Управление проектами : инвестиционный цикл планирования, проектирования и строительства на металлургических предприятиях

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

№ 1890 
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 

ИНСТИТУТ СТАЛИ и СПЛАВОВ 

Технологический университет 

МИСиС 

Кафедра экономики и менеджмента 

Е.П. Караваев 
t 

Управление проектами 
(инвестиционный цикл 
планирования, проектирования 
и строительства 
на металлургических 
предприятиях) 

Учебное пособие 

Рекомендовано редакционно-издательским 
советом университета 

Москва Издательство ´УЧЕБАª 2007 

УДК 658.15 
К21 

Рецензент 
д-р техн. наук, проф. В.А. Осадчий 

Караваев Е.П. 
К21 
Управление проектами (инвестиционный цикл планирования, проектирования и строительства на металлургических 
предприятиях): Учеб. пособие. – М.: МИСиС, 2007. – 116 с. 

В пособии представлены основные фазы и этапы инвестиционного цикла, 
их содержание, особенности инвестиционного цикла в металлургии, а также 
основные положения разработки и реализации промышленного инвестиционного проекта. 

На основе обобщения современного отечественного и зарубежного опыта 
управления проектами представлены основные этапы разработки промышленных инвестиционных проектов – технико-экономические исследования, 
классификация и оценка рисков при управлении проектом, схемы финансирования проектов, включая оценку собственного инвестиционного потенциала предприятия и вариантные расчеты схем финансирования в составе 
«Обоснований инвестиций» и «ТЭО (проекта)». 

Освещены технические аспекты и организационные процедуры подготовки и проведения тендерных торгов по выбору поставщиков оборудования 
на инвестиционной фазе проекта. 

Особое внимание уделено содержанию и практическим приемам разработки 
основополагающих документов инвестиционного цикла – «Обоснований инвестиций», ТЭО (проекта), бизнес-плана, рабочих чертежей, в том числе с позиции 
основных участников инвестиционного цикла – заказчика, изготовителей и поставщиков оборудования, инвесторов, финансирующих банков и др. 

Пособие предназначено для студентов, обучающихся по специальности 
080502 «Экономика и управление на предприятии». Его цель – дать студентам основы знаний и практические навыки планирования, выполнения предпроектных исследований и осуществления реальных инвестиций в промышленные проекты модернизации, реконструкции действующих и строительства новых металлургических предприятий, цехов и агрегатов. 

© Московский государственный институт 
стали и сплавов (технологический 
университет) (МИСиС), 2007 

Оглавление 

Введение 
4 

1. Основные определения и классификация проектов 
6 

2. Фазы и этапы развития проекта 
14 

2.1. Жизненный цикл проекта 
14 

2.2. Инвестиционный цикл проекта. Фазы инвестиционного 
цикла 
16 

3. Оценка затрат и результатов реализации проекта 
19 

4. Особенности инвестиционных проектов в металлургии 
21 

5. Управление проектом на предынвестиционной фазе 
24 

6. Технико-экономические исследования проекта 
29 

6.1. Исследование возможностей 
30 

6.2. Предпроектные исследования 
31 

6.3. Технико-экономические исследования (оценка 
осуществимости) 
31 

7. Классификация и оценка рисков при управлении проектом 
37 

7.1. Различные подходы к определению рисков 
38 

7.2. Классификация рисков 
41 

7.3. Количественная оценка рисков 
48 

7.4. Методы оценки рисков 
48 

8. Схемы финансирования инвестиционных проектов 
51 

8.1. Основные составляющие схем финансирования 
51 

8.2. Инвестиционный потенциал предприятия: его оценка 

и использование при формировании схем финансирования ...56 

8.3. Расчеты выделения и погашения кредита 
61 

8.4. Представление схемы финансирования потенциальным 
участникам 
65 

9. Разработка обоснования инвестиций и ТЭО (проекта) 
67 

10. Управление проектом на инвестиционной фазе 
74 

11. Подготовка и проведение тендерных торгов 
76 

11.1. Локальный тендер. Технические аспекты 
79 

11.2. Локальный тендер. Организационные аспекты 
79 

12. Глобальный тендер 
87 

13. Практические аспекты подготовки и проведения тендерных 
торгов 
99 

14. Контракты на поставку оборудования и подрядные 
строительно-монтажные работы 
104 

15. Разработка проектной документации (рабочий проект) 
110 

Библиографический список 
114 

3 

ВВЕДЕНИЕ 

Возникновение и развитие концепции управления проектами в 
начале 1950-х годов связано с реализацией масштабных проектов 
создания ракетной техники, которые потребовали координации 
большого количества разработчиков и поставщиков различных видов 
оборудования и систем в пределах выделенного бюджета средств и в 
заданные жесткие сроки достижения поставленных целей. 

Одним из первых и наиболее известных методов управления проектами отметим метод сетевого планирования, или метод критического пути PERT (Project Evaluation and Review Technique), который, 
по существу, обеспечил управление ресурсами и сроками реализации 
отдельных этапов (работ) и всего проекта в целом. 

Метод основан на построении сетевого графика, каждый отрезок 
которого соответствует элементарным задачам, входящим в состав 
проекта в целом. 

В дальнейшем методы управления проектами применялись и развивались при создании новых видов техники – сверхзвуковых пассажирских самолетов и многоразовых космических систем, а также при 
строительстве атомных электростанций, морских нефтяных платформ и др. 

Таким образом, объективной основой создания и развития методов управления проектами явилась необходимость планирования и 
координации деятельности значительного количества участников 
при заданных ограничениях по стоимости и установленных сроках 
запуска (ввода в действие) проектируемых объектов. 

Промышленные объекты, проектируемые и строящиеся в горнорудной и металлургической отраслях, представляют собой крупные 
предприятия с объемом производства 3–5 млн т в год и выше, включающие: 

– добычу и переработку минерального сырья; 
– несколько основных технологических переделов и десятки объектов инфраструктуры по обеспечению энергетическими и другими 
видами ресурсов; 

– широкий спектр выпускаемой продукции (до 100 тыс. позиций 
сортамента). 

Целями этих проектов являются: создание новых производств, 
модернизация, реконструкция действующих производств на базе современных технологий, повышение конкурентоспособности за счет 

4 

снижения издержек производства, повышения качества существующей и освоения выпуска новых видов продукции. 

В состав этих объектов входит уникальное основное технологическое оборудование – коксовые батареи, агломерационные фабрики, доменные печи, кислородные конвертеры, дуговые сталеплавильные печи, 
машины непрерывной разливки стали, прокатные станы и др., требующее специального конструирования и единичного изготовления. 

Применяемые в горнорудном и металлургическом производствах 
процессы характеризуются экстремальными физико-химическими параметрами: температурой, давлением, концентрацией, скоростью и др. 

Степень воздействия горнорудных и металлургических объектов 
на окружающую среду можно охарактеризовать как очень высокую, 
включающую выбросы вредных веществ в атмосферу, водные бассейны, почву, образование значительных количеств промышленных 
отходов, углубление открытых карьерных разработок до 400 м и другие виды воздействий, требующие применения специальных технологий улавливания, рециклинга или захоронения. 

Современная концепция управления проектами развивается применительно к указанным выше особенностям промышленных инвестиционных проектов и ориентирована на обеспечение непрерывности инвестиционного цикла, сокращение его продолжительности в 
целом и максимизацию достигаемого эффекта. 

В качестве основных составляющих пособия по управлению проектами рассмотрены: 

– основные определения и классификация проектов; 
– фазы и этапы развития проекта; 
– особенности инвестиционного цикла в металлургии; 
– управление проектом на предынвестиционной фазе; 
– управление проектом на инвестиционной фазе. 

5 

1. ОСНОВНЫЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ 
И КЛАССИФИКАЦИЯ ПРОЕКТОВ 

В самом широком и общем смысле понятие «проект» происходит 
от латинского слова projectus, которое состоит из двух слов: pro – 
вперед и jectus – устремленный. Таким образом, в буквальном переводе понятие «проект» означает «устремленный вперед» замысел 
(идея). 

В практическом (прикладном) смысле проект предполагает идею 
строительства здания, инженерного сооружения, промышленного 
объекта и др. 

В то же время общепринятая ранее трактовка проекта как совокупности обоснований, чертежей и расчетов по строительству того 
или иного объекта в современных условиях существенно видоизменилась и отличается значительно более расширенным применением. 

В традиционном определении и понимании проекта его целью 
было материальное сооружение – мост, дворец, пирамида, завод, здание или все то, что связано с процессом строительства, с его подготовкой, с определением архитектурного вида, масштабов, способов, 
сроков сооружения и др. 

В отличие от этого традиционного представления современная 
трактовка проекта подразумевает в качестве цели не только материальное сооружение, но и съемки фильма или сериала, создание музыкальной группы или ансамбля, организацию партии или движения, 
подготовку и проведение серии концертов или цикла передач по радио и телевидению. 

Приведем еще несколько из более чем десятка других определений проекта. 

Проект – это процесс целенаправленного изменения технической 
или социально-экономической системы, переводящий ее из одного 
состояния в другое [1,2]. 

Проект – это временное предприятие с целью создания новых видов продукции или услуг. 

Можно сказать, что «проект» стало модным словечком, употребляемым по случаю и без случая применительно к любому начинанию – 
будь то организационные новшества (зарплатные проекты одного из 
банков) или еженедельный телевизионный обзор (в числе самых заметных проектов 2004 года назвали «Намедни» Л. Парфенова). 

6 

Обобщая традиционные и современные трактовки проекта, вполне определенно можно утверждать, что цель проекта является важнейшим признаком, присущим всем проектам независимо от того 
или иного способа их определения, и, кроме того, достаточно объективной основой для классификации проектов. 

Переходя к промышленному инвестиционному проекту, следует 
остановиться на понятии «инвестирование». С финансовой и экономической позиций инвестирование может быть определено как единовременное вложение материальных, финансовых, интеллектуальных и других ресурсов в материальные активы с целью создания и 
получения выгоды в течение последующего длительного периода в 
будущем. 

В то же время под это определение попадают и портфельные инвестиции. 

Основной аспект вложения в материальные активы – инвестирование заключается в преобразовании финансовых ресурсов (ликвидности) инвестора в виде собственных и заемных средств в производственные активы в виде основного и оборотного капитала, что в конечном счете обеспечивает создание новой ликвидности при условии 
прибыльного использования этих активов. 

Образно говоря, инвестирование – это особого рода сделка «купли-продажи», в которой инвестор как бы единовременно (условно) 
«покупает» объект в расчете на получение прибыли в течение длительного периода времени. Отсюда нацеленность инвестиционных 
проектов на коммерческий результат (выгоду), прибыль, отдачу вложенного капитала и ресурсов, отсюда же необходимость проверки 
или оценки коммерческой состоятельности проекта. 

Как следует из данных выше определений, процесс инвестирования в материальные активы и его содержание самым существенным 
образом отличаются от процесса инвестирования в ценные бумаги на 
фондовом рынке (так называемые портфельные инвестиции). Безусловно, портфельные инвестиции имеют свою собственную специфику, существенно отличающуюся от рассматриваемой в данном курсе 
проблематики, которая излагается в других учебных курсах. 

Очевидно, что в изложенном выше контексте экономическая эффективность инвестиций в форме капитальных вложений является 
основным показателем целесообразности инвестиционного проекта 
на всех этапах достаточно длительного пути его реализации – от 
идеи до выпуска готовой продукции. 

7 

Следует заметить, что в литературе зачастую положение о коммерческой состоятельности инвестиционного проекта подразумевается само собой, присутствуя в неявной форме как его имманентное 
свойство. 

Указанная неопределенность в представлении о важном элементе 
самого понятия инвестиционного проекта является результатом многообразия бытующих в жизни и литературе представлений о проекте 
как таковом. Зафиксировать важное положение о коммерческой состоятельности проекта можно путем четкого определения не только 
собственно предмета или сущности данного проекта, но и необходимого инструментария его исследования. Все это предопределяет целесообразность исследования и классификации проектов в широком 
смысле с тем, чтобы идентифицировать рассматриваемый класс инвестиционных проектов по наиболее общему признаку – на основе 
окупаемости затрат, как класс коммерческих инвестиционных проектов. Вместе с тем, в некоторых проектах, например в исследовательских, положительный коммерческий результат не только не достигается, но даже не является целью. Позитивная основа здесь, как и 
целевая установка проекта, – решение конкретных научных, экономических, экологических и политических задач, создающих базу для 
собственно коммерческих проектов. В то же время инвестирование, 
вложение ресурсов присутствуют тут в явном виде. Такого рода проекты целесообразно отнести к классу некоммерческих проектов, 
которые являются предметом специального исследования и обобщения, выходящими за рамки настоящего курса. 

Один из возможных подходов к классификации всего множества 
проектов в указанном выше расширительном толковании по основным определяющим признакам представлен в табл. 1.1. 

Базовыми для классификации приняты следующие существенные 
и неотъемлемые признаки каждого проекта: 

– назначение и цели; 
– средства достижения целей; 
– ресурсы и ограничения; 
– результат. 

8 

Таблица 1.1 

Классификация проектов 

Назначение 
проекта 

Промышленные проекты 

Архитектурностроительные 
проекты 

Экологические проекты 

Поисковые 
инновационные проекты 

Поисковые 
пространственные проекты 

Гуманитарные 
проекты 

Медицинские 
проекты и 
Проекты в 
области 
здравоохранения 
Социальные 
проекты 

Цели 

Новые рынки 
сбыта 
Новая продукция 
Коммерческие 
(как правило) 

Социальные, 
эстетические 
Освоение новых 
строительных 
технологий, оборудования и материалов. Коммерческие и некоммерческие 
Снижение нагрузки на окружающую среду 
Некоммерческие 
(как правило) 

Исследование и 
создание новы 
технологий и 
оборудования 
Коммерческие и 
некоммерческие 
Открытие и исследование новых 
областей в пространстве 
Некоммерческие 

Установление и 
укрепление доверия в обществе 
Некоммерческие 
Охрана здоровья 
людей 
Борьба с эпидемиями 
Некоммерческие 
(как правило) 
Улучшение условий жизни 
Некоммерческие 

Средства 
достижения целей 

Строительство объекта, выпуск новой 
продукции 
Внедрение современных технологии, 
оборудования 
Строительство объекта 

Строительство объекта, защитных сооружений 
Комплекс мероприятий по ограничению 
или исключению 
вредных выбросов 
Проведение экспериментов 

Путешествия и экспедиции 

Человеческие контакты 
Культурные обмены 

Создание новых 
препаратов, методов, 
технологий лечения 
Организационные 

Льготы 
Мероприятия 
Субсидии 

Ресурсы 
и ограничения 

Ограниченные 
материальные, 
финансовые, 
трудовые 
Жесткие временные рамки 
Ограниченные 
материальные, 
финансовые, 
трудовые 
Ограничение во 
времени 

Ограниченные 
материальные, 
финансовые, 
трудовые 

Ограниченные 
материальные, 
финансовые, 
трудовые 
Нежесткие лимиты времени 
Ограниченные 
материальные, 
финансовые, 
трудовые 
Ограничение во 
времени 
Финансовые 
Неявные ограничения во времени 
Материальные, 
финансовые, 
трудовые 

Законодательные акты 
Материальные, 
финансовые 

Результат 

Сбыт продукции, окупаемость вложенных 
средств 

Отрицательный или положительный 
с переходом к 
промышленным проектам 

Решение социальных и 
экономических проблем 

Отрицательный или положительный 
с переходом к 
промышленным проектам 
Отрицательный 
или положительный с 
переходом к 
освоению новых областей 
Решение социальных 
проблем 

Решение медицинских и 
социальных 
проблем 

Решение социальных 
проблем 

9 

Окончание табл. 1.1 

Назначение 
проекта 

Издательские 
проекты 

Проекты в 
области искусства 

Проекты в 
области образования 

Цели 

Распространение 
знаний, опыта 
Коммерческие и 
некоммерческие 

Эстетическое, 
нравственное и 
духовное воспитание и просвещение 
Коммерческие и 
некоммерческие 

Совершенствование системы образования 
Повышение квалификации и 
переподготовка 
Коммерческие и 
некоммерческие 

Средства 
достижения целей 

Издание печатной 
продукции или других носителей информации 

Создание произведений искусства различных жанров 

Создание новых 
методов и программ 
обучения 
Новые учебные заведения 
Проведение семинаров, симпозиумов и 
др. 

Ресурсы 
и ограничения 

Материальные, 
финансовые, 
трудовые 

Материальные, 
финансовые 

Материальные, 
финансовые, 
трудовые 
Цикличные во 
времени 

Результат 

Решение социальноэкономических и технических проблем 
Решение социальноэтических, 
эстетических 
и социальнополитических 
проблем 
Решение социальных 
проблем 

Для классификации проектов применяются и другие признаки, 
например, по области деятельности, к которой относится данный 
проект, или по его масштабу [3]. 

Собственно отнесение всех учтенных в классификации проектов к 
инвестиционным на первый взгляд представляется дискуссионным. 
Однако все они предусматривают вложение ограниченных материальных ресурсов (инвестирование) с целью получения долговременного результата, эффекта. 

Принципиальным, с точки зрения дальнейшего рассмотрения, является коммерческая нацеленность части указанных выше проектов, 
а именно промышленных инвестиционных проектов, которая во многом предопределяет как этапность разработки и реализации таких 
проектов, так и особые методы исследований, включая маркетинговые, финансово-экономические и другие исследования. 

Приведенная классификация исчерпывает практически весь 
спектр инвестиционных проектов и вместе с тем позволяет идентифицировать класс инвестиционных проектов с выраженным положительным финансово-экономическим результатом, обеспечивающим 
окупаемость возвратность вложенных ресурсов. В наибольшей степени эти признаки характерны для промышленных инвестиционных 
проектов. При этом следует учитывать, что крупный промышленный 

10 

инвестиционный проект в силу своей комплексности, т.е. многообразия одновременно решаемых задач, содержит, как правило, элементы 
других инвестиционных проектов, учитываемых в приведенной выше классификации, – строительных, инновационных, экологических, 
исследовательских и т.п. 

Наряду с рассмотренной классификацией промышленных инвестиционных проектов по определяющим признакам существует еще 
один признак, имеющий принципиальное значение для последующего изложения проблематики. Это отраслевая принадлежность промышленных инвестиционных проектов. По данному признаку может 
быть выделена область внутриотраслевых промышленных инвестиционных проектов и соответственно область межотраслевых интегрированных комплексных проектов. 

Для ряда отраслей промышленности с многообразной внутриотраслевой структурой, в частности для черной металлургии, вопросы 
комплексного проектирования имеют принципиальное значение и в 
сущности определяют структуру и методику разработки и реализации промышленного инвестиционного проекта. 

На основе представленной классификации сформулируем более 
полное и содержательное определение: «Проект – это цель, намеченная к достижению в перспективе определенным способом». 

Как уже было отмечено, цель проекта является важнейшим признаком, присущим всем проектам независимо от того или иного способа их определения. 

Рассмотрим другие, не менее важные элементы или составляющие данного выше определения проекта. 

В предложенном определении « Проект – это цель, намеченная…» 
выделим то обстоятельство, что намеченная цель – не обязательно 
достигаемая цель. 

Это простое рассуждение можно подтвердить сотнями несостоявшихся (хотя и заявленных), а также неудавшихся проектов. Многие амбициозные проекты в металлургии, такие как строительство 
более чем десятка мини-заводов, были проанонсированы, но в силу 
тех или иных причин так и не реализованы до настоящего времени. 

В качестве одной из особенностей большинства публикаций по 
управлению проектами отметим подход или концепцию, в которой 
проект и его реализация рассматриваются как некий беспроблемный 
механический процесс, состоящий из последовательных (без отступлений) действий или цепи событий только в одном направлении – к 
успешному завершению и только в одном варианте. Однако реальная 

11