Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации

Москва

ИНФРА-М

2022

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА 

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Под общей редакцией П.Ф. Аскерова

Допущено

Министерством сельского хозяйства РФ

в качестве учебного пособия для студентов

высших учебных заведений, обучающихся по направлению

подготовки 38.03.01 «Экономика»

(профиль «Экономика предприятий и организаций»)

П.Ф. Аскеров
И.А. Цветков
Х.Г. Кибиров

Аскеров П.Ф.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности 

организации : учебное пособие / П.Ф. Аскеров, И.А. Цветков, 
Х.Г. Киби ров ; под общ. ред. П.Ф. Аскерова. — Москва : ИНФРА-М, 
2022. — 176 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — DOI 
10.12737/5971.

ISBN 978-5-16-009793-0 (print)
ISBN 978-5-16-101222-2 (online)

Учебное пособие составлено в соответствии с государственными образова
тельными стандартами и  типовой учебной программой курса «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий (организаций)» для 
высших профессиональных учебных заведений. Содержит краткий обзор основных понятий общей теории экономического анализа, методологию экономического анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации, анализа финансового состояния организации, экономических результатов 
деятельности, производственных результатов, результатов технического и социального развития, использования материальных ресурсов и состояния их запасов, 
состояния и использования основных средств, использования трудовых ресурсов, 
затрат на производство и реализацию продукции, оценку эффективности деятельности предприятия, диагностику потенциала организации. Представлены 
вопросы для самоподготовки по каждой главе содержания, по всему изложенному материалу.

Для студентов, аспирантов, преподавателей экономических вузов, менед
жеров, слушателей курсов повышения квалификации и бизнес-школ.

УДК 658.1(075.8)
ББК 65.053я73

А90

УДК 658.1(075.8)
ББК 65.053я73

А 90

Р е ц е н з е н т ы:
А.А. Гайдаенко, д-р экон. наук, профессор кафедры менеджмента Московского 
областного института управления;
Ю.И. Клименко, канд. с.-х. наук, проф., заведующий кафедрой экономики 
и менеджмента Российской академии кадрового обеспечения АПК 

ISBN 978-5-16-009793-0 (print)
ISBN 978-5-16-101222-2 (online) 
© Аскеров П.Ф., Цветков И.А., Кибиров Х.Г., 2015

ФЗ 

№ 436-ФЗ

Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

ПРЕДИСЛОВИЕ

В условиях рыночных отношений экономический анализ высту
пает важнейшей структурной составляющей системы управления 
коммерческой организации. От того, насколько объективно и научно обоснованно будет  интерпретирована в системе экономического 
анализа информация, формируемая в системах управленческого, 
финансового и статистического учета, зависит экономическая целесообразность и обоснованность управленческих решений и, как следствие этого, производственная и финансовая результативность деятельности субъектов хозяйствования. 

Настоящее учебное пособие подготовлено в соответствии с тре
бованиями к знаниям по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности», сформулированными стандартом 
высшего профессионального образования для студентов экономических специальностей высших учебных заведений. 

Учебное пособие состоит из 12 глав. 
Глава 1 посвящена научным основам экономического анализа. 

Здесь раскрывается содержание экономического анализа, его цель, 
дается характеристика предмета и объектов, а также рассматривается классификация видов экономического анализа. 

В главе 2 характеризуются основные приемы и методы осуще
ствления экономического анализа, а также приводится классификация основных факторов и резервов экономического роста. 

Глава 3 посвящается научному инструментарию экономического 

анализа, и в ней приводятся основные методы детерминированного 
факторного анализа, а также методика определения и измерения статистических связей. 

В главе 4 рассмотрена система показателей финансовых резуль
татов деятельности организации, а также дается методика анализа 
показателей прибыли и рентабельности. 

В главе 5 отражена методика анализа платежеспособности, фи
нансовой устойчивости, деловой активности и оценки потенциального банкротства организации. 

Глава 6 посвящена анализу движения денежных потоков органи
зации. 

В главе 7 приведена методика анализа собственного капитала ор
ганизации. 

Главы 8, 9 и 10 посвящаются анализу ресурсного потенциала ком
мерческих организаций. 

В главе 11 приводится методика анализа затрат и  себестоимости, 

а также даются основы маржинального анализа. 

Глава 12 посвящается анализу инвестиционной деятельности хо
зяйствующих субъектов.

Учебное пособие призвано помочь студентам овладеть необходи
мыми знаниями в области применения методов экономического 
анализа в организации и планировании производства. 

Общекультурные компетенции
Студент должен:

 
• владеть культурой мышления, быть способен к обобщению, ана
лизу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей 
ее достижения (ОК-1);

 
• быть способен понимать и анализировать мировоззренческие, 

социально и личностно значимые философские проблемы (ОК-2);

 
• быть способен анализировать социально значимые проблемы 

и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем (ОК-4);

 
• быть способен логически верно, аргументированно и ясно строить 

устную и письменную речь (ОК-6);

 
• быть способен находить организационно-управленческие решения 

и готов нести за них ответственность (ОК-8);

 
• владеть основными методами, способами и средствами получения, 

хранения, переработки информации, иметь навыки работы с компьютером как средством управления информацией, быть способным работать с информацией в глобальных компьютерных сетях 
(ОК-13). 
Профессиональные компетенции
Студент должен быть:

 
• способен собрать и проанализировать исходные данные, необхо
димые для понимания деятельности хозяйствующих субъектов 
и выявления резервов повышения эффективности производства 
в организации (ПК-1);

 
• способен выполнять необходимые для составления планов раз
вития деятельности организации расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с проведенным управленческим анализом (ПК-3);

 
• способен осуществлять сбор и обработку данных, необходимых 

для проведения управленческого анализа (ПК-4);

 
• способен выбрать инструментальные средства для обработки эко
номических данных, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные  выводы (ПК-5);

 
• способен на основе описания экономических процессов и явлений 

строить стандартные теоретические и эконометрические модели, 
в частности модели для выборочного исследования, анализировать 
и содержательно интерпретировать полученные результаты (ПК-6).

Глава 1. 
НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА

1.1. 
СОДЕРЖАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ЕГО МЕСТО 
В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НАУК 

Термин «анализ» происходит от древнегреческого слова analisis — 

разложение, расчленение. Анализ является весьма емким понятием, 
лежащим в основе всей научной и практической деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что под 
словом «анализ» понимается любое исследование в любой отрасли 
знаний, как в естественных, так и в гуманитарных науках. 

С научной точки зрения анализ есть выделение сущности явления 

или процесса путем определения и последующего изучения всех его 
сторон и составных частей, обнаружения основы, связывающей все 
составные части в единое целое, и построения на этой основе закономерностей его развития. Анализ — процедура мысленного, а иногда и реального расчленения объекта или явления на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре изучаемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним 
или его использования. Процедурой, обратной анализу, является 
синтез, с которым анализ сочетается в практической и познавательной деятельности. 

Экономический анализ — это систематизированная совокупность 

методов, способов, приемов, используемых для получения выводов и рекомендаций экономического характера в отношении конкретных субъектов хозяйствования.

Экономический анализ как наука представляет собой систему 

специальных знаний, связанную:

 
• с исследованием  экономических процессов, складывающихся под 

воздействием объективных экономических законов и факторов 
субъективного порядка;

 
• научным обоснованием бизнес-планов и объективной оценкой 

их выполнения;

 
• выявлением положительных и отрицательных факторов и коли
чественным измерением их воздействия на результативные показатели;

 
• раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития, 

с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов;

 
• принятием оптимальных управленческих решений. 

Таким образом, экономический анализ направлен на исследование 

экономических процессов (явлений), возникающих при создании 
и продаже продукции (работ, услуг).

Для всех экономических наук общим объектом исследования яв
ляются производственные отношения. Благодаря этому все экономические науки объединяются в систему, причем у каждой из них 
есть свой предмет, отличный от других. По мере развития производственных отношений и экономических связей постоянно повышалась 
и роль экономического анализа. Это требовало дальнейшего развития 
его теоретической базы и методик, разработки новых, более информативных подходов и процедур. 

Экономический анализ как инструмент познания экономической 

действительности возник одновременно с бухгалтерским учетом 
в Древнем Египте примерно за 4 тыс. лет до н.э. Совершенствуясь 
параллельно с методами и практикой управления, он получил значительное теоретическое и практическое распространение лишь 
в эпоху развития капиталистических форм хозяйствования. Несмотря 
на то, что отдельные методы и процедуры анализа получили широкое 
признание при принятии управленческих решений еще в первые десятилетия ХХ в., в самостоятельную науку экономический анализ 
выделился сравнительно недавно — лишь в 1960-е гг.

Переход к рыночной экономике требует развития методологии 

и организации экономического анализа, адекватных рыночным отношениям. Стоит задача сохранить методологические ценности 
в области экономического анализа централизованно-плановой экономики и использовать опыт, накопленный в странах с развитой 
рыночной экономикой. К тому же в развивающемся мире постоянно 
ставятся новые задачи, поэтому необходимо совершенствовать экономический анализ, например, в условиях развития процессов глобализации мировой экономики. 

Роль экономического анализа в совокупности экономических 

дисциплин достаточно важна, а его место среди них определяется 
в первую очередь принятой классификацией. 

Классификация экономических наук ставит во главу угла степень 

обобщения и формализации данных, с которыми работают экономисты. Общая совокупность экономических дисциплин подразделяется на фундаментальные и прикладные экономические науки.

Фундаментальные экономические дисциплины имеют дело с наи
более общими закономерностями развития экономики и ее субъектов, 
используя в своих исследованиях предельно математизированный 
и достаточно сложный инструментарий. В их состав включаются 
макроэкономика, микроэкономика, теория финансов, история экономических учений. 

Прикладные экономические дисциплины нацелены на изучение 

условий функционирования конкретных экономических субъектов, 
больших (например, целые страны) и малых (например, система бухгалтерского учета отдельной организации). В составе прикладных 
экономических дисциплин выделяют функциональные, нацеленные 
на разработку способов ведения хозяйственной деятельности и оценку действенности их применения, и специальные, имеющие дело с отдельными аспектами экономики. Функциональные дисциплины 
изучают общие функции, связанные с процессом принятия управленческих решений и его информационным обеспечением, а специальные разделы рассматривают конкретные формы экономических 
отношений в разных аспектах. В состав функциональных экономических дисциплин включаются планирование, бухгалтерский учет, 
экономический анализ, контроль. Специальные экономические дисциплины включают отраслевые, межотраслевые и региональные дисциплины. 

Совокупность отраслевых дисциплин представлена экономикой 

промышленности, сельского хозяйства, строительства, торговли и т.д. 
Межотраслевые дисциплины — это экономика труда, финансовый 
анализ и т.д. Региональные дисциплины исследуют экономические 
отношения на уровне страны и отдельных ее регионов. 

Экономический анализ в той или иной степени связан со всеми 

вышеназванными областями экономического знания, однако теснее 
всего — с функциональными, имеющими дело с учетной информацией. 

1.2. 
ПРЕДМЕТ, ОБЪЕКТЫ, ЦЕЛЬ, ЗАДАЧИ И ПРИНЦИПЫ 
ПРОВЕДЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Предметом экономического анализа является деятельность хозяй
ствующих субъектов любой формы собственности, направленная на 
получение прибыли или обеспечение сбалансированности расходов 
и доходов, изучаемая комплексно с целью объективной оценки ее 
эффективности и выявления резервов ее повышения, а также обеспечения функционирования анализируемого субъекта хозяйствования. 

Остановимся более подробно на ключевых словах данного опре
деления: 

 
• получение прибыли и обеспечение сбалансированности расходов и доходов. В условиях рыночной экономики целью хозяйственной 
деятельности является не только увеличение массы прибыли, но 
и удовлетворение интересов собственников экономического субъекта (рост доходов на вложенный ими в организацию капитал), 

а этого можно достичь при условии сбалансированности доходов 
и расходов; 

 
• комплексное изучение означает рассмотрение всех вопросов дея
тельности организации и его подразделений во взаимосвязи;

 
• объективная оценка эффективности предполагает наряду с ком
плексным анализом учет законов развития и функционирования 
социально-экономических систем;

 
• обеспечение устойчивости функционирования анализируемого 

хозяйствующего субъекта достигается при превышении темпов 
роста результата над затратами. 
Объектами изучения в комплексном экономическом анализе яв
ляются хозяйствующие субъекты, их хозяйственные системы во взаимосвязи со средой функционирования организации. 

Основная цель проведения экономического анализа – предостав
ление необходимой информационной базы для принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности функционирования экономических субъектов и поиск резервов такого 
повышения.

В процессе достижения основной цели решаются следующие задачи:

 
• определение базовых показателей для разработки производствен
ных планов и программ на предстоящий период;

 
• повышение научно-экономической обоснованности планов и нор
мативов;

 
• объективное и всестороннее изучение выполнения установленных 

планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

 
• определение экономической эффективности использования ма
териальных, трудовых и финансовых ресурсов;

 
• прогнозирование результатов хозяйствования;

 
• подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных 

управленческих решений, связанных с корректировкой текущей 
деятельности и разработкой стратегических планов. 
Экономический анализ следует проводить, руководствуясь сле
дующими принципами.

1. Конкретность — анализ основывается на реальных данных, ре
зультаты его получают конкретное количественное выражение.

2. Комплексность — всестороннее изучение экономического яв
ления или процесса с целью его объективной оценки.

3. Системность — изучение экономических явлений во взаимо
связи друг с другом, а не изолированно.

4. Регулярность — анализ следует проводить постоянно, через за
ранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю.

5. Объективность — критическое и беспристрастное изучение эко
номических явлений, выработка обоснованных выводов. 

6. Действенность — пригодность результатов анализа в практиче
ских целях, для повышения результативности производственной 
деятельности.

7. Экономичность — затраты, связанные с проведением экономи
ческого анализа, не должны быть выше экономического эффекта, 
который должен быть получен в результате его проведения.

8. Сопоставимость — данные и результаты анализа должны быть 

легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов.

9. Научность. При проведении анализа следует руководствоваться 

научно обоснованными методами и процедурами.

1.3. 
КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Экономический анализ  классифицируется по следующим при
знакам: отраслевой, пространственный, временной, функциональный, по объектам управления, методике исследования, полноте охвата объектов, содержанию программы, потребителям анализа. 

По отраслевому признаку различают отраслевой и межотраслевой 

анализ. Отраслевой учитывает специфику отдельных анализируемых 
отраслей (промышленность, сельское хозяйство, строительство, 
транспорт, торговля и др.). Межотраслевой анализ является теоретической и методологической основой анализа финансово-хозяйственной деятельности и носит название «теория анализа хозяйственной 
деятельности».

По временному признаку выделяют перспективный и ретроспек
тивный анализ. 

Перспективный анализ (предварительный, прогнозный) проводит
ся до осуществления хозяйственной операции с целью обоснования 
управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования  результатов финансово-хозяйственной деятельности. 

Ретроспективный (последующий, исторический) анализ прово
дится после осуществления хозяйственных операций с целью контроля 
над выполнением планов, объективной оценки результатов деятельности предприятия и изыскания резервов к их улучшению.

Ретроспективный анализ, в свою очередь, подразделяется на опе
ративный и итоговый анализ. Оперативный анализ характеризуется 
короткими интервалами времени анализируемых периодов (смена, 
сутки, декада и т.д.) и проводится сразу после осуществления хозяйственных операций. Итоговый анализ производится по окончании 
отчетного периода (месяц, квартал, год). Данный вид анализа позволяет более полно оценить производственно-финансовую деятельность 

исследуемого предприятия, так как осуществляется комплексно, рассматривая все направления финансово-хозяйственной деятельности. 

По пространственному признаку выделяется внутрифирменный 

и межфирменный анализ. Внутрифирменный анализ исследует состояние только одного субъекта хозяйствования и его структурных подразделений. Межфирменный анализ осуществляет сравнительную 
оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности  разных 
предприятий, имеющих, как правило, общую отраслевую принадлежность. 

По функциональному признаку выделяют финансовый, управ
ленческий, маркетинговый, инвестиционный и другие виды анализа. 

Финансовый анализ в наиболее общем виде представляет собой 

способ накопления, трансформации и использования информации 
финансового характера, имеющий цель: 

 
• оценить текущее и перспективное имущественное положение 

и финансовое состояние предприятия;

 
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предпри
ятия с позиций его финансового обеспечения;

 
• выявить доступные источники средств и оценить возможность 

и целесообразность их мобилизации;

 
• спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала. 

Управленческий анализ проводится с целью обеспечения руковод
ства предприятия необходимой информацией для принятия оптимальных управленческих решений.  

Маркетинговый анализ осуществляется для изучения внешней 

среды предприятия с целью исследования рынков сырья и сбыта готовой продукции и услуг, его конкурентоспособности, спроса и предложения, формирования ценовой политики, разработки тактики 
и стратегии маркетинговой деятельности. 

Инвестиционный анализ используется для оценки инвестиционной 

деятельности и привлекательности субъекта хозяйствования. 

По методике исследования различают качественный и количе
ственный анализ, экспресс-анализ, маржинальный анализ, экономико-математический анализ и т.п.

Качественный анализ — это способ исследования, основанный на 

качественных сравнительных характеристиках и экспертных оценках 
исследуемых процессов и явлений. 

Количественный (факторный) анализ основан на изучении степени 

влияния на исследуемые процессы определенных факторов, которые 
имеют определенные количественные характеристики. 

Экспресс-анализ осуществляется на основе типичных признаков, 

характерных для определенных экономических явлений. Знание этих