Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия

КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ

Москва
ИНФРА-М

202УЧЕБНИК

7-е издание, переработанное и дополненное 

Г.В. САВИЦКАЯ

Рекомендовано

в качестве учебника для студентов, обучающихся 

по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика» 

(квалификация (степень) «бакалавр»)

УДК 336.61(075.8)
ББК 65.2/4-93я73
 
С13

Савицкая Г.В.

Комплексный анализ  хозяйственной  деятельности  предприятия : 
учебник / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., перераб. и доп. — 
М
 осква : ИНФРА-М, 2023. — 608 с. — (Высшее образование: Ба-
калавриат). – DOI 10.12737/13326.

ISBN 978-5-16-011214-5 (print)
ISBN 978-5-16-103352-4 (online)
В первой части учебника излагаются теоретические основы анализа хозяйственной 
деятельности как системы обобщенных знаний о предмете, 
методе, задачах, методике и организации микроэкономического анализа. 
Вторая часть посвящена методике  комплексного анализа результатов хозяйственной 
деятельности  предприятий. Рассмотрены новейшие методики 
анализа, характерные для рыночной экономики. Значительное место 
отводится изложению методики финансового анализа предприятия с учетом 
последних наработок в этой предметной области. После каждой темы 
приводятся вопросы и задания для проверки и закрепления знаний.

В данном издании значительно шире освещены вопросы анализа 
инвестиционной и инновационной деятельности, более подробно 
изложена методика маржинального анализа финансовых результатов 
и оценки их чувствительности к управленческим воздействиям.

Для студентов и специалистов экономического профиля.
 

УДК 336.61(075.8)
ББК 65.2/4-93я73

С13

© Савицкая Г.В., 2013
© Савицкая Г.В., 2016.,

с изменениями

ISBN 978-5-16-011214-5 (print)
ISBN 978-5-16-103352-4 (online)

Оригинал-макет подготовлен в НИЦ ИНФРА-М
ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»

127214, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1

Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29
E-mail: books@infra-m.ru                 http://www.infra-m.ru

Подписано в печать 23.11.2022. 

Формат 6090/16. Бумага офсетная. Печать цифровая.

Гарнитура Newton. Усл. печ. л. 38,0.

ППТ20. Заказ № 00000

ТК 33020-1913833-250915

ФЗ 

№ 436-ФЗ

Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

Отпечатано в типографии ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»

127214, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1

Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29

Предисловие

Обеспечение эффективного функционирования организаций 
требует экономически грамотного управления их деятельностью, 
которое во многом определяется умением ее анализировать. С по-
мощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глу-
боко и системно исследуются факторы изменения результатов 
деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие 
решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявля-
ются резервы повышения эффективности производства, оценива-
ются результаты деятельности предприятия и их чувствительность 
к управленческим воздействиям, вырабатывается экономическая 
стратегия его развития.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности — это науч-
ная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обо-
снования необходимо выявлять и прогнозировать существующие 
и потенциальные проблемы, производственные и финансовые рис-
ки, определять воздействие принимаемых решений на уровень 
рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение 
методикой комплексного экономического анализа менеджерами 
всех уровней является составной частью их профессиональной 
подготовки.
Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор 
и другие специалисты экономического профиля должны хорошо 
владеть современными методами экономических исследований, 
мастерством системного, комплексного микроэкономического 
анализа. Зная технику и технологию анализа, они смогут легко 
адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить пра-
вильные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономи-
ческого анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в 
принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, 
либо испытывать на себе их последствия.
Основная цель изучения данной учебной дисциплины — фор-
мирование у студентов аналитического, творческого мышления 
путем освоения методологических основ и приобретения практи-
ческих навыков анализа хозяйственной деятельности, необходи-
мых в практической работе.
В процессе обучения студенты должны научиться понимать 
сущность экономических явлений и процессов, их взаимосвязь и 
взаимозависимость, уметь их детализировать, систематизировать 
и моделировать, определять влияние факторов, комплексно оце-

нивать достигнутые результаты, выявлять резервы повышения эф-
фективности деятельности предприятия.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности является той 
областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все дис-
циплины, изучаемые студентами экономических специальностей. 
Он основывается на гармоничном сочетании производственного 
и финансового анализа, обеспечивает интегрированное, широкое 
понимание производственно-финансовой деятельности предприя-
тия.
При изложении материала автор исходил из того, что изуча-
ющие данный предмет уже знакомы с вопросами экономики, ор-
ганизацией и планированием производства на промышленных 
предприятиях, бухгалтерским учетом и отчетностью, статистикой, 
теорией анализа хозяйственной деятельности, финансовым ме-
неджментом, маркетингом и другими смежными дисциплинами, 
на которые опирается анализ хозяйственной деятельности.
В конце каждой главы приводятся вопросы и задания для конт-
роля и закрепления знаний.

Часть I 
МетодологиЧеские 
основы анализа 
хозяйственной 
деятельности

глава 1. Предмет, значение и задачи анализа 
хозяйственной деятельности

глава 2. Метод и методика анализа хозяйственной 
деятельности

глава 3. способы обработки экономической 
информации в анализе хозяйственной 
деятельности

глава 4. способы измерения влияния факторов в 
анализе хозяйственной деятельности

глава 5. Методика определения величины резервов  
в анализе хозяйственной деятельности

глава 6. организация и информационное 
обеспечение анализа хозяйственной 
деятельности

глава 1 
ПредМет, знаЧение и задаЧи 
анализа хозяйственной 
деятельности

1.1. Понятие, содержание, роль и задачи анализа 
хозяйственной деятельности

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно 
без их анализа. Анализ представляет собой расчленение явления 
или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения 
их внутренней сущности. К примеру, чтобы управлять автомобилем, 
нужно знать его внутреннее содержание: детали, узлы, их назначение, 
принцип действия и др. В равной мере это же положение 
относится и к экономическим явлениям и процессам. Так, для понимания 
сущности прибыли требуется знать основные источники 
ее получения, а также факторы, определяющие ее величину. Чем 
детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять 
процессом формирования финансовых результатов. Аналогичных 
примеров можно привести очень много.
Однако анализ не может дать полного представления об изуча-
емом предмете или явлении без синтеза, т.е. без установления свя-
зей и зависимостей между его составными частями. Изучая, к при-
меру, устройство автомобиля, надо знать не только его детали и 
узлы, но и их взаимодействие. При изучении прибыли также нуж-
но учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формиру-
ющих ее уровень. Только анализ и синтез в их единстве обеспечи-
вают научное изучение предметов и явлений.
Экономический анализ — это научный способ познания сущности 
экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их 
на составные части и изучении их во всем многообразии связей и за-
висимостей.
Различают макроэкономический анализ, который изучает эконо-
мические явления и процессы на уровне мировой и национальной 
экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, 
изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъек-
тов хозяйствования. Последний получил название «анализ хозяй-
ственной деятельности» (АХД).

Возникновение экономического анализа как средства познания 
сущности экономических явлений и процессов связывают с воз-
никновением и развитием бухгалтерского учета и балансоведения. 
Однако свое теоретическое и практическое развитие он получил в 
эпоху развития рыночных отношений, а именно во второй поло-
вине XIX в. Обособление анализа хозяйственной деятельности в 
специальную отрасль знаний произошло несколько позже — в пер-
вой половине XX в.
Становление АХД обусловлено объективными требованиями и 
условиями, которые свойственны возникновению любой новой 
отрасли знаний.
Во-первых, практической потребностью в комплексном и сис-
темном анализе в связи с развитием производительных сил, совер-
шенствованием производственных отношений, расширением мас-
штабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчеты 
и прикидки, которые применялись на кустарных и полукустарных 
предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных произ-
водственных единиц. Без комплексного, всестороннего АХД не-
возможно управлять сложными экономическими процессами, 
принимать оптимальные решения.
Во-вторых, это связано с развитием экономической науки во-
обще. Как известно, с развитием любой науки происходит диффе-
ренциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной 
деятельности сформировался в результате дифференциации обще-
ственных наук. Раньше функции экономического анализа (когда 
они были сравнительно не такими весомыми) выполняли балан-
соведение, бухгалтерский учет, финансы, статистика и др. В рамках 
этих наук появились первые простейшие способы аналитического 
исследования. Однако вышеназванные науки на определенном 
этапе развития не могли обеспечить все запросы практики, в связи 
с чем возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную 
отрасль знаний.
Содержание АХД вытекает из его роли и функций, которые он 
выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно 
из центральных мест (рис. 1.1). Система управления состоит из 
следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета и 
контроля, анализа хозяйственной деятельности и принятия управ-
ленческих решений.
С помощью планирования определяются основные направления 
и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений 
и отдельных работников. Его главной задачей является 

обеспечение планомерности развития предприятия и деятельности 
каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных 
результатов деятельности наиболее эффективными  способами.

Для управления предприятием нужно иметь полную и правдивую 
информацию о ходе производственного процесса и выполнении 
планов. Поэтому одной из функций управления производством 
является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и 
обобщение информации, необходимой для управления деятельностью 
субъектов хозяйствования.
Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном 
между учетом и принятием управленческих решений. В процессе 
его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится 
сравнение достигнутых результатов деятельности с данными 
за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий 
и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных 
факторов на результаты хозяйственной деятельности; 
выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, 
перспективы и др. С помощью АХД достигается осмысление, по-
нимание информации. На основе результатов анализа разрабаты-
ваются и обосновываются управленческие решения. Экономиче-
ский анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает 
их и является основой научного управления производством, повы-
шая его эффективность.

Ресурсы
Продукция 
и услуги

Управляющая   система

Управляемая система 
(снабженческая, производственная,
сбытовая, инвестиционная,
маркетинговая и другая деятельность)

Принятие
управленческих
решений

Планиро-
вание
Учет
и контроль
Анализ

рис. 1.1. Место экономического анализа в системе управления

Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как 
деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обо-
снования и оптимизации управленческих решений.
Как функция управления АХД тесно связан с планированием и 
прогнозированием производства, поскольку без глубокого анали-
за невозможно осуществление этих функций. Важная роль принад-
лежит АХД в подготовке информации для планирования, оценки 
качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и 
объективной оценке выполнения планов. Утверждение планов для 
предприятия, по существу, также представляет собой принятие ре-
шений, которые обеспечивают развитие производства в будущем 
планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты 
выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития 
предприятия, изыскиваются и учитываются дополнительные ре-
зервы производства. 
АХД является средством не только обоснования планов, но и 
контроля за их выполнением. Планирование начинается и завер-
шается анализом результатов деятельности предприятия, что по-
зволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обос-
нованным. Эта функция анализа — контроль за выполнением 
планов и подготовка информации для их обоснования — не осла-
бевает, а усиливается в рыночной экономике, поскольку в условиях 
неопределенности и изменчивости внешней среды требуется опе-
ративная корректировка текущих и перспективных планов. Посто-
янно изменяющиеся внешние условия требуют, чтобы процесс 
планирования был непрерывным. Менеджер по планированию 
должен уметь оценивать и анализировать изменения каждой ситуа-
ции и оперативно вносить коррективы в планы предприятия.
Большая роль отводится анализу в определении и использовании 
резервов повышения эффективности производства. Он содействует 
активизации инновационной деятельности, направленной 
на экономное использование ресурсов, выявление и внедрение 
передового опыта, научной организации труда, новой 
техники и технологии производства, предупреждение излишних 
затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется 
экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.

Таким образом, АХД является важным элементом в системе 
управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных 
резервов, основой разработки научно обоснованных 
планов и управленческих решений.