Экономика. Налоги. Право, 2017, том 10, № 6

Экономика. Налоги. Право

Международный научно-практический журнал

еkonomika. Nalogi. Pravo

[Economics, Taxes & Law]

International Scientifi c and Practical Journal

Издание перерегистрировано
в Федеральной службе
по надзору в сфере связи,
информационных технологий
и массовых коммуникаций:
ПИ № ФС77-67075
от 15 сентября 2016 г.

Периодичность издания — 6 номеров в год

учредитель: ФГОБУ «Финансовый университет при 
Правительстве Российской Федерации»

Журнал ориентирован на научное
обсуждение актуальных проблем
в сфере экономики, налогов и права

Журнал входит в Перечень периодических научных 
изданий, рекомендуемых ВАК для публикации 
основных результатов диссертаций на соискание 
ученых степеней кандидата и доктора наук

Журнал включен в систему Российского индекса
научного цитирования (РИНЦ)

Журнал распространяется только по подписке.
Подписной индекс 81303
в объединенном каталоге «Пресса России»

Том 10, № 6, 2017 год

The edition is reregistered
in the Federal Service
for communication, informational
technologies and media control:
ПИ № ФС77-67075
of September 15, 2016.

Publication frequency — 6 issues per year

Founder: FSEBI “Financial University under the 
Government of the Russian Federation”

The journal is oriented towards scientifi c
discussion of present-day topics in the sphere
of Economics, Taxes and Law

The journal is included into the list of periodicals 
recommended for publishing doctoral research results 
by the Higher Attestation Commission

The journal is included into the system
of Russian Science Citation Index

The journal is distributed only by subscription
Subscription index 81303
in the consolidated catalogue “The Press of Russia”

Vol. 10, Nо. 6, 2017

Экономика. Налоги. Право

РедакциоННый совет
Председатель совета — Эскиндаров М.а., д-р экон. 
наук, профессор, академик Российской академии 
образования, ректор Финансового университета, 
Заслуженный деятель науки РФ;
Гринберг Р.с., д-р экон. наук, чл.-корр. РАН, 
научный руководитель Института  
экономики РАН;
крохина Ю.а., д-р экон. наук, заведующая 
кафедрой правовых дисциплин  
Высшей школы государственного аудита  
МГУ им. М.В. Ломоносова;
кучеров и.и., д-р юрид. наук, заместитель 
директора Института законодательства 
и сравнительного правоведения 
при Правительстве РФ;
красоченкова Н.П., канд. экон. наук, заместитель 
директора Департамента государственного 
управления регионального развития и местного 
самоуправления Правительства Российской 
Федерации;
Пансков в.Г., д-р экон. наук, советник 
генерального директора ЗАО «Международный 
центр финансово-экономического развития»;
саакян Р.а., д-р экон. наук, заместитель директора 
департамента Минфина России;
тосунян Г.а., д-р юрид. наук, президент 
Ассоциации российских банков;
Черник д.Г., д-р экон. наук, президент ЗАО 
«МЦФЭР-консалтинг», президент Палаты 
налоговых консультантов;
иншаков о.в., д-р экон. наук, президент 
Волгоградского государственного  
университета;
субботин в.Н., канд. пед. наук, директор 
экспертно-методического центра  
в области юриспруденции Московского 
государственного юридического университета  
им. О.Е. Кутафина.

МеждуНаРодНый 
издательский совет
Бернс у., советник декана по специальным 
проектам, Техасский университет A&M, США;
Буссе Р., налоговый консультант (Германия);
ванишстендаль Ф., профессор Левенского 
католического университета, Бельгия;
вебер д., профессор права, Амстердамский 
университет (Нидерланды);
вишневский в.П., заместитель директора 
Института экономики промышленности 
(Украина);
Головненков П., главный научный 
сотрудник Потсдамского университета 
(Германия);

иванов Ю.Б., заместитель директора Научноисследовательского центра индустриальных 
проблем развития НАН (Украина);
омирбаев с.М., ректор Северо-Казахстанского  
государственного университета им. М. Козываева;
соколовская а.М., заместитель директора Научноисследовательского финансового института 
(Украина);
Хелльманн у., заведующий кафедрой уголовного 
права и экономических преступлений 
Потсдамского университета (Германия).

РедакциоННая коллеГия
Гончаренко л.и., главный редактор, д-р экон.  
наук, профессор, руководитель департамента 
Финансового университета, Заслуженный работник 
высшей школы РФ;
Ручкина Г.Ф., заместитель председателя 
редакционной коллегии, д-р юрид. наук, 
руководитель департамента Финансового 
университета;
абрамова М.а., д-р экон. наук, профессор, 
заместитель руководителя департамента 
Финансового университета;
засько в.Н., д-р экон. наук, декан факультета 
Финансового университета;
звонова е.а., д-р экон. наук, профессор, 
руководитель департамента Финансового 
университета;
иванова Н.Г., д-р экон. наук, профессор, 
заведующая кафедрой Санкт-Петербургского 
государственного экономического 
университета;
климова и.и., канд. филол. наук, руководитель 
департамента Финансового университета;
лапина М.а., д-р юрид. наук, профессор  
Финансового университета;
Майбуров и.а., д-р экон. наук, заведующий 
кафедрой Уральского федерального 
университета;
Малис Н.и., канд. экон. наук, профессор 
Финансового университета;
Мельничук М.в., д-р экон. наук, директор центра 
Финансового университета;
Пинская М.Р., д-р экон. наук, профессор 
Финансового университета;
Пономаренко е.в., д-р экон. наук, профессор, 
заведующая кафедрой Российского университета 
дружбы народа;
смирнов в.М., д-р экон. наук, заместитель декана 
факультета Финансового университета;
солянникова с.П., канд. экон. наук, доцент, 
руководитель департамента Финансового 
университета.

№ 6/2017

Editorial Board
M.a. Eskindarov, Chairman of the Board, 
ScD (Economics), Rector of the Financial University, 
Honored Scholar of the Russian Federation, 
Corresponding Member, Russian Academy  
of Education
r.S. Grinberg, ScD (Economics), Corresponding 
Member of the Russian Academy of Sciences, 
Scientific Advisor of the RAS Institute  
of Economics
Yu.a. Krokhina, ScD (Economics), Head of the Chair 
of legal disciplines, Graduate School of Public Audit, 
Lomonosov Moscow State University
i.i. Kucherov, ScD (Law), Deputy Director  
of the Institute of Legislation and Comparative  
Law under the Government of the Russian 
Federation
N.P. Krasochenkova, PhD (Economics),  
Deputy Director of the RF Government  
Department for Regional Development  
and Local Governance
V.G. Panskov, ScD (Economics),  
Advisor to the General Director of CJSC 
«International Centre for Financial and Economic 
Development»
r.a. Sahakyan, ScD (Economics), 
Deputy Director of Department of the RF Ministry 
of Finance
G.a. tosunyan, ScD (Law), President of the 
Association of Russian Banks
d.G. Chernik, ScD (Economics), President of JSC 
MCFER-Consulting, President of the Chamber  
of Tax Consultants
o.V. inshakov, ScD (Economics), Rector of Volgograd 
State University
V.N. Subbotin, PhD (Pedagogy), Director of Expert 
and Methodical Centre of Moscow Kutafin State 
Law University.

iNtErNatioNal 
Editorial CouNCil
W. Byrnes, Associate Dean for Special Projects 
of Texas A&M Law School, USA
r. Busse, Tax Consultant (Germany)
F. Vanistendael, professor of the Catholic University 
Leuven, Belgium
V.P. Vishnevsky, Deputy Director of the Institute 
of Industrial Economics (Ukraine)
P. Golovnenkov, Chief Researcher of the University 
of Potsdam (Germany)
Yu.B. ivanov, Deputy Director of Research Center 
of Industrial Problems, National Academy of Science 
(Ukraine)

S.M. omirbaev, Rector of M. Kozybayev North 
Kazakhstan State University
a.M. Sokolovskaya, Deputy Director of the Finance 
Research Institute (Ukraine)
u. Hellmann, Head of the Criminal Law and 
Economic Crime Chair of the University of Potsdam 
(Germany)
Weber d., Professor,doctor of Law, University 
of Amsterdam.

Editorial StaFF
l.i. Goncharenko, Editor- in Chief, ScD (Economics), 
Professor, Head of the Department, Financial 
University, Honored Worker of the Higher School  
of the Russian Federation
G.F. ruchkina, ScD (Law), Deputy Chairperson of the 
Editorial Board, Head of the Department, Financial 
University
M.a. abramova, ScD (Economics), Professor, Deputy 
Head of the Department, Financial University
V.N. Zasko, ScD (Economics), Dean of the Faculty, 
Financial University
E.a. Zvonova, ScD (Economics), Professor, Head 
of the Department, Financial University
N.G. ivanova, ScD (Economics), Professor, Head 
of the Chair, St. Petersburg State University of 
Economics
i.i. Klimova, PhD (Philology), Head of the 
Department, Financial University
M.a. lapina, ScD (Law), Professor, Financial 
University
i.a. Maiburov, ScD (Economics), Head of the Chair, 
Ural Federal University
N.i. Malis, PhD (Economics), Professor, Financial 
University
M.V. Melnichuk, ScD (Economics), Director of the 
Centre, Financial University
M.r. Pinskaya, ScD (Economics), Professor 
of the Financial University
E.V. Ponomarenko, ScD (Economics), Professor, Head 
of the Chair, Russian University of Peoples’ Friendship
V.M. Smirnov, ScD (Economics), Deputy Dean, 
Financial University
S.P. Solyannikova, PhD (Economics), Associate 
Professor, Head of the Department, Financial 
University.

Экономика. Налоги. Право

содеРжаНие

журнал 
«Экономика. 
Налоги. Право»

Главный редактор
л.и. Гончаренко,  
д-р экон. наук

Заведующий редакцией 
научных журналов
в.а. Шадрин

Выпускающий редактор
в.а. Чечет

Корректор
с.Ф. Михайлова

Верстка
с.М. ветров

Мнение редакции и членов 
редколлегии может 
не совпадать с мнением 
авторов.

Письменное согласие 
редакции при перепечатке, 
а также ссылки при 
цитировании на журнал 
«Экономика. Налоги. Право» 
обязательны.

Оформление подписки 
в любом отделении 
«Почта России» 
по объединенному каталогу 
«Пресса России» — подписной 
индекс 81303 или в редакции 
по тел.: (499) 943-94-31, 
e-mail: NAPuntus@fa.ru 
Пунтус Н. а.

адрес редакции:  
125993, ГСП-3, Москва, 
Ленинградский пр-т, 
дом 51, корп. 3, комн. 307 

Телефон: 
8 (985) 964-85-72
http://www.etl.fa.ru
E-mail: eknalogpravo@mail.ru

Подписано в печать:  
15.12.2017
Формат 60 × 84 1/8
Заказ № 1232 от 15.12.2017

Отпечатано в Отделе 
полиграфии Финуниверситета 
(Ленинградский пр-т, д. 49)

ГЛАВНАЯ ТЕМА

В. И. Авдийский, 
В. М. Безденежных, Е. Г. Катаева
управление рисками как ключевой 
элемент обеспечения реализации 
риск-ориентированного подхода 
в деятельности хозяйствующих 
субъектов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

В. И. Глотов, Д. М. Михайлов
Минимизация рисков в кредитнофинансовой сфере (блокчейн) . . . . . . . . 16

Е. В. Гаврилин
о ключевых показателях 
эффективности и рисках некачественного 
управления предприятиями 
и хозяйственными обществами 
с государственным участием . . . . . . . . . 24

К. В. Новоселов
Перспективы развития  
риск-менеджмента  
в налоговой сфере . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ

В. В. Земсков
Риск-ориентированная стратегия 
эффективности использования 
бюджетных резервов  . . . . . . . . . . . . . . . 39

О. С. Горлова
управление бюджетными рисками: 
совершенствование организационноправовых и методических основ . . . . . . 46

О. В. Коновалова, С. С. Фешина
Роль стандартизации риск-менеджмента 
в построении корпоративных систем 
управления в России . . . . . . . . . . . . . . . . 54

Л. В. Голоскоков
о минимизации рисков снижения 
инвестиционной активности при 
ограниченных финансовых ресурсах . . 62

Н. Г. Синявский
о моделях прогнозирования  
характеристик экономической безопасности 
макро-, меза- и микроэкономических  
систем в контексте конфигурирования 
бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69

В. М. Безденежных, А. С. Родионов
Проактивный риск-ориентированный 
подход в сценарном планировании 
деятельности хозяйствующих  
субъектов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76

В. А. Дадалко,  
К. Н. Сургутанова
Методы противодействия рискам 
кассового мошенничества 
как инструмент обеспечения 
экономической безопасности 
организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84

В. В. Земсков, А. И. Соловьев,  
С. А. Соловьев
Модели оценки риска  
несостоятельности (банкротства):  
история и современность . . . . . . . . . . . . 91

В. М. Яковлев
система корпоративного управления 
жкХ как механизм устранения рисков 
снижения качества жизнеобеспечения 
граждан . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101

О. Н. Грабова,  
А. Е. Суглобов
Проблемы выхода «из тени»  
самозанятых лиц в России:  
риски и пути их преодоления. . . . . . . . 108

С. Н. Кашурников, В. И. Прасолов, 
Л. Н. Романченко
Риск-менеджмент финансирования 
терроризма . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117

ТАМОЖЕННО-ТАРИФНОЕ 
РЕГУЛИРОВАНИЕ

А. А. Бакулина
совершенствование управления 
рисками в сфере налогообложения 
и тарифно-таможенного регулирования 
инновационной деятельности оПк . . . 123

А. В. Тихонова
таможенное регулирование в условиях 
интеграции: возможности и риски 
тарификации сельскохозяйственной 
продукции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128

НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

А. И. Соловьев
Риск-ориентированный подход в системе 
государственного контроля и надзора 
в налоговой сфере . . . . . . . . . . . . . . . . . 139

ПРАВО

Э. Л. Сидоренко
криминологические риски 
оборота криптовалюты . . . . . . . . . . . . . 147

содержание журнала за 2017 г. . . . . . . 155

№ 6/2017

CoNtENtS

TOPIC OF THE DAY

V. I. Avdiysky., V.M., Bezdenezhnykh, E.G. Katayeva
risk Management as Key Element Ensuring the 
implementation of the risk-oriented approach  
in the activities of Economic Entities  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6

V. I. Glotov, D. M. Mikhailov
Minimization of risks in the Credit  
and Financial Sphere (Blockchain) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

E. V. Gavrilin
on Key Management Performance indicators  
and risks of Poor Management of Enterprises  
and Economic Entities with State Participation . . . . . . . . . 24

K. V. Novoselov
risk Management Prospects in the tax Sphere . . . . . . . . . 29

ECONOMICS AND MANAGEMENT

V. V.  Zemskov
risk-oriented Strategy Ensuring Budget reserves  
utilization Efficiency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

O. S. Gorlova
Budget risk Management: improvement  
of the organizational, legal and Methodological  
Framework . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

O. V. Konovalova, S. S. Feshina
the role of risk Management Standardization  
in the Establishment of Corporate Management  
Systems in russia  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54

L. V. Goloskokov
on the Minimization of investment reduction risks  
in the Case of limited Financial resources . . . . . . . . . . . . . 62

N.G. Sinyavsky
on Models of Forecasting the Economic Security 
Characteristics of Macro-, Meza- and Microeconomic  
Systems in the Business Configuration Context . . . . . . . . . 69

V. M. Bezdenezhnykh, A. S. Rodionov
Proactive risk-oriented approach  
in Scenario Planning of Company activities . . . . . . . . . . . . 76

V. A. Dadalko, K. N. Surgutanova
Methods of Countering the risks of the Point  
of Sale Fraud as a tool for Ensuring  
the Economic Security of a Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84

V. V. Zemskov, A. I. Soloviev, S. A. Soloviev
insolvency (Bankruptcy) risk assessment Models:  
History and Nowadays . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91

V. M. Yakovlev
the System of Corporate Housing and utilities Management 
as a Mechanism to Eliminate the risks of life Support 
Quality degradation  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101

O. N. Grabova, A. E. Suglobov
the Problems of “de-Shadowing” of Self-Employed  
People in russia: risks and Coping Mechanisms . . . . . . . 108

S. N. Kashurnikov, V. I. Prasolov, L. N. Romanchenko
terrorist Financing risk Management . . . . . . . . . . . . . . . . 117

CUSTOMS AND TARIFF REGULATION

A. A. Bakulina
risk Management improvement  
in the Field of taxation and Customs-and-tariff  
regulation of innovation activities of the defense  
industry Complex . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123

A. V. Tikhonova
Customs regulation in the Context  
of integration: opportunities  
and risks of agricultural Product tariffing . . . . . . . . . . . . 128

TAXES AND TAXATION

A. I. Soloviev
risk-oriented approach in the System of Government  
Control and Supervision in the tax Sphere . . . . . . . . . . . . 139

LAW

E. L. Sidorenko
Criminological risks  
of Crypto Currency turnover . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147

Contents of the 2017 issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155

Экономика. Налоги. Право

УДК 336.22;336.25

уПРавлеНие РискаМи как клЮЧевой 
ЭлеМеНт оБесПеЧеНия Реализации РискоРиеНтиРоваННоГо ПодХода в деятельНости 
ХозяйствуЮЩиХ суБЪектов

Авдийский Владимир Иванович, д-р юрид. наук, профессор, декан Факультета анализа рисков 
и экономической безопасности, Финансовый университет, Заслуженный юрист РФ, Москва, Россия
VAvdiyskiy@fa.ru

Безденежных Вячеслав Михайлович, д-р экон. наук, профессор кафедры «Анализ рисков и экономическая 
безопасность», Финансовый университет, Москва, Россия
VBezdenezhnyh@fa.ru

Катаева Елена Георгиевна, д-р полит. наук, канд. техн. наук. и. о. ректора Московского государственного 
технологического университета «Станкин», Москва, Россия
rector@stankin.ru

Актуальная задача повышения эффективности контрольно-надзорной деятельности организаций на основе рискориентированного подхода (РОП) к управлению является сегодня проблемой, требующей дополнительных научнометодических разработок из-за наличия различных точек зрения как ученых, так и практиков на осуществление 
контрольно-надзорной деятельности. Цель статьи —  выявление функции рисков при реализации РОП как механизма 
эффективного выявления, оценки и снижения рисков различной природы до допустимого уровня, в том числе финансовых, коррупционных, противозаконной легализации денег, финансирования терроризма и других правонарушений. В статье исследуется наиболее общая модель подхода к трактовке понятия «риск» как к экономическому 
феномену человеческих отношений, относящемуся только к человеческой деятельности. В рамках разрабатываемой 
научной школы впервые сформулирована теорема о соотношении и пределах неопределенности и риска сложной 
экономической системы. Показаны следствия, вытекающие их предложенной теоремы, позволяющие находить новые 
методы регулирования рисков в целях обеспечения эффективного функционирования организаций.
Ключевые слова: риск-ориентированный подход; контрольно-надзорная деятельность; риск; угроза; опасность; экономическая безопасность организации.

risk Management as Key Element Ensuring 
the implementation of the risk-oriented approach 
in the activities of Economic Entities

Avdiysky Vladimir I., ScD (Law), full professor, Dean of the Risk Analysis and Economic Security Faculty, Financial 
University, Honored Lawyer of the Russian Federation, Moscow, Russia

Bezdenezhnykh Vyacheslav M., ScD (Economics), professor of the Risk Analysis and Economic Security Department, 
Financial University, Moscow, Russia

Katayeva Elena G., ScD (Political Sciences), PhD (Engineering), Acting Rector of Moscow State Technological 
University “STANKIN”, Moscow, Russia

ГлавНая теМа

№ 6/2017

Модели надзора 
и мониторинга рисков организации
В настоящее время в научных публикациях 
выдвигается множество предложений по решению проблемы повышения эффективности 
контрольно-надзорной деятельности (далее —  
КНД) со стороны государства за деятельностью 
организаций различной правовой основы, которая направлена на снижение уровня причиняемого вреда (ущерба) охраняемым законом 
ценностям в соответствующей сфере деятельности. КНД также нацелена на достижение 
оптимального распределения трудовых, материальных и финансовых ресурсов государства, 
минимизацию неоправданного вмешательства 
контрольно-надзорных органов в деятельность 
подконтрольных субъектов. Совершенствование государственного контроля продолжается. Так, функции Росфиннадзора по контролю 
и надзору в финансово-бюджетной сфере, 
внешнему контролю качества работы аудиторских организаций, определенных Федеральным законом от 30.12.2008 № 307-ФЗ «Об 
аудиторской деятельности», передаются Федеральному казначейству, а функции органа валютного контроля —  ФТС России и ФНС России, 
Федеральному казначейству 1. Это свидетельствует о незавершенности решения проблемы 
эффективности государственной КНД. Одна 
из самых строгих в методическом отношении 
контрольно-надзорных организаций —  Группа 
разработки финансовых мер борьбы с отмыва
1 Указ Президента Российской Федерации от 02.02.2016 № 41 
«О некоторых вопросах государственного контроля и надзора 
в финансово-бюджетной сфере».

нием денег (Financial Action Task Force —  FATF, 
далее —  ФАТФ) не предписывает организациям 
в жесткой форме применять в своей деятельности конкретную надзорную модель. Однако 
какую бы надзорную систему не выбрали организации (см. таблицу), она должна обеспечивать эффективное выявление и снижение различных видов рисков, коррупции, отмывания 
денег и финансирования терроризма и других 
правонарушений.
Как свидетельствует современная практика 
государственного управления (и соответствующие постановления Правительства РФ), при 
проведении КНД нужно применять современные 
модели управления, включая риск-ориентированный подход (далее —  РОП). Но при этом 
функции и содержание метода в нормативных 
документах и исследовательских статьях рассматриваются по-разному. В основном функция надзора сводится к регулированию числа 
проверок: там, где тревожно, —  чаще проверять, 
а там, где спокойно, —  реже проверять.
РОП регламентирован только одним международным документом, обязательность выполнения рекомендаций которого признана 
всеми странами. Понятие и содержание рискориентированного подхода изложены в требованиях стандартов ФАТФ2, где подчеркивается, что посредством РОП организация должна 
«…осуществлять оценку политики, процедур 
и мер контроля предприятий и организаций, 
направленных на выявление и управление рисками и при необходимости применять кор
2 Рекомендации ФАТФ. URL: http://eurasiangroup.org/
Rekomendatcii_FATF.pdf.

В.И. Авдийский, В.М. Безденежных, Е.Г. Катаева управление рисками как ключевой элемент...

Today, improving the effectiveness of the control and supervisory activities of companies based on the risk-oriented 
approach (ROA) to management is a problem requiring additional scientific and methodological investigation due to 
different points of view currently existing among scientists and practical experts. The purpose of the paper was to 
identify the risk function in implementing the ROA as a mechanism for identifying, assessment and reduction to an 
acceptable level of various risks, including financial risks as well as risks of corruption, money laundering, financing of 
terrorism and other offenses. The paper examines the most general model of the approach that treats the concept of 
«risk» as an economic phenomenon of human relations associated only with human activities. Within the framework of 
the developing scientific school, a theorem on proportions and limits of uncertainties and risks of a complex economic 
system was formulated for the first time. The consequences ensuing from the proposed theorem are shown making it 
possible to find new risk management methods in order to ensure the efficient operation of companies.
Keywords: risk-oriented approach; control and supervisory activities; risk; threat; danger; economic security of a company.

Экономика. Налоги. Право

ректирующие меры», т. е. формировать систему 
управления рисками (далее —  СУР). Этот подход 
требует индивидуальной оценки рисков и понимания особенностей и положения дел каждой 
организации. В случае выявления недостатков 
в программах управления рисками либо нарушения законов или нормативных актов органы 
надзора должны применять соразмерные корректирующие меры по устранению выявленных 
недостатков.

Риск как объект  
регулирования
Для эффективного управления рисками в организациях необходимо уяснить сущность 
риска как объекта регулирования. На основе 
результатов анализа опыта работы контрольно-надзорных структур в различных организациях можно сделать вывод о существенных 
различиях в понимании угроз, уязвимостей, 
опасностей, рисков в их деятельности в зависимости от сложившейся практики, а также 
о том, что они не являются идентичными понятиями в отличие от их трактовки на обывательском уровне. Но исследователи едины во 
мнении, что опасность характеризует одно из 
состояний окружающей среды, угроза представляет собой фактор реализации этой опасности, под уязвимостью понимаются дефекты самой организации, но в понимании рисков 
ученые и практики расходятся как в трактовке 
сущности рисков, так и в понимании самого 
процесса управления рисками в деятельности 
организаций. Сошлемся на наиболее известные и применяемые на практике стандарты 
управления рисками организаций. Например, международный стандарт ISO 31000 «Risk 
management. Principles and guidelines Enterprise 
Risk Management (ERM)» 3 определяет риск как 
«…влияние (т. е. отклонение от ожидаемого события) неопределенности на цели организации». 
Стандарт КОСО ЕРМ «Управление рисками организации. Интегрированная модель» 4 (США) 

3 Международный стандарт «Риск Менеджмент. Принципы руководство». ISO 31000:2009. URL: http://www.pqm-online.com/
assets/files/lib/std/iso_31000–2009%28r%29.pdf.

4 Стандарт КОСО «Управление рисками организаций. Интегрированная модель». (The Committee of Sponsoring Organizations 
of the Treadway Commission. COSO ERM) (Enterprise Risk 

рассматривает риск как антипод неопределенности: «Все организации сталкиваются 
с неопределенностью, и задачей руководства 
является принятие решения об уровне неопределенности, с которым организация готова 
смириться, стремясь увеличить стоимость для 
заинтересованных сторон 5. Международный 
стандарт «Risk Management Standard FERMA» 6 
(сокр. от Federation of European Risk Management 
Association) указывает, что риск —  это комбинация вероятности события и его последствий. 
В приведенных примерах речь идет не только 
об интегрированной трактовке риска организаций, но и о специальных или функциональных рисках (технологических, экологических, 
коррупционных, страховых, кредитных, валютных, оценочных и др.), которые определяются отдельными нормативными документами 
в каждом случае по-разному. Эволюция в понимании природы риска показывает 7, что риск 
представляет собой многомерную категорию, 
которая объясняется наличием множества различных, зачастую противоречащих друг другу 
подходов к определению понятия «риск». В одних источниках риск интерпретируется как 
опасность или негативное последствие, в других —  как выражение воздействия последствий 
неопределенности или потенциала отклонения 
от того, что планируется или ожидается.
В настоящей статье предлагается наиболее 
общий подход к трактовке понятия «риск» как 
к экономическому феномену человеческих отношений, относящемуся только к человеческой 
деятельности. В качестве введения в решаемую 
проблему сделаем небольшой исторический 
экскурс. В 1755 г. землетрясение в Португалии, 
в результате которого погибло более 100 000 
жизней, истолковывалось учеными с точки зрения понимания сущности риска как последствие 
человеческого выбора. Так, французский энци
Management). URL: http://www.klubok.net/Downloads-index-reqviewdownloaddetails-lid-284.html.

5 Обеспечение информационной безопасности бизнеса. Глава 
2.3. Модели COSO, COBIT? ITIL. URL: http://wm-help.net/lib/b/
book/1402408930/40.

6 Стандарт FERMA. URL: https://studme.org/34776/finansy/
standart_ferma.

7 Моисеева А. В. Обзор международных и национальных стандартов в области управления рисками // Молодой ученый. 2017. 
№ 10. С. 261–264.

ГлавНая теМа

№ 6/2017

клопедист Жан Жак Руссо возложил ответственность риска потерь человеческих жизней не на 
судьбу, Всевышнего, а на самих людей. Почему 
они, зная о повышенной сейсмичности территории, строили сотни шести- и семиэтажных 
домов, не обеспечивая их сейсмоустойчивость 
или не выбирая другое место для строительства? Данное суждение стало предметом обсуждений политиков, философов, социологов 
во многих странах Европы. Именно данная 
дискуссия показала насущную необходимость 
и потребность в формировании будущей науки об оценке последствий принятых решений, 
выборе наиболее оптимального пути развития, 
внешних и внутренних опасностях и рисках. 
В экономике дискуссия о соотношении капитала, 
прибыли и риска, начатая в работах А. Смита, исследованная К. Марксом, была системно 
продолжена Ф. Найтом в его диссертации «Риск, 
неопределенность, прибыль» в 1916 г. Эта тема 
нашла отражение в исследованиях Дж. М. Кейнса и других ученых. В 1955 г. Уэйн Снайдер 
предложил термин «риск-менеджмент», ныне 
также широко обсуждаемый в научной среде, 
а в 1956 г. Р. Галлахером обосновал впервые 
в журнале «Гарвард Бизнес Ревью» функции 

профессии «риск-менеджер» 8. Но настоящий 
бум интереса к сущности определения рисков 
начался с 1980-х гг. В западной литературе даже 
появилось новое название этого направления 
науки —  «синдиника» (cindynics 9), а в отечественных научных изданиях —  «рискология».
Развитие теории и практики управления 
рисками привело к осознанию потребности 
в формировании более четких ориентиров 
в понятийном аппарате этой сферы научной 
и практической деятельности. В США, Австралии и Новой Зеландии почти одновременно 
были разработаны и приняты документы, ставшие ориентирами для специалистов многих 
других стран: в США в 1992 г. — «Внутренний 
контроль. Интегральная структура» (Internal 
Control —  Integrated Structure, ICIF), а в Австралии 
и Новой Зеландии в 1995 г. —  стандарт управления рисками предприятий «Риск-менеджмент». 
Многие научные и учебные центры вносят свой 

8 В России профессиональный стандарт «Специалист по управлению рисками» впервые разработан при активном участии 
Финансового университета и утвержден в 2016 г.

9 Слово cindynics произведено от греческого слова kindunos, означающего «опасность». Синдиника, таким образом, —  наука 
об опасностях.

Таблица
Примеры моделей надзора, контроля и мониторинга рисков организации

Интегрированный
(integrated) подход

Единый надзорный орган выполняет функции надзора за безопасностью 
и устойчивостью структур и подразделений учреждения (организации), 
осуществляет регулирование деятельности по управлению рисками во всех 
секторах их деятельности

Спаренный
(twin peaks) подход

Функции регулирования разделены между двумя или более контрольнонадзорными органами учреждения (организации). Например, один 
орган выполняет функцию надзора за безопасностью и устойчивостью 
финансовых подразделений, а другой отвечает за регулирование правовой 
и коммерческой деятельности

Функциональный
(functional) подход

Выбор надзорного органа зависит от конкретного вида деятельности, 
осуществляемой подразделением учреждения (организации); для каждого 
вида деятельности может иметься собственный орган надзора

Институциональный (institutional)
подход

Юридический статус (специальный характер деятельности) подразделения 
учреждения (организации) принимается во внимание при назначении 
контрольно-надзорного органа, которому будет поручено осуществлять надзор 
за его деятельностью

Источник: составлено авторами на основе работы «Структура финансового надзора: подходы и трудности на мировом рынке», «Группа 
тридцати», 2008 г. (“Group of Thirty”, “The structure of Financial Supervision. Approaches and Challenges in a Global Marketplace”, 2008). URL: 
http://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/reports/RBA-Effective-supervision-and-enforcement.pdf.

В.И. Авдийский, В.М. Безденежных, Е.Г. Катаева управление рисками как ключевой элемент...

Экономика. Налоги. Право

вклад в исследование проблем управления рисками и популяризацию этой области знаний 
уже два-три десятилетия.
Согласно [1] мир и общество находятся в начале эры кардинальных ускоряющихся перемен 
вообще и в бизнесе в частности. Среди главных 
причин этих перемен усиление волатильности 
цен, глобализация рынков, ужесточение конкуренции, увеличение налогового и законодательного регулирования, рост доступности 
информационных баз данных и другие факторы.
Анализ эволюции расширенного толкования 
этого термина позволяет делать вывод о том, что 
это история продолжающего во времени выяснения фундаментального качества отношений 
природы и человека, которая развивается по 
мере развития отношений природы и общества. 
По поводу понятия «риск» ведутся довольно 
продолжительные дискуссии в различных научных источниках и нормирующих документах 
(рекомендациях, методиках и стандартах по 
управлению рисками), приводятся самые различные точки зрения и подходы к трактовке 
понятия «риск». К наиболее общей трактовке 
термина, на которую опираются авторы данной 
статьи, можно отнести следующее толкование, 
приведенное в [2]: под риском понимается жизнь 
с возможностью того, что некое будущее событие может причинить, но не обязательно, вред. 
И далее в той же работе (с. 40) авторы заявляют, 
что на самом деле риск как явление гораздо 
глубже приземленно-прикладных определений 10. Подчеркнем, что прикладное понимание 
риска важно для практиков управления организацией (предпринимателей и практического 
менеджмента). Эволюция трактовок понятий не 
привлекает внимание практиков-управленцев; 
их больше интересует практическая оценка возможной реализации тех или иных методов принятия решений в различных возможных обсто
10 В работе (Risk Menagement and Insurance, by Williams C. A. and 
Hiens.M., McGrow —  Hill Book Company. N.-Y, 1989, p. 8) приведены следующие приземленно-прикладные определения риска: 
1) возможность потерь или экспозиция на потери; 2) вероятность потерь; 3) опасность, могущая вызвать потери; 4) имущество или человек, находящиеся под опасностью; 5) денежная 
оценка потенциальных потерь; 6) вариации фактических потерь; 7) вероятность того, что фактические потери будут отличаться от ожидаемых и др.

ятельствах, а именно: вероятность проявления 
событий, величина отклонений от планируемых 
результатов, возможный ущерб, неблагоприятные последствия и т. д. Именно эти возможные события практики-управленцы называют 
рисками, хотя, по сути, это только возможные 
версии или варианты реализации проявления 
различных рисковых событий. Сам риск является 
предтечей этих событий, их предопределяет, 
и поэтому его можно регулировать уже на стадии 
выбора управленческого решения 11. Для более 
научно обоснованной (и заметим —  управленчески продуктивной) трактовки риска нужно 
исследовать именно стадию выбора решения 
в развитии организации в условиях неясности 
будущих событий. Риск в общем случае —  это 
ощущение целеустремленного человека, характеристика общения человека с миром, фундаментальное свойство существования, такое же 
общее понятие, как жизнь. Риск —  это жизнь 
в условиях частичной неопределенности, утверждают авторы работы [2]. Это важное с мировоззренческой стороны понимание риска, 
но не позволяющее использовать его в целях 
управления, в частности в организационной 
деятельности. За последние более чем десять 
лет проделана значительная работа по уточнению терминов и понятий теории и методологии рисков с учетом происходящих в обществе 
изменений.
Рассматривая риск как выбор человека в категории полезности, предлагается определение 
риска как ощущение удовлетворенности отношением ожидаемого изменения качества жизни в будущем и соответствующего ожидаемым 
изменениям достигнутого качества жизни, которым, возможно, придется пожертвовать ради 
ожидаемого будущего. Это определение полезно 
в том отношении, что, во‑первых, в систему отношений вводится человек (организация как 
продукт человеческой деятельности, риск —  это 
деятельность человека). Во‑вторых, существенно 
расширяется спектр целей человеческой (организационной) деятельности. Но как показали 
в своих работах Р. Таллер (Нобелевский лауреат 

11 Следует отметить, что отмеченное различие в понимании 
рисков учеными и практиками может привести к недооценке 
со стороны практиков теоретических разработок и переоценке 
со стороны теоретиков ценности методических рекомендаций.

ГлавНая теМа

№ 6/2017

2017 г.), Д. Канэман (Нобелевский лауреат 2002 г.) 
и А. Тверски, человек часто делает свой выбор 
вопреки своей пользе. В этом случае риск как 
удовлетворение потребностей затруднительно идентифицировать и измерить результаты 
возможного его проявления. Риск является базовым свойством человеческой деятельности 
и тем самым базовым свойством экономических отношений. Именно в этом заключается 
понимание риска как экономической категории, 
т. е. характеристика производственных отношений по поводу производства, накопления, 
распределения и потребления продуктов труда. 
В этом смысле предпринимательство, по мнению 
Й. Шумпетера и авторов работы [1], —  это и есть 
сознательное принятие риска в расчете на получение чего-либо желаемого (влияния, статусного 
положения, прибыли, победы на выборах, над 
конкурентами и т. п.), но не только потому, что 
он чреват экономическими потерями.

сущность риска как феномена 
человеческой деятельности
Но, на наш взгляд, вышеуказанного определения риска недостаточно для того, чтобы определять и осуществлять программу действий 
по регулированию рисков в деятельности организации. Рассмотрим содержание регулирования риска посредством анализа сущностной 
стороны риска как феномена человеческих 
отношений. При этом уточним, что наше рассмотрение имеет более специальный фокус 
и нацелено на определение риска как объекта 
управления, поскольку важно не только понять, что такое риск и оценить его возможные 
проявления в экономической деятельности, но 
и уметь им управлять (или хотя бы регулировать, если риск трудноуправляемый). И именно управление риском (риск‑менеджмент) является содержанием многих управленческих 
решений на всех уровнях организации. Вместе с тем само понятие «управление риском» 
стало не только удобным и широко принятым 
в теории и на практике, но и полезным для 
обоснования выбора политики в области риска, стратегии управления в целях обеспечения экономической и иной безопасности хозяйствующего субъекта. Таким образом, либо 
нельзя говорить об управлении (или регулиро
вании) риском как возможным ущербом, либо если уж говорить, то необходимо изменить 
объектно-субъектную взаимосвязь объекта 
и субъекта. Субъект —  наблюдатель и регулятор остается тем же самым; следовательно, 
объект должен быть указан более аккуратно, 
точно и предметно.

Содержание риска в нашем понимании может 
относиться только к человеку, действующему, 
ищущему, делающему свой выбор или просто 
живущему и пытающемуся реализовать свое 
назначение (так, как он его понимает). Вслед за 
Жан Жаком Руссо можно сказать, что непредвиденное извержение вулкана или приливная 
волна (цунами) представляют собой угрозу обычному ходу вещей, но не являются проявлением 
риска (в рассматриваемом контексте объекта 
регулирования) до тех пор, пока не возникает 
на пути волны субъект регулирования, которому в результате его действий эти стихийные 
проявления могут угрожать или, наоборот, способствовать (например, в случае строительства 
приливных или термальных электростанций) 
в хозяйственной деятельности.
Кроме того, есть еще одна важная стороны феномена человеческой деятельности под названием «риск». Риск может рассматриваться не только 
как экономическая категория, характеризующая 
производственные процессы и отношения при 
выборе и действиях в хозяйствующих субъектах. Он может выступать отражением конфликта интересов сторон в качестве философской 
категории, универсальной формы мышления 
и бытия, отражающей качество познания окружающего мира и выявляющей конфликт между ограниченным знанием о будущем сегодня 
и неопределенностью будущего [3]. Философы 

Управление риском (рискменеджмент)  представляет собой 
один из механизмов преодоления 
конфликта и имеет не только 
социально-экономическую, 
но и правовую природу

В.И. Авдийский, В.М. Безденежных, Е.Г. Катаева управление рисками как ключевой элемент...

Экономика. Налоги. Право

утверждают, что именно конфликт и его преодоление лежат в основе развития любой сложной системы. В такой постановке управление 
риском (риск‑менеджмент) представляет собой 
один из механизмов преодоления конфликта 
и имеет не только социально-экономическую, 
но и правовую природу. Таким образом, эта 
категория нуждается в целостном, системном 
анализе, позволяющем учесть его объективные 
и субъективные начала, внешние и внутренние 
взаимосвязи, охарактеризовать неотъемлемые 
качества и свойства экономических и правовых 
отношений. Поскольку в процессе своей жизнедеятельности любой разумно действующий 
субъект сталкивается с необходимостью делать 
выбор, принимать то или иное решение, понятие 
«риск» наполнялось экономическим и правовым 
содержанием по мере роста зрелости отношений 
на каждой определенной стадии общественного развития. Принятие решения и действие по 
его реализации в условиях неопределенности, 
если несколько упрощенно определять сущность 
риска, приводят к определенному результату, 
а именно к реализации решения, которое в данном модельном подходе рассматривается как 
фактор формирования риска нового качества 12.
Риск, таким образом, заключается в управленческих действиях (процессе принятии решения 
и его реализации). Но приведенное определение —  лишь часть понятия. Другая часть этого 
определения заключается в том, что до осуществления практических действий нужно выявить, 
описать (идентифицировать), оценить или измерить последствия этих действий (последствий 
риска), ранжировать по серьезности последствий. 
В противном случае очень трудно (если вообще 
возможно управлять неидентифицированным 
объектом) управлять риском. Методы управления 
могут быть разными, но общий подход направлен на преодоление конфликта и понижение 
неопределенности будущих событий.
Для более полного раскрытия содержания 
риска часто в стандартах по управлению ри
12 Результат, полученный с ущербом, т. е. с отклонением от планового, может характеризоваться как фактор риска, поскольку 
порождает новые угрозы развитию и требует проведения дополнительных рисковых действий хозяйствующего субъекта. 
Но в обиходе часто употребляют термин не как фактор риска, 
а просто риск, что вносит путаницу в дефиниции понятия «риск».

сками используются дефиниции «ситуация 
риска» и «осознание риска». Каждый субъект в процессе хозяйственной деятельности 
сталкивается с ситуациями, которые не имеют 
однозначного решения. Неопределенная ситуация риска требует выбора нескольких решений, имеющих различную вероятность осуществления и различные оценки последствий. 
Неопределенность формируется действиями 
других хозяйствующих субъектов и условиями 
осуществления предпринимательской деятельности. Неопределенность внешней среды 
может быть порождена действиями субъекта в результате осознания или неосознания 
проявления риска. Необходимость принятия 
одного из нескольких решений в неопределенной обстановке обозначается понятием 
«ситуация риска».
Если субъект при этом понимает, что он столкнулся с ситуацией риска, то факт такого понимания обозначает понятие «осознание риска». 
Осознание риска включает не только осознание 
угрозы и неопределенности будущего, но также 
количественную и качественную оценку этой 
угрозы. Осознание подобной ситуации позволяет разрешить (понизить) неопределенность 
путем принятия на основе оценки одного из 
вариантов решений. Понятие риска (в том числе 
экономического или предпринимательского) 
включает не только наличие рисковой ситуации 
и ее осознание, но и принятие, и реализацию 
решения на основе количественного и качественного анализа риска. В случае если не удается реализовать последнее условие, ситуация 
рассматривается как непрогнозируемая, и риск 
(в том числе предпринимательский) становится неопределенностью. Таким образом, можно 
сформулировать следующее определение расширенного понимания экономического риска 
в деятельности хозяйствующего субъекта через 
его три взаимно дополняемые сущностные компоненты. Риск —  это:
1) наличие ситуации неопределенности, опасностей и угроз внешней и внутренней среды;
2) наличие субъекта и осознание им ситуации 
угрозы (риска и его количественной и качественной оценки);
3) принятие решения (цели и способа) на основе 
осознания риска и его осуществление с целью по
ГлавНая теМа