Организация офшорного бизнеса


Л.С.Кабир





                ОРГАНИЗАЦИЯ ОФШОРНОГО БИЗНЕСА










                   Москва «Финансы и статистика» 2014

УДК 334.752:336.227.2
ББК 65.298
      К12







РЕЦЕНЗЕНТЫ:
Тактаров Г.А.,
доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой «Экономика бизнеса и финансы»
Асейнов С.А., ректор Института мировой экономики и финансов













       Кабир Л.С.
К12 Организация офшорного бизнеса. — М.: Финансы и статистика, 2014. - 144 с.: ил.
          ISBN 978-5-279-02526-8
          Рассматриваются вопросы, играющие ключевую роль в организации офшорного предприятия. Раскрывается место офшорных зон в мировой системе свободных экономических зон, организационно-правовые формы офшорных предприятий, методы управления деятельностью в офшорном режиме.
      Для предпринимателей, менеджеров, а также преподавателей и студентов вузов, обучающихся по юридическим и экономическим специальностям.

                                                   УДК 334.752:336.227.2
                                                   ББК 65.298

© Кабир Л.С., 2003
ISBN 978-5-279-02526-8        © Издательство «Финансы и статистика», 2014

    ОГЛАВЛЕНИЕ






ПРЕДИСЛОВИЕ............................................5

ЧАСТЬ I. ВВЕДЕНИЕ В ОФШОРНЫЙ БИЗНЕС...................10

Глава 1. Сущность офшорного бизнеса...................10
     1.1. Офшорный бизнес как проявление особенностей налоговой системы..............................10
     1.2. Производственная функция офшорного бизнеса...14
     1.3. Основные компоненты среды офшорного бизнеса..16

ЧАСТЬ II. КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ ОРГАНИЗАЦИИ БИЗНЕС-СИСТЕМЫ В ОФШОРНОМ РЕЖИМЕ.. 21

Глава 2. Офшорные зоны в системе свободных экономических зон (СЭЗ)........................................21
     2.1. СЭЗ как инструмент экспортно-ориентированной стратегии развития государства.................21
     2.2. Офшорные зоны как особая разновидность СЭЗ..29
Глава 3. Организационно-правовые основы ведения бизнеса в офшорных юрисдикциях.........................41
     3.1. Организационно-правовыепринципы офшорного бизнеса..........................................41
     3.2. Юридический статус офшорной компании........45
     3.3. Процедура регистрации офшорного предприятия.47
Глава 4. Структуризация бизнеса.......................57
     4.1. Мотивация решений, ведущих к изменению структуры бизнеса...............................57
     4.2. Офшорные схемы как групповая форма ведения бизнеса.........................................60
     4.3. Инвестиционные возможности офшорного бизнеса.63

3

ЧАСТЬ III.КОМПЛЕКСНАЯ ГЛОБАЛЬНАЯ ФИЛОСОФИЯ БИЗНЕСА В СОВРЕМЕННОЙ
          ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТИ 68

Глава 5. Стратегия и тактика офшорного бизнеса..68
     5.1. Общая характеристика изменений ведения международного бизнеса...........................68
     5.2. Мировая практика применения офшоров...79
     5.3. Российские территории с льготными условиями хозяйственной деятельности.................104

ЧАСТЬ ГУУПРАВЛЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В ОФШОРНОМ РЕЖИМЕ..............................112

Глава 6. Офшоры - как инструмент управления финансами.112
     6.1. Трансфертное ценообразование в офшорном бизнесе....................................112
     6.2. Управление финансовыми потоками......118
     6.3. Международное налогообложение........123
     ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................131
     БИБЛИОГРАФИЯ..............................134

    ПРЕДИСЛОВИЕ



   В последние годы многие российские авторы обращаются к такому экономическому явлению, как офшорный бизнес. Эта тема постоянно актуализируется в деловых российских журналах. Экономисты посвящают офшорному бизнесу свои статьи в специализированных изданиях, или целые книги [1, 2, 8, 9], затрагивают эту тему в монографиях и учебниках [3, 4, 5, 6, 7].
   Перефразируя старую поговорку: «Сколько людей, столько и мнений», в отношении позиции исследователя, занимающегося вопросами офшорного бизнеса, можно сказать следующее: «Сколько исследователей, столько и граней рассмотрения офшорного бизнеса», зависящих от угла зрения автора.
   Автор настоящей работы также имеет свою позицию в освещении офшорного бизнеса. Объектом исследования определена внешнеторговая деятельность российских бизнес-организаций, в структуру которых входит офшорное предприятие, в качестве предмета исследования автор выделяет управленческие аспекты организации офшорного бизнеса.
   Такой подход к освещению офшорного бизнеса вызван следующими обстоятельствами. Степень привязки экономики страны к мировому хозяйству определяется предпочтением в выборе модели стратегии развития. Предпочтение внешне ориентированной модели (направленной на присоединение к мировому сообществу) влечет за собой либерализацию экономики вообще и внешнеэкономической деятельности в частности. Необходимо, однако, иметь в виду, что Россия сильно нуждается в финансовых ресурсах, поскольку производство следует довести до конкурентного уровня. В случае выбора прогрессивного пути решения проблемы, это означает, что надо осуществить вложения средств в реконструкцию, новое строительство, техническое перевооружение и оснащение производства.
   Выбор в пользу быстрого и полномасштабного включения России в мировое хозяйство усиливает стремление сократить сроки технологического перевооружения. Надежды на то, что средства, требуемые для оплаты массового импорта передовой технологии, может дать экспорт Россией сырья, невелики. Они ограничены не только величиной экспортных сырьевых ресурсов, но и емкостью рынков западных стран.

5

   Кроме того, следует иметь в виду, что увеличение экспорта сможет стимулировать экономический рост лишь при условии, что заработанные средства будут инвестироваться в развитие производства. В противном случае расширение экспорта означает отток ресурсов из страны. В этой связи следует обратить внимание на такое явление экономической действительности, как офшорный бизнес.
   Что представляет собой офшорный бизнес? На каких принципах организации и управления он базируется? Каким образом он регулируется? Каковы возможные экономические последствия офшорного бизнеса для страны, резиденты которой отдают предпочтение офшорным схемам? Что получает государство, решив организовать на своей территории офшорную зону? Как мировое сообщество относится к офшорному бизнесу? Ответы на эти вопросы тем более важны, поскольку распространено мнение, имеющее достаточное количество оснований, что цель офшорного бизнеса - вывоз капитала и «отмывание» криминальных денег.
   Для нашей страны эти вопросы особенно актуальны, поскольку вывоз капитала из страны в 2000 г. составил около 11 523 млн долл. США [10]. Эксперты отмечают также, что в Россию поступают значительные инвестиции из офшорных зон. Так, до 11,4% всех поступлений в промышленность и 68,8% в общую коммерческую деятельность - с Кипра; 48,6% инвестиций в черную металлургию - с Антильских островов; 23,2% поступлений в торговлю и общественное питание - с Гибралтара [10].
   Согласно исследованиям М.Ю. Матовникова, главного эксперта Центра экономического анализа агентства «Интерфакс», большая часть заимствований российских банков приходится на банки-резиденты офшорных зон: Багамские острова (1,5 млрд долл. США); Бахрейн (378 млн долл. США); Науру (145 млн долл. США); Кипр (115 млн долл. США) и приравненную ЦБ РФ к офшорным зонам Латвию (79 млн долл. США) [11].
   В деловой прессе имеется интересная информация по вопросу связи российского бизнеса с офшорами и о влиянии последних на экономику России. Например, на страницах журнала «Эксперт» был помещен комментарий анонимного брокера, который утверждает, что российский фондовый рынок начался с офшоров [12]. На особую популярность офшорных компаний в финансовом секторе указывает и адвокат МГКА П. Астахов, акцентируя внимание на Кипре [13]. Кроме того, в прессе часто фигури

6

руют сообщения, в которых указывается на участие в капитале российских предприятий офшорных компаний. Так, например, утверждается, что:
   •    при «приватизации «Связьинвеста» его акции были выкуплены на кипрский холдинг» [14];
   •    40,3% акций СИДАНКО - нефтяной компании, принадлежащей холдингу «Интеррос», приобретено Тюменской нефтяной компанией у кипрской Kantupan [15];
   •    владелец лицензии на строительство сети GSM 900/1800 в Московском регионе российско-финская компания Sonico Duo больше не принадлежит ОАО «Центральный телеграф»: контрольный пакет акций перешел к багамскому офшору Transcontinental Mobile Investment Ltd., принадлежащей московской компании LV Finance [16].
   Офшорный бизнес распространен в России в различных секторах экономики и присутствует в различных российских регионах. В этой связи можно привести следующие примеры:
   •    векселя таких ГРЭС, как Костромская, Черепетская и Рязанская, находятся в руках офшорных компаний [17];
   •    офшорная компания Coroll Trading приобрела 10% акций компании «Аэрофлот» [18];
   •    в обзоре, посвященном Сахалину, на страницах журнала «Профиль» утверждается, что главное хозяйство Sakhalin Energy -нефтедобывающий комплекс «Витязь», расположенный на шельфе Охотского моря, а точнее, нефтяная платформа Molikpaq, добывающая всю нефть проекта «Сахалин-2» и обеспечивающая до 10% поступлений денег в местный бюджет, юридически является островом, а фактически - кораблем, приписанным к порту Панамы [19].
   Небезынтересна и информация, опубликованная на страницах журнала «Эксперт» в июле 1998 г. Здесь утверждалось, что, согласно данным ГТК РФ, из стран дальнего зарубежья - импортеров российской нефти - второе место (после Германии) занимает Ирландия. Эта страна примечательна тем, что официально, до 1999 г., офшорной зоной не считалась, но допускала регистрацию компаний, свободных от налогообложения.
   Кроме Ирландии в списке крупнейших импортеров российской нефти в 1998 году числились такие известные офшоры, как Багамские, Бермудские и Виргинские острова, Гибралтар, Либерия, Лихтенштейн, Панама, остров Мэн, а также Швейцария,

7

которая входила и в число крупнейших импортеров российского газа [20].
   Интересная ситуация, сложившаяся в российском морском торговом флоте, описывается на страницах журнала «Профиль». Здесь утверждается (со ссылкой на государственную службу морского флота Министерства транспорта), что морской торговый флот, контролируемый Россией, сегодня насчитывает 923 судна суммарной грузоподъемностью 11,2 млн т. При этом под российским флагом работают 737 кораблей, которые в большинстве своем имеют срок эксплуатации более 20 лет, т.е. находятся в «пенсионном возрасте». Оставшиеся, более молодые, суда работают под либерийским или мальтийским флагом и переведены на баланс офшорных компаний. А большинство кораблей, построенных по программе возрождения торгового флота России, за последние 7 лет зарегистрированы под «чужим» флагом [21].
   В обзоре деловых новостей на страницах этого же журнала приводится информация о том, что «48% акций ФК ЦСКА принадлежит британской компании Blue Castle - дочерней структуре голландского холдинга Blue Castle» [22]. Последнее особенно примечательно, поскольку указывает на технику «высшего пилотажа», применяемую в офшорном бизнесе (так называемый «голландский бутерброд»).
   Дело в том, что в Англии существует такое понятие, как английские нерезидентные компании. По сути, это обычная компания, зарегистрированная в Великобритании, но имеющая директоров и акционеров за ее пределами. Причем управление компанией должно осуществляться из юрисдикции (государство), имеющей с Великобританией подходящее соглашение об исключении двойного налогообложения. В этом случае компания будет признана нерезидентной для целей налогообложения в Великобритании и платит налоги в стране, где находится менеджмент [12, с. 39].
   Нидерланды, в свою очередь, располагают одним из самых «удобных» пакетов соглашений об устранении двойного налогообложения и признаются основной холдинговой юрисдикцией в мире. «Благодаря налоговым льготам, здесь размещено большое число компаний холдингового типа, в задачу которых входит инвестиционное и финансовое обеспечение предпринимательской деятельности в крупнейших европейских странах, а также в других регионах мира» [8, с. 112].

8

   Вполне естественно, что подобная информация не может не говорить об определенных и очень важных процессах, происходящих в экономике России. В этой связи целью настоящего исследования стали:
   •    исследование влияния офшорного бизнеса на экономику страны;
   •    оценка офшорного бизнеса с точки зрения общенациональных интересов;
   •    оценка офшорного бизнеса с точки зрения хозяйствующего субъекта - бизнес-организации;
   •    исследование роли офшорного бизнеса в обслуживании денежных потоков.
   Задачами исследования стали:
   •    выявление сущности и составляющих внешнеторговой политики России в условиях либерализации внешнеэкономической деятельности;
   •    выявление сущности офшорного бизнеса;
   •    исследование воздействия валютного механизма, складывающегося в ходе либерализации внешнеэкономической деятельности, на хозяйственную деятельность бизнес-организаций, в состав которых входит офшорное предприятие (по линии управления и планирования внешнеторговой деятельности и по линии рыночных отношений, связанных с материальным стимулированием и ответственностью за результаты деятельности).
   Информационной базой исследования являются:
   •    законодательство Российской Федерации;
   •    законодательство субъектов Российской Федерации, имеющих территории со статусом: свободная экономическая зона, эколого-экономический район, особая экономическая зона, специальная экономическая зона;
   •    материалы Госкомстата РФ, ГТК РФ, ЦБ РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ;
   •    отечественные и зарубежные источники информации (дело

вая пресса, специальная и учебная литература, Internet).

            _______________________ Часть I ВВЕДЕНИЕ В ОФШОРНЫЙ БИЗНЕС





        Глава 1     _______________________________________
        Сущность офшорного бизнеса

    1.1. Офшорный бизнес как проявление особенностей налоговой системы

Управление бизнесом - сложный, комплексный и творческий процесс, суть которого в поиске и принятии осмысленных и эффективных решений и их практическом осуществлении.
   Цель бизнесмена - получение наибольшей прибыли, которая может повышаться как с увеличением темпов роста прибыли по сравнению с темпами роста затрат, так и со снижением суммы затрат. В категорию затрат входят налоги и другие обязательные платежи. Поэтому налоговый фактор играет колоссальную роль в бизнесе (поскольку введение или изменение ставки существующего налога изменяет доходность бизнес-процесса), и все деловые решения - от того, в какой организационно-правовой форме создать предприятие и каким бизнесом заниматься, до осуществления долгосрочных инвестиций - учитывают его. Но сокращение налоговых платежей не должно становиться главным инструментом управления бизнесом. Это лишь неотъемлемая часть менеджмента бизнес-организации.
   Любые шаги в бизнесе оцениваются в первую очередь на основе концепции экономической сущности, идея которой выражается так: поскольку бизнес делается не ради налогов, а ради прибыли, любые сделки бизнес-организации должны иметь цель - извлечение дополнительной прибыли. Отсутствие такой цели у сделки означает ее мнимость (ложность). Вместе с тем для достижения бизнес-целей организации налоги должны не механически минимизироваться, а быть оптимальными. Для этого биз-нес-процессы организовываются таким образом, чтобы бизнес
10

структура могла осуществлять свою деятельность наиболее эффективно.
   Для эффективного управления бизнесом с налоговой точки зрения недостаточно знать текущее налоговое законодательство. Необходимо следовать концепциям, которые заложены в саму систему налогообложения. В этой связи следует отметить, что четырьмя канонами налогообложения считаются справедливость, определенность, удобство и эффективность (нейтральность).
   Под справедливостью налогообложения понимается возложение одинаковой налоговой обязанности на лиц с одинаковым доходом и возложение различной налоговой обязанности на лиц с разным доходом. Определенность налогообложения устанавливает, что для налогоплательщика не должно существовать неопределенности или сомнений в определении подлежащих уплате налогов. Тесно связанное с принципом определенности требование удобства также подразумевает, что налогоплательщик может определить размер и время подлежащих уплате налогов точно, без сомнений, с наименьшими затратами. Принцип эффективности (нейтральности) подразумевает, что стоимость самого сбора налогов должна быть минимальной (минимальным должно быть и негативное влияние существующих налогов на принятие налогоплательщиками бизнес-решений). Не ставя перед собой цель анализировать теорию основ налогообложения (этот вопрос носит академический характер) и применение в налоговом планировании основных принципов налогообложения (это является предметом налогового менеджмента) [см., например, 7, 23], отметим, что эти принципы часто вступают в разногласие с реальностью, противоречат налоговым (фискальным) целям и постоянно конфликтуют между собой.
   Например, в то время как принцип справедливости требует, чтобы бремя налогообложения было распределено между всеми в соответствии с их возможностью уплатить налог или с объемом благ, получаемых от государственных расходов, принципы удобства и эффективности вызывают к жизни такие «несправедливые» (с точки зрения налогообложения) формы ведения бизнеса, как малые предприятия [7, с. 66].
   Важным является такой аспект «противостояния» принципов справедливого налогообложения и эффективной налоговой системы, как определение лучшей налоговой базы [7, с. 67]. Обычно налоговые системы включают как налоги на прибыль (доход), так и налоги на потребление.

11

   В налоговой системе после определения базы налогообложения следующим вопросом является определение налоговой ответственности (юрисдикции) субъекта [см. подробнее 7, с. 93-128]. В международном аспекте подавляющее большинство налоговых систем (включая договоры об избежании двойного налогообложения) следуют двум основным критериям определения налоговой юрисдикции и достаточной степени присутствия: 1) резидентство (постоянное место пребывания) и 2) источник дохода. Оба эти понятия выработаны для того, чтобы измерять степень связи лица с налоговой юрисдикцией, а также определять применимые к этому лицу налоговые правила.
   Налоговое право большинства государств мира в значительной степени заимствует указанные критерии для определения присутствия, достаточного для возложения налоговой обязанности. Но поскольку мир бизнеса многообразен и находится в непрерывном развитии, то и существуют различные виды связей хозяйствующих субъектов как с налоговой юрисдикцией, так и между собой. Поэтому до сих пор в мире не существует такого налогового акта, в котором давался бы исчерпывающий список кого и по каким критериям в том или ином случае следует признать налогоплательщиком той или иной страны или территории. Кроме того, правовыми системами стран предусмотрено следующее требование: субъекты территориального деления не могут устанавливать границы своей налоговой юрисдикции, поскольку обратное противоречит единству государственного экономического пространства. А согласно международным нормам государства не могут распространять границы своей налоговой юрисдикции на нерезидентов, осуществляющих деятельность за пределами территорий этих государств, поскольку обратное свидетельствует о нарушении суверенитета государства, чьим резидентом является хозяйствующий субъект. Российское международное право следует этой логике.
   Обобщая вышеизложенное, отметим, что «достаточная степень присутствия» [7, с. 105] бизнес-организации в субъекте А (страна или субъект территориального деления страны), дающая этому субъекту право облагать бизнес-организацию налогом, чаще всего именуется структурным обособленным подразделением бизнес-организации в субъекте А. Однако существующая практика указывает на то, что нет исчерпывающего перечня того, каковы минимальные критерии подобного структурного подраз

12