Деньги, кредит, банки

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ  
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ  
«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «МИСиС» 

 

 
 
 

 

 

 

 
 

 

№ 2263 

Кафедра промышленного менеджмента
 

Деньги, кредит, банки

Практикум 

Рекомендовано редакционно-издательским 
советом университета 

Москва  2013 

УДК 336.7 
 
Д34 

Р е ц е н з е н т  
канд. экон. наук, доц. А.В. Алексахин 

А в т о р ы : 
А.Ю. Анисимов, Е.Ю. Бурова, Н.А. Виноградская, 
А.В. Золкина, М.А. Шерстнева, А.В. Жагловская 

Деньги, кредит, банки : практикум / А.Ю. Анисимов, 
Д34 Е.Ю. Бурова, Н.А. Виноградская [и др.]. – М. : Изд. Дом 
 
МИСиС, 2013. – 74 с. 
ISBN 978-5-87623-704-0 

В практикуме  изложены важнейшие понятия дисциплины «Деньги, кредит, банки», разобраны практические ситуации и решение задач по всем рассмотренным темам и представлены задания для самостоятельного выполнения. 
Предназначен для студентов, обучающихся по специальностям 080109 
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» и направлениям 080100 «Экономика», 080200 «Менеджмент». 
УДК 336.7 

ISBN 978-5-87623-704-0 
© Коллектив авторов, 2013

ОГЛАВЛЕНИЕ 

Предисловие.......................................................................................................... 4 
1. Деньги................................................................................................................ 5 
1.1. Денежный оборот и его структура........................................................... 5 
1.2. Выпуск денег в обращение....................................................................... 9 
1.3. Инфляция. Наращение денег в условиях инфляции............................ 12 
1.4. Валютные отношения и валютная система........................................... 15 
2. Кредит.............................................................................................................. 28 
2.1. Ссудный процент и его формирование ................................................. 28 
2.1.1. Простые проценты............................................................................ 28 
2.1.2. Сложные и смешанные проценты................................................... 31 
2.1.2.1. Реинвестирование денежных средств.................................31 
2.1.2.2. Декурсивный и антисипативный расчет сложных 
процентов......................................................................................32 
2.2. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения ...... 38 
3. Банки................................................................................................................ 48 
3.1. Центральный банк: методы денежно-кредитной политики................ 48 
3.2. Пассивные и активные операции. Баланс Центрального банка РФ... 51 
3.3. Операции коммерческих банков............................................................ 58 
Библиографический список............................................................................... 73 
 

ПРЕДИСЛОВИЕ 

В практикуме «Деньги, кредит, банки» рассмотрены теоретические и практические вопросы денежных и кредитных отношений, что 
позволяет глубже понять их значение и методы использования в современной экономике. Данная тема особенно важна в условиях переходного периода, а также кризисного состояния экономики, когда 
низкая эффективность производства сопровождается высокими темпами инфляции, снижением производственной активности и банкротством ряда предприятий. Представленный в практикуме материал формируют более глубокое представление о путях повышения 
эффективности денежно-кредитного регулирования для развития 
экономики в целом. 
В практикуме по каждой теме представлен набор расчетных формул и примеров решения задач, а также перечень задач для самостоятельного решения. 

1. ДЕНЬГИ 

1.1. Денежный оборот и его структура 

Денежный оборот – это процесс движения, кругооборота денежных знаков наличных и безналичных. 
Можно выделить основные показатели денежного оборота и его 
структуры: 
– денежная масса (М); 
– денежный агрегат (ДА); 
– денежная база (ДБ); 
– денежный мультипликатор (Дм); 
– банковский мультипликатор (Бм); 
– депозитный мультипликатор (Дм). 
Денежные агрегаты – это денежные средства, которые отличаются 
друг от друга степенью ликвидности. Они являются показателями 
структуры денежной массы. 
Выделяют следующие денежные агрегаты: 
– М0 – наличные денежные средства в обращении; 
– М1 = М0 + денежные средства на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты до востребования; 
– М2 = М1 + денежные средства, которые имеются на срочных и 
сберегательных депозитах; 
– М3 = М2 + краткосрочные денежные обязательства по государственным займам; 
– М4 = М3 + прочие ценные бумаги. 
Денежная база в узком смысле определяется по следующей формуле: 

 
ДБ = наличные деньги + обязательные резервы банков в ЦБ. 
 

Денежная база в широком смысле определяется по следующей 
формуле: 

ДБ = наличные деньги + обязательные резервы банков в ЦБ + 
+ остатки на корреспондентских счетах и других счетах банков в ЦБ, 
так называемые резервные денежные средства. 

Банковский мультипликатор – это явление мультипликации (увеличения) денежных средств банками в период их передвижения от 
одного коммерческого банка к другому с учетом отражения этих операций бухгалтерскими проводками. 

Мультипликаторы (банковский, денежный и депозитный) в общем случае характеризуют процесс мультипликации только с разных 
позиций: банковский – с позиции субъекта, денежный – с позиции 
процесса, а депозитный – с позиции объекта. 
Банковский мультипликатор определяется по формуле 

 
Бм = 1/Nобяз.рез , 
 

где Nобяз.рез – норма обязательного резервирования, устанавливается ЦБ РФ. 

Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз сократится 
или возрастет денежное предложение при увеличении или сокращении вкладов в денежно-кредитную систему. 
Денежный мультипликатор определяется по формуле 

 
Дм = М2/(М0 + R), 
 

где R – резервные денежные средства. 

Скорость обращения денег представляет собой интенсивное движение денег при выполнении ими функций средства обращения и 
средства платежа. Следует отметить, что скорость обращения измеряется двумя показателями: 
1) количеством оборотов денег (Коб. денег); 
2) продолжительностью одного оборота денежной массы (П1об.ДМ). 
Формулы для расчета данных показателей имеют следующий вид: 

 
Коб. денег = ВВП/М2 , 
 

где ВВП* – валовой внутренний продукт; 
М2 – денежная масса или М1 

 
П1 об ДМ = ЧКДпериод/Коб. денег , 
 

где ЧКДпериод – число календарных дней в периоде. 

 
Скорость обращения денег = обороты по ТБС/Мср, 
 

где обороты по ТБС – обороты по текущим банковским счетам за год; 
Мср – средняя денежная масса. 

Пример 1. На начало года объем денежной массы, находящейся в 
обращении, составил 4566 млрд руб. Определить, как в течение года 

––––––––– 
* Вместо ВВП могут быть использованы национальный доход (НД) или валовый национальный продукт (ВНП). 

изменится объем денежной массы с учетом того, что среднемесячный уровень инфляции составит 0,6 %. 

Решение 

 
(
)
конец года
 4566  1 
 0,006 1 год  
 4593,4 млрд руб.
М
=
⋅
+
⋅
=
 
 

Пример 2. Определить денежный агрегат М2 при следующих исходных 
данных: наличные денежные средства составляют 2500 млрд руб., денежные средства на карт-счетах в банках – 980 млрд руб., денежные средства 
на расчетных счетах – 1020 млрд руб., депо- зиты – 1300 млрд руб. 

Решение 

 
М2= М1 + М0 = 2500 + 980 + 1020 + 1300 = 5800 млрд руб. 
 

Пример 3. Определить значение денежного мультипликатора при 
следующих исходных данных: объем денежной массы составляет 798 
млрд руб., величина денежной базы – 25 % от денежной массы. 

Решение 

 
(
)
Дм = М/ДБ 
 798 / 798 0,25  
 4
=
⋅
=
. 
 

Можно сделать следующий вывод, что каждый рубль денежной базы обладает способностью создавать денежную массу в объеме 4 руб. 

Пример 4. Определить скорость оборота денежных средств в кругообороте доходов и платежном обороте при следующих исходных данных: ВВП составил 5000 млрд руб., денежная масса – 750 млрд руб., 
обороты по банковским счетам составили 3590 млрд руб. 

Решение 
Определим скорость обращения денег в кругообороте доходов: 

Скорость обращения денег = ВВП/М = 5000/750 = 6,67 оборотов. 

Определим скорость обращения денег в платежном обороте: 

 Скорость обращения денег = Обороты по банковским счетам/М =  
 

 
 = 3590/750 = 4,79 оборотов. 
 

Пример 5. Определить скорость обращения денежных средств в будущем году при следующих исходных данных: ВВП в будущем году возрастет в 1,75 раза; в отчетном году скорость обращения денег составила 

6,3 оборота, а денежная масса в отчетном году равна 598,7 млрд руб. В 
будущем году ожидается увеличение денежной массы на 8,2 %. 

Решение 

 
Скорость обращения = ВВП/М. 
 

ВВП в отчетном году составит 

 
отч
ВВП
 598,7  6,3 
 3771,81 млрд руб.
=
⋅
=
 
 

Определим показатели в будущем году: 

 
буд
отч
ВВП
 ВВП
 1,75 
 3771,81  1,75 
 6600,7 млрд руб.
=
⋅
=
⋅
=
 
 

 
буд
отч
М
М
 1,082 
 598,7  1,082 
 647,8 млрд руб.
=
⋅
=
⋅
=
 
 

 
буд
Скорость обращения
 6600,7 /  647,8 
 10,2 оборота.
=
=
 
 

Пример 6. Валовой внутренний продукт (в текущих ценах) составляет 8000 млрд руб., совокупный объем денежной массы (в среднем за год) – 550 млрд руб. Определить количество оборотов денег и 
продолжительность одного оборота денежной массы. Продолжительность года составляет 365 дней. 

Решение 

 
Количество оборотов денег за год = 8000/550 = 14,55. 
 

 
Продолжительность одного оборота денежной массы

365 /14,55 
 25,09 дня.

=

=
=
 
 

Задачи для самостоятельного решения 

1. На начало года объем денежной массы, находящейся в обращении, составил 8300 млрд руб. Определить, как в течение года изменится объем денежной массы с учетом того, что среднемесячный 
уровень инфляции составит 0,75 %. 
2. Определить денежный агрегат М2 при следующих исходных данных: наличные денежные средства составляют 2495 млрд руб., денежные 
средства на карт-счетах в банках – 972 млрд руб., денежные средства на 
расчетных счетах – 1110 млрд руб., депозиты – 1368 млрд руб. 

3. Определить значение денежного мультипликатора при следующих исходных данных: объем денежной массы составляет 
860 млрд руб., величина денежной базы – 30 % от денежной массы. 
4. Определить скорость оборота денежных средств в кругообороте 
доходов и платежном обороте при следующих исходных данных: 
ВВП составил 5200 млрд руб., денежная масса – 750 млрд руб., обороты по банковским счетам – 3476 млрд руб. 
5. Определить скорость обращения денежных средств в будущем году при следующих исходных данных: ВВП в будущем году возрастет в 1,52 раза; в отчетном году скорость обращения 
денег составила 6,4 оборота, а денежная масса в отчетном году 
равна 620 млрд руб. В будущем году ожидается увеличение денежной массы на 8 %. 
6. Валовой внутренний продукт (в текущих ценах) составляет 
9000 млрд руб. Совокупный объем денежной массы (в среднем за 
год) – 720 млрд руб. Определить количество оборотов денег и 
продолжительность одного оборота денежной массы. Продолжительность года составляет 365 дней (округление до сотых). 

1.2. Выпуск денег в обращение 

Уравнение денежного обмена И. Фишера показывает, какое количество денежных средств необходимо для обращения товаров: 

 
 
 ,
М V
P Q
=
 
 

где М – денежная масса; 
V – время, в течение которого обращается масса денежных 
средств в расчете на год (скорость обращения денег); 
P – средняя цена товара; 
Q – объемы товаров конечного спроса. 

Эмиссия денежных средств – это выпуск денежных средств в оборот, который приводит к увеличению денежной массы. 
Эмиссия денежных средств сопровождается их мультипликацией 
и характеризуется коэффициентом мультипликации (Кмульт), который 
показывает зависимость изменения дохода (выпуска денег) от изменения инвестиций. Он определяется по следующей формуле: 

 
мульт
обяз.рез
К
 1/
 100,
N
=
⋅
 
 

где Nобяз.рез – норма обязательных резервов, %. 

Скорость оборота одноименной денежной единицы (У) определяется по следующей формуле: 

 
У = (РО – К + П + ВП)/М , 
 

где РО – сумма цен реализованных товаров и услуг; 
К – сумма цен товаров, переданных в кредит; 
П – сумма платежей по обязательствам; 
ВП – взаимопогашаемые обязательства; 
М – денежная масса. 

Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется коэффициент монетаризации (Км): 

 
Км = М / ВВП. 
 

Коэффициент монетаризации – это обслуживаемая денежными 
средствами доля экономической деятельности. 

Пример 1. Найти норму обязательного резерва при коэффициенте 
мультипликации 5. 

Решение 
Определим расчетную формулу нормы обязательного резерва 

 
обяз.рез
мульт
 1 /  К
 100 
 1/ 5  100 
 20 %.
N
=
⋅
=
⋅
=
 
 

Пример 2. Найти скорость оборота денежной единицы на территории Московской области при следующих исходных данных: 
сумма реализованных товаров и услуг составила 9,5 млн руб., 
проданных в кредит – 2,3 млн руб., платежи по обязательствам – 
4,6 млн руб., взаимно погашаемые платежи составили 3 млн руб. 
Денежная масса равна 7 млн руб. 

Решение 

(
)
(
)
У = РО – К + П – ВП  / М 
 9,5 –  2,3 
 4,6 –  3 / 7 
 1,3 оборота.
=
+
=
 

Пример 3. Определить величину денежного агрегата М1 при 
следующих исходных данных: остатки на текущих счетах в банках равны 20 трлн руб., срочные депозиты равны 15 трлн руб., 
наличные денежные средства в обращении составили 53 трлн 
руб., наличные денежные средства в кассах банков равны 
3 трлн руб. 

Решение 

 
1
М
 53 
 20 
 73 трлн руб.
=
+
=
 
 

Пример 4. Центральный банк провел эмиссию 4 млрд руб. и установил норму обязательных резервов 15 %. Определить, как изменится денежная масса (округление до сотых). 

Решение 

 
мульт
К
 1 /  0,15 
6,67.
=
=
 
 

 
Денежная масса 
 4  6,67 
 26,68 млрд руб.
=
⋅
=
 
 

Денежная масса увеличится на 26,68 млрд руб. 
 

Пример 5. Центральный банк продает коммерческим банкам государственные ценные бумаги на сумму 7,5 млрд руб. Норма обязательных резервов составляет 12 %. Определить, как изменится денежная масса (округление до сотых). 

Решение 

 
мульт
 К
 1/ 0,12 
 8,33.
=
=
 
 

 
Денежная масса 
 7,5  8,33 
 62,48 млрд руб.
=
⋅
=
 
 

 
Денежная масса уменьшится на 62,48 млрд руб. 
 

Пример 6. В условиях «перегрева» экономики Центральный банк 
повысил учетную ставку с 5 до 9 % и предложил к учету векселя на 
сумму 120 000 руб. Норма обязательных резервов составляет 11 %. 
Определить, как изменится денежная масса (округление до сотых). 

Решение 
При повышении учетной ставки цена векселей понижается, поэтому коммерческие банки заинтересованы в приобретении векселей, 
так как в дальнейшем они могут их реализовать по номиналу. 

 
мульт
 
 1/ 0,11 
 9,09.
К
=
=
 
 

 
Денежная масса 
 120 000  9,09 
 1 090 800 руб.
=
⋅
=