Международная валютно-финансовая система
Учебник
Покупка
Основная коллекция
Тематика:
Международные финансовые отношения
Издательство:
НИЦ ИНФРА-М
Автор:
Зенкина Елена Вячеславовна
Год издания: 2023
Кол-во страниц: 190
Дополнительно
Вид издания:
Учебник
Уровень образования:
ВО - Бакалавриат
ISBN: 978-5-16-014954-7
ISBN-онлайн: 978-5-16-107450-3
Артикул: 696683.03.01
Доступ онлайн
В корзину
В учебнике рассмотрены вопросы функционирования и развития мировой валютно-финансовой системы и международных валютно-финансовых отношений, международных финансовых рынков и их взаимодействия с национальными экономиками, интеграции России в мировое валютно-финансовое пространство. Изложены особенности применения современных валютно-финансовых инструментов в работе отечественных предприятий, эффективного проведения ими внешнеэкономических сделок.
Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных стандартов высшего образования последнего поколения.
Для студентов бакалавриата и магистратуры, обучающихся по направлениям и профилям (направленностям) подготовки: «Экономика», «Менеджмент», «Государственное и муниципальное управление», «Торговое дело». Представляет интерес для аспирантов и слушателей программ дополнительного профессионального образования, преподавателей вузов, работников научных и консалтинговых фирм, руководителей и специалистов предприятий.
Тематика:
ББК:
УДК:
ОКСО:
- ВО - Бакалавриат
- 38.03.01: Экономика
- 38.03.02: Менеджмент
- 38.03.04: Государственное и муниципальное управление
- 38.03.06: Торговое дело
ГРНТИ:
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов.
Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в
ридер.
МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА Е.В. ЗЕНКИНА Москва ИНФРА-М 2023 УЧЕБНИК Рекомендовано Межрегиональным учебно-методическим советом профессионального образования в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлениям подготовки 38.03.01 «Экономика», 38.03.02 «Менеджмент», 38.03.04 «Государственное и муниципальное управление», 38.03.06 «Торговое дело» (протокол № 10 от 27.05.2019)
ISBN 978-5-16-014954-7 (print) ISBN 978-5-16-107450-3 (online) УДК 339.72(075.8) ББК 65.268я73 З56 Зенкина Е.В. З56 Международная валютно-финансовая система : учебник / Е.В. Зенкина. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 190 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — DOI 10.12737/textbook_5d107b87ab 0da7.25157027. ISBN 978-5-16-014954-7 (print) ISBN 978-5-16-107450-3 (online) В учебнике рассмотрены вопросы функционирования и развития мировой валютно-финансовой системы и международных валютно-финансовых отношений, международных финансовых рынков и их взаимодействия с национальными экономиками, интеграции России в мировое валютно- финансовое пространство. Изложены особенности применения современных валютно-финансовых инструментов в работе отечественных предприятий, эффективного проведения ими внешнеэкономических сделок. Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных стандартов высшего образования последнего поколения. Для студентов бакалавриата и магистратуры, обучающихся по направлениям и профилям (направленностям) подготовки: «Экономика», «Менеджмент», « Государственное и муниципальное управление», «Торговое дело». Представляет интерес для аспирантов и слушателей программ дополнительного профессионального образования, преподавателей вузов, работников научных и консалтинговых фирм, руководителей и специалистов предприятий. УДК 339.72(075.8) ББК 65.268я73 Р е ц е н з е н т ы: В.М. Грибанич, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры «Мировая экономика» Дипломатической академии Мини - стерства иностранных дел Российской Федерации; О.М. Махалина, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры «Финансы и кредит» Государственного университета управления; А.Ю. Платко, доктор экономических наук, заместитель директора Института гуманитарных и прикладных наук Московского государственного лингвистического университета © Зенкина Е.В., 2019
Список принятых сокращений АДР — американские депозитарные расписки БМР — Банк международных расчетов ВВП — внутренний валовой продукт ГДР — глобальные депозитарные расписки ЕАЭС — Евразийский экономический союз ЕС, Евросоюз — Европейский союз ЕЦБ — Европейский центральный банк ЕЭК — Евразийская экономическая комиссия Организации Объединенных Наций ЛАГ — Лига арабских государств МАР — Международная ассоциация развития МБРР — Международный банк реконструкции и развития МВС — мировая валютная система МВФ — Международный валютный фонд МВФС — мировая валютно-финансовая система МРСК — мировой рынок ссудных капиталов МСП — малые и средние предприятия МФК — Международная финансовая корпорация МФЦ — мировые финансовые центры ООН — Организация Объединенных Наций ППС — паритет покупательной способности СДР — специальные права заимствования (Special Drawing Rights) ТНБ — транснациональный банк ТНК — транснациональная компания (корпорация) ФОООН — формуляр-образец Организации Объединенных Наций ЭОД — электронный обмен данными ЭСКЗА — Экономическая и социальная комиссия для Западной Азии ЮНКТАД — Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (United Nations Conference on Trade and Development — UNCTAD) ISO — Международная организация по стандартизации (International Organization for Standardization) OASIS — Организация по стандартизации структурированной информации (Organization for Structured Information Standards) UNeDocs — электронные торговые документы Организации Объединенных Наций (United Nations Electronic Trade Documents)
Предисловие В современных условиях резко возрастает роль и значение ва- лютно-финансовой системы. Экономическая политика государства осуществляется главным образом за счет денежных и финансово- кредитных инструментов, а финансово-кредитная и денежная системы — тот сектор экономики, где рыночные механизмы функ- ционируют наиболее эффективно. При этом международные ва- лютно-финансовые и кредитные отношения представляют собой наиболее сложную форму современных международных экономи- ческих отношений. В результате процессов интернационализации, ведущих к увеличению международных потоков товаров, услуг и особенно капиталов, все в большей мере стираются границы между национальными финансовыми сферами. Как следствие, роль международных взаимосвязей государств возрастает, и они все в большей мере начинают определять эффективность и устой- чивость развития национальных экономик. В этих условиях возникает объективная необходимость изучения учебной дисциплины «Мировая валютно-финансовая система» будущими бакалаврами и магистрами направлений подготовки «Экономика» и «Менеджмент». Особенно по таким профилям (на- правленностям) обучения, как мировая экономика, международные экономические отношения, финансы и кредит, экономика органи- заций, менеджмент организаций, маркетинг, государственное и му- ниципальное управление, торговое дело и др. По нашему мнению, актуальность и практическая значимость изучения этой дисциплины сегодня существенно возрастают, по- скольку многие государства Европы, Америки и Азии вступили в период перехода от индустриальной к постиндустриальной эко- номике. Главное отличие постиндустриальной экономики — пе- ренос первоочередных акцентов с производства товаров на про- изводство услуг, при рыночном продвижении которых часто ста- новятся условными национальные межгосударственные границы. Формирующаяся в настоящее время финансовая система постин- дустриальной экономики в значительной мере представляет собой вынесенную за национальные рамки систему финансовых потоков, кредитно-финансовых, валютных, платежных и денежных отно- шений, определяющих структуру глобального финансового про- странства. При этом в новой финансовой системе сужаются сферы применения традиционных и расширяются сферы использования
новых постиндустриальных межгосударственных валютно-финан- совых инструментов. Таким образом, одновременно с развивающимися процессами формирования новой постиндустриальной экономики развиваются процессы формирования адекватной этой экономике мировой ва- лютно-финансовой системы. В ходе такого развития меняются характер и значение мировой валютно-финансовой системы, вно- сятся изменения в использование традиционных подходов к иссле- дованию закономерностей развития современных международных валютно-финансовых отношений, возникают новые инструменты взаиморасчетов в системе. На фоне описанных процессов меняется парадигма мышления у крупнейших субъектов мировой финансовой системы (госу- дарств, транснациональных корпораций и банков и т.д.), формиру- ются новые правила поведения на рынках, рождаются новые фак- торы построения экономического могущества. Изучению этих и других вопросов, связанных с современным развитием мировой финансовой системы, и посвящен настоящий учебник. Главная цель учебника — освещение общетеоретических и прак- тических основ функционирования и развития мировой валютно- финансовой системы как важной составляющей подготовки менед- жеров и экономистов. «Мировая валютно-финансовая система» — комплексная дис- циплина, объединяющая чрезвычайно широкий спектр вопросов об экономических процессах глобализации валютно-финансовой сферы и их последствиях для мировой и отечественной экономик. В этой связи из всей возможной обширной совокупности таких во- просов в учебнике рассмотрены наиболее актуальные, связанные с пониманием основных элементов мировой валютно-финансовой системы, ее развитием во взаимосвязи с международными ва- лютно-финансовыми отношениями, с функционированием меж- дународных финансовых рынков и их взаимодействием с нацио- нальными экономиками, с интеграцией России в мировое валютно- финансовое пространство, а также особенностями применения в работе отечественных предприятий современных валютно-фи- нансовых инструментов и эффективным проведением внешнеэко- номических сделок. Учебник подготовлен в расчете на то, что в условиях, когда оте- чественные компании активно действуют на мировых рынках в ка- честве продавцов и покупателей, возрастают требования к компе- тенции выпускников вузов в отношении понимания ими процессов,
происходящих в сфере развития мировой валютно-финансовой системы и международных валютно-финансовых отношений. К их умениям в динамично меняющейся многогранной и сложной ми- ровой валютно-финансовой среде осуществлять профессиональную деятельность по анализу и оценке мирохозяйственных отношений, находить на этой основе верные решения для повышения конку- рентоспособности, эффективности и престижности компаний, в ко- торых им придется трудиться. Относительно представленных сегодня в учебной литературе по дисциплинам экономико-управленческого циклов материалов настоящее издание содержит дополнительные знания и новые ме- тодические подходы, отвечает требованиям краткости, четкости, информативности и логичности. В основу учебника положена монография «Международные ва- лютно-финансовые отношения в постиндустриальном мире»1, ори- ентированная в основном на высший экономико-управленческий персонал крупных компаний, банков и холдингов, специалистов научных, консалтинговых и прочих бизнес-структур, работающих в сфере международных валютно-финансовых отношений. Данное издание вызвало интерес и оказалось востребованным в профес- сорско-преподавательской, аспирантской и студенческой среде систем высшего образования и переподготовки кадров, у специа- листов среднего звена предприятий — в целом у более широкого круга читателей, нежели предполагалось автором. Учитывая проявленный читательский интерес и востребован- ность монографии на книжном рынке, было принято решение под- готовить на ее основе учебник, в котором бы в более доступной форме излагались теоретико-методические и практические вопросы функционирования и развития валютно-финансовой системы, ис- пользования ее основных положений в учебном процессе и в прак- тической деятельности организаций. Как следствие, в содержание ранее изданной книги были вне- сены коррективы, согласующиеся с требованиями федеральных го- сударственных образовательных стандартов высшего образования последнего поколения, с пожеланиями меняющейся целевой чита- тельской аудитории, в первую очередь с запросами преподавателей, стремящихся активно использовать книгу в образовательном про- цессе. В частности, были адаптированы под образовательный про- цесс содержание и структура работы, выделены новые разделы 1 См.: Зенкина Е.В. Международные валютно-финансовые отношения в пост - индустриальном мире: монография. М.: ИНФРА-М, 2018.
и подразделы, добавлены резюме, контрольные вопросы и задания, которыми завершается каждая глава, вопросы для самопроверки по всему учебнику, практикум, глоссарий, аннотированный список веб-ресурсов по вопросам мировой валютно-финансовой системы и международных валютно-финансовых отношений, приводится измененная библиография, в которой выделен перечень рекомен- дуемой литературы. В целях системного комплексного освоения студентами — буду- щими менеджерами и экономистами — совокупности компетенций, определенных федеральными государственными образователь- ными стандартами высшего образования по направлениям подго- товки «Экономика» и «Менеджмент», логика изложения учебного материала в книге построена следующим образом. В первой главе «Мировая валютно-финансовая система и ме- ждународные валютно-финансовые отношения» рассмотрены по- нятия, особенности и эволюция современной мировой валютно- финансовой системы и международных валютно-финансовых отно- шений, проанализированы особенности финансовой глобализации, особое внимание уделено международным организациям и их роли в регулировании валютно-финансовых отношений. Во второй главе «Международные валютно-финансовые от- ношения в постиндустриальной экономике» показано изменение роли и значения валютно-финансовых отношений в период пере- хода к постиндустриальной экономике, рассматриваются между- народный рынок ссудных капиталов и международный фондовый рынок в этот период, деньги и валюты в постиндустриальном раз- витии, появление электронных денег и их место в валютно-финан- совых отношениях. Третья глава «Основные структурные элементы мировой ва- лютно-финансовой системы» знакомит читателя с основными ме- ждународными финансовыми центрами, с институтами и механиз- мами международных расчетов, с платежными системами, а также ролью бирж и биржевой информации в мировой валютно-финан- совой системе В четвертой главе «Развитие мировой валютно-финансовой системы» описаны основные варианты и суть ключевых аспектов стабилизации мировой валютно-финансовой системы, особое вни- мание уделено криптовалюте как новому инструменту взаиморас- четов, важная роль в главе уделена рассмотрению процессов фор- мирования новой денежной системы (Initial coin off ering), а также месту и роли России в современной мировой валютно-финансовой системе.
Для изучения учебной дисциплины «Мировая валютно-финан- совая система» студент должен обладать знаниями, формируемыми при изучении следующих предшествующих учебных дисциплин: макроэкономика, микроэкономика, статистика, стратегическое управление, мировая экономика и международные экономические отношения и др. В результате изучения дисциплины «Международная валютно- финансовая система» обучающиеся должны: знать • основные понятия и элементы мировой и национальной валютно- финансовых систем и международных валютно-финансовых отношений, их эволюцию и тенденции в развитии в период перехода от индустриальной к постиндустриальной экономике и ее глобализации; • основы функционирования валютно-финансовых рынков и стратегии поведения на рынках его участников; • специфику деятельности международных и региональных валютно- финансовых организаций, их взаимоотношений с Россией, валютно-финансовые отношения России с зарубежными странами; уметь • применять законодательные и нормативные документы в сферах валютно-финансовых отношений и их регулирования; • анализировать и понимать процессы развития мировой валютно- финансовой системы и международных валютно-финансовых отношений; • выявлять тенденции и особенности в развитии этих процессов для использования в практике работы отечественных предприятий и организаций; владеть • современными методами и инструментами разработки и принятия решений в процессах формирования на предприятиях рациональных стратегий поведения на валютно-финансовых рынках; • способами подготовки заданий и выбора системы социально- экономических показателей, необходимых для оценки эффективности принимаемых валютно-финансовых решений; • приемами поиска, обоснования и выбора эффективных вариантов валютно-финансовых решений при заключении внешнеэкономических сделок с учетом фактора неопределенности; • профессиональной аргументацией при обосновании результатов принимаемых валютно-финансовых решений и их обсуждении.
Глава 1. МИРОВАЯ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО- ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ 1.1. ПОНЯТИЕ МИРОВОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ И МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В современных условиях наиболее значимым компонентом всей системы внешнеэкономических связей стран становятся международные финансовые и валютные отношения, точнее, совокупность исторически сложившихся способов, инструментов, с помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Формой организации валютно-финансовых отношений в ми- ровом масштабе является МВФС, которая функционирует само- стоятельно или обслуживает международное движение товаров и факторов производства. Мировая валютно-финансовая система является основой функ- ционирования международной экономики, так как развитие миро- вого рынка напрямую связано с валютно-финансовыми отноше- ниями. Это форма организации валютно-финансовых отношений между экономическими субъектами в международной экономике, и она закреплена в форме международных соглашений. Мировая валютно-финансовая система основана на отноше- ниях, которые могут взаимодействовать между собой и развиваться автономно, а именно: • валютные отношения в сфере условий обращения и взаимной конвертируемости национальных валют, механизмов регулиро- вания валютных курсов; • финансовые отношения, которые охватывают международные финансовые рынки и механизмы торговли такими финансо- выми инструментами, как валюта, ценные бумаги, кредиты; • экономические отношения, складывающиеся в процессе между- народных расчетов, которые выражаются в платежных балансах страны. Международные валютно-финансовые и экономические отно- шения в мировой практике рассматриваются в двух аспектах:
1) как механизм, обслуживающий систему торгово-экономи- ческих связей государств, транснациональных корпораций, раз- личных компаний и финансовых организаций, частных лиц; 2) как одна из основных форм международных экономических отношений, имеющая важное самостоятельное значение. Мировая валютная система в ходе своего развития преодолела несколько этапов, причем, несмотря на особенности и отличия в ос- новных принципах функционирования, каждый из них эволюцио- нирует и в определенной степени является продолжением преды- дущего. Мировая валютная система миновала следующие этапы: • Парижская валютная система (1867–1920-е гг.); • Генуэзская валютная система (1922–1930-е гг.); • Бреттон-Вудская валютная система (1944–1976 гг.); • Ямайская валютная система (1976–1978 гг. — настоящее время). Изначально МВС была результатом промышленной революции XIX столетия в связи с более активной торговлей разных стран. Основным принципом Парижской валютной системы (или зо- лотого стандарта) стало выполнение золотом функции мировых денег. Кроме того, система характеризовалась следующим: • предполагала свободную чеканку золотых монет и слитков; • предусматривала золотое содержание каждой из валют (на- пример, в то время 1 ф. ст. составлял 1,5 г золота; 1 долл. — 0,5 г золота, а 1 руб. — 0,779 г золота); • в зависимости от золотого содержания валют устанавливались их золотые паритеты, т.е. весовое количество содержащегося в них чистого золота (золотой паритет не всегда равен валют- ному паритету); • золото выполняло все функции мировых денег; • свободный обмен банкнот эмиссионных центральных банков на золото. Курс валюты мог колебаться только в пределах так называемых золотых точек; • количество денег в стране определялось размером официаль- ного золотого запаса. Свободное межстрановое перемещение золота приводило к обес- печению относительной устойчивости валютных курсов. Система золотого стандарта просуществовала относительно не- долго, оказавшись неспособной соответствовать росту масштабов мирохозяйственного взаимодействия. Страны не могли участ- вовать в мировой торговле, если они не присоединились к системе золотого стандарта. В 1922 г. состоялась Генуэзская международная
Доступ онлайн
В корзину