Развитие учёта и контроля финансовых вложений инвестиционных организации

Остаев Гамлет Яковлевич

Миронцева Алла Владимировна

РАЗВИТИЕ УЧЕТА И КОНТРОЛЯ 

ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Монография

Москва 2017

УДК 657+336.6
ББК 65.052.21

О76

О76

Развитие учета и контроля финансовых вложений: [Электронный 

ресурс] : монография / Г.Я.Остаев, А.В. Миронцева / Текст. дан. и граф. 
– М: Изд. «Научный консультант», 2017. - 1 электрон. опт. диск (CD-R). Объем издания: 1,2 Мб. 500 экз., 130 с. - Систем, требования: IBMPC с 
процессором Intel(R) Pentium (R) CPU G3220 @; частота 3.00 GHz; 4Гб 
RAM; CD-ROM дисковод; Windows 7 Ultimate; мышь; клавиатура, Adobe
Acrobat XI Pro

Монография посвящается теоретическим, методическим и практическим 

вопросам учета финансовых вложений, а также осуществлению финансовых 
инвестиций и осуществления их контроля.

Монография представляет интерес для преподавателей, научных работни
ков и сотрудников управления агропромышленного комплекса, специалистов 
сельского хозяйства, аспирантов, студентов, обучающихся по направлению 
«Экономика».

ISBN 978-5-9500876-6-0

© Г.Я.Остаев, А.В. Миронцева, 2017
© Оформление. Издательство «Научный
консультант», 2017

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ................................................................................................................. 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УЧЕТА И 
КОНТРОЛЯ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ...................................................... 7
1.1. Сущность, экономическое содержание, классификация и оценка 
финансовых вложений................................................................................................ 7
1.2. Методические подходы к учету финансовых вложений................................14
1.3. Принципы и требования к контролю финансовых вложений .......................24
1.4. Нормативное регулирование бухгалтерского учета и контроля   
финансовых вложений..............................................................................................37
2. ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И КОНТРОЛЯ 
ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ............................................................................40
2.1. Оценка рынка финансовых вложений..............................................................40
2.2. Приоритетные направления бухгалтерского учета финансовых ..................47
вложений ....................................................................................................................47
2.3. Организация системы контроля финансовых вложений и порядок 
оформления его результатов ....................................................................................59
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УЧЕТА И КОНТРОЛЯ ФИНАНСОВЫХ 
ВЛОЖЕНИЙ ............................................................................................................73
3.1. Основные направления учета и контроля финансовых вложений................73
3.2. Совершенствование бухгалтерского учета финансовых вложений .............76
3.3. Развитие контроля финансовых вложений......................................................89
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .....................................................................................................114
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ..............................................................118
ПРИЛОЖЕНИЯ.....................................................................................................124

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования определяется развитием в нашей 

стране рыночных отношений. Появилась необходимость расширения сферы 

использования рыночных механизмов в хозяйственном обороте. Организации и 

частные инвесторы, не являющиеся кредитными организациями и профессио
нальными участниками рынка ценных бумаг, являются активными участниками 

финансовых инвестиций. Осуществляя финансовые вложения в ценные бумаги 

корпораций и уставные капиталы других организаций, а также предоставляя 

другим организациям и физическим лицам займы на территории Российской 

Федерации и за ее пределами, организации осуществляют финансовые инве
стиции.

Вложения собственных и заемных средств в целях получения прибыли 

определяют финансовую деятельность организаций, которая приобретает все 

больший удельный вес в структуре денежных потоков. Поэтому возникает не
обходимость подтверждения достоверности финансовой отчетности, отражаю
щей операции с финансовыми инвестициями, что достигается путем проведе
ния контроля, так как его основной целью является обеспечение эффективности 

финансовых вложений посредством минимизации потерь организации.

Следует отметить также, что нормативная база учета данного объекта по
стоянно претерпевает изменения, вносятся дополнения и исправления, утрачи
вают силу старые нормативные документы, вступают в силу новые законы, по
ложения, методические рекомендации.

Состояние изученности проблемы. Проблема формирования, анализа 

финансовых вложений организаций рассматривалась в трудах таких отечест
венных и зарубежных ученых, как Р.А. Алборов, В.Г. Гетьман, В.А. Терехова, 

И.М. Дмитриева, A.И. Басов, В.А. Галанов, В.В. Ковалев, Я.В. Соколов и мно
гих других. Однако позиции авторов в отношении данной темы несколько раз
нятся. Требования нормативных актов в отношении бухгалтерского учета фи
нансовых вложений содержат противоречивые предписания. Методы совер

шенствования учета и контроля финансовых вложений в современных условиях 

требуют доработки. 

Цель и задачи исследования. Целью монографии является изучение 

теоретических основ, обоснование практики учета и контроля финансовых 

вложений и определение предложений по их рационализации. В соответствии с 

данной целью определены основные задачи исследования:

– исследование теоретических аспектов регулирования учета и контроля 

финансовых вложений;

– изучение современного состояния ведения учета финансовых вложений 

в и определение путей его рационализации;

– определение аспектов использования методики последовательности 

проведения контроля финансовых вложений;

− разработка мероприятий по совершенствованию учета и контроля фи
нансовых вложений.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является ипо
течные организации Удмуртской Республики». Предметом исследования явля
ются структурно-содержательные аспекты бухгалтерского учета и внутреннего 

контроля финансовых вложений.

Методология и методика исследования. Теоретической и методической 

основой исследования послужили классические и современные концепции и 

положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных специали
стов; нормативные и законодательные акты; международные стандарты финан
совой отчетности; материалы научных конференций, монографических иссле
дований, статей периодических изданий, а также личные наблюдения авторов. 

В процессе выполнения работы были использованы общенаучные и специаль
ные методы исследования: анализ, синтез, моделирование, расчетно-конструк
тивный, экономико-статистический и др. В качестве информационной базы ис
пользованы отдельные данные бухгалтерского учета базовой организации ОАО 

«ИКУР».

Научная новизна работы заключается в том, что в ней на основании 

комплексного исследования уточнены сущность, функции и принципы учета 

финансовых вложений, разработаны и уточнены классификационные признаки 

финансовых вложений, дана оценка и предложены рекомендации по совершен
ствованию систем учета и контроля финансовых вложений.

Практическая значимость исследования заключается в том, что разра
ботанные рекомендации могут быть использованы в коммерческих организа
циях и позволяют существенно повысить эффективность учета и контроля фи
нансовых вложений.

Объем и структура монографии. Монография состоит из введения, трех 

глав, заключения, библиографического списка, приложений.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УЧЕТА И 

КОНТРОЛЯ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

1.1. Сущность, экономическое содержание, классификация и оценка 

финансовых вложений

Инвестиции выражают все виды имущественных и интеллектуальных 

ценностей, которые направляют в объекты предпринимательской деятельности, 

в результате которой формируется прибыль (доход) или достигается иной по
лезный эффект.

Прирост капитала, полученный в результате инвестирования, должен 

быть достаточным, что возместить инвестору отказ от потребления имеющихся 

средств в текущем периоде, вознаградить его за риск и компенсировать потери 

от инфляции в будущем периоде.

Исследованием и решением актуальных вопросов, связанных с методикой 

учета финансовых вложений, занимались такие авторитетные авторы, как Р.А. 

Алборов, В.Г. Гетьман, В.А. Терехова, И.М. Дмитриева, A.И. Басов, В.А. Гала
нов, К.М. Гарифуллин, Л.В. Горбатова, B.М. Гордон, Д.А. Ендовицкий, В.Н. 

Жуков, В.Б. Ивашкевич, Н.Н. Карзаева, В.В. Ковалев, В.Н. Колесников, Л.И. 

Куликова, А.Д. Ларионов, М.И. Кутер, ЕА. Мизиковский, Я.М. Миркин, В.Ф. 

Палий, В.В. Патров, А.М. Рабинович, Я.В. Соколов, С.Н. Сулимова, Л.П. Хаба
рова, Г.Ф. Шершеневич, Л.З. Шнейдман и др.

По мнению Р.А. Алборова [22], В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова [28], под 

финансовыми вложениями понимаются инвестиции организации в государст
венные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других орга
низаций, в уставные (складочные) капиталы, а также предоставленные займы 

другим организациям.

В.Г. Гетьман считает, что «Финансовые вложения представляют собой 

активы организации, предназначенные для увеличения ее капитала посредством 

участия в распределении прибыли других организаций (в форме дивиденда, 

процента и т.п.) или получения ею иных экономических выгод» [32].

В то же время в своем учебнике Я.В.Соколов пишет: «Финансовые вло
жения – это средства предприятия, которые переданы в пользование другим ор
ганизациям. Зачастую собственнику выгоднее использовать свои средства, 

прежде всего деньги, в сторонних организациях, а не в своей хозяйственной 

деятельности» [62].

В.Г. Гетьман [32, с.431] утверждает, что финансовые вложения имеют ряд 

особенностей. Как правило, они обладают большей ликвидностью по сравне
нию с другими активами — их проще обратить в деньги. Эти инвестиции дают 

возможность достаточно быстрого получения большего дохода, складывающе
гося обычно не только из суммы процента, дивиденда и т.п., но и прироста ка
питала, вложенного в них, вследствие роста их цены. Благодаря большей до
ходности финансовые вложения обеспечивают лучшую защиту накоплений от 

инфляции. 

В то же время финансовые вложения — достаточно рискованные активы. 

Риск инвестора заключается в отсутствии гарантий получения фиксированного 

дохода, а также в потенциальной возможности обесценения инвестированных 

сбережений или даже их полной потери…» 

Медведев М.Ю. [48] считает, что финансовые вложения – это отвлечен
ные средства, призванные приносить предприятию доход в течение определен
ного времени.

Согласно ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерскому учету активов в ка
честве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение сле
дующих условий:

- наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих суще
ствование права у организации на финансовые вложения и на получение де
нежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

- переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми 

вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, 

риск ликвидности и др.);

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в 

будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде 

разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его по
купной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении 

обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

К финансовым вложениям организации относятся: государственные и 

муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том 

числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения опреде
лена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других 

организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); пре
доставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных 

организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании ус
тупки права требования, и пр. [7].

В составе финансовых вложений учитываются также вклады организации 

товарища по договору простого товарищества.

К финансовым вложениям организации не относятся:

- собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционе
ров для последующей перепродажи или аннулирования;

- векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу 

при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказан
ные услуги;

- вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее ма
териально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во 

временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения 

дохода;

- драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и 

иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных 

видов деятельности.

Активы, имеющие материально - вещественную форму, такие как основ
ные средства, материально - производственные запасы, а также нематериаль
ные активы не являются финансовыми вложениями.

По нашему мнению, сущность финансовых вложений заключается в том, 

что они представляют собой финансовые инвестиции, которые приносят дан
ной организации (инвестору) экономические выгоды в виде доходов.

Единица бухгалтерского учета финансовых вложений выбирается органи
зацией самостоятельно таким образом, чтобы обеспечить формирование полной 

и достоверной информации об этих вложениях, а также надлежащий контроль 

за их наличием и движением. 

В зависимости от характера финансовых вложений, порядка их приобре
тения и использования единицей финансовых вложений может быть серия, пар
тия и тому подобная однородная совокупность финансовых вложений.

Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются 

на две группы: финансовые вложения, по которым можно определить текущую 

рыночную стоимость, и финансовые вложения, по которым их текущая рыноч
ная стоимость не определяется.

Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном 

порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетно
сти на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректи
ровки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку ор
ганизация может производить ежемесячно или ежеквартально.

Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной 

стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений от
носится на финансовые результаты у коммерческой организации (в составе 

прочих доходов или расходов) или увеличение доходов или расходов у неком
мерческой организации в корреспонденции со счетом учета финансовых вло
жений.

Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная 

стоимость, подлежат отражению в бухгалтерском учете и в бухгалтерской от

четности на отчетную дату по первоначальной стоимости. Квалифицировать 

поступивший в организацию объект как финансовое вложение достаточно 

просто. В пункте 3 ПБУ 19/02 приведен перечень таких. 

Перечень — открытый, поэтому для тех объектов, которые прямо в нем 

не названы, но потенциально могут быть отнесены к финансовым вложениям, 

следует проверить выполнимость условий, установленных пунктом 2 ПБУ 

19/02. В первую очередь речь идет об экономической выгоде в виде процентов, 

дивидендов, прироста стоимости и т.д.

Например, одним из видов финансовых вложений являются займы, вы
данные физическим лицам. При этом заем, выданный организацией в виде ве
щей (ст. 822 ГК РФ определяет его как товарный кредит), также относится к 

финансовым вложениям.

Однако в качестве финансовых вложений могут быть учтены лишь те то
варные кредиты, которые предоставлены заемщику на возмездной основе.

Для целей бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетно
сти финансовые вложения могут быть объединены в однородные группы и под
группы, что предусматривается в учетной политике и рабочем плане счетов 

бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации.

(Рисунок 1).

В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, 

по длительности периода, в течение которого предполагается получение эконо
мических выгод (доходов), финансовые вложения классифицируются на:

- долгосрочные (на срок более одного года) – к ним относятся паевые 

вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, акции дочерних 

и зависимых организаций, иные акции, приобретенные в целях их удержания в 

течение неопределенного срока, облигации и другие долговые ценные бумаги,

удерживаемые до погашения, если оно ожидается более чем через 12 месяцев. 

В данную категорию входят займы, выданные на длительный срок (более 12 

месяцев), по которым не предполагается уступка права требования.