Путеводитель по эконометрике. Кн. I

6th edition

A GUIDE 
TO ECONOMETRICS

Peter Kennedy

Blackwell Publishing    2008

ПУТЕВОДИТЕЛЬ 
ПО ЭКОНОМЕТРИКЕ

СЕРИЯ
 «АКАДЕМИЧЕСКИЙ УЧЕБНИК»

УДК330.4
ББК65.05
        К33

Перевод с английского:
В.П. Носко: главы 14, 16, 17, 21–23, приложения A, B, C, D, E,
глоссарий, предметный указатель
И.М. Промахина: предисловие автора, главы 1–13, 15, 18–20

Кеннеди, Питер
К33 
 
Путеводитель по эконометрике / Питер Кеннеди; пер. с англ.; под науч. ред. 
В.П. Носко. — М. : Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2016. — 528 с. (Академический учебник).

ISBN 978-5-7749-1154-7 (общ.)
ISBN 978-5-7749-1155-4 (кн. 1)

Путеводитель по эконометрике Питера Кеннеди обращен ко всем, кто заинтересован в интуитивном введении в предмет эконометрики, избегающем сложных обозначений и технических деталей, которые характерны для большинства учебников по эконометрике.
Необычная структура каждой главы книги и избранный стиль изложения позволяют 
студентам легче понять, что преподаватели делают, когда приводят доказательства теорем 
и выписывают формулы, зачастую весьма громоздкие. Такой стиль изложения сделал эту 
книгу весьма привлекательной для студентов всего мира и обеспечил большие тиражи ее 
шести изданий. В то же время эта книга интересна и для самих преподавателей, поскольку 
рассматривает затрагиваемые темы не только с формальной стороны, позволяет лучше понять суть каждой проблемы и ознакомиться с путями ее решения, предлагаемыми в работах 
других авторов, чему способствуют многочисленные ссылки на литературные источники.
В книге охватывается широкий круг тем, начиная с обсуждения того, что вообще представляет собой эконометрика, продолжая стандартными темами, относящимися к классической нормальной линейной модели регрессии, тщательным разбором проблем, связанных с нарушениями предположений классической модели, рассмотрением моделей с качественными и ограниченными зависимыми переменными, анализом панельных данных, 
моделей стационарных и нестационарных временных рядов. Кроме того, в книге рассматриваются темы, отсутствующие во многих учебниках по эконометрике: включение в модель внешней информации, байесовский подход, робастное оценивание, вычислительные 
аспекты эконометрического исследования. 
Книга адресована широкому кругу читателей – от студентов бакалавриата, впервые 
приступающих к изучению эконометрики, до преподавателей эконометрики и лиц, применяющих эконометрику на практике.

УДК330.4 
ББК65.05

ISBN 978-5-7749-1154-7 (общ.) 
 
 
 
 
 
ISBN 978-5-7749-1155-4 (кн. 1) 
 
 
 
 

© 2008 by Peter Kennedy

Все права сохранены. Авторизованный перевод с англоязычного издания, опубликованного John Wiley & Sons Limited. Ответственность за точность перевода лежит исключительно на Издательском 
доме «Дело» и не является ответственностью John Wiley & Sons Limited. Никакая часть настоящей 
книги не может быть воспроизведена в какой-либо форме без письменного разрешения 
первоначального правообладателя, John Wiley & Sons Limited.

© ФГБОУ ВО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы
при Президенте Российской Федерации», 2016

V

Оглавление

Книга 1

Предисловие .............................................................................................3
Глава 1. Введение ......................................................................................9
1.1. Что такое эконометрика? ..................................................................9

1.2. Возмущающая компонента ...............................................................11

1.3. Оценки и методы оценивания (оцениватели) ..................................13

1.4. Хорошие и предпочтительные методы оценивания ........................14

Общие замечания .....................................................................................15

Технические замечания ...........................................................................24
Глава 2. Критерии для оценивателей ...................................................26
2.1. Введение ............................................................................................26

2.2. Стоимость вычислений .....................................................................26

2.3. Наименьшая сумма квадратов ..........................................................27

2.4. Наибольший R2 .................................................................................29

2.5. Несмещенность .................................................................................30

2.6. Эффективность .................................................................................32

2.7. Среднеквадратическая ошибка (MSE) .............................................34

2.8. Асимптотические свойства ...............................................................35

2.9. Максимальное правдоподобие .........................................................38

2.10. Исследования методом Монте-Карло ............................................40

2.11. Суммируя сказанное ........................................................................43

Общие замечания .....................................................................................45

Технические замечания ...........................................................................58
Глава 3. Классическая линейная модель регрессии ..........................72
3.1. Учебники как каталоги ......................................................................72

3.2. Пять предположений ........................................................................73

3.3. Метод наименьших квадратов при оценивании

классической линейной модели регрессии .....................................76

Общие замечания .....................................................................................78

Технические замечания ...........................................................................84
Глава 4. Доверительные интервалы и проверка гипотез ..................91
4.1. Введение ............................................................................................91

VI

4.2. Проверка гипотезы о значении одного коэффициента: t-тест ........91

4.3. Проверка совместной гипотезы: F-тест ...........................................92

4.4. Интервальное оценивание для вектора параметров ........................94

4.5. Статистики LR, W и LM ...................................................................97

4.6. Бутстрапирование .............................................................................99

Общие замечания .....................................................................................100

Технические замечания ...........................................................................116
Глава 5. Спецификация модели ............................................................123
5.1 Введение .............................................................................................123

5.2. Три методологии ................................................................................124

5.2.1. Обычная экономическая регрессия (AER) ...............................125

5.2.2. Тестировать, тестировать, тестировать (ТТТ) ...........................125

5.2.3. Анализ на хрупкость ..................................................................126

5.3. Общие принципы спецификации ....................................................128

5.4. Тесты на правильность спецификации/диагностика ......................129

5.5. Еще раз про R2 ...................................................................................134

Общие замечания .....................................................................................136

Технические замечания ...........................................................................155
Глава 6. Нарушение первого предположения: неправильный выбор 
регрессоров, нелинейности, непостоянство параметров ..........161
6.1. Введение ............................................................................................161

6.2. Неправильный набор независимых переменных ............................161

6.3. Нелинейность ....................................................................................164

6.3.1. Преобразования .........................................................................164

6.3.2. Численные методы, реализуемые на компьютере ....................165

6.4. Изменяющиеся значения параметров ..............................................167

6.4.1. Переключение режимов ............................................................167

6.4.2. Параметры, значения которых определяются

другими переменными..............................................................168

6.4.3. Случайные коээффициенты ......................................................168

Общие замечания .....................................................................................170

Технические замечания ...........................................................................183
Глава 7. Нарушение второго предположения:
ненулевое математическое ожидание возмущения ....................189
7.1. Постоянное ненулевое математическое ожидание ..........................189

7.2. Нулевая постоянная составляющая .................................................190

7.3. Ограниченная зависимая переменная ..............................................190

7.4. Стохастическая граница производственных возможностей ...........191

7.5. Логарифмическое преобразование ...................................................191

Общие замечания .....................................................................................192
Глава 8. Нарушение третьего предположения:
несферические возмущения ............................................................194
8.1. Введение ............................................................................................194

VII

8.2. Последствия нарушения ...................................................................195

8.3. Гетероскедастичность ........................................................................198

8.3.1. Визуальная проверка .................................................................199

8.3.2. Тест Голдфелда — Квандта ........................................................200

8.3.3. Тест Бройша — Пагана ..............................................................200

8.3.4. Тест Уайта ...................................................................................201

8.4. Автокоррелированные возмущения .................................................202

8.4.1. Итеративный метод наименьших

квадратов Кохрейна — Оркатта ...............................................206

8.4.2. Двухшаговый метод Дарбина ....................................................206

8.4.3. Поисковая процедура Хилдрета — Лу .......................................207

8.4.4. Максимальное правдоподобие ..................................................207

8.5. Обобщенный метод моментов ..........................................................207

Общие замечания .....................................................................................210

Технические замечания ...........................................................................222
Глава 9. Нарушение четвертого предположения:
метод инструментальных переменных ..........................................236
9.1. Введение ............................................................................................236

9.2. Метод инструментальных переменных ............................................241

9.3. Проблемы, связанные с методом инструментальных переменных 245

9.3.1. Как мы можем проверить,

коррелируют ли ошибки с регрессорами? ...............................245

9.3.2. Как мы можем проверить,

что инструмент не коррелирован с ошибкой? .........................246

9.3.3. Как мы можем проверить, достаточно ли сильно коррелирует

инструмент с проблемной переменной? ..................................247

9.3.4. Как мы должны интерпретировать ИП (IV)-оценки

коэффициентов? .......................................................................248

Общие замечания .....................................................................................249

Технические замечания ...........................................................................258
Глава 10. Нарушение четвертого предположения:
ошибки измерения и авторегрессии ..............................................269
10.1. Ошибки в переменных ....................................................................270

10.1.1. Взвешенная регрессия .............................................................270

10.1.2. Инструментальные переменные .............................................272

10.1.3. Линейные структурные соотношения .....................................272

10.2. Авторегрессия ..................................................................................273

Общие замечания .....................................................................................276

Технические замечания ...........................................................................283
Глава 11. Нарушение четвертого предположения:
одновременные уравнения ...............................................................290
11.1.Введение ...........................................................................................290

VIII

11.2. Идентификация ...............................................................................292

11.3. Методы оценивания отдельного уравнения ...................................296

11.3.1. Метод наименьших квадратов .................................................297

11.3.2. Косвенный метод наименьших квадратов ..............................298

11.3.3. Метод инструментальных переменных ...................................299

11.3.4. Двухшаговый метод наименьших квадратов

(двухшаговый МНК (2SLS)) .....................................................299

11.3.5. Метод максимального правдоподобия с ограниченной

информацией (LIML) ...............................................................300

11.4. Системные методы ..........................................................................301

11.4.1. Трехшаговый метод наименьших квадратов (3SLS) ...............301

11.4.2. Метод максимального правдоподобия

с полной информацией (FIML) ...............................................303

Общие замечания .....................................................................................303

Технические замечания ...........................................................................313
Глава 12. Нарушение пятого предположения:
мультиколлинеарность ......................................................................323
12.1. Введение ..........................................................................................323

12.2. Последствия .....................................................................................324

12.3. Выявление мультиколлинеарности ................................................327

12.4. Что делать? .......................................................................................328

12.4.1. Не делать ничего ......................................................................328

12.4.2. Инкорпорировать дополнительную информацию .................329

Общие замечания .....................................................................................331

Технические замечания ...........................................................................338
Глава 13. Инкорпорирование внешней информации.......................339
13.1. Введение ..........................................................................................339

13.2. Точные ограничения ........................................................................339

13.3. Стохастические ограничения ..........................................................340

13.4. Претестовые методы оценивания ...................................................341

13.5. Внешняя информация и среднеквадратическая ошибка ..............342

Общие замечания .....................................................................................345

Технические замечания ...........................................................................353
Глава 14. Байесовский подход ...............................................................355
14.1. Введение ..........................................................................................355

14.2. Что такое байесовский анализ? .......................................................355

14.3. Преимущества байесовского подхода.............................................359

14.4. Преодоление неудовлетворенности практиков .............................360

14.4.1. Выбор априорного распределения ..........................................360

14.4.2. Нахождение и использование апостериорного

распределения ..........................................................................362

14.4.3. Убеждение других .....................................................................363

Общие замечания .....................................................................................364

Технические замечания ...........................................................................375
Глава 15. Дамми-переменные ................................................................386
15.1. Введение ..........................................................................................386

15.2. Интерпретация ................................................................................387

15.3. Добавление еще одной качественной переменной ........................388

15.4. Взаимодействие с количественными переменными ......................390

15.5. Дамми-переменные на одно наблюдение ......................................391

Общие замечания .....................................................................................392

Технические замечания ...........................................................................397
Глава 16. Качественные зависимые переменные...............................399
16.1. Дихотомические зависимые переменные.......................................399

16.2. Полихотомические зависимые переменные ..................................403

16.3. Порядковые логит/пробит-модели.................................................404

16.4. Счетные данные...............................................................................405

Общие замечания .....................................................................................406

Технические замечания ...........................................................................422
Глава 17. Ограниченные зависимые переменные .............................435
17.1. Введение ..........................................................................................435

17.2. Тобит-модель ...................................................................................437

17.3. Самоотбор выборки .........................................................................438

17.4. Модели продолжительности ...........................................................442

Общие замечания .....................................................................................444

Технические замечания ...........................................................................453
Глоссарий ...................................................................................................467
Предметный указатель ............................................................................480

От научного редактора

Автор предлагаемой книги — канадский экономист Питер Кеннеди, к сожалению, ушедший из жизни в 2010 году, в течение 43 лет работал в качестве профессора экономики в Университете Саймона Фрейзера (Simon Fraser 
University). Его книга «Путеводитель по эконометрике» занимает особое положение в эконометрической литературе — автор позиционирует ее как учебник первого выбора для преподавателей и студентов, которым требуется интуитивное введение в тематику без обозначений и технических деталей, которые 
характеризуют большинство учебников. Практически каждая рассматриваемая в учебнике тема обсуждается трижды. Сначала дается общее введение 
в рассматриваемую тему, без привлечения каких-либо выкладок и формул. На 
втором этапе, в разделе «Общие замечания», даются уточняющие замечания 
к материалу, изложенному ранее, с указанием литературных источников, в которых рассматриваемые вопросы излагаются более подробно. И только на третьем этапе рассмотрения темы, в разделе «Технические замечания», появляются формулы. Такое постепенное вхождение в проблематику способствует 
интуитивному пониманию концепций и методов эконометрики, позволяет 
увидеть то, что в стандартных учебниках заслоняется бесконечной чередой 
формул. Можно сказать, что в этом учебнике объясняется, что делается в книгах, переполненных доказательствами и формулами. Именно такой подход 
сделал издания книги весьма успешными.
Исключительно полезной для всех, занимающихся приложениями эконометрической теории, является глава 22, в которой изложены «десять заповедей» 
прикладной эконометрики. Целью этой главы является обсуждение различных 
практических аспектов проведения прикладных эконометрических работ, часто 
опускаемых в курсах прикладной эконометрики, таких как правила поведения, 
позволяющие избегать элементарных ошибок и механического применения 
эконометрических методов, изученных в курсах эконометрической теории. 
В этой главе даются практические советы в отношении того, что можно делать 
и что нельзя делать при анализе реальных статистических данных.
В целом предлагаемая книга будет полезна широкому кругу читателей — от студентов бакалавриата, впервые приступающих к изучению 
эконометрики, до преподавателей эконометрики и лиц, применяющих 
эконометрику на практике.
В. П. Носко

Предисловие

По мнению студентов бакалавриата и начинающих магистрантов, предыдущие издания этой книги оказали им огромную помощь в понимании 
эконометрики. И судя по объемам продаж, к признанию этого со временем 
приходило все большее и большее число преподавателей, так что студенты 
узнавали о книге как из программ курсов, так и из разговоров друг с другом. 
Именно такая ситуация и сделала предыдущие издания столь успешными.
Что же есть такого в этой книге, из-за чего студенты признали ее такой 
ценной? Эта книга дополняет учебники по эконометрике всех уровней, 
она дает обзор данной дисциплины и интуитивное понимание ее концепций и методов без обычных громоздких обозначений и технических деталей, которые неизбежны в учебных текстах по эконометрике. Про эконометрические учебники часто говорят, что их читатели за деревьями не 
видят леса. Такое положение неизбежно — терминология и методы, которым надо обучить читателя, не позволяют передать интуитивное понимание того, «о чем все это» и «как это все друг с другом сочетается». Все 
учебники эконометрики терпят неудачу в ответе на эти вопросы. И это не 
от недостаточного старания: в большинстве учебников есть прекрасные 
тексты, содержащие соответствующие идеи и интерпретации. Они хорошо понятны преподавателям, но не оказывают ожидаемого воздействия 
на студентов. Почему? Потому что эти идеи и интерпретации разбиты на 
кусочки, разбросаны по всей книге, смешаны с техническими деталями. 
Стараясь разобраться в обозначениях и изучить методы, студенты теряют 
общий взгляд на предмет, который чрезвычайно важен для реального понимания этих методов. Настоящая книга дает студентам панорамное видение предмета, которое облегчает понимание технических деталей, изложенных в учебниках.
Хотя отличия от пятого издания многочисленны, основная структура 
и дух книги остались неизменными. После вводной главы в главе второй 
идет довольно пространное обсуждение существующих критериев выбора 
методов оценивания, в ходе которого излагается большая часть основных 
концепций, на которых базируется эконометрика. В третьей главе дается 
обзор предмета, приводится пять предположений классической линейной модели регрессии и объясняется, что большинство проблем, возникающих в эконометрике, можно интерпретировать как невыполнение 
одного из этих предположений. В четвертой главе описаны некоторые 
концепции статистических выводов, что обеспечивает основу для последующих глав. В пятой главе обсуждаются общие подходы к спецификации 
эконометрической модели, подготавливается почва для следующих семи 
глав, каждая из которых посвящена нарушению одного из предположений 

Предисловие

классической линейной модели. В этих главах описываются последствия 
определенного нарушения, обсуждаются соответствующие тесты и предлагаются способы решения проблем оценивания, возникающих при наличии 
данного нарушения. В каждой из оставшихся одиннадцати глав и в приложениях A, B и С рассматриваются отдельные конкретные темы. В приложении D приводятся задания для студентов, а в приложении E даются ответы на задания с четными номерами. В глоссарии дается объяснение 
основных эконометрических терминов, которые отсутствуют в основной 
части книги. Ответы на задания с нечетными номерами можно получить 
у издателя по запросу преподавателей, использующих данную книгу для 
аудиторных занятий.
По сравнению с предыдущими изданиями настоящее издание довольно серьезно переработано. Переработка состоит главным образом во 
включении двух новых глав, касающихся оценивания методом инструментальных переменных (глава 9) и вычислительных аспектов (глава 23). 
Первая из глав была добавлена в связи с широким распространением оценивания методом инструментальных переменных, а также и в связи с тем, 
что этот метод далеко не бесспорен. Добавление второй главы было вызвано появлением новых вычислительных методов, которые драматически изменили лицо современной продвинутой эконометрики. Обе главы 
сохраняют дух книги: изложение материала в них краткое и ориентировано на общее понимание темы, основные технические моменты отнесены 
в раздел «Технические замечания». Еще несколько глав подверглись интенсивной общей переработке для улучшения изложения. Наиболее заметны в этом отношении: глава по несферическим случайным ошибкам, 
в которой был переработан текст, касающийся обобщенного метода моментов (GMM); глава по байесовскому подходу, где более полно дано 
противопоставление взглядов последователей частотного и байесовского 
подходов; в главе о качественных зависимых переменных улучшена часть, 
касающаяся полихотомических зависимых переменных, и обновлен текст 
о счетных данных; в главе об ограниченных зависимых переменных расширено описание методов оценивания моделей продолжительности; 
в главу по временным рядам добавлено обсуждение вейвлетов, а в главе 
о робастном оценивании переработано изложение непараметрических 
методов оценивания. По всей книге были проведены многочисленные 
исправления и добавления, существенные и незначительные, имеющие 
своей целью представление новых результатов и улучшение изложения.
С целью минимизации числа отвлекающих факторов в книге не используются сноски. Все ссылки, периферийные темы и детали, заслуживающие комментариев, перенесены в раздел «Общие замечания», который располагается ближе к концу каждой главы. Технический материал, 
который имеется в этой книге, излагается в заключительном разделе каждой 

Предисловие

главы, который носит название «Технические замечания». Этот технический материал является скорее дополнением, а не повторением содержания традиционных учебников. Студенты обнаружат, что технический материал, представленный в книге, служит полезным вводным мостиком 
к более сложным изложениям в основных учебных текстах. Как и в более 
ранних изданиях, я старался давать ссылки на литературу, доступную для 
неспециалистов; цель данной книги и ссылок, приведенных в ней, — помочь читателю освоиться с темой, прежде чем обратиться к более продвинутой литературе.
За имеющиеся ошибки и недостатки этой книги я отвечаю лично, но за 
достигнутые улучшения я нахожусь в долгу перед многими людьми, главным образом перед десятками студентов как бакалавриата, так и магистратуры, замечания и отзывы которых сыграли важную роль в формировании 
данного, шестого, издания. Это издание рассматривалось несколькими 
анонимными рецензентами, многие из которых внесли очень детальные 
предложения по улучшению книги, и часть сделанных предложений, но не 
все, были учтены. Я остаюсь весьма признательным студентам разных стран, 
которые выразили мне свою благодарность за написание этой книги. Я надеюсь, что и настоящее, шестое, издание будет иметь ценность для студентов как во время, так и после прохождения ими курса эконометрики.