Объединение бизнеса и консолидированная финансовая отчетность


                I НАУЧНАЯ МЫСЛЬ I




I СЕРИЯ ОСНОВАНА В 2008 ГОДУ I




В.С. плотшков о.в. Плотникова

ОБЪЕДИНЕНИЕ БИЗНЕСА И КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

МОНОГРАФИЯ




znanium.com

Москва ИНФРА-М 2021

УДК 336(075.4)
ББК 65.05
      П39

      Рецензенты:
         Кизилов А.Н., доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой аудита Ростовского государственного экономического университета «РИНХ»;
         Бежан М.В., кандидат экономических наук, доцент Севастопольского филиала Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова, начальник полевого учреждения Центрального банка Российской Федерации № 10462

      Плотников В.С.
Б39 Объединение бизнеса и консолидированная финансовая отчетность : монография / В.С. Плотников, О.В. Плотникова. — Москва : ИНФРА-М, 2021. — 278 с. — DOI 10.12737/monography_5aafadaa5e5677. 15904893.
         ISBN 978-5-16-016882-1 (print)
         ISBN 978-5-16-106376-7 (online)
         Исследуются закономерности и перспективы развития одного из сложных направлений в деятельности профессиональных бухгалтеров — процессы учетного отражения сделок по объединению бизнеса и формированию консолидированной финансовой отчетности. Предлагается новая парадигма модели бизнес-учета, обеспечивающая отражение бизнес-про-цессов — процессов объединения бизнеса, и на ее основе формирование вступительной консолидированной финансовой отчетности. Приводятся предложения по разработке модели консолидированного учета, обеспечивающей формирование текущей консолидированной отчетности.
         Книга может быть использована в качестве учебного пособия для профессиональных бухгалтеров, экономистов, аудиторов, а также студентов, магистров и аспирантов, преподавателей экономических факультетов и вузов, слушателей системы повышения квалификации и переподготовки кадров.

УДК 336(075.4)
ББК 65.05











ISBN 978-5-16-016882-1 (print)
ISBN 978-5-16-106376-7 (online) © Плотников В.С., Плотникова О.В., 2018

            Оглавление




Введение ..............................................................4
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ .................................................6
1.1. Эволюция концепции консолидированной финансовой отчетности........6
1.2. Консолидированная группа предприятий как субъект представления консолидированной финансовой отчетности ...........................13
1.3. Объединение бизнеса — основа консолидации предприятий ...........21
1.4. Трансакционные издержки сделки по объединению бизнеса и гудвилл .36
1.5. Концепция внутригрупповых трансформационных издержек в системе консолидированного учета ........................................59
Глава 2. БИЗНЕС-УЧЕТ ОБЪЕДИНЕНИЯ БИЗНЕСА ............................ 76
2.1. Анализ содержания МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» ...........................................76
2.2. Учет бизнес-процессов объединения бизнеса........................90
2.3. Гудвилл как результат объединения бизнеса...................... 115
2.4. Неконтролируемые доли участия и гудвилл........................ 123
Глава 3. КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ УЧЕТ И КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ .............................................. 132
3.1. Цель и задачи консолидированной финансовой отчетности........... 132
3.2. Метод полной интеграции счетов или учет по методу приобретения . 144
3.3. Метод учета по слиянию долей .................................. 162
3.4. Метод долевого участия......................................... 166
     3.4.1. Учет совместного предпринимательства ................... 166
     3.4.2. Раскрытие информации об участии в других предприятиях .. 182
3.5. Моделирование системы консолидированного учета................. 196
3.6. Консолидированный учет выручки по договорам с покупателями .... 220
Глава 4. КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС ................................... 242
Список использованной литературы .................................... 269

            Введение



   Эта книга посвящена исследованию одного из наиболее сложных направлений развития отечественного бухгалтерского (финансового) учета и отчетности. В мировой теории и практике вопросам консолидированной финансовой отчетности посвящено 42 стандарта и несколько десятков разъяснений к ним. В России, кроме Федерального закона «О консолидированной финансовой отчетности» от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ нет ни одного ПБУ (Положения по бухгалтерскому учету) и ни одних официально зарегистрированных методических рекомендаций.
   В то же время нельзя сказать о полном отсутствии теоретических исследований относительно консолидированного учета и консолидированной финансовой отчетности, в том числе и авторского «Финансовый и управленческий учет в холдингах» (2004). За это время вышли новые Международные стандарты и серьезно были переработаны ранее изданные. Поэтому мы решили провести серьезную «ревизию» ранее изданных публикаций, дополнить их новыми вопросами и внести изменения в соответствии с вновь опубликованными стандартами и соответствующими авторскими предложениями. В то же время мы выражаем благодарность всем авторам, принявшим участие в обсуждении вышеназванной монографии и надеемся на не менее активное обсуждение новой книги.
   Книга состоит из 4 глав, определяющих последовательность изложения вопросов, касающихся организации консолидированного учета и формирования консолидированной финансовой отчетности.
   Первая глава посвящена изучению методологической основы процессов объединения бизнеса при консолидации предприятий, формирующих холдинговые структуры.
   Во второй главе рассматриваются вопросы бизнес-учета отражения формирования стоимости объединенного капитала.
   Третья глава посвящена вопросам организации консолидированного учета и отчетности, содержащих некоторые отличительные характеристики от Концептуальных основ финансовой отчетности, вызванных спецификой экономических отношений субъектов консолидированной группы предприятий.
   Вопросы формирования консолидированного баланса, занимающие фундаментальное место в консолидированной финансовой отчетности, мы решили вынести в четвертую главу отдельно, поскольку они взаимоувязаны с фундаментальной концепцией формирования и использования капитала консолидированной группы предприятий.

4

   В рамках книги, основываясь на требованиях МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и МСФО (IFRS) 11 «Совместное предпринимательство», МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других организациях», МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» последовательно рассматриваются вопросы адаптации российского бухгалтерского учета к применению методов полной интеграции счетов (учет по методу приобретения) и учету по методу долевого участия, необходимых для отражения операций, формирующих консолидированную финансовую отчетность.

Глава 1.


            ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ



        1.1. ЭВОЛЮЦИЯ КОНЦЕПЦИИ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

   Содержание Концептуальных основ финансовой отчетности определяется методологической качественной характеристикой информации бухгалтерского учета, формирующей содержание отдельных стандартов финансовой отчетности. Что касается субъекта консолидированной финансовой отчетности, то в Концепции подготовки финансовой отчетности определено, что контролирующая компания подготавливает свою финансовую отчетность одновременно с консолидированной финансовой отчетностью как единого экономического субъекта или единого экономического субъекта экономической деятельности группы контролируемых компаний. В этом заключена суть нового определения консолидированной финансовой отчетности.
   Однако прежде чем разобраться с содержанием последней Концепции подготовки консолидированной финансовой отчетности, попробуем поэтапно проследить изменения в ее содержании за последние 60 лет.
   Этап I (1959): опубликован первый стандарт «Консолидированная финансовая отчетность». Консолидированная группа — это гибрид между материнской компанией и единым экономическим субъектом. Дается неоднозначное определение контроля, и, как следствие, отсутствуют критерии, при которых консолидация является необходимым условием.
   Это первая попытка изменения традиционной теории учета и выработки процедур консолидации, обеспечивающих представление консолидированной финансовой отчетности как объединения бизнеса с целью обеспечения полезной информацией реальных и потенциальных инвесторов, кредиторов и других пользователей при принятии решений об инвестировании, кредитовании и т.д. Однако в этом стандарте отсутствует какое-либо ограничение в правах собственников, основанных на степени контроля за деятельностью дочерних предприятий, и права на получение переменного дохода. Кроме того, непонятно, что это за гибрид, когда именно материнская компания и является субъектом представления консолидированной финансовой отчетности. Тем не менее,

6

первый шаг сделан — консолидированная группа в отчетности должна быть представлена единым экономическим субъектом.
   Этап II (1970): представление консолидированной отчетности в соответствии с концепцией материнской компании. Опубликован стандарт «Объединения бизнеса», требующий при объединении бизнеса применять один из двух методов объединения бизнеса: метод слияния интересов или метод покупки. Основной акцент при консолидации делается на материнскую компанию с использованием гибридного подхода при его реализации.
   В 1987 г. опубликован стандарт «Консолидация всех дочерних предприятий», который требует включения в консолидированную отчетность всех дочерних компаний, до тех пор пока материнская компания имеет большинство голосов в их собственном капитале. Основа консолидации отчетности заключается в расширении отчета материнского общества путем включения показателей отчетов дочерних компаний. Рекомендуется дальнейшее использование гибридного метода.
   Этап III (2007): представление консолидированной отчетности в соответствии с концепцией единого экономического субъекта. Опубликован измененный стандарт «Объединения бизнеса», предписывающий идентификацию покупателя в отношении каждого объединения бизнеса. Впервые используется концепция единого экономического субъекта и оценки объединения по справедливой стоимости. По существу публикации стандарты МСФО (IFRS) «Объединения бизнеса» является началом третьего этапа эволюции концепции консолидированной финансовой отчетности.
   В том же году опубликован стандарт «Неконтролирующие доли участия в консолидированной финансовой отчетности», который устанавливает правила учета и отчетности для неконтролирующей доли участия в дочерней компании.
   Несколько позже консолидированная финансовая отчетность включена и в МСФО. Первый стандарт — МСФО (IAS) 27 «Консолидированная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» — опубликован в 2000 г., но его применение рекомендовалось с 01.01.2005. В стандарте определялось, что материнская компания должна представлять консолидированную финансовую отчетность, в которой она консолидировала бы свои инвестиции в дочерние организации. По существу данный стандарт определяет те же требования, что и стандарт «Консолидация всех дочерних предприятий» (1987), входящий в Общепризнанные принципы бухгалтерского учета США (далее — ГААП).
   В январе 2008 г. в рамках третьего этапа проекта по объединению бизнеса были внесены поправки, которые касались прежде всего учета неконтрольных долей участия и потери контроля над дочерней компанией. При этом чистые активы и деятельность

7

контролируемых компаний учитываются таким образом, как если бы они были чистыми активами и деятельностью компании, представляющей финансовую отчетность.
   По сути дела, второй этап разработки Концепции консолидированной финансовой отчетности и в ГААП, и в МСФО характеризуется концепцией материнского общества, которая предполагает, что консолидированная финансовая отчетность является продолжением финансовой отчетности материнской компании и должна быть подготовлена с точки зрения акционеров материнской компании. Сторонники этой концепции считают, что консолидированная финансовая отчетность не представляет какой-либо ценности для неконтролирующих акционеров в приобретенных дочерних компаниях. Цель консолидированной отчетности, в соответствии с этой концепцией, состоит в предоставлении, прежде всего, акционерам и кредиторам материнской фирмы результатов деятельности и финансового положения материнской фирмы и ее дочерних предприятий, как если бы они составляли единую группу или одно предприятие, осуществляющее один или несколько видов деятельности. Такая цель предполагает рассмотрение холдинга с позиции их правовых взаимосвязей и представление предприятия как единичного экономического субъекта.
   Концепция материнской компании дает характеристики некоторым элементам консолидированной финансовой отчетности в случае возникновения неконтролирующей доли участия при объединении бизнеса.
   При составлении консолидированного отчета о финансовых результатах предоставляется информация только о доле чистой прибыли материнской компании в доходах дочерней. А доля в чистой прибыли миноритарных акционеров дочерней компании учитывается как расход.
   Неконтролирующая доля участия в дочерней компании отражается как обязательство в консолидированной финансовой отчетности.
   Нереализованные прибыли и убытки по внутригрупповым операциям исключаются в размере доли участия материнской компании в дочерней.
   Существование меньшинства также влияет на оценку активов, приобретенных в рамках объединения бизнеса, отражаемых в консолидированной финансовой отчетности. Сама концепция материнской компании использует справедливую стоимость приобретенных активов и обязательств, реализуя ее с помощью гибридного подхода к отчетности по справедливой стоимости. Иными словами, материнская компания изначально объединяет дочерние активы по балансовой стоимости, плюс доля материнской компании

8

в любом превышении справедливой стоимости над балансовой стоимостью. При этом неконтролирующая доля в чистых активах не корректируется, чтобы отразить их долю в разнице между справедливой и балансовой стоимостью активов и обязательств.
   Таким образом, эта концепция может быть использована только в том случае, когда материнская компания приобретает 100% акций дочернего общества. На наш взгляд, информация, которую предоставляет консолидированная отчетность, теряет свою значимость, когда присутствует неконтролирующая доля участия.
   В рамках концепции материнской компании мы может сделать вывод, что консолидированная отчетность — это процедура расширения финансовой отчетности материнской компании до отчета о финансовом положении холдинга.
   При этом сторонники данной концепции полностью исключают интерес в консолидированной отчетности неконтролирующей доли, так как эта доля никакого отношения к праву собственности в материнской компании не имеет. И на самом деле это так. Однако при этом они забывают, что холдинг — это экономическая единица, не имеющая юридического статуса, и на фондовом рынке котируются только акции материнской компании и акции дочерних компаний. Поэтому инвестор покупает на рынке акции конкретного юридического лица, а не какие-то условные акции холдинга или условные акции материнской компании, принадлежащие неконтролирующей доле участия.
   И хотя идея о представлении неконтролирующей доли в чистой прибыли дочерней компании в качестве расхода имеет некий экономический смысл, так как с позиции акционеров материнской компании это — недополученная прибыль, отражение неконтролирующей доли участия в качестве обязательства вообще лишено здравого смысла. С этой позиции получается, что контролирующая доля материнской компании в дочерней — это актив в консолидированной отчетности.
   Однако и на этом не остановились сторонники этой концепции. Они применяют гибридный подход к оценке стоимости приобретенных активов и обязательств дочерней компании. В этом случае получается, что доля активов и обязательств дочерней компании, принадлежащая акционерам материнской компании, дооценива-ется до справедливой стоимости (деловая репутация), а вот неконтролирующая доля участия отражается по балансовой стоимости. Позвольте заметить, что такой гибридный подход вообще искажает стоимостную оценку всех балансовых статей консолидированной отчетности. В этом случае нарушается принцип единства оценки и сопоставимости всех статей консолидированной отчетности.
   Началом четвертого этапа в МСФО развития Концепции консолидированной финансовой отчетности можно признать публи

9

кацию МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» (2010), где консолидированная финансовая отчетности определена так: «Финансовая отчетность группы, в которой активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств материнского предприятия и его дочерних предприятий представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности» (выделено авторами) [14, с. 10].
   В целом современный этап развития консолидированной финансовой отчетности характеризуется представлением ее в качестве отчета единого экономического субъекта с выделением в ней интересов инвесторов с контролирующей и неконтролирующей долями участия. Такая процедура представления консолидированных чистых активов включает в себя чистые активы консолидированной группы целиком, затем распределяет ее на контролирующую и неконтролирующую доли участия в чистой прибыли дочерней компании. Неконтролирующая доля участия в дочерней компании выделяется отдельной строкой в составе консолидированного капитала бухгалтерского баланса. В случае возникновения нереализованных прибылей и убытков от внутригрупповых операций они в полном объеме исключаются из консолидированной отчетности.
   Внесение изменения в Концепцию консолидированной финансовой отчетности соответствует уточнению, сделанному в проекте концепции подготовки финансовой отчетности (2010), где под «результатами деятельности» в широком смысле этого слова Совет по МСФО рассматривает все изменения чистых активов (помимо взносов в капитал и возврата капитала), а не только более традиционную реализованную прибыль. То есть новая Концепция консолидированной финансовой отчетности, учитывая данное выше определение о «результатах деятельности», вносит требование о разделении «результатов деятельности» на инвесторов с контролирующей долей участия и инвесторов с неконтролирующей долей участия.
   Существуют дополнительные различия между концепциями материнской компании и единого экономического субъекта при оценке активов дочерней компании. Все приобретенные активы и обязательства дочерней компании включаются в консолидированную отчетность по справедливой стоимости, и распределение этой справедливой стоимости происходит пропорционально между контролирующей и неконтролирующей долями участия. При этом часть справедливой стоимости, принадлежащая материнской компании, учитывается в составе деловой репутации в активе консолидированного баланса, а остальная часть учитывается при расчете неконтролирующей доли участия в составе капитала консолидированной группы.

10

   Хотя концепция единого экономического субъекта дает более релевантную и достоверную информацию для лиц, принимающих решения, есть и критики, которые считают, что цена, заплаченная материнской компанией за свой контрольный пакет акций, не является надежной основой для оценки неконтролирующего пакета. Это связано с тем, что, поскольку материнская компания осуществляет абсолютный контроль над дочерней компанией, владеет чуть более 50% голосующих акций, оставшаяся часть акций, принадлежащих неконтролирующим акционерам, не является долевой собственностью в обычном смысле.
   Стандарты финансовой отчетности требуют оценивать отдельно неконтролирующую долю участия при их приобретении. Однако подобные оценки и отдельное определение неконтролируемой деловой репутации практически невозможны. Таким образом, новые стандарты позволили неконтролирующую долю участия оценивать по той же стоимости, что и контрольный пакет. Неоспоримым является факт, что существует объективная оценка рыночной сделки. Однако следует учитывать, что инвесторы могут быть готовы платить высокую цену за право управления инвестицией, но не желают приобретать оставшиеся акции по той же завышенной цене. Неконтролирующая часть не имеет добавленной стоимости, дающей дополнительное право на управление. Следовательно, измерение капитала неконтролирующих акционеров по той же стоимости, что и контрольный пакет акций, завышает стоимость неконтролирующей доли участия.
   Позвольте не согласиться с этой критикой, так как справедливой оценке подлежит балансовая стоимость чистых активов дочерней компании, т.е. через систему переоценки стоимости активов и обязательств производится корректировка величины чистых активов. Таким образом, контролирующая и неконтролирующая доли участия оцениваются через стоимость дочерней компании как совокупности активов и обязательств, а не как стоимость ее акций на рынке. Безусловно, акции дочерней компании должны иметь рыночную стоимость, по которой определяется цена покупки материнской компании на получение права контроля над сделанной инвестицией. На наш взгляд, доведение балансовых оценок до справедливой стоимости — необходимое условие консолидации, поскольку в рамках консолидированной отчетности возникают две совершенно специфичные статьи: «Деловая репутация» и «Неконтролирующая доля участия», которые должны иметь сопоставимость в оценках, так как напрямую корреспондируют друг с другом.
   Главное различие в двух концепциях консолидированной финансовой отчетности заключается именно в отражении в них интересов всех инвесторов по каждому дочернему предприятию.

11