Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики

ФИНАНСОВЫЕ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫЕ 
МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ

Учебник

Рекомендован Советом по учебно-методическим вопросам  

и качеству образования Уральского государственного экономического  

университета в качестве учебника для обучающихся высших учебных заведений  

по направлениям подготовки УГСН 38.00.00 «Экономика и управление»

Екатеринбург 

Издательство Уральского университета

2020

УДК 336.11(075.8)
ББК У261я73-1
        Ф59
Серия «Современные финансы и банковское дело» основана в 2019 г.

Р е д а к ц и о н н а я   к о л л е г и я:
Я. П. Силин, ректор УрГЭУ, д-р экон. наук, профессор (председатель);
Е. Б. Дворядкина, проректор по научной работе УрГЭУ, д-р экон. наук, профессор (зам. председателя);
М. С. Марамыгин, директор Института финансов и права, д-р экон. наук, профессор;
Е. Г. Князева, проректор по дополнительному образованию
и профориентационной работе ректората, д-р экон. наук, профессор;
Л. И. Юзвович, зав. кафедрой финансов, денежного обращения и кредита, д-р экон. наук, профессор;
Н. А. Истомина, профессор кафедры финансов, денежного обращения и кредита, д-р экон. наук, доцент;
Н. Ю. Исакова, доцент кафедры финансов, денежного обращения и кредита, канд. экон. наук;
Н. Н. Мокеева, доцент кафедры финансов, денежного обращения и кредита, канд. экон. наук;
Е. Н. Прокофьева, доцент кафедры финансов, денежного обращения и кредита, канд. экон. наук;
В. А. Татьянников, доцент кафедры финансов, денежного обращения и кредита, канд. экон. наук;
Ю. В. Куваева, доцент кафедры финансов, денежного обращения и кредита, канд. экон. наук (секретарь)

А в т о р ы:
Д. э. н., доцент Н. А. Истомина (введение, предисловие, гл. 4, вопросы для самопроверки к гл. 1–5)
к. э. н., доцент Смородина Е. А. (гл. 1); к. э. н., доцент Родичева В. Б. (гл. 2);  
к. э. н., доцент Одинокова Т. Д. (гл. 3); к. э. н., доцент Котова О. В. (гл. 5);
к. э. н., доцент Долганова Ю. С. (вопросы для самопроверки к гл. 4).

Р е ц е н з е н т ы:
М. А. Троянская, докт. экон. наук, доцент, заведующий кафедрой государственного  
и муниципального управления Оренбургского государственного университета
Л. А. Толстолесова, докт. экон. наук, доцент, кафедра финансов, денежного обращения  
и кредита ФГБОУ ВО «Тюменский государственный университет»

Под общей редакцией Н. А. Истоминой

Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики : 
учебник / Н. А. Истомина, Е. А. Смородина, Т. Д. Одинокова, Ю. С. Долганова 
и др. ; под общ. ред. Н. А. Истоминой ; Министерство науки и высшего образо-
вания Российской Федерации, Уральский государственный экономический уни-
верситет. – Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2020. – 302 с. : ил. – Библиогр.:  
в конце глав. –  экз. – ISBN 978-5-7996-3157-4. – Текст : непосредственный.
ISBN 978-5-7996-3157-4

В учебнике представлены авторские материалы, способствующие формированию углубленного 
представления о существенных составляющих финансового и денежно-кредитного регулирования 
экономики. Раскрыты положения налогового регулирования, денежно-кредитной политики в 
системе денежно-кредитного регулирования, страхового регулирования, регулирования на основе 
использования бюджетных ресурсов, использования государственных долговых и кредитных 
инструментов регулирования экономики. 
Учебник рекомендован для аудиторной и самостоятельной работы обучающихся по программам 
магистратуры по направлениям подготовки УГСН 38.00.00 «Экономика и управление».
Библиогр.: Табл. 20. Рис. 36.

УДК 336.11(075.8) 
ББК У261я73-1 

Книга издана при финансовой поддержке ОАО «УГМК»

 
© Уральский государственный  
ISBN 978-5-7996-3157-4 
экономический университет, 2020

Ф59

ОГЛАВЛЕНИЕ

Предисловие . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

Глава 1. НАЛОГОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ В КОНТЕКСТЕ ТЕОРИИ НАЛОГОВ 
И УПРАВЛЕНИЯ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕМ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
1.1. Развитие научных концепций о сущности и функциях налогов . . . . . . . . . . . . . . 10
1.2. Управление налогообложением (государственный налоговый менеджмент)   . . 21
1.3. Эффективность методов налогового регулирования на макро- и микроуровнях . . 27

Задания для самопроверки  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74

Список библиографических ссылок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81

Глава 2. ДЕНЕЖНО- КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА В СИСТЕМЕ ДЕНЕЖНО- 

КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
2.1. Денежно- кредитная политика Центрального банка Российской Федерации:  
понятие, цели, виды и механизм реализации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
2.2. Система инструментов денежно- кредитной политики Банка России . . . . . . . . . 94
2.3. Комплексный подход к определению рефинансирования кредитных  
организаций Банком России при формировании денежно- кредитной  
политики . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
2.4. Совокупная банковская ликвидность как результат  
денежно- кредитной политики . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .111
2.5. Критерии повышения эффективности денежно- кредитной политики  
Банка России . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
2.6. Основные направления Банка России в области единой государственной 
денежно- кредитной политики: содержание и ожидаемые результаты  . . . . . . . 124

Задания для самопроверки  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151

Список библиографических ссылок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158

Глава 3. СТРАХОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СОЦИАЛЬНО- ЭКОНОМИЧЕСКИХ 
ПРОЦЕССОВ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
3.1. Страхование как инструмент государственного регулирования социально- 

экономических процессов. Методы государственного страхового  
регулирования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
3.2. Страховое регулирование в контексте обеспечения устойчивости 
и безопасности национальной экономики  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
3.3. Специфика влияния страхового регулирования на уровень жизни  
населения и социальные процессы в государстве . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194

Задания для самопроверки  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205

Список библиографических ссылок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212

Оглавление

Глава 4. РЕГУЛИРОВАНИЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ  
НА ОСНОВЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БЮДЖЕТНЫХ РЕСУРСОВ  . . . . . . . . 215
4.1. Бюджетное регулирование на основе бюджетного перераспределения  . . . . . . 215
4.2. Необходимость и направления влияния государства на цели развития 
территорий . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
4.3. Проектный и программный подход как условие эффективного регулирования 
социально- экономического развития с использованием бюджетных ресурсов 227
4.4. Бюджетное регулирование экономики на уровне субъектов Федерации . . . . . . 234

Задания для самопроверки  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242

Список библиографических ссылок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249

Глава 5. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ДОЛГОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ  
РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251
5.1. Специфика государственного долга в контексте государственного  
регулирования экономики . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251
5.2. Содержание и специфика использования государственных ценных бумаг  
и кредитов как инструментов регулирования развития экономики . . . . . . . . . . 258

Задания для самопроверки  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271

Список библиографических ссылок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278

Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280

Ответы на вопросы для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297

ПРЕДИСЛОВИЕ

Современные тенденции развития, характерные для государств мира в целом и 
для каждой страны в частности, а также для мировой экономики и национальных 
экономик отдельных государств, определяют те объективные вызовы, с которыми 
сталкивается каждое государство и его экономика, вызовы, которым необходимо 
противопоставить соответствующие эффективные решения. Наиболее значитель-
ными вызовами является нестабильность цен на мировых рынках, ограничения, 
вводимые в отношении отдельных стран или их объединений, а также – в усло-
виях 2020 г. – пандемии коронавирусной инфекции. Противодействие актуаль-
ным внешним вызовам должно представлять собой совокупность мероприятий 
в различных сферах, целью которых является уменьшение объема возможных 
потерь, снижение степени негативного влияния на различные составляющие 
социально-экономических отношений и т. п.
Кроме внешних вызовов, каждое государство в мире сталкивается с внутрен-
ними проблемами, часть из которых является типичной для практически любой 
страны (например, безработица, инфляция и пр.), а часть отражает специфические 
особенности государства. Грамотное управление в целях снижения последствий 
внутренних проблем и предотвращение их негативного влияния на ситуацию в 
стране следует признать не менее важной составляющей в деятельности органов 
власти, чем работа по внешним проблемам. Это связано с тем, что внутренние 
проблемы являются не  менее, а в отдельных случаях даже более заметными для 
населения и субъектов экономики страны, чем внешние. 
Таким образом, безусловно, очевидно, что для обеспечения эффективного 
функционирования любого государства важной составляющей является государственное 
регулирование.
Ситуация пандемии коронавирусной инфекции 2020 г. наглядно показала, что 
даже в государствах с высоким уровнем развития рыночных отношений существующие 
механизмы саморегулирования не обладают потенциалом для решения 
крупных социально-экономических проблем. От позиции органов государственной 
власти, от их готовности выделить в сжатые сроки достаточно значительные финансовые 
ресурсы, от способности взять на себя ответственность за принимаемые 
решения во многом зависела скорость и качество воздействия на пандемический 
процесс в той или иной стране. Примеров, доказывающих, что от усилий государства 
как ключевого субъекта зависит даже возможность постановки вопроса 
о решении проблемы, можно привести очень много. 
Государственное регулирование применяется в отношении практически всех 
существующих вопросов, сфер и процессов (в различной степени), а также пред-
полагает использование широкого спектра инструментов. Важнейшим объектом 
государственного регулирования является экономика страны, а системообразую-
щими блоками регулирования – финансовое и денежно-кредитное регулирование. 
Традиционное финансовое регулирование рассматривается через призму 
налогового и бюджетного регулирования (регулирования на основе использова-

ния бюджетных ресурсов), а денежно-кредитное регулирование – через призму 
деятельности Центрального банка. В рамках исследования вопроса о финансовом 
регулировании поднимаются вопросы об использовании государственного кредита 
и государственного долга, а также о страховом регулировании социально-эко-
номических процессов. Подчеркнем, что, признавая необходимость и важность 
финансового и денежно-кредитного регулирования экономики, в современной 
экономической литературе сохраняется дискуссионность в отношении субъектов, 
объектов, инструментов, а также иных составляющих данного вида государствен-
ного регулирования экономики.
Проблематику финансового и денежно-кредитного регулирования экономи-
ки, безусловно, нельзя рассматривать в отрыве от государственного финансового 
регулирования социальной сферы. Экономические и социальные процессы взаи-
мосвязаны, от учета данных взаимосвязей, в частности, зависит совокупная эф-
фективность финансового и денежно-кредитного государственного регулирования.
Каждое государство мира разрабатывает и проводит в жизнь мероприятия в 
рамках финансового и денежно-кредитного регулирования экономики. Направ-
ления налоговой, бюджетной, денежно-кредитной политики рассматриваются 
парламентами государств, выносятся на общественное обсуждение, открыто утвер-
ждаются; реализация данных направлений находится под контролем населения, 
субъектов бизнеса, представителей различных общественных объединений и т. п. 
Межгосударственными объединениями разрабатываются общие рекомендации для 
стран-участниц по осуществлению мероприятий в сфере финансового и денеж-
но-кредитного регулирования. Международные организации в сфере финансов, 
кредита, банковской деятельности также вовлечены в процесс поиска наиболее 
эффективных подходов и решений по регулированию социально-экономических 
процессов посредством финансовых и денежно-кредитных инструментов.
Как и в целом государственное регулирование экономики (и социальной сферы), 
финансовое и денежно-кредитное регулирование не может быть абсолютно 
безошибочным и достигающим всех поставленных целей. Правительствами государств – 
и тому имеется достаточно много примеров – часто совершаются те 
или иные ошибки, которые могут стоить весьма дорого. Не всегда необходимые 
решения принимаются своевременно; опыт того или иного государства в сфере 
финансового и денежно-кредитного регулирования может применяться без 
должного учета национальной специфики; реализация отдельных мероприятий 
может требовать неоправданно высоких затрат при неочевидном результате и т. п. 
С другой стороны, экономическая история знает немало примеров блестящих по 
смелости и масштабности решений в области финансового и денежно-кредитного 
регулирования, позволивших предотвратить глобальные потрясения, уменьшить, 
казалось бы, неминуемые потери как государственного, так и негосударственного 
сектора, сохранить стабильность и устойчивость экономики.
Именно поэтому деятельность правительства любого государства по выработке, 
обоснованию, оценке последствий и реализации мероприятий в сфере 
финансового и денежно-кредитного регулирования экономики является практи-

Предисловие 

Предисловие

чески непрерывно функционирующим процессом. Экономическая наука формирует 
соответствующий теоретический базис принимаемых решений, практика 
апробирует новые идеи и формирует новые задачи для экономических исследований. 
Финансовое и денежно-кредитное регулирование экономики, особенно в 
современных социально-экономических реалиях, должно совершенствоваться 
для обеспечения максимально полного достижения поставленных государством 
и обществом целей и задач.

Благодарности
Авторы выражают благодарность ОАО «УГМК» за многолетнюю поддержку 
научной и учебной деятельности в Уральском государственном экономическом 
университете, позволившую сформировать плодотворную среду для генерирования 
новых научных знаний. Авторы также признательны руководству кафедры 
финансов, денежного обращения и кредита за поддержку и помощь при подготов-
ке первого издания учебника по новой дисциплине учебного плана подготовки 
магистров.

ВВЕДЕНИЕ

Подготовка высококвалифицированных специалистов в сфере финансов, 
денежного обращения и кредита предполагает формирование профессиональных 
компетенций по широкому спектру профессиональных дисциплин. Вызовы вре-
мени предопределили появление в учебных планах новых специализированных, 
практико-ориентированных учебных курсов, ярким примером которых является 
дисциплина «Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования эконо-
мики». Учебник, подготовленный коллективом кафедры финансов, денежного 
обращения и кредита Уральского государственного экономического университета, 
восполняет определенный дефицит литературы по указанной дисциплине.
Авторами сознательно не ставилась перед собой цель написания учебника по 
классической структуре, в том числе ввиду наличия достойных и зарекомендо-
вавших себя, широко используемых в учебном процессе изданий (прежде всего 
это учебник «Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономи-
ки. Теория и практика» (учебник для магистратуры) под редакцией профессора  
М. А. Абрамовой, профессора Л. И. Гончаренко, профессора Е. В. Маркиной). 
Ключевой идеей при написании настоящего учебника было создание теорети-
ко-практической платформы для проведения научных дискуссий обучающимися, 
для самостоятельной работы и написания научных статей, что можно, на взгляд  
авторов, обеспечить особой структурой учебника, включающей главы, посвящен-
ные принципиальным, значимым составляющим финансового и денежно-кредит-
ного регулирования экономики.
Учебник состоит из пяти разделов, по каждому из которых представлены во-
просы для самопроверки и список библиографических ссылок. Основу учебника 
составляют авторские материалы, способствующие формированию углубленного 
представления о существенных составляющих финансового и денежно-кредитного 
регулирования экономики.
В 1-й главе учебника рассматриваются аспекты налогового регулирования в 
контексте теории налогов и управления налогообложением. Вопросы управления 
налогообложением (государственного налогового менеджмента) в качестве теоре-
тического базиса основаны на детальном обзоре научных концепций о сущности 
и функциях налогов. Особое внимание уделено эффективности налогового регулирования 
на макро- и микроуровнях.
Во 2-й главе представлены материалы по теоретико-практическим составляющим 
денежно-кредитной политики, которая реализуется путем проведения денежно-
кредитного регулирования – совокупности мероприятий Центрального 
банка, направленных на достижение целей денежно-кредитной политики. Особого 
внимания заслуживает обзор основных направлений Банка России в указанной 
области и их ожидаемых результатов.
В 3-й главе при комплексной характеристике страхования как инструмента 
регулирования социально-экономических процессов дана характеристика методов 
государственного страхового регулирования, обоснована значимость страхового 

Введение

регулирования в контексте обеспечения устойчивости и безопасности экономики, 
а также влияние страхового регулирования на уровень жизни и социальные 
процессы в государстве.
В 4-й главе раскрыты вопросы регулирования социально-экономических процессов 
на основе использования бюджетных ресурсов. С учетом новаций последнего 
времени представлены материалы по вопросам проектного подхода (национальных 
проектов) как условия эффективного регулирования социально-экономического 
развития на основе использования бюджетных ресурсов в РФ.
В 5-й главе приводятся материалы, характеризующие общие положения использования 
государственных долговых и кредитных инструментов регулирования 
экономики.
Материалы учебника могут быть использованы для учебных занятий в рамках 
аудиторной работы и для самостоятельной подготовки по дисциплине «Финансовые 
и денежно-кредитные методы регулирования экономики» учебных планов 
подготовки магистров по направлениям УГСН 38.00.00 «Экономика и управление». 
Отдельные главы учебника могут быть полезны для осуществления аудиторной 
и самостоятельной работы по другим дисциплинам программ магистерской 
подготовки по направлениям УГСН 38.00.00 «Экономика и управление». 
Существенную пользу материалы учебника могут оказать в процессе написания 
научных статей магистрантами, а также в подготовке научных докладов и в иных 
форматах научной работы магистрантов.
Использование материалов учебника будет более эффективным, если одновременно 
познакомиться (или восстановить знания) по общим вопросам государственного 
регулирования (и государственного регулирования экономики). Вопросы 
необходимости, целей, задач государственного регулирования социально-экономических 
процессов раскрываются в обширном спектре научных работ как классиков 
экономической теории прошлого, так и современных исследователей, теоретиков 
и практиков. Отметим также, что изучение финансовых и денежно-кредитных 
методов регулирования экономики базируется на теории и практике финансов, 
кредита, денежного обращения, страхования, рынка ценных бумаг и т. д.

Глава 1   
НАЛОГОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ В КОНТЕКСТЕ ТЕОРИИ 
НАЛОГОВ И УПРАВЛЕНИЯ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕМ

1.1. Развитие научных концепций о сущности  
и функциях налогов1

Налоги – сложная и многофункциональная стоимостная экономическая категория, 
прошедшая длительный исторический путь становления как в теории, так 
и на практике. Налоги как способ изъятия и перераспределения доходов возникли 
вместе с государством. К. Маркс сумел очень точно выразить генетическую связь 
налогов с государством: «В налогах воплощено экономически выраженное существование 
государства» [2, т. 4, с. 308]. В свое время Пьер- Жозеф Прудон (французский 
общественный деятель, основоположник анархизма) заметил, что «в сущности, вопрос 
о налоге, есть вопрос о государстве» [3, с. 34]. Следовательно, с одной стороны, 
государство не может существовать без взимания налогов; с другой – налоги – это 
органическая часть государства. Там, где существует государство, существуют 
и налоги, а их сущность обусловлена назначением и функциями первого.
Налог являются одним из основных понятий финансовой науки. Поскольку 
на практике реальный процесс налогообложения осуществляется государством, 
то он зависит от степени развития его демократических форм. Поэтому финансовая 
наука исследовала экономическую природу налога в рамках учения о государстве.
Развитие учения о государстве открывало новые возможности для выяснения 
природы налога. В последней четверти XIX – в начале XX в. финансовая наука 
стала самостоятельной наукой. В свою очередь это позволило на более высоком 
научном уровне обосновать экономическую природу налогов.
Учитывая вышеизложенное, проанализируем эволюцию представлений о при-
роде налога под влиянием развития учения о государстве на основании анализа 
исследований по данному вопросу работ А. Смита, Д. Рикардо, Э. Селигмана, 
Н. Н. Тургенева.
Генезис категории «налог» рассматривается также в современных работах 
и публикациях В. М. Пушкаревой, Д. Г. Черника, А. В. Брызгалина, М. В. Рома-
новского, О. В. Вруб левской и других.
По мнению В. М. Пушкаревой, в развитии взглядов на роль государства можно 
выделить два направления, которые четко прослеживаются.
Первое – тезис А. Смита о непроизводительном характере государственных 
услуг, который не только отделял финансовое хозяйство государства от народного 
(совокупность и взаимодействие частных), но и противопоставлял их. Налог в этой 
концепции не связан с удовлетворением экономических потребностей общества, 
так как обслуживает непроизводительные расходы государства.

1 Данный раздел написан при использовании источников: [1].

Глава 1. Налоговое регулирование в контексте теории налогов
11

Второе направление связано с выработкой взглядов на хозяйственную деятель-
ность государства как составную часть народнохозяйственной, как потребность 
экономического и социального развития, как его фактор. Во взглядах на налог 
происходит поворот к пониманию его как осознанной необходимости [4, с. 56].
В истории развития научных представлений о налогообложении существовали 
общие и частные теории налогов. Данные теории налогов достаточно подробно 
исследованы в литературе [5, с. 32–43; 6, с. 9–17]. По нашему мнению, существу-
ющие теории налогов показывают, как различные воззрения ученых на налоги 
выстраиваются в логическую систему, отражая прогресс научной мысли и при-
обретая характер научно обоснованных налоговых концепций. Проанализируем 
некоторые из них, являющихся ключевыми для понимания экономической природы 
и сущности налогов.
История налогов показывает двоякое происхождение налога: «во -первых, 
налог, возникший из контрибуции и дани, это – преимущественно налог на по-
бежденных, иностранцев или просто на угнетенные классы, которые нередко 
принадлежали к другой национальности, чем господствующие классы – налог 
феодального общества. Второй тип налога, возникший после появления постоян-
ного вой ска, носит совершенно иной характер, он устанавливается после долгих 
переговоров с участием различных представительных учреждений, парламентов 
и т. д. – налог буржуазного общества» [7, с. 17].
Налог в буржуазном обществе стал взиматься абсолютно со всех классов 
общества. Кроме того, первоначально налоги назывались «помощь» и носили 
временный характер, позднее они стали выступать формой государственных до-
ходов. Однако на первоначальном этапе общество оказалось не готовым принять 
налоги, что приводило к уклонению от их уплаты. Поэтому встала необходимость 
теоретического обоснования налогов.
Постепенно общество примирилось с налогами, и начали появляться первые 
налоговые теории, которые давали определение налога и его обоснование.
Основоположником теоретического осмысления налогов является английский 
экономист Уильям Петти (1623–1687). Главный его труд – «Трактат о налогах и сбо-
рах» (1662), в котором он рассмотрел виды государственных расходов и раскрыл 
причины, приводящие к их увеличению. Интересными представляются его рас-
суждения о том, как ослабить недовольства налогоплательщиков. Он писал, что 
как бы ни был велик налог, но, если он ложится пропорционально на всех, никто 
не теряет из-за него  какого-либо богатства [8].
Позднее появляются теория выгоды, обмена, атомистическая теория, исходя-
щие из частноправового взгляда на государство.
Атомистическая теория возникла в эпоху просвещения в XVII–XVIII вв. 
во Франции. Вобан (1707) и особенно Монтескьё (1748) рассматривали налог как 
плату, вносимую каждым гражданином за охрану его личной и имущественной 
безопасности, за защиту государства и другие услуги.
В основе этих определений налога лежало представление о договорном про-
исхождении государства. В действительности никакой определенной связи между 

Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики
12

уплатой налогов и получаемыми от государства выгодами нет. Во-первых, здесь 
нет той добровольности и того свободного соглашения, которые имеют место 
во всякой купле- продаже, так что уплата налога ничем не похожа на уплату денег 
за купленный на рынке товар. Налоги собираются не на основании соглашения, 
а в силу принудительной власти государства. При этом нельзя установить какого-бы 
то ни было равенства между суммой налога, уплачиваемой лицом, и той пользой, 
какую он получает от деятельности государства. Во-вторых, услуги государства так  
неопределенны по отношению к отдельным лицам, что они никак не могут полу-
чить выражения меновой ценности. Поэтому определить выгоды, оценить услуги, 
доставляемые государством индивидууму, крайне трудно [4, с. 34].
Более высокий научный уровень стала носить классическая теория, основ-
ными представителями которой стали А. Смит, Д. Рикардо и их последователи. 
В своей книге «Исследование о природе и причинах богатства народов» Адам 
Смит (1723–1790) первым исследовал экономическую природу налогов, хотя его 
взгляды на налог пока еще не сгруппированы в определенную систему. В трактовке 
налога А. Смит стоял на позициях теории обмена, эквивалента. Он утверждал, что 
налог – это бремя, накладываемое государством в форме закона, регулирующего 
его размер и порядок уплаты. Право государства взимать налоги и обязанность 
населения их платить вытекают из самой сути существования государства и его 
учреждений в интересах всего общества и отдельных лиц. Налоги рассматриваются 
как один из видов государственных доходов, призванных покрывать затраты 
на содержание правительства. Главная заслуга А. Смита заключается в том, что 
он выработал фундаментальные принципы налогообложения: равенства и справедливости, 
удобства, определенности и экономичности; утверждал, что налоги 
признак не рабства, а свободы [9, с. 603].
Впервые экономическая сущность налогов была исследована в работах Давида 
Рикардо (1772–1823), последователя А. Смита. «Налоги, – писал он, – составляют 
ту долю продукта и труда страны, которая поступает в распоряжение правительства, 
они всегда уплачиваются, в конечном счете, из капитала или из дохода 
страны» [10, с. 100].
По мере развития учения о правовом государстве меняются и научные представления 
в финансовой науке, приводящие ее к идее принудительного характера налога.
Одна из первых теорий, которая содержит идею принудительного характера 
налога – теория жертвы. Ее представителями были физиократы: Н. Канар (1801), 
Б. Г. Мильгаузен, Ж. Симонд де Сисмонди, Д. С. Миль. Б. Г. Мильгаузен говорил, 
что «податями и налогами в тесном смысле слова называются те пожертвования, 
которые подданные дают государству. Он считает, что эти «пожертвования» объективны, 
так как «выступают из самого понятия о государстве, из идеи об отношении 
верховной власти к членам его» [11, с. 65]. Он также обращает внимание, что принудительный 
характер государства и обусловливает природу налога как жертвы. 
На позициях теории жертвы стоял и известный немецкий экономист К. Эеберг.
Определенный вклад в теорию налогов сделали ученые- экономисты России. 
Еще в первой русской монографии в области финансов «Опыт теории налогов»