  

Elena V. Pavlova, Alexandra P. Burlakova  
Renewal of fixed capital: innovation.  
Investments. Organizational-economic  
mechanism 

 (monograph) 
Moscow, 2018 

 
 

 

Москва 

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА 

2018 

ББК 65.05 
УДК 330 
А46 

Монография подготовлена и опубликована по результатам исследования 

при финансовой поддержке РФФИ, проект «Формирование адекватной эконо-
мической среды для инновационного обновления основного капитала предприя-

тий как одно из условий безопасности России» № 16-02-00213. 

Рецензенты: 

Мерзликина Г.С. – доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой экономи-
ки и управления ФГБОУ ВО «Волгоградский государственный технический университет». 
Плотицина Л.А. – доктор экономических наук, профессор кафедры «Государственное и муни-
ципальное управление» ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве РФ». 

А46 

Александров Г.А. 
Обновление основного капитала: инновации. Инвестиции. Организацион-
но-экономический механизм [Текст] : монография / Г.А. Александров [и 
др.]. – М.: «Креативная экономика», 2018. – 326 с. 

ISBN: 978-5-91292-211-4 
DOI: 10.18334/9785912922114 

Несмотря на то, что проблеме обновления основного капитала уделяется значительное внимание 
в исследованиях и научных публикациях, тем не менее многие её аспекты пока ещё не находят 
должного внимания. Это, во-первых, касается тех из них, которые, должны перманентно решаться 
по мере происходящих изменений в производительных силах общества и, соответственно, в эко-
номических отношениях. А, во-вторых, с ростом открытости российской экономики, влиянием 
на неё современных интеграционных и глобализационных процессов и тенденций, сопровождаю-
щихся ростом конкуренции, Россия должна своевременно и адекватно реагировать на обусловлен-
ные этими процессами вызовы, защищать свои национальные интересы и обеспечивать высокий 
уровень экономической безопасности. Решение этих задач обусловлено созданием новой конку-
рентоспособной экономики, опирающейся на современный инновационный технико-технологи-
ческий уклад, который, в свою очередь, вызывает потребность в существенном реформировании 
процесса обновления основного капитала. Данная проблема и вопросы разработки новых концеп-
туальных подходов и реализации необходимых практических мер в части активизации собственно 
инвестиционных процессов, а также – создания благоприятной экономической среды, формирова-
ния адекватных организационно-экономических отношений и институционального механизма, 
обеспечивающих активизацию инновационно-инвестиционной деятельности, и являются в данной 
монографии предметом коллективного исследования. 
Монография рассчитана на широкий круг работников: научно-исследовательских организаций, 
производственных предприятий, высшей школы, органов муниципального и государственного 
управления, а так же может быть полезна студентам экономических вузов и факультетов и всем, 
кто так или иначе интересуется означенными проблемами. 
Ключевые слова: основной капитал, инновации, инвестиции, национальные интересы, 
экономическая безопасность, процесс обновления основного капитала, риски проектов об-
новления основного капитала, амортизационная политика. 

ISBN: 978-5-91292-211-4 
© Александров Г.А. и колл. авторов, 2018 
© Тверской государственный технический 

 университет, 2018 
© ООО Издательство «Креативная экономика», 2018 

ПОЗДРАВЛЯЕМ С ЮБИЛЕЕМ! 

 
 
АЛЕКСАНДРОВ Геннадий Аркадьевич – доктор экономических наук, 
профессор, академик РАЕН.  

В течение многих лет Геннадий Аркадьевич успешно совмещает научно-исследовательскую 
и педагогическую работу в системе высшего образования с практической 
деятельностью в сфере управления предприятиями и организациями. 

С 1999 года – Генеральный директор ООО «Стройпласт 2000». С 1996 

по 2008 гг. – Председатель Совета директоров ОАО «Тверьстеклопластик». С 2000 
по 2010 гг. – член Совета директоров ООО «СП Лакуфа-Тверь». Аттестованный 
специалист по Антикризисному управлению. С 1999 г. по 2001 г. – арбитражный 
управляющий ЗАО «Тверская мануфактура» и ОАО «Тверис». С 1987 по 2010 годы – 
заведующий кафедрой «Экономика и управление производством» Тверского 
государственного технического университета. В настоящее время профессор кафедры 
экономики и управления производством Тверского государственного технического 
университета.  
Автор и научный редактор более 170 печатных работ и девяти монографий. 
С 2013 года является автором трех научных разработок, доведенных им до прикладного 

уровня, 
реализованного 
в 
программе 
ЭВМ, 
гос. 
регистрация 
№2015663672 от 28.12.2015 года. 
Под его руководством подготовлено  более двадцати кандидатов экономических 
наук, из которых пятеро защитили докторские диссертации.  
Область научных интересов: антикризисное управление, отраслевая и региональная 
экономика, экономика промышленности, инновационное обновление, инвестирование. 

Желанием крепкого здоровья и творческого долголетия.   
 
Авторский коллектив 

Оглавление 

ПРЕДИСЛОВИЕ. Проблема обновления основного капитала в современной 
российской экономике ........................................................................................... 9 
РАЗДЕЛ I. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ВОСПРОИЗВОДСТВА 
ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ................................................................................... 26 
Глава 1. Теоретические предпосылки обновления основного капитала ........ 26 
1.1. Основной капитал как экономическая категория и объект обновления ... 26 
1.2. Состав, структура и закономерности движения основного капитала .. 48 
Глава 2. Закономерности снашивания основного капитала, формы, сроки и 
цикл его возмещения ........................................................................................... 72 
2.1. Экономические закономерности материального снашивания элементов 
основного капитала – основа определения их объективных сроков службы .. 72 
2.2. Инновационные тенденции в развитии средств труда и их влияние на 
сроки службы и цикл обновления основного капитала ................................ 91 
Глава 3. Способ обновления основного капитала и эффективность его 
использования..................................................................................................... 111 
3.1. Экстенсивный и интенсивный способы обновления основного 
капитала и отражающие их показатели ........................................................ 111 
3.2. Обновление основного капитала в аспекте повышения его отдачи .. 132 
РАЗДЕЛ II. ИННОВАЦИИ И ИНВЕСТИЦИИ 
КАК ВЗАИМООБУСЛОВЛЕННЫЕ ПРОЦЕССЫ ............................................ 147 
Глава 4. Инвестиционное обеспечение инновационного обновления 
основного капитала ............................................................................................ 147 
4.1. Развитие воспроизводственной структуры инвестиций, направляемых 
на обновление основного капитала .............................................................. 147 
4.2. Совершенствование методов оценки экономической эффективности 
инвестиций ...................................................................................................... 164 
Глава 5. Использование «AVS matrix Method» для диагностики 
инвестиционной привлекательности и рисков проектов обновления 
основного капитала ............................................................................................ 180 
5.1. Разработка и использование матричного подхода к оценке 
инвестиционной привлекательности проектов обновления ...................... 180 
5.2. Несистематическая составляющая инвестиционного риска: её 
определение и возможности снижения ........................................................ 193 

РАЗДЕЛ III. ФОРМИРОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
МЕХАНИЗМА ИННОВАЦИОННОГО ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНОГО 
КАПИТАЛА ........................................................................................................... 213 
Глава 6. Реформирование амортизационной политики в целях усиления 
инновационных тенденций в обновлении основного капитала .................... 213 
6.1. Роль амортизации в воспроизводстве основного капитала ................ 213 
6.2. Использование регрессивной амортизации в обновлении основного 
капитала ........................................................................................................... 235 
Глава 7. Институциональная составляющая в управлении процессом 
обновления основного капитала ....................................................................... 264 
7.1. Государственная поддержка процессов обновления 
основного капитала ........................................................................................ 264 
7.2. Повышение стимулирующей роли налогового администрирования в 
ускорении процессов обновления ................................................................. 280 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................................. 299 
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК .............................................................. 306 
 

 

Gennady A. Alexandrov, Dmitry V. Rozov, Irina V. Vyakina, Galina G. Skvortsova,  

Elena V. Pavlova, Alexandra P. Burlakova 

RENEWAL OF FIXED CAPITAL:  INNOVATION. INVESTMENTS. 
ORGANIZATIONAL-ECONOMIC MECHANISM 

CONTENT 

FOREWORD: the issue of renewing fixed capital in the modern Russian economy…………. 
9

SECTION I. CONCEPTUAL FOUNDATONS OF REPRODUCTION OF FIXED CAPITAL……. 
26

Chapter 1. Theoretical prerequisites for renewal of fixed capital……………………………... 
26

1.1. Fixed capital as economic category and object of renovation…………………………….. 
26

1.2. Composition, structure and patterns of fixed capital……………………………………… 
48

Chapter 2. Laws of capital consumption, forms, terms and cycle of its reimbursement……….. 
72

2.1. Economic patterns of consumption of elements of fixed capital as the basis 
for determining their objective lifetimes………………………………………………………... 
72

2.2. Innovative trends in the development of labor means and their impact on the terms 
of service and cycle of renewal of fixed capital………………………………………………... 
91

Chapter 3. Method for renewing fixed capital and efficiency of its application……………….. 
111

3.1. Extensive and intensive ways of renewing fixed capital and their indicators……………… 111

3.2. Renewing fixed capital to derive maximum benefits from it………………………………. 132

SECTION II. INNOVATIONS AND INVESTMENTS AS INTERDEPENDENT 
PROCESSES…………………………………………………………………………………...... 147

Chapter 4. Investment support for innovation renewal of fixed capital………………………… 147

4.1. Development of the reproductive structure of investment structure directed to the renewal  
of fixed capital…………………………………………………………………………………... 147

4.2. Improving methods for assessing economic efficiency of investments ……………………. 164

Chapter 5. Application of «AVS matrix Method» to estimate the investment attractiveness and 
risks of renewal projects of fixed capital………………………………………………………... 180

5.1. Development and application of the matrix approach to assessing the investment 
attractiveness of renewal projects………………..........................……………………….……... 180

5.2. Non-systematic component of investment risk: its definition and possibilities 
for reducing……………………………………………………………………………………… 193

SECTION III. FORMATION OF THE ORGANIZATIONAL-ECONOMIC MECHANISM 
FOR INNOVATION RENEWAL OF FIXED CAPITAL…………………………………..….. 213

Chapter 6. Reforming the depreciation policy in order to strengthen innovative trends 
in renewal of fixed capital……………………………………………………………………..… 213

6.1. Role of depreciation in the reproduction of fixed capital……………………………..……. 213

6.2. Application of regressive depreciation in renewal of fixed capital……………………….... 235

Chapter 7. Institutional component in managing renewal of fixed capital……………….…….. 264

7.1. State support for renewal of fixed capital……………………………………………….…. 264

7.2. Increasing the incentive role of tax administration in accelerating renewal process….…… 280

CONCLUSION……………………………………………………………………………..….. 
299

BIBLIOGRAPHY…………………………………………………………………………….... 
306

 
Despite the fact that the issue of renewing fixed capital receives considerable 
attention in research and scientific publications, nevertheless, many of its aspects still 
receive insufficient attention. First of all, this involves the issues that should be 
permanently solved in the process of the ongoing changes in productive forces 
of society and, accordingly, in economic relations. And secondly, along with 
the increased openness of Russian economy combined with the impact of modern 
integration, globalization processes and trends on it that are accompanied by increased 
competition, Russia must timely and adequately respond to the challenges posed by 
these processes, protect its national interests and ensure a high level of economic 
security. Meeting these challenges results from the creation of a new competitive 
economy based on a modern innovative technological structure, which in turn calls 
for a substantial reform of the process of renewal of fixed capital. This issue mentioned 
above and the issues of the development of new conceptual approaches, 
implementation of necessary practical measures for enhancing investment processes, 
creation of a favorable economic environment, building adequate organizational and 
economic relations and institutional mechanism ensuring the revival of innovation and 
investment activities, are the subject of the collective research in the monograph. 
The monograph is designed for a wide range of workers of research 
organizations, manufacturing enterprises, higher schools, municipal and state 
government bodies; it also may be useful to students of economic universities and 
faculties and everyone interested in these issues.   

Keywords: fixed capital, innovations, investments, national interests, economic 
security, process of renewal of fixed assets, risks of renewal projects of fixed capital, 
depreciation policy. 
 

ПРЕДИСЛОВИЕ. Проблема обновления основного капитала 
в современной российской экономике 

Оценивая современное состояние российской экономики, нельзя 
не обратить внимание на то обстоятельство, что по мере кардиналь-
ной перестройки всей хозяйственной системы, осуществляемой в те-
чение последних двадцати пяти лет, сохраняется существенное её от-
ставание в социально-экономическом развитии от ведущих экономик 
мира. И одной из причин того является, прежде всего, медлитель-
ность в создании новой технико-технологической базы национальной 
экономики, основывающейся на производительном основном капита-
ле высокого инновационного уровня. Однако его ещё предстоит со-
здать. Поэтому особую актуальность приобретает проблема его фор-
мирования путём существенных качественных изменений в самом 
процессе обновления основного капитала. Добавляет актуальности 
данной проблеме и то обстоятельство, что Россия, интегрируясь 
в мировую экономическую систему, должна адекватно отвечать 
на внешние вызовы, обусловленные глобализационными процессами, 
повышать уровень конкурентоспособности, отстаивать свои нацио-
нальные интересы и обеспечивать экономическую безопасность. 

Поэтому не удивительно, что учёные и практики (в том числе и 
мы [19],) всё чаще обращаются к  вопросу о существенных измене-
ниях в характере двух взаимосвязанных процессов: общественного 
воспроизводства вообще и обновления основного капитала в частно-
сти. Данная взаимосвязь обусловлена тем, что «основной капитал и 
его обращение заключает общую форму процесса воспроизводства и 
является абстрактной формой этого воспроизводства» [86, с. 206]. 
Иными словами, воспроизводство основного капитала, заключаю-
щее в себе обновление, прежде всего, рабочих машин и технологи-
ческого оборудования и осуществляемое на инновационной основе, 
мы рассматриваем как исходный и основной фактор, обусловлива-
ющий успешное решение задачи формирования современного тех-

нико-технологического уклада в экономике России. Промедление 
в решении этой задачи чревато тем, что возможно повторение ситу-
ации, когда в течение ряда десятилетий, вплоть до начала 90-х годов 
предыдущего столетия, нам так и не удалось решить по сути дела 
аналогичную нынешней задачу – ускорения научно-технического 
прогресса [17, c. 21]. 

Обратимся к истории. Начиная с XXIII съезда КПСС, в качестве 
основной выдвигалась задача ускорения научно-технического про-
гресса, всесторонней интенсификации и повышения эффективности 
производства, внедрения1 новой техники, ориентации на полное и пер-
воочередное использование качественных факторов экономического 
роста, без чего невозможно достигнуть «...существенного подъема 
уровня жизни народа, более полного удовлетворения материальных и 
культурных потребностей всех советских людей» [184, с. 56–57]. В по-
следующем, на XXIV съезде КПСС звучал призыв заставить пред-
приятия «выпускать новейшие образцы продукции, буквально гонять-
ся за научно-техническими новинками, а не шарахаться от них, образ-
но говоря, как черт от ладана» [185, с. 81]. В конце концов, уже в усло-
виях перестройки в 1987 году на Пленуме ЦК КПСС при подведении 
неутешительных итогов в решении указанных задач был сформулиро-
ван очень важный вывод о том, что сложилось объективное противо-
речие между необходимостью развития экономики и возможностями, 
предоставляемыми мировым развитием производства, техники и тех-
нологии, с одной стороны, и сложившимися в нашей стране на тот пе-
риод условиями хозяйствования, с другой [99, с. 7]. Примечательно, 
что и в настоящее время руководителями страны делаются фактически 

                                                 
1 Символично, что и в советское время в отношении новой техники, и сегодня 
по поводу инноваций акцент делается на их внедрение. На одном из заседаний 
Правительства РФ отмечалось, что российский бизнес упорно отказывается 
внедрять инновации [40, с. 3]. И, хотя дело не в терминологии, однако следует 
иметь ввиду, что термин «внедрение» означает лишь одно – это процесс, осу-
ществляемый путём преодоления сопротивления среды.  
 

аналогичные заявления о том, что задачей государства является созда-
ние среды, которая генерировала бы перемены1 [26, с. 2]. Действи-
тельно, ситуация с созданием среды, обусловливающей использование 
инноваций, показывает важность её решения. И поскольку она так и 
не была сформирована в рамках существующей системы хозяйствова-
ния, особенно по мере того, как в ходе перестройки экономика России 
становилась всё более открытой, то нерешённость этой проблемы от-
рицательно сказывалась на экономике страны и её внешнеэкономиче-
ском положении. Это обстоятельство в значительной мере обусловило 
понимание того, что сложившаяся командно-административная систе-
ма хозяйствования исчерпала себя, что и подтвердилось не только об-
щественно-экономической системой, но и, в конечном счёте, развалом 
страны. Как здесь не вспомнить весьма актуальные и сегодня слова 
В.И. Ленина о том, что «Если не перевести Россию на иную технику2, 
более высокую, чем прежде, не может быть и речи…о коммуниз-
ме» [79, c. 30]. Не хотелось бы и в современных условиях снова насту-
пить, что называется, на «те же грабли», поскольку на существующей 
технико-технологической базе не построить и капитализма. 

Тем не менее, приходится сегодня констатировать, что ситуация в 
современной России такова, что существенных сдвигов в использовании 
инноваций и создании современного технико-технологического уклада 
не наблюдается. В результате вялого течения этих процессов не прихо-
дится рассчитывать и на повышение уровня социально-экономической 
безопасности. Более того, санкционный режим и нарушение интеграци-
онных процессов также способствуют возникновению реальных угроз 
для функционирования экономики и жизнедеятельности общества. 

Данная ситуация подтверждается результатами сравнения ряда 
фактических показателей социально-экономической ситуации в России 
с их предельно-критическими (с точки зрения экономической без-

                                                 
1 В дальнейшем к вопросу о создании адекватной среды для использования 
инноваций мы ещё обратимся. 
2 Подчёркнуто нами. 

опасности) значениями, установленными в результате научных иссле-
дований [116]. Так, например, в части воспроизводства «человеческого 
капитала» показатель естественного его прироста в расчёте на 1000 
жителей в 62 раза! ниже («хуже») предельно-критического значения. 
Разрыв в доходах 10% самых обеспеченных и 10% самых малообеспе-
ченных групп в 2 раза хуже предельно-критического значения. Доля 
населения с доходами ниже величины прожиточного минимума в 1,6 
раза хуже, чем предельно-критическое и т.д. 

Те же тенденции просматриваются при сравнении фактических 
и предельно-критических значений некоторых показателей, характе-
ризующих конкурентоспособность российской экономики. По по-
казателям: доля инновационно-активных предприятий – в 4 раза ху-
же; доля продукции обрабатывающей промышленности в экспорте - 
в 2,17 раза хуже; доля новых видов продукции в общем объёме ма-
шиностроительной продукции – в 3,7 раза хуже; доля расходов 
на научные исследования в ВВП – в 2 раза хуже; удельные затраты 
энергопотребления (тонн нефти на 1000 $ ВВП): по общим затратам 
энергоресурсов – в 11 раз хуже; затратам электроэнергии в 8,5 раз 
хуже; затратам нефти и газа – в 11,6 раз хуже; среднегодовой темп 
прироста производительности труда – в 2 раза хуже; удельный вес 
российской высокотехнологической продукции на мировом рынке – 
в 10 раз хуже; доля интеллектуальной собственности в стоимости 
бизнеса – в 2,5 раза хуже; потери полезных ископаемых в процессе 
добычи по отношению к общему объёму – в 3,3–8,1 раза хуже [133]. 

Что касается некоторых оценок, характеризующих внешнеэконо-
мическую зависимость России, то их фактические значения также от-
личаются в худшую сторону в сравнении с предельно-критическими. 
А именно: доля импортного оборудования во внутреннем спросе – 
в 2,18 раза; доля иностранного капитала в инвестициях – в 1,44 раза; 
ВВП к мировому объёму – в 2,7 раза; отношение объёма внешнеторго-
вого оборота (% к ВВП) – в 3,5 раза. 

Как уже отмечалось, социально-экономическая ситуация в стране, 
отражаемая разного рода показателями, в том числе и приведёнными 
выше, в значительной мере обусловлена характером воспроизводствен-
ного процесса и, прежде всего – воспроизводства производственного по-
тенциала и его важнейшей составляющей – основного капитала. Приве-
дённые ниже оценки, характеризующие воспроизводственный процесс 
и его эффективность, не вселяют оптимизма, поскольку их фактиче-
ские значения также отклоняются в худшую сторону: объёмы инвести-
ций в основной капитал (% к ВВП) – в 1,25 раз; износ основных фондов - 
в 1,95 раза; доля машиностроения в промышленности – в 1,79 раза; уро-
вень рентабельности производства – в 1,09 раза; уровень рентабельности 
активов – в 1,8 раза. 

Безусловно, приведённые данные требуют более глубокого 
предметного анализа, тем более, что здесь рассматриваются пре-
дельно-критические значения рассматриваемых показателей, выход 
за пределы которых указывает на серьёзные проблемы с экономиче-
ской безопасностью. Однако обращает на себя внимание тот факт, 
что фактические значения ряда показателей, характеризующих соци-
ально-экономическую ситуацию в стране, вполне коррелируются 
со значениями показателей, характеризующих воспроизводственный 
процесс и, в том числе, процессы воспроизводства основного капи-
тала и его инвестирования в их отклонении от предельно-крити-
ческих значений. 

Рассмотренная выше ситуация весьма актуализирует решение 
проблемы перехода к преимущественно инновационному обновле-
нию основного капитала путём существенных изменений в хозяй-
ственном механизме. То есть в направлении формирования адекват-
ных институциональных, то есть организационно-экономических, 
обеспечительных мер, и, тем самым, среды, обеспечивающей высо-
кий уровень мотивации и стимулов у предприятий в лице предпри-
нимателей к обновлению основного капитала «в форме, претерпев-
шей переворот» и активному инвестированию этого процесса. Сле-