Макроэкономика, микроэкономика, финансы, экономический анализ : деловые игры

МИНИС ТЕРС ТВО НАУКИ И ВЫСШ ЕГО О Б РА З О ВА Н И Я РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ 
ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ 
«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «МИСиС»

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫМИ ПРЕДПРЯТИЯМИ 
 
Кафедра государственного и муниципального управления 
в промышленных регионах

Москва  2019

№ 3277

Т.И. Окраинец
О.А. Фомина

МАКРОЭКОНОМИКА, МИКРОЭКОНОМИКА, 
ФИНАНСЫ, ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДЕЛОВЫЕ ИГРЫ

Практикум

Рекомендовано редакционно-издательским 
советом университета

УДК 65.01 
 
О-51

Р е ц е н з е н т 
канд. экон. наук, доц. А.Ю. Анисимов

Окраинец Т.И.
О-51  
Макроэкономика, микроэкономика, финансы, экономический 
анализ : деловые игры : практикум / Т.И. Окраинец, О.А. Фомина. – М. : Изд. Дом НИТУ «МИСиС», 2019. – 43 с.
ISBN 978-5-906953-75-9

Практикум служит для иллюстрации государственного регулирования макроэкономических процессов. 
Предназначено для углублений знаний и приобретения практических навыков при изучении дисциплин «Макроэкономика», «Государственное регулирование экономики» «Финансы», «Налоги и налогообложение».
Служит дополнением к существующим учебникам и учебным пособиям 
и будет полезно студентам экономических и управленческих специальностей.

УДК 65.01

 Т.И. Окраинец,
О.А. Фомина, 2019
ISBN 978-5-906953-75-9
 НИТУ «МИСиС», 2019

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ....................................................................................................4
Практическая работа 1. Деловая игра «Банковская система» ................. 5
Практическая работа 2. Деловая игра «Денежный рынок  
и норма процента» ...................................................................................... 15
Практическая работа 3. Деловая игра «Инвестиционный спрос 
и равновесие на товарных рынках» .......................................................... 21
Практическая работа 4. Деловая игра «Фондовая биржа» .................... 28
Библиографический список ...................................................................41

ВВЕДЕНИЕ

В предлагаемых деловых играх моделируются условия функционирования рынков ценных бумаг, инвестиций, банковской системы и 
фондовой биржи. Деловые игры позволяют анализировать роль государственных институтов при регулировании денежно-кредитного обращения и инвестиционного спроса в экономике, условий пополнения финансовых ресурсов на денежных рынках и фондовой бирже. 
При этом условия конъюнктуры рынков, порядок налогообложения, 
правила обращения ценных бумаг и др. устанавливаются в деловых 
играх в соответствии с реально действующими законодательствами 
и нормативными актами Российской Федерации. Условия игр могут 
быть изменены, если в реальной практике будут приняты новые законодательные акты и правила хозяйствования.

Практическая работа 1 
ДЕЛОВАЯ ИГРА «БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА»

В игре моделируется деятельность центральных управленческих 
органов рыночной экономики – Министерства финансов и Государственной банковской системы. Рассматриваются цели и механизмы 
проведения налоговой политики, изменения дисконтной ставки, нормы банковских резервов, операций банка на открытом рынке. Показаны закономерности «кривой Лаффера», процессы образования банковской «маржи».
Условия игры

Имитируется воздействие государства на объемы производства и 
прибыли автомобилестроительных компаний.
Учебная группа делится на 4 части, которые представляют: а) Центральный банк (ЦБ), б) Министерство финансов (МФ), в) владельцев 
и управляющих автостроительными фирмами – автопромышленников (АП), г) коммерческие банки (КБ).
Каждая из групп выполняет в ходе игры свои функции, однако, все 
должны понимать имитирующую ситуацию и смысл действия других 
групп. Условия следующие.
В производстве автомобилей в стране сложилось положение, когда 
возможные объемы производства приведут к значительному избытку данной продукции (влияние мирового рынка, экспорт и импорт в 
игре не учитываются). В этих условиях государство принимает меры 
по «охлаждению» бума. Определив годовые потребности в автомобилях, государство через МФ путем увеличения налогов на прибыль 
АП снижает частные капиталовложения в данную отрасль. Однако 
налоги нельзя повышать безмерно, их предельная величина берется 
на уровне 50 % прибыли. Но это, по расчетам МФ, недостаточно для 
дестимулирования инвестиций. Поэтому в дополнение к налоговым 
применяются кредитные методы воздействия. Центральный банк выпускает облигации, чтобы изъять избыточные кредитные ресурсы 
у коммерческих банков (КБ). Наряду с этим ЦБ повышает учетную 
ставку за кредиты, предоставляемые частным банкам. В свою очередь, КБ вынуждены поднять уровень процента за кредит для АП. 
Автопромышленники, планировавшие взять в КБ значительную сумму кредита, после повышения процентной ставки ограничивают свои 
займы в банках. Все предпринятые меры снижают возможности ка

питаловложений АП в такой степени, какая необходима, по расчётам 
государственных органов, для недопущения перепроизводства и балансирования спроса и предложения на автомобильном рынке.

Ход игры

Для конкретных расчетов участникам необходимо учитывать следующие исходные данные. Ожидаемый спрос на автомобили в течение года – 10 млн шт. Средняя цена автомобиля (в игре цена совпадает 
со стоимостью) – 2,2 тыс. у.е. Норма прибыли в отрасли – 10 %. Существует налог на прибыль – 20 %. По данным государственных органов, автопромышленность имеет возможность произвести 15 млн шт.  
автомобилей. Следовательно, нужно стимулировать снижение возможного объема производства в 1,5 раза. Каковы в этой ситуации действия каждой из групп?

Министерство финансов

1. Рассчитайте сумму прибыли P1 и инвестиционных ресурсов 
К1 (капитала) при возможном производстве 15 млн шт. автомобилей, 
учитывая, что норма прибыли равна 10 % (Р : К = 0,1), а Ц = Р + К = 
= 2,2 тыс. у.е. для одного автомобиля, где Ц – цена автомобиля.
2. Рассчитайте аналогично Р2 и К2 при производстве 10 млн шт. 
автомобилей. Это необходимо для того, чтобы знать, насколько должны снизиться капиталовложения для балансирования рынка. Рассчитайте (К1 – К2) – избыток капиталовложений.
3. Существующий уровень налога на прибыль – 20 %. По экономическим расчетам МФ, повышение налога на 2 п.п. приводит к снижению капиталовложений в производство на 2 %, но повышать налоги 
выше нельзя: это может слишком резко уменьшить инвестиции, подорвать предприимчивость. Рассчитайте, насколько снизятся инвестиции 
при повышении МФ налога с 20 до 22 %. Будет ли этот объем вложений К3 превышать требуемый К2? Если да, то сообщите К3 и К2 Центральному банку – дальнейшие действия будут предприниматься им.
4. Рассчитайте сумму налогов, направляемых в бюджет:
а) при ставке 20 % и объеме производства 15 млн шт.;
б) при ставке 22 % и объеме 10 млн шт.
5. Объясните, почему при более высокой ставке налога поступления в бюджет не растут, а снижаются.

Центральный банк

1. Центральный банк получает от МФ данные об оставшихся после налогового воздействия ресурсах капитала в руках КБ и АП (К3) и 
необходимом объеме капитальных вложений для обеспечения рыночного равновесия (К2).
2. От частных коммерческих банков ЦБ запрашивает сведения:
а) сколько свободных денежных средств находится в системе КБ 
(обозначим эту величину Д1);
б) какой объем кредита намечают взять АП в банках (обозначим 
его Д2).
3. Рассчитайте, сколько собственных ресурсов (СК) есть у АП 
(СК = К3 – Д2).
4. Центральный банк должен своими действиями, во-первых, 
уменьшить количество кредитных ресурсов у КБ и, во-вторых, затруднить взятие кредита промышленниками. Для этого ЦБ выпускает 
облигации под высокий процент. Их покупают КБ – им это выгодно, 
так как вложения в государственные облигации принесут прибыли 
больше, чем вложения в производство. Но тем самым уменьшится 
количество денег, которые КБ могут дать в качестве кредита автопромышленникам. Однако сумма облигаций не должна превышать 
4 млрд у.е., иначе государству трудно будет выплатить проценты по 
облигациям. Рассчитайте, сколько останется денег в КБ (Д3 = Д1 – 
– 4 млрд у.е.).
5. Достаточно ли этого снижения кредитных ресурсов банков для 
того, чтобы капиталовложения АП (собственно СК и заемные Д3) 
не превысили величину нужного для общества объема инвестиций? 
Если сумма СК + Д3 больше К2, то необходимо принять меры к затруднению кредита.
6. Центральный банк повышает учетную ставку процента за кредит, который ЦБ предоставляет частным банкам. В этом случае и 
частные банки должны повысить процент за кредит для АП, иначе КБ 
разорятся. Примем следующие условия:
а) при повышении учетной ставки за кредит ЦБ для КБ на 1 п.п. 
ставка платы за кредит КБ для АП возрастает также на 1 п.п.;
б) банковские расчеты показывают, что при росте процента за кредит КБ для АП на 1 п.п. промышленники уменьшают свои займы в 
банках на 2,5 млрд у.е.

Рассчитайте, насколько нужно повысить процент за свой кредит 
частным банкам для АП, чтобы уменьшить займы промышленников 
на величину превышения (СК + Д3) над К2? Определив это, рассчитайте необходимый размер повышения ЦБ учетной ставки процента 
за кредит коммерческим банкам для того, чтобы вынудить частные 
банки сделать их кредит дороже для АП.
Учетная ставка (У1) по займам ЦБ для КБ составляет 6 %, а процент за кредит (П1) – 7 %. Необходимо определить чему равны У2 и 
П1 – ставки центрального и коммерческого банков после повышения?
Таким образом, с помощью кредитных методов снижается величина капитала у промышленников и, следовательно, уменьшается объем 
производства, чего и добивается государство.

Коммерческие банки

Общий объем капитала КБ составляет 24,4 млрд у.е., часть его 
банк держит в качестве замороженного резерва в ЦБ. Эта доля составляет 1/10 капитала.
1. Рассчитайте сумму свободных денежных средств КБ, которыми 
они вправе распоряжаться – Д1. Сообщите эту цифру ЦБ.
2. К вам за кредитом обратились АП. Какую сумму они хотят 
взять? Сообщите эту цифру (Д2) ЦБ.
3. Центральный банк выпускает облигации на сумму 4 млрд у.е. Вы 
их покупаете, так как процент по ним выше, чем процент за ваш кредит, т.е. облигации принесут большую прибыль. Рассчитайте, сколько 
денег Д3 останется в КБ после этой покупки? (Д3 = Д1 – 4 млрд у.е.).
4. Центральный банк повышает учетную ставку (У) процента за 
кредит, который КБ получает от ЦБ. Размер повышения ЦБ сообщает 
КБ. В этом случае КБ должны повысить процент (П) за кредит, предоставляемый ими АП. На каждый 1 п.п. роста учетной ставки банки 
отвечают ростом П также на 1 п.п. Рассчитайте новую ставку процента П2, если прежняя П1 = 7 %, а У1 составляет 6 %.
5. Автопромышленники вынуждены снизить запрашиваемую сумму займа до величины Д4. Коммерческие банки предоставляют эту 
сумму по новой ставке процента (П2). Рассчитайте, сколько денег получит ЦБ после уплаты промышленниками процентов по предоставляемому им кредиту.

Автопромышленники

1. Автопромышленники намечают выпустить 15 млн шт. автомобилей. Рассчитайте, сколько для этого необходимо капитала (К1) и сколько в результате они получат прибыли (Р1), если норма прибыли равна 
10 % (Р : К = 0,1), а цена одного автомобиля Ц = Р + К = 2,2 тыс. у.е.
2. Министерство финансов подняло налог на прибыль. Раньше 
АП платили 20 % прибыли в бюджет, теперь должны отчислять 22 %. 
В этих условиях АП вынуждены снижать капиталовложения. Рассчитайте новую сумму возможных капиталовложений (К3), если повышение налога на 2 п.п. ведет к снижению инвестиций К1 на 2 %.
3. Определите 
необходимое 
количество 
ресурсов 
капитала 
К3, сравните его с имеющимся у АП собственным капиталом СК 
(СК = 7 млрд у.е.). Если СК меньше К3, то АП должны взять недостающие деньги в коммерческих банках. Определите эту требуемую 
сумму (Д2 = К3 – СК). Сообщите размер нужного кредита (Д2) КБ.
4. Коммерческие банки, у которых после покупки облигаций уменьшились кредитные ресурсы, сообщают АП, сколько они могут предоставить кредита Д3. Автопромышленники готовы взять весь этот объем 
кредита, но КБ под воздействием ЦБ увеличивают процент за кредит. 
Старую ставку процента П1 и новую П2 банки сообщают АП. Они вынуждены уменьшить потребности в займах. Каждый 1 п.п. повышения 
П снижает займы АП на 2,5 млрд у.е. по отношению к Д3. Рассчитайте 
в этих условиях окончательную сумму займов Д4.
5. Рассчитайте сумму общего капитала АП (СК + Д4).
Сколько автомобилей можно выпустить при таком количестве денежных ресурсов, если на каждый автомобиль требуется 2000 у.е. затрат капитала?
Таким образом, в ходе игры имитируются ситуации, когда государственные органы без директивного планирования, используя косвенные экономические регуляторы, обеспечивают сбалансированность 
авторынка.

Ответы и комментарии к игре

Министерство финансов

1. Для выпуска одного автомобиля необходимо вложить в производство 2 тыс. у.е., при этом прибыль составит 0,2 тыс. у.е. Исходя из 

этих данных, можно рассчитать суммы затрат и прибыли при производстве 15 млн автомобилей:

К1 = 30 млрд у.е.; Р1 = 3 млрд у.е.

2. Для выпуска 10 млн автомобилей: К2 = 20 млрд у.е., Р2 = 2 млрд у.е.
Таким образом, для обеспечения сбалансированности авторынка 
необходимо стимулировать сокращение инвестиций с 30 до 20 млрд 
у.е. Избыток составляет 10 млрд у.е.
3. Ставка налога повышается МФ с 20 до 22 %, т.е. на 10 п.п. Исходя из условий игры это приводит к снижению капиталовложений в 
производство на 10 %. Тогда, К3 = К1 – 10 % , К1 = 30 – 3 = 27 (млрд 
у.е.), но для балансировки рынка объем инвестиций не должен превышать 20 млрд у.е. Следовательно, нужно дополнительно уменьшить 
вложения на 7 млрд у.е. Налог еще выше поднимать нельзя, так как 
уже достигнута его предельная ставка, поэтому дальнейшие действия 
предпринимаются ЦБ.
4. Суммы налоговых поступлений в бюджет: 
 – при выпуске 15 млн машин и ставке налога 20 % составят 
1,2 млрд у.е.;
 – при выпуске 10 млн машин и ставке налога 22 % поступления 
не превысят 1 млрд у.е.
5. Следует обратить внимание, что при более высокой ставке налогообложения суммарные выплаты в бюджет не выросли, а сократились. Это явление вполне корреспондирует с эффектом, отражаемым 
кривой Лаффера (рис. 1.1).

Рис. 1.1. Кривая Лаффера

Кривая характеризует зависимость суммы налоговых платежей в 
бюджет от динамики ставки налога на прибыль. При невысоких ставках доходы бюджета растут с увеличением процента налогообложения, хотя прирост доходов и снижается. При определенной ставке 
доход оказывается на максимальном предельном уровне. Далее, при 
увеличении ставки, происходит уменьшение поступлений в бюджет. 
Это связано с тем, что при высоких налогах снижается прибыльность 
производства, дестимулируются инвестиции, выпуск продукции сокращается, падает масса прибыли и даже при повышенном налоге 
бюджетные доходы уменьшаются.
Одна и та же сумма доходов может соответствовать разным масштабам налогообложения, но при достаточно небольшом проценте 
отчислений от прибыли не подрывается предприимчивость и есть 
возможность увеличения доходов бюджета за счет наращивания выпуска товаров и возрастания массы прибыли.
Именно эти закономерности можно пронаблюдать в игре при анализе соотношений между ставками налога и поступлением денежных 
средств в бюджет.
Центральный банк

1. После действий МФ суммарные инвестиционные ресурсы составляют К3 = 27 млрд у.е., тогда как их необходимый уровень не должен быть выше К2 = 20 млрд у.е.
2. У КБ количество свободных денежных средств Д1 = 22 млрд 
у.е. Автопромышленники намечают взять в банках Д2 = 20 млрд у.е. 
3. Собственные ресурсы капитала у АП представляют разность 
между требуемым АП объемом инвестиций и запрашиваемым в банке 
кредитом: СК = К3 – Д2 = 27 – 20 = 7 млрд у.е.
4. Выпуск государственных ценных бумаг для регулирования 
денежной массы и повышения поступлений в бюджет – одна из составляющих политики операций на открытом рынке. Облигации выпускаются под достаточно высокий процент, они обладают высокой 
надежностью и поэтому привлекательны для покупателей. Распространяются эти бумаги в основном среди банков, так как процент по 
ним выше нормы банковской прибыли, но ниже, чем прибыльность в 
производстве. В период кризиса для стимулирования инвестиций ЦБ 
ставит КБ в такие условия, когда им выгодно продавать ЦБ ценные 
бумаги, увеличивая тем самым свою ликвидность.