Финансы организации (предприятий)

Рекомендовано
в области экономики
и экономической теории в качестве учебника
для студентов высших учебных заведений,
обучающихся по направлению

Учебнометодическим объединением
по образованию

«Экономика»
и экономическим специальностям

Финансы организаций
(предприятий)

Учебник

РОССИЙСКИЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Г. В. ПЛЕХАНОВА

2021

Москва

И
М
НФРАВ. А. Слепов
Т. В. Шубина

УДК 658.14/.17(075.8)
ББК 65.291.9я731
С47

Р е ц е н з е н т ы:

др экон. наук, проф. А. Е. Дворецкая;
др экон. наук, проф. Л. Н. Лыкова

Слепов В. А., Шубина Т. В.
С47
Финансы организаций (предприятий) : учебник / В. А. Слепов, Т. В. Шубина. — Москва : Магистр; ИНФРАМ, 2021. —
352 с.
ISBN 9785977601818 (в пер.)
ISBN 9785160045931
Агентство CIP РГБ.

Учебник состоит из двух частей. В первой части последовательно рассмотрены основы финансов организаций (предприятий) и особенности финансов организаций различных правовых форм. Раскрыты процессы формирования и использования финансовых ресурсов, системы планирования и организации финансовой деятельности, методы предупреждения банкротства организаций.
Во второй части учебника показаны особенности финансов акционерных
обществ, унитарных предприятий и некоммерческих организаций. Учебник
завершается практикумом, включающим определения основных понятий, вопросы для семинарских занятий, тесты, задачи и кейсы. Учебнометодическое
обеспечение дисциплины представлено рекомендуемой литературой, темами
курсовых работ и экзаменационными вопросами.
Для студентов и преподавателей экономических вузов, аспирантов, научных
сотрудников, практических работников в области финансовой деятельности организаций (предприятий).

УДК 658.14/.17(075.8)
ББК 65.291.9я731

ISBN 9785977601818
© Слепов В. А., Шубина Т. В. , 2011
ISBN 9785160045931
© Издательство «Магистр», 2011

Оглавление

Оглавление
Финансы организаций (предприятий)
Финансы организаций (предприятий)
Предисловие . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

РАЗДЕЛ I
Основы финансов организаций
(предприятий)

ГЛАВА
1
Общая характеристика финансов организаций (предприятий)
. . . 15
1.1. Сущность финансов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

1.2. Управление финансами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

ГЛАВА
2
Формирование и использование финансовых ресурсов
организаций (предприятий) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
2.1. Финансовые ресурсы
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

2.2. Активы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

2.3. Баланс активов и пассивов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

ГЛАВА
3
Доходы, расходы и прибыль организаций (предприятий)
. . . . . . 49
3.1. Доходы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49

3.2. Расходы
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51

3.3. Прибыль . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56

ГЛАВА
4
Финансовое планирование в организациях (предприятиях) . . . . . 62
4.1. Сущность, задачи и принципы планирования
. . . . . . . . . . . 62

4.2. Методы финансового планирования
. . . . . . . . . . . . . . . 68

4.3. Текущее финансовое планирование . . . . . . . . . . . . . . . . 73

4.4. Виды оперативных финансовых планов . . . . . . . . . . . . . . 81

Финансы организаций (предприятий)
5

4.5. Налоговое планирование . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89

4.6. Планирование потребности организации в оборотных
средствах. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
95

4.7. Планирование капитальных вложений . . . . . . . . . . . . . . 100

ГЛАВА
5
Организация финансовой деятельности
. . . . . . . . . . . . . . . 107
5.1. Финансовая служба организации
. . . . . . . . . . . . . . . . 107

5.2. Взаимодействие финансовой службы организации с партнерами,
дебиторами и кредиторами
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111

5.3. Организация контрольноаналитической и оперативной
деятельности финансовых служб организации
. . . . . . . . . . . . 118

ГЛАВА
6
Финансовая несостоятельность организаций
(предприятий) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
6.1. Понятие и причины финансовой несостоятельности (банкротства)
организаций
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124

6.2. Оценка возможности банкротства . . . . . . . . . . . . . . . . 126

6.3. Процедуры банкротства организаций и их финансовое
оздоровление . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133

РАЗДЕЛ II
Особенности финансов организаций
различных правовых форм
ГЛАВА
7
Финансы акционерного общества . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
7.1. Финансовые аспекты создания и реорганизации акционерного
общества
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139

7.2. Особенности финансов акционерного общества
. . . . . . . . . 154

ГЛАВА
8
Финансы унитарных предприятий . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
8.1. Общая характеристика унитарных предприятий . . . . . . . . . . 163

8.2. Особенности финансов унитарных предприятий
. . . . . . . . . 172

6
Финансы организаций (предприятий)

Оглавление

ГЛАВА
9
Финансы некоммерческих организаций
. . . . . . . . . . . . . . . 185
9.1. Общая характеристика некоммерческих организаций
. . . . . . 185

9.2. Особенности финансов некоммерческих организаций
. . . . . . 191

ГЛАВА
10
Финансы предприятий малого бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . 203
10.1. Общая характеристика предприятий малого бизнеса
. . . . . . 203

10.2. Особенности финансов малых предприятий . . . . . . . . . . . 207

ПРАКТИКУМ

Предисловие
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231

ТЕМА
1
Финансы организаций (предприятий) . . . . . . . . . . . . . . . . . 233

ТЕМА
2
Финансовые ресурсы организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239

ТЕМА
3
Доходы, расходы и прибыль организаций (предприятий) . . . . . . 247

ТЕМА
4
Финансовое планирование в организации . . . . . . . . . . . . . . 260

ТЕМА
5
Организация финансовой деятельности предприятий . . . . . . . . 281

ТЕМА
6
Финансовая несостоятельность организаций (предприятий) . . . . 287

ТЕМА
7
Финансы акционерных обществ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298

Финансы организаций (предприятий)
7

Оглавление

ТЕМА
8
Финансы унитарных предприятий . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307

ТЕМА
9
Финансы некоммерческих организаций
. . . . . . . . . . . . . . . 316

ТЕМА
10
Финансы предприятий малого бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . 332

УЧЕБНОМЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Литература
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341

Тематика курсовых работ
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345

Экзаменационные вопросы
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347

Оглавление

Предисловие

Предисловие
Знания об организации и закономерностях функционирования
финансов организаций (предприятий) являются основополагающими для понимания экономических процессов, происходящих в
экономике. Это связано с тем, что финансы организаций (предприятий) обслуживают процессы, протекающие в их хозяйственноэкономической деятельности, и способны оказать на них существенное воздействие. Эффективное управление финансами организаций является необходимым условием успешного ведения
бизнеса, способствует увеличению капитала собственников и
стоимости самого бизнеса. Это достигается за счет перераспределения финансовых ресурсов, их концентрации на ключевых направлениях. Финансы организаций (предприятий) тесно связаны с
денежной, налоговой, бюджетной, кредитной, валютной системами и в значительной мере предопределяют экономические процессы на макроуровне.
Устойчивое функционирование финансов организаций (предприятий) особенно важно в условиях рыночной экономики, подверженной кризисам. Тенденция к усилению взаимозависимости
национальных экономик требует постоянного учета в финансах
организаций (предприятий) изменений внешней среды. Процессы
глобализации позволяют шире использовать научнотехнические
достижения и ресурсы других стран для повышения конкурентоспособности отечественного бизнеса. Однако, с другой стороны,
формируемый глобальный рынок резко усиливает финансовые
риски. Это связано со значительным колебанием валют, изменениями в потоках капитала, усложнением используемых финансовых
инструментов. Глобализация экономики наряду с цикличностью ее
развития предъявляет повышенные требования к качеству управления финансовыми рисками, обеспечению экономической безопасности бизнеса. Снижение финансовых рисков является обязательным условием стабильного состояния финансов организации
(предприятия), нейтрализации негативных внешних влияний. Эффективное управление финансами позволяет создавать условия
для своевременной их адаптации к постоянно меняющимся услоФинансы организаций (предприятий)
9

виям внешней среды. Это является условием устойчивого функционирования бизнеса в целом и одновременно выступает критерием эффективного управления финансами организаций.
Рыночная экономика характеризуется многообразием организационноправовых форм хозяйствующих субъектов и организации их
финансов. Эти особенности проявляются прежде всего в механизме
формирования уставного капитала, в доступности к источникам финансовых ресурсов, распределении прибыли, а также в некоторых ограничениях на проведение сделок. Развитие экономики сопровождается быстрым развитием системы финансовых инструментов и методов проведения операций. Происходит расширение продуктового
ряда финансового рынка. Предназначение новых финансовых услуг
состоит в снижении рисков, их страховании в результате проведения
дополнительных операций. Однако в условиях финансовых кризисов
не все из этих инструментов оказываются эффективными. Это предопределяет необходимость поиска новых инструментов для снижения рисков, проявляющихся на рынке, новых методов в управлении
финансами организаций. Использование таких знаний позволяет
принимать обоснованные экономические решения о расширении
направлений хозяйственной деятельности, в частности путем развития бизнеса, об инвестициях. Это способствует стабильности хозяйственной деятельности и повышению конкурентоспособности российских организаций (предприятий).
Особенности данного учебника состоят в новых подходах к изучению сложнейшей категории «финансы организаций». Вопервых,
финансы организаций (предприятий) рассматриваются как всеобъемлющая система формирования, движения и использования денежных доходов в соответствии с решениями их собственников.
При таком подходе в состав финансов организаций входит и безвозмездное распределение средств в рамках некоммерческой деятельности (финансы некоммерческих организаций), и платные
формы мобилизации денежных средств с последующим их использованием в целях увеличения доходов. В этом случае и кредитные
отношения, и продукты, предлагаемые страховым и фондовым
рынками, входят в состав инструментов, используемых в процессе
функционирования финансов организаций (предприятий). Другими словами, в учебнике предлагается концепция расширенного
толкования финансов организаций (предприятий), призванных
обслуживать движение капитала, направленного на его возрастание. Вовторых, отличие данного учебника от аналогичных изда10
Финансы организаций (предприятий)

Предисловие

ний состоит в совмещении анализа понятий, функций, элементов
финансов организаций (предприятий) со всеми составляющими
финансовой системы и финансового рынка, в изучении закономерностей и тенденций их развития. Втретьих, в учебнике показано функционирование финансов организаций различных организационноправовых форм. Важно понять, что организационноправовая форма накладывает определенные особенности на финансовый механизм хозяйствующего объекта. Такое многомерное
понимание финансов организаций (предприятий) позволяет дать
читателям глубокие профессиональные знания по основам финансов организаций и сформировать «системное финансовое мышление».
Стиль и подача материала в учебнике ориентированы не только
на студентов и преподавателей экономических вузов, но и на стремительно расширяющийся круг соотечественников, вовлеченных
в ведение бизнеса и пытающихся разобраться в тайнах финансовой деятельности организаций (предприятий).
Вчетвертых, порядок изложения материала соответствует требованиям государственных образовательных стандартов высшего
профессионального образования третьего поколения, ориентированных на формирование компетенций по изучаемой дисциплине.
Учебник формирует такие профессиональные компетенции, как
способность к системному мышлению, определению тенденций в
развитии финансов организаций, пониманию многообразия их
форм в современной экономике; умение сбора и обработки информации о финансовом состоянии организаций, расчета показателей и моделей для управления финансами организаций; навыки
принятия решений в оперативной, инвестиционной и финансовой
деятельности организаций; способность представить результаты
деятельности организаций в соответствии с принятыми в ней стандартами, а также международными стандартами финансовой отчетности. Они соответствуют требованиям современного рынка
труда, предъявляющего спрос на работников, способных стратегически мыслить и одновременно налаживать реальные процессы в
управлении финансами организаций. Впятых, финансовая деятельность организаций (предприятий) рассматривается как механизм обеспечения экономической безопасности бизнеса, поддержания его стабильной финансовой устойчивости в условиях циклического развития экономики.

Финансы организаций (предприятий)
11

Предисловие

Раздел

Раздел I