Экономика. Налоги. Право, 2014, № 1

Редакционный совет

М. а. Эскиндаров, ректор Финуниверситета,  
д-р экон. наук — председатель редсовета
Р. с. Гринберг, директор Института экономики РАН, 
чл.-кор. РАН, д-р экон. наук
а. и. татаркин, директор Института экономики 
Уральского отделения РАН, академик РАН, 
д-р экон. наук
Ю. а. крохина, директор Государственного 
научно-исследовательского института системного 
анализа Счетной палаты, д-р юрид. наук
и. и. кучеров, зам. руководителя Федеральной 
службы финансово-бюджетного надзора,  
д-р экон. наук
н. П. красоченкова, зам. директора Департамента 
государственного управления регионального 
развития и местного самоуправления Правительства 
Российской Федерации, д-р экон. наук
в. Г. Пансков, советник генерального директора 
ЗАО «Международный центр финансовоэкономического развития», д-р экон. наук
Р. а. саакян, зам. директора Департамента 
Минфина России, д-р экон. наук
Г. а. тосунян, президент Ассоциации российских 
банков, д-р экон. наук
д. Г. Черник, президент ЗАО «МЦФЭР-консалтинг», 
президент Палаты налоговых консультантов,  
д-р экон. наук
о. в. иншаков, ректор Волгоградского 
государственного университета, д-р экон. наук
в. н. субботин, директор экспертнометодического центра в области юриспруденции 
Московского государственного юридического 
университета им. О. Е. Кутафина, канд. пед. наук

МеждунаРодный 
издательский совет

Р. Буссе, налоговый консультант (г. Галле, Германия)
в. П. вишневский, зам. директора Института 
экономики промышленности НАН Украины
П. Головненков, главный научный сотрудник 
Потсдамского университета, доктор права
Ю. Б. иванов, зав. кафедрой Харьковского 
национального экономического университета
а. М. соколовская, зам. директора Научноисследовательского финансового института 
Минфина Украины

у. Хелльманн, заведующий кафедрой уголовного 
права и экономических преступлений 
Потсдамского университета

Редакционная коллеГия

л. и. Гончаренко, проректор Финуниверситета, 
д-р экон. наук — председатель редколлегии
н. н. думная, зав. кафедрой Финуниверситета, 
д-р экон. наук — зам. председателя редколлегии
Г. Ф. Ручкина, зам. проректора Финуниверситета, 
д-р юрид. наук — зам. председателя редколлегии
а. П. альбов, зав. кафедрой Финуниверситета, 
д-р юрид. наук
е. с. вылкова, профессор кафедры финансов 
Санкт-Петербургского государственного 
университета экономики и финансов,  
д-р экон. наук
и. в. Горский, профессор кафедры 
Финуниверситета, д-р экон. наук
в. н. засько, декан факультета Финуниверситета, 
д-р экон. наук
и. и. климова, зав. кафедрой Финуниверситета, 
канд. филол. наук
Г. в. колодняя, зам. зав. кафедрой 
Финуниверситета, д-р экон. наук
М. а. лапина, д-р. юрид. наук
и. а. Майбуров, зав. кафедрой Уральского 
федерального университета, д-р экон. наук
н. и. Малис, зав. кафедрой Финуниверситета, 
канд. экон. наук
М. в. Мельничук, зав. кафедрой Финуниверситета, 
д-р экон. наук
М. а. Моисеенко, зам. зав. кафедрой 
Финуниверситета, канд. юрид. наук
М. Р. Пинская, профессор Финуниверситета, 
д-р экон. наук
М. а. Пивоварова, профессор Финуниверситета, 
д-р экон. наук
и. с. цыпин, профессор Московского 
государственного индустриального университета, 
д-р экон. наук
в. М. смирнов, декан факультета 
Финуниверситета, д-р экон. наук

Международный научно-практический журнал

Экономика. налоги. Право
1/2014
Издается с 2008 года
Выходит 6 раз в год

Журнал «Экономика. Налоги. Право» входит в перечень ведущих 
рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендуемых 
ВАК  для публикации основных научных результатов диссертаций 
на соискание ученой степени доктора и кандидата наук

Экономика. Налоги. Право
№ 1/2014

содеРжание

Журнал зарегистрирован 
в Федеральной службе 
по надзору в сфере связи, 
информационных технологий, 
массовых коммуникаций.
свидетельство о регистрации  
Пи № Фс77-54552 
от 21 июня 2013 г.

Учредитель
ФГоБу «Финансовый 
университет 
при Правительстве 
Российской Федерации»

Главный редактор
л. и. Гончаренко,  
д-р экон. наук

Заведующий редакцией 
научных журналов
в. а. Шадрин

Выпускающий редактор
в. а. Чечет

Корректор
е. в. Маурина

Верстка
с. М. ветров

Мнение редакции и членов 
редколлегии может не 
совпадать с мнением авторов.

Письменное согласие 
редакции при перепечатке, 
а также ссылки при 
цитировании на журнал 
«Экономика. Налоги. Право» 
обязательны.

Оформление подписки 
в любом отделении 
«Почта России» 
по объединенному каталогу 
«Пресса России» — 
подписной индекс 81303 
или в редакции по тел.: 
(499) 943-99-29, 
e-mail: iri-ratnikova@yandex.ru, 
Ратникова ирина Юрьевна

адрес редакции:  
125993, ГСП-3, Москва, 
Ленинградский пр., 51, 
корп. 3, к. 104. 

Тел. /факс  
8 (499) 943-95-23
WEB: www.fa.ru
E-mail: 
eknalogpravo@mail.ru

Подписано в печать: 
14.02.2014

Формат 60 × 84 1/8
Заказ № 22 от 14.02.2014
Отпечатано в ООП 
(Настасьинский пер., д. 3, стр. 1) 
Издательства 
Финуниверситета

Главная тема

Д. В. Вольвач
Практика применения в России новых 
правил налогового контроля цен 
в сделках между взаимозависимыми 
лицами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Экономика и управление

А. И. Амосов
изменение ценовой политики  
при переходе от суженного 
воспроизводства  
к развитию экономики . . . . . . . . . . . . . . 10

И. А. Долматов, Е. В. Яркин
Проблемы государственного 
регулирования деятельности 
предприятий инфраструктурных 
отраслей . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

В. В. Лизовская
Формирование ценовой стратегии 
предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

И. М. Колпашников
основы режима горизонтального 
мониторинга . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

Г. А. Маховикова
Методы трансфертного 
ценообразования: условия  
и проблемы применения . . . . . . . . . . . . 36

А. А. Арский
особенности формирования 
стоимости логистической услуги . . . . . 44

И. В. Трегуб
инфляция в России: монетаристский 
и неоклассический подходы  . . . . . . . . 48

М. Ю. Турунцева, Е. В. Астафьева, 
В. Д. Петренко
Прогнозирование инфляции: 
эмпирика и реальность . . . . . . . . . . . . . 53

И. Е. Денежкина, А. В. Браилов
Многоуровневая классификация 
доходности и построение эффективной 
торговой стратегии . . . . . . . . . . . . . . . . . 58

налоГи и налоГообложение

А. В. Лобанов
налоговые риски государства,
связанные с применением методов 
налогового контроля уровня цен 
в сделках между взаимозависимыми 
лицами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62

бухГалтерский  
и налоГовый учет

В. П. Зотов, Е. А. Жидкова, А. М. Дворовенко
анализ затратного механизма 
ценообразования 
на перерабатывающих 
предприятиях . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68

Н. Н. Парасоцкая
инновационные методы  
трансфертного ценообразования . . . . 74

право

Е. В. Баринов
цена и тариф:  
гражданско-правовой аспект . . . . . . . . 81

Г. Н. Тимоничев
Понятие сопоставимой  
организации для целей налогового 
контроля за трансфертным 
ценообразованием  
в российском праве  . . . . . . . . . . . . . . . . 88

И. Р. Михеев
административная  
ответственность  
за нарушение порядка  
ценообразования
в электроэнергетике . . . . . . . . . . . . . . . . 95

А. А. Фатьянов,  
Ю. М. Саранчук, Л. Б. Юскова
Правовое регулирование  
регистрации  
и деятельности электронных  
средств массовой информации  
в сети «интернет» . . . . . . . . . . . . . . . . . 101

судебно-арбитражная  
практика

А. А. Яковлев
контроль соответствия цен  
по правилам раздела  
V.1 нк РФ и оценка  
обоснованности
налоговой выгоды  . . . . . . . . . . . . . . . . 108

За рубежом

Л. П. Грундел
сравнительная характеристика 
применения методов трансфертного 
ценообразования 
в России и за рубежом . . . . . . . . . . . . . 114

публикации  
молодых ученых

Ф. Т. Шебзухова
Мировые тенденции совершенствования 
контроля за трансфертным 
ценообразованием . . . . . . . . . . . . . . . . 122

реценЗии

Е. В. Прокопьев
Рецензия на монографию  
профессора т. айнхорн  
«Международное частное  
право израиля» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126

круглый стол «налоговые 
риски государства в условиях 
применения правил трансфертного 
ценообразования» . . . . . . . . . . . . . . . . 130

Экономика. Налоги. Право
№ 1/2014

Contents

The Main TheMe

D. V. Volvach
Practical application of new rules of tax control prices  
in deals between interrelated persons in Russia . . . . . . . . . . . 4

econoMics and ManageMenT

A. I. Amosov
Price policy changes during the transition from narrow 
production to economic development  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

I. A. Dolmatov, E. V. Yarkin.
Issues surrounding State regulation  
of infrastructure sector firms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

V. V. Lizovskaya
Pricing strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

I. M. Kolpashnikov
Fundamentals of horizontal monitoring . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

G. A. Makhovikova
Methods of funds transfer pricing:  
terms and conditions of their application  . . . . . . . . . . . . . . . 36

A. A. Arskiy
Specifics of pricing logistic services  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

I. V. Tregub
Inflation in Russia: the monetarist and neo-classical 
approaches  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

M. Y. Turunceva, E. V. Astafyeva, V. D. Petrenko
Forecasting inflation:  
empirical findings and reality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53

I. E. Denezhkina, A. V. Brailov
Multi-Level Classification of Profitability  
and Building an Efficient Trade Strategy  . . . . . . . . . . . . . . . . 58

Taxes and TaxaTion

A V. Lobanov
State tax risks associated with the use  
of methods of fiscal control prices  
in deals between interrelated persons . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62

accounTing and Tax accounTing

V. P. Zotov, E. A. Zhidkova, A. M. Dvorovenko
анализ затратного механизма ценообразования 
на  перерабатывающих предприятиях  . . . . . . . . . . . . . . . . 68

N. N. Parasotskaya
Innovative methods of transfer pricing . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74

Law

E. V. Barinov
Price and tariff: civil law aspect . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81

G. N. Timonichev
A Concept of comparable organization  
for the purposes of tax control of transfer pricing  
in the Russian law . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88

I. R. Mikheev
Administrative liability  
for violation of pricing rules  
in the electricity industry  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95

A. Fatyanov, YU.M. Saranchuk, L. B. Yuskova
Registration and regulation  
of media in the Internet  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101

JudiciaL-arbiTraTion  
pracTice

A. A. Yakovlev
Price controls in compliance  
with the rules of section V. 1 of the TAX CODE  
and tax benefits validity assessment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108

abroad

L. P. Grundel
Comparison between various  
fund transfer pricing methods  
in Russia and abroad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114

pubLicaTions  
of young scienTisTs

F. T. Shebzuhova
Global trends in improving control 
over funds transfer pricing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122

reviews

E. V. Prokopjev
Review of the Monograph  
by Professor T. Einhorn  
«Private International Law in Israel»  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126

Round table «State tax risks under conditions  
of use transfer pricing rules» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130

Экономика. Налоги. Право
№ 1/2014

Главная теМа

 
создание автоматизированной 
системы контроля за трансфертным 
ценообразованием
В декабре 2013 г. налогоплательщики впервые подали в налоговые органы уведомления о контролируемых сделках, совершенных в 2012 г., которые отражены в специализированном информационном ресурсе ФНС России федерального уровня (далее — ИР 
«Трансфертная цена», ИР «ТЦ»), представляющем 

собой электронный массив единых непротиворечивых сведений о контролируемых сделках, совершенных налогоплательщиками. Этот ресурс служит 
для специалистов ФНС России субъектом дальнейшего автоматизированного риск-ориентированного анализа, а для специалистов налоговых органов 
регионального и районного уровней — инструментом, необходимым для сопоставления данных, загруженных в ИР «ТЦ», к которой подключены почти 
4 тыс. пользователей по всей стране, со сведениями, 
содержащимися в уведомлениях второй стороны 
контролируемой сделки, и данными, полученными 
в ходе налоговых проверок.
На настоящий момент в ИР «Трансфертная цена» 
обобщена информация, почерпнутая почти из 
5 тыс. уведомлений, абсолютное большинство которых (96%) поступило от крупнейших налогоплательщиков, т. е. представителей большого бизнеса. 
Этот показатель является свидетельством того, что 
новые правила налогового контроля цен в сделках между взаимозависимыми лицами (именуемые также правилами контроля за трансфертным 

УДК 336.22
Практика применения в России новых 
правил налогового контроля цен 
в сделках между взаимозависимыми 
лицами

Приводятся результаты создания автоматизированной системы контроля за трансфертным ценообразованием, рассмотрены механизм ценообразования, взаимодействие центрального аппарата Фнс России с территориальными органами, сущность соглашений о ценообразовании, контроль налоговых органов за ценообразованием и делается вывод, что за прошедшие два года Фнс России создала сложную многоуровневую систему 
реализации полномочий по контролю цен для целей налогообложения в сделках между взаимозависимыми 
лицами, в рамках которой четко регламентированы полномочия и ответственность всех ее участников.

Ключевые слова: трансфертное ценообразование; взаимозависимые лица; налоговый контроль.

The paper presents results of an automated funds transfer pricing control system, reviews a pricing mechanism, 
discusses an interaction of the central apparatus of the Federal Tax Service of Russia with localities, covers the 
essence of agreements on price fixing, control of pricing, and tax authorities concluded that over the past two 
years, the Federal Tax Service of Russia has created a complex, multilevel system of power control prices for tax 
purposes in the transactions between interrelated persons, which clearly defined the powers and responsibilities 
of all participants.

Keywords: funds transfer pricing; interrelated persons; tax control.

Вольвач Дмитрий 
Валерьевич
канд. юрид. наук, начальник Управления трансфертного ценообразования и международного 
сотрудничества ФНС России, 
государственный советник РФ 
I класса
E-mail: mns113@nalog.ru

Экономика. Налоги. Право
№ 1/2014

Д. В. Вольвач ПРактика ПРиМенения в России новыХ ПРавил налоГовоГо контРоля...

ценообразованием) не привели к увеличению административной нагрузки на предприятия малого 
и среднего бизнеса.
Важно также отметить, что абсолютное большинство сведений о контролируемых сделках (98%) 
предоставлено в электронной форме по телекоммуникационным каналам связи. На этом основании 
можно сделать вывод, что ФНС России смогла в короткие сроки создать современную, функциональную и удобную для налогоплательщиков инфраструктуру формирования и передачи в налоговые 
органы информации о контролируемых сделках.
Благодаря применению практики уведомлений 
о контролируемых сделках налоговые органы получили вне рамок мероприятий налогового контроля 
доступ к подробной информации о 48 млн операций, 
в ходе осуществления которых возможно было манипулирование ценами. Очевидно, что для отбора 
объектов на проверку ФНС России предстоит проделать большую работу с полученными сведениями 
для выявления групп риска ухода от налогообложения с применением трансфертных цен.
Для целей анализа сведений, содержащихся 
в уведомлениях о контролируемых сделках, специалистами ФНС России разработан и проходит опытную эксплуатацию федеральный информационный 
ресурс «Аналитика ТЦ», посредством которого осуществляется углубленное исследование отобранных 
контролируемых сделок и формируется предварительное заключение о наличии либо отсутствии 
в них признаков использования механизмов трансфертного ценообразования.
Сущность этого ресурса заключается, во-первых, 
в том, чтобы проверить, получены ли уведомления от всех участников внутрироссийских сделок, 
и сравнить эти уведомления.
Во-вторых, посредством ресурса «Аналитика ТЦ» 
налоговый орган удостоверяется в корректности 
уточненных уведомлений. Сначала сопоставляется 
количество отраженных контролируемых сделок 
в первичном и уточненном уведомлениях. Затем 
проводится в случае необходимости построчное 
сравнение предыдущего и уточненного уведомлений. По всем выявленным расхождениям формируется протокол таблицы.

Методологическая работа
ФНС России продолжает практику выпуска обзорных писем по наиболее актуальным вопросам, связанным с применением положений законодательства о налоговом контроле трансфертных цен, чему 

посвящены, например, письма от 12.01.2012 № ОА4–13/85@ «О заключении соглашений о ценообразовании для целей налогообложения» и от 30.08. 
2012 № ОА-4–13/14433@ «О подготовке и представлении документации в целях налогового контроля».
В нескольких письмах разъясняются наиболее сложные вопросы заполнения уведомлений 
о контролируемых сделках, в частности в письмах от 
10.04.2013 № ОА-4–13/6612@, от 02.07.2013 № ОА-4–
13/11860@, от 02.08.2013 № ОА-4–13/14063@. Письмо ФНС России от 01.11.2013 № ОА-4–13/19652@ 
посвящено порядку заполнения уведомления 
о контролируемых сделках, где рассмотрены в том 
числе вопросы, возникающие у налогоплательщиков при осуществлении сделок с кредитными 
и производными финансовыми инструментами, 
драгоценными металлами и некоторых других 
видов сделок. В частности, описаны возможности 
заполнения уведомления по группе однородных 
сделок с ценными бумагами, рассмотрен порядок 
заполнения уведомления по сделкам, цена в которых выражена в процентах, совершенным в рамках 
договора займа (кредита), а также отражение в уведомлении операций с производными финансовыми 
инструментами и векселями.
Кроме того, готовятся рекомендации ФНС России по вопросам определения взаимозависимых 
лиц для целей налогообложения, а также приказ об 
утверждении форм документов, применяемых при 
проведении симметричных корректировок и обратных корректировок налогоплательщиками, являющимися другими сторонами контролируемой сделки, и порядка выдачи уведомления о возможности 
симметричных корректировок и порядка уведомления о необходимости обратных корректировок.

арбитражная практика
В качестве примера обжалования нормативных актов ФНС России приведем решение ВАС РФ по делу 
№ 10012/13 от 16.09.2013, разрешающее следующий 
налоговый спор.
В июле 2013 г. группа крупнейших налогоплательщиков (ОАО «Автофрамос», ЗАО «Вольво Восток», ООО «Орифлэйм Косметикс») обратилась 
в ВАС РФ с заявлением о признании частично недействующим приказа ФНС России от 27.07.2012 
№ ММВ-7–13/524@ «Об утверждении формы 
уведомления о контролируемых сделках, порядка ее заполнения, а также формата представления уведомления о контролируемых сделках 
в электронной форме и порядка представления 

Экономика. Налоги. Право
№ 1/2014

налогоплательщиком уведомления о контролируемых сделках в электронной форме» как не соответствующего Налоговому кодексу Российской Федерации (далее — НК РФ, Кодекс).
Заявители утверждали, что приказ ФНС России 
не отвечает в оспариваемых частях нормам п. 1 ст. 4, 
п. 3 ст. 105.16 НК РФ, нарушает их права в процессе 
осуществления предпринимательской деятельности, возлагая на них дополнительные обязанности, 
не предусмотренные Кодексом.
По мнению обществ, налогоплательщики представляют только сведения, отражаемые в уведомлениях о контролируемых сделках (далее — уведомления), указанные в п. 3 ст. 105.16 НК РФ, 
касающиеся календарного года, за который представляются сведения о совершенных ими контролируемых сделках; предметов сделок; сведений 
об участниках сделок: полного наименования организации, а также идентификационного номера 
налогоплательщика (если организация состоит на 
учете в налоговых органах в Российской Федерации); фамилии, имени, отчества индивидуального 
предпринимателя и его идентификационного номера налогоплательщика; фамилии, имени, отчества и гражданства физического лица, не являющегося индивидуальным предпринимателем; суммы 
полученных доходов и (или) суммы произведенных расходов (понесенных убытков) по контролируемым сделкам с выделением сумм доходов 
(расходов) по сделкам, цены которых подлежат 
регулированию. Включение в уведомление дополнительной информации по сравнению с объемом 
информации, предусмотренным п. 3 ст. 105.16 НК 
РФ, приводит к нарушению процедуры ее получения налоговыми органами, тем самым налоговая 
проверка подменяется преждевременным сбором 
различных сведений.
В ходе рассмотрения дела ФНС России представила суду пояснения по существу, которые подтверждали позицию Службы о соответствии формы уведомления требованиям НК РФ. Кроме того, форма 
(форматы) уведомления, порядок заполнения и порядок представления этой формы утверждены ФНС 
России по согласованию с Минфином России в соответствии с п. 2 ст. 105.16 НК РФ; приказ ФНС России зарегистрирован в Минюстом России 30.08.2012 
№ 25323, следовательно, он прошел юридическую 
экспертизу.
В своем решении ВАС РФ поддержал позицию 
ФНС России и отметил, что исходя из полномочий 
налоговых органов, приведенных в ст. 82 НК РФ, 

Федеральном законе от 18.07.2011 № 227-ФЗ, п. 1 ст. 
105.15, п. 1 и 6 ст. 105.17 НК РФ, уведомление должно 
содержать достаточно информации для проведения 
налоговой проверки цен контролируемой сделки 
без использования дополнительных мероприятий 
налогового контроля, поименованных в главе 14.5 
НК РФ. Иное толкование названных норм Кодекса 
означало бы неоправданное истребование у проверяемого лица документации по всем контролируемым сделкам. Приказ ФНС России о форме и порядке заполнения уведомления о контролируемых 
сделках соответствует п. 3 ст. 105.16 в корреспонденции с положениями п. 6, 7 ст. 38, 105.3, 105.14, 105.16, 
105.17 НК РФ, иных нормативных правовых актов по 
вопросам, связанным с налогами и сборами, в полном объеме.

соглашения о ценообразовании
Еще одним знаковым событием в практике применения новых правил контроля трансфертных 
цен стало заключение ФНС России соглашений 
о ценообразовании с крупнейшими налогоплательщиками. Раньше такой формы налогового 
администрирования в НК РФ предусмотрено не 
было. Специалисты ФНС России проделали большую работу по рассмотрению поступивших заявлений от ряда крупнейших налогоплательщиков. 
Заключение соглашения о ценообразовании предполагает высокий уровень профессионального сотрудничества между ФНС России и налогоплательщиком, взаимное доверие и транспарентность. 
Суть заключения соглашения о ценообразовании 
состоит в том, что налогоплательщик предотвращает налоговые риски при осуществлении сделок, 
которые могут стать предметом налогового спора. 
20 ноября 2012 г. было заключено первое в отечественной налоговой практике соглашение о ценообразовании с крупнейшей нефтяной компанией. 
Сегодня ФНС России заключила 10 соглашений 
о ценообразовании, но правильнее было бы говорить о 28 решениях, принятых ФНС России по 
итогам рассмотрения заявлений налогоплательщиков (среди этих решений, помимо решений 
о заключении соглашений, есть решения о доработке и даже об отказе от заключения некоторых соглашений). Профессиональное сообщество, 
включая международных экспертов, высоко оценивает первые результаты работы ФНС России по 
программе заключения соглашений о ценообразовании. Следующим этапом работы ФНС России 
станет заключение многосторонних соглашений 

Главная теМа

Экономика. Налоги. Право
№ 1/2014

о ценообразовании, участниками которых могут 
быть иностранные налогоплательщики и налоговые администрации других стран.

взаимодействие Фнс России 
и территориальных налоговых органов
В соответствии с п. 6 ст. 105.16 НК РФ территориальные налоговые органы в ходе камеральных и выездных проверок могут выявлять контролируемые 
сделки, отсутствующие в уведомлении о контролируемых сделках. Причем после выявления контролируемой сделки и сбора подтверждающих документов и доказательств ее совершения налоговый 
орган, проводивший проверку, составляет извещение о контролируемых сделках и направляет его 
в ФНС России по форме, утвержденной приказом 
ФНС России от 10.10.2012 № ММВ-7–13/704@, а также уведомляет об этом налогоплательщика.
Очевидно, что при выявлении фактов неуказания контролируемых сделок в уведомлении или 
указания в уведомлении недостоверной информации налоговый орган обязан составить акт и вынести решение о привлечении налогоплательщика к ответственности за совершение налогового 
правонарушения, предусмотренного ст. 129.4 НК 
РФ, а также ст. 15.6 Кодекса Российской Федерации 
об административных правонарушениях (далее — 
КоАП РФ).

Что изменится в отчетности 
о контролируемых сделках, 
совершенных в 2013 г.
20 мая 2014 г. наступает срок представления уведомлений по сделкам 2013 г. В этой связи напомним 
читателям журнала основные изменения, связанные 
с переходными положениями, установленными ст. 4 
Федерального закона от 18.07.2011 № 227-ФЗ (далее — Закон № 227-ФЗ).
Так, переходные положения НК РФ предусматривают право налогоплательщиков не представлять 
уведомление и не готовить документацию в целях налогового контроля по отдельным группам 
контролируемых сделок. При этом данные сделки 
признаются контролируемыми и не могут являться 
объектами контроля при проведении камеральных 
и выездных налоговых проверок. Кроме того, выявление контролируемых сделок, не соответствующих 
переходным положениям, в ходе налоговых проверок не может служить основанием для привлечения 
налогоплательщика к ответственности, установленной ст. 129.4 НК РФ и ст. 15.6 КоАП РФ.

С 2013 г. снижаются суммовые пороги в отношении контролируемых сделок, установленные на период 2012–2014 гг.
По внутрироссийским сделкам между взаимозависимыми лицами (т. е. если Российская Федерация 
является местом регистрации, либо местом жительства, либо местом налогового резидентства всех сторон и выгодоприобретателей):
• сделки признаются контролируемыми, если 
сумма доходов по сделкам (сумма цен сделок) между указанными лицами превышает 2 млрд руб. за 
2013 календарный год (подп. 1 п. 2 ст. 105.14 НК РФ, 
п. 3 ст. 4 Закона № 227-ФЗ). При превышении суммового порога по данным сделкам налогоплательщик обязан представить уведомление и готовить 
документацию в целях налогового контроля;
• по сделкам в отношении добытого полезного 
ископаемого, налоговая ставка НДПИ для которого 
установлена в процентах, или в случае, если хотя бы 
одна из сторон сделки освобождена от обязанностей 
плательщика налога на прибыль организаций или применяет к налоговой базе по указанному налогу налоговую ставку 0% (в качестве организации, имеющей 
статус участника проекта в рамках инновационного 
центра «Сколково»), налогоплательщики обязаны 
представлять уведомление и готовить документацию в целях налогового контроля при условии, что 
сумма доходов по всем контролируемым сделкам, 
совершенным налогоплательщиком в календарном 
году, превышает 80 млн руб. в 2013 г. (подп. 2 и 4 п. 2 
ст. 105.14 НК РФ, п. 7 ст. и 4 Закона № 227-ФЗ).
Однако данные сделки признаются контролируемыми, если сумма доходов по сделкам между указанными лицами превышает 60 млн руб. за 2013 календарный год (п. 3 ст. 105.14 НК РФ);
• сделки, хотя бы одна из сторон которых является налогоплательщиком, применяющим ЕСХН или 
ЕНВД, при этом другая сторона (стороны) не применяет (не применяют) указанные специальные 
налоговые режимы, признаются контролируемыми, 
если сумма доходов по сделкам между указанными 
лицами превышает 100 млн руб. за 2013 календарный 
год (подп. 3 п. 2, п. 3 ст. 105.14 НК РФ). При превышении суммового порога по данным сделкам налогоплательщик обязан представить уведомление и готовить документацию в целях налогового контроля;
• сделки, если хотя бы одна из сторон сделки 
является резидентом особой экономической зоны, 
налоговый режим в которой предусматривает специальные льготы по налогу на прибыль организаций, при этом другая сторона (стороны) сделки не 

Д. В. Вольвач ПРактика ПРиМенения в России новыХ ПРавил налоГовоГо контРоля...

Экономика. Налоги. Право
№ 1/2014

является (не являются) резидентом такой особой 
экономической зоны, признаются контролируемыми только начиная с 1 января 2014 г. (подп. 5 п. 2 ст. 
105.14 НК РФ, п. 4 ст. 4 Закона № 227-ФЗ);
• совокупность сделок по реализации (перепродаже) товаров (выполнению работ, оказанию услуг), 
совершаемых с участием (при посредничестве) лиц, 
не являющихся взаимозависимыми (с учетом особенностей, предусмотренных подп. 1 п. 1 ст. 105.14 
НК РФ), приравнивается к сделке между взаимозависимыми лицами, не принимая во внимание наличие 
третьих лиц. Налогоплательщик обязан представить 
уведомление и готовить документацию в целях налогового контроля по таким сделкам в случае, если 
сумма доходов по всем контролируемым сделкам, 
совершенным налогоплательщиком в календарном 
году, превышает 80 млн руб. в 2013 г. (п. 7 ст. 4 Закона 
№ 227-ФЗ);
По внешнеторговым контролируемым сделкам 
налогоплательщики обязаны представлять уведомление и готовить документацию в целях налогового 
контроля, если сумма доходов по всем контролируемым сделкам, совершенным налогоплательщиком 
в календарном году, превышает 80 млн руб. в 2013 г. 
(п. 7 ст. 4 Закона № 227-ФЗ).
При этом сделки будут признаваться контролируемыми с учетом следующих суммовых критериев:
• сделки между взаимозависимыми лицами признаются контролируемыми без учета суммы доходов 
между такими лицами (п. 1 ст. 105.14 НК РФ);
• сделки, совершенные в области внешней торговли товарами мировой биржевой торговли, и сделки, 
одной из сторон которых является лицо, зарегистрированное в офшорной юрисдикции, входящей в перечень, утвержденный Минфином России (приказ 
Минфина России от 13.11.2007 № 108н), признаются контролируемыми, если сумма доходов по таким 
сделкам, совершенным с одним лицом, превышает 
60 млн руб. за 2013 календарный год (подп. 2 и 3 
п. 1 ст. 105.14 НК РФ). С 1 января 2013 г. Кипр исключен из списка офшоров (приказ Минфина России от 
21.08.2012 № 115н);
• совокупность сделок по реализации (перепродаже) товаров (выполнению работ, оказанию 
услуг), совершаемых с участием (при посредничестве) лиц, не являющихся взаимозависимыми 
(с учетом особенностей, предусмотренных подпунктом 1 п. 1 ст. 105.14 НК РФ), приравнивается 
к сделке между взаимозависимыми лицами, не принимая во внимание наличие третьих лиц (подп. 1 
п. 1 ст. 105.14 НК РФ).

контроль цен в сделках, 
не отвечающих критериям, 
установленным ст. 105.14 нк РФ
В связи со вступлением в силу положений раздела V.1 НК РФ изменились полномочия и компетенция ФНС России и территориальных налоговых 
органов по налоговому контролю цен в сделках. 
Очевидно, что территориальные налоговые органы 
получили определенные полномочия по анализу 
и контролю цен в сделках, не относящихся в соответствии со ст. 105.14 НК РФ к контролируемым 
сделкам. Особое внимание налоговыми органами на 
местах в ходе контрольных мероприятий уделяется 
выявлению контролируемых сделок, не указанных 
в уведомлении, а также получению необоснованной 
налоговой выгоды в неконтролируемых сделках.
Сегодня разграничена компетенция ФНС России 
и территориальных налоговых органов по проверке правильности формирования налоговой базы 
исходя из цен, примененных налогоплательщиком 
в сделках.
В контролируемых сделках и в сделках, выявленных ходе контрольной работы налоговых органов, о которых налогоплательщик не сообщил или 
представил недостоверные сведения, но по предварительной оценке относящихся к контролируемым, 
ФНС России имеет исключительную компетенцию 
по проверке соответствия цен, примененных налогоплательщиком, рыночному уровню.
В сделках, не относящихся к контролируемым, 
в которых исчисление налоговой базы проводится 
в соответствии со специальными нормами части 
второй НК РФ, а также при обнаружении манипулирования ценами в сделках вследствие применения 
схем уклонения от налогообложения территориальные налоговые органы имеют все возможности 
для проверки уровня цен в целях налогообложения 
и в ходе выездных и камеральных налоговых проверок для доначисления налогов.
Это не новация НК РФ, такие проверки проводились и до 2012 г. с применением норм ст. 40 НК РФ. 
Разница состоит только в том, что сегодня и ФНС 
России, и территориальные налоговые органы в части своих полномочий должны рассчитывать рыночные цены с применением методов главы 14.3 
НК РФ.
Нельзя забывать о том, что частью второй НК РФ 
предусмотрены специальные положения, на основании которых исчисление налоговой базы проводится исходя из рыночных цен, по следующим налогам.
• В части НДС:

Главная теМа

Экономика. Налоги. Право
№ 1/2014

—  при реализации товаров (работ, услуг) по 
товарообменным (бартерным) операциям;
—  при безвозмездной передаче товаров (работ, услуг);
—  при передаче права собственности на предмет залога;
—  при передаче товаров при оплате труда 
в натуральной форме;
• в части НДФЛ:
—  при получении дохода в натуральной форме в виде товаров (работ, услуг), иного имущества;
• в части налога на прибыль:
—  при получении имущества (работ, услуг) 
безвозмездно;
—  при получении доходов от реализации в натуральной форме, т. е. в качестве оплаты по 
договору предусмотрена поставка определенного количества товаров (работ, услуг);
• в части НДПИ:
—  при оценке стоимости добытых полезных 
ископаемых исходя из сложившихся за соответствующий налоговый период цен реализации добытого полезного ископаемого;
• в части единого сельхозналога, упрощенной системы налогообложения, патентной системы налогообложения:
—  при получении доходов в натуральной 
форме.
Кроме того, при обнаружении территориальными налоговыми органами сделок, не отвечающих 
критериям контролируемых, но в которых цены 
явно отличаются от рыночного уровня, они вправе 
проверить такие сделки на предмет наличия схемы 
ухода от налогообложения путем манипулирования 
ценами.
В этих случаях необходимо доказывание факта получения необоснованной налоговой выгоды 
в рамках налоговых проверок, проводимых территориальными налоговыми органами, с применением положений, сформулированных в постановлении 
Президиума ВАС от 12.10.2006 г. № 53. Уровень цен 
в этих сделках подлежит исследованию несмотря на 
то, что сделки не являются контролируемыми.
В ходе исследования сделок налоговые органы 
должны доказать, что операции учтены для целей 
налогообложения не в соответствии с их действительным экономическим смыслом, а проверяемый 
налогоплательщик был фактическим приобретателем необоснованной налоговой выгоды, полученной от нерыночного ценообразования, знал или 

должен был знать о действиях, направленных на 
минимизацию налогов.

выводы
За прошедшие два года ФНС России создала сложную многоуровневую систему реализации полномочий по контролю цен для целей налогообложения в сделках между взаимозависимыми лицами, 
в рамках которой четко регламентированы полномочия и ответственность всех ее участников. И уже 
сегодня мы видим первые результаты этой работы, 
получаем обратную связь как от территориальных 
налоговых органов, так и от налогоплательщиков. 
Следующим этапом развития практики контроля трансфертного ценообразования, безусловно, 
должны стать проверки цен в контролируемых 
сделках, к которым ФНС России приступит с самого начала 2014 г.

литература

1. 
Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая, утвержденные Федеральными законами от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ 
и от 5 авг. 2000 г. № 117-ФЗ (с изм. и дополнениями).
2. Постановление Пленума ВАС РФ от 12.10.2006 
№ 53 «Об оценке Арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком 
налоговой выгоды»
3. Решение ВАС РФ от 16.09.2013 по делу 
№ 10012/13.
4. Приказ ФНС России от 10.10.2012 № ММВ7–13/704@ «Об утверждении формы извещения о контролируемых сделках и Порядка направления налоговым органом, проводящим 
налоговую проверку, извещения о контролируемых сделках в федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный по 
контролю и надзору в области налогов и сборов» (зарегистрирован в Минюсте России 
07.12.2012 № 26033).
5. Приказ ФНС России от 27.07.2012 № ММВ7–13/524@ «Об утверждении формы уведомления о контролируемых сделках, порядка 
ее заполнения, а также формата представления уведомления о контролируемых сделках 
в электронной форме и порядка представления налогоплательщиком уведомления 
о контролируемых сделках в электронной 
форме» (зарегистрирован в Минюсте России 
30.08.2012 № 25323).

Д. В. Вольвач ПРактика ПРиМенения в России новыХ ПРавил налоГовоГо контРоля...

Экономика. Налоги. Право
№ 1/2014

ЭконоМика и уПРавление

задачи государства в экономической 
и социальной сферах
В соответствии с Указом Президента Российской 
Федерации от 07.05.2012 № 596 «О долгосрочной 
государственной экономической политике» Правительство РФ должно принять меры, направленные на достижение в том числе следующих важнейших показателей:

• увеличение объема инвестиций не менее 
чем до 25% ВВП к 2015 г. и до 27% — к 2018 г.;
• создание и модернизацию 25 млн высокопроизводительных рабочих мест к 2020 г.
Эти показатели могут быть достигнуты при 
условии проведения соответствующей ценовой 
политики.

Решение задачи по увеличению 
объема инвестиций
Для создания условий перехода к новому индустриальному развитию1 необходимо не только 
увеличить объемы, но и изменить структуру инвестиций. В частности, представляется целесообразным существенное увеличение объемов и удель
1 Под новым индустриальным развитием подразумевается такой этап индустриализации на базе отечественного машиностроения, на котором инновации и распространение машин 
в большей степени, чем прежде, подчинены целям социальноэкономического развития.

УДК 338.5
изменение ценовой политики 
при переходе от суженного 
воспроизводства к развитию 
экономики*

Рассматривается зависимость ценовой политики от задач, стоящих перед ним в экономической и социальной 
сферах. Приводятся теоретические положения по ценообразованию, обеспечивающему решение проблем выхода из кризиса, экономического роста и развития, делается вывод, что в настоящее время требуется принять 
меры по урегулированию нарушений паритетов цен и тарифов, снизить до приемлемого уровня цену длинных денег, привести в соответствие с мировыми стандартами гарантированную оплату труда, активизировать 
бюджетную поддержку инвестиций в социально-экономическое развитие.

Ключевые слова: ценовая политика; бюджетная политика; инфляция; инвестиции.

The author examines price policy dependence on the challenges facing it in the economic and social spheres. He 
provides theoretical pricing provisions that address the way out of the economic growth crisis and development, 
and concludes that now it is required to take action to address violations of price parities and tariffs, reduce to an 
acceptable level the price of long term funding, bring guaranteed pay in compliance with world standards, increase 
budgetary support to investments in socio-economic development.

Keywords: pricing; fiscal policy; inflation; investment.

Амосов Александр 
Ильич
д-р экон. наук, зав. сектором 
промышленной политики 
Института экономики РАН
E-mail: eknalogpravo@mail.ru

* Работа выполнена при финансовой поддержке Российского гуманитарного научного фонда, проект № 12–02–00097.

Экономика. Налоги. Право
№ 1/2014

А. И. Амосов изМенение ценовой Политики ПРи ПеРеХоде...

ного веса капитальных вложений в машиностроение, другие отрасли обрабатывающей промышленности, сельское хозяйство, инфраструктурные 
проекты, прикладную и фундаментальную науку, 
сферу НИОКР, образование и подготовку кадров, 
здравоохранение и т. д. Для решения сложных 
задач по преодолению отставания от западных 
стран в развитии вышеназванных отраслей требуется осуществление масштабного перераспределения финансовых потоков (ресурсов) посредством относительно автономных механизмов: 
бюджетного, кредитного и ценового. Причем 
в данном случае речь идет об автономии тесно 
взаимосвязанных и взаимозависимых частей 
единого хозяйственного организма. В частности, 
одной из основных задач денежно-кредитной 
политики является установление приемлемых 
для субъектов экономики процентных ставок по 
кредитам и валютным курсам, т. е. регулирование цены денег. На этом основании денежно-кредитную политику правомерно рассматривать как 
часть ценовой политики в широком смысле этого 
понятия.
Что касается бюджетной политики, то расчет 
показателей бюджета ведется в тесной взаимосвязи с разработкой прогноза цен. При переходе к новому индустриальному развитию России должны 
быть увеличены на порядок объемы инвестиций 
в реальный сектор экономики. Эти задачи могут 
быть решены при условии проведения соответствующей ценовой политики. Объединение вышеназванных автономных механизмов в цельную 
систему управления предполагает повышение качества работы властных структур, имея в качестве 
ориентиров стандарты развитых стран. Остановимся на этом подробнее.
Масштабы финансовых источников инвестиций обратно пропорциональны цене долгосрочных кредитов. Чем ниже процентная ставка по 
долгосрочным кредитам, тем большая денежная 
масса находится в обороте. Среди экономистов 
бытует мнение, согласно которому увеличение 
денежной массы ведет к инфляции. Это мнение 
опровергается практикой США и других развитых стран. В силу противоречивости интересов 
в экономике в отношении любого из двух противоположных по смыслу утверждений можно сказать, что оно с точки зрения чьих-то интересов 
правильное. Профессионализм экспертов как раз 
и состоит в уточнении того, при соблюдении каких условий увеличение денежной массы влияет 

на инфляцию, а при каких не влияет. Так, длинные 
деньги не воздействуют на инфляцию при выполнении трех условий:
1) они расходуются на цели развития экономики и социальной сферы и укрепление обороноспособности страны;
2) неукоснительно соблюдаются правила рационального использования бюджетных средств, 
кредитования и денежного обращения, при которых в годовой денежный оборот не попадают 
деньги, не обеспеченные товарами, капитальными 
благами и услугами;
3) принимаются жесткие меры по борьбе с монопольным и спекулятивным завышением цен.
В России за десятилетия радикальных либеральных реформ не восстановлена кредитная система, поскольку цена денег (процентная ставка) 
каждый год под разными предлогами устанавливается на уровне, приемлемом только для краткосрочных кредитов. Возникает вопрос: почему 
в США и в других развитых странах при 1%-й учетной ставке инфляция не превышает 2–3% в год? 
Ответ один: длинные деньги, направляемые на 
реальные долгосрочные инвестиционные проекты, при правильной экономической политике не 
приводят к росту инфляции.

влияние ценовой политики  
на доходы бюджета
Политика цен на товары и услуги оказывает прямое влияние на уменьшение или увеличение доходов российского бюджета. В последние десятилетия в России преобладали тенденции роста цен 
и увеличения издержек производства, что объясняется снятием ограничений и предоставлением 
неоправданных свобод для монопольного и спекулятивного установления цен и тарифов. В результате переход к необузданному монопольноспекулятивному ценообразованию привел к тому, 
что обрабатывающая промышленность, сельское 
хозяйство и многие другие виды деятельности 
стали низкорентабельными или нерентабельными. Одни организации прекратили свое существование, другие же сократили объемы производства. Ну а рентабельные предприятия пивной, 
безалкогольной и пищевой промышленности 
были проданы иностранным конкурентам. Производство алкогольных напитков и ряда других 
товаров «ушло в тень». В итоге налогооблагаемая 
база, а вслед за ней и доходы бюджета резко сократились.

Экономика. Налоги. Право
№ 1/2014

В этой связи следует напомнить, каким образом 
удалось довести до параметров развитой индустриальной экономики структуру доходов бюджета 
во времена СССР. На пике развития в 1960–1970 гг. 
наша страна экспортировала нефть и сырьевые 
товары. Но значительный удельный вес в экспорте занимала и продукция обрабатывающей промышленности. А самое главное — доходы от внешнеэкономической деятельности составляли лишь 
около 10% всех доходов бюджета (который был 
больше нынешнего на порядок). Иными словами, СССР «не сидел на игле» поставок на мировой 
рынок сырьевых товаров. Достаточно сказать, что 
только легкая и пищевая промышленность СССР 
(отрасли с быстрым оборотом вложенных средств) 
давали намного больше доходов в бюджет, чем вся 
внешнеэкономическая деятельность.
Сейчас наша экономика «сидит на сырьевой 
игле», что не может быть бесконечным по ряду 
причин. В рамках данной статьи мы укажем лишь 
на одну из них: экономика России вошла в режим 
суженного воспроизводства, и без изменения политики цен выйти из этого режима она не сможет. 
После достижения дна спада производства в 1998 г. 
в России в течение двух-трех лет наблюдался восстановительный рост. Затем мировые цены на 
сырьевые товары резко возросли. Впервые за последние десятилетия бюджет стал профицитным. 
Однако, вопреки мнению научно-экспертного 
сообщества и мировой практике развитых стран, 
профицит бюджета не был использован для финансирования инвестиций в отечественную экономику и социальную сферу. При малых объемах 
инвестиций в обрабатывающую промышленность, 
сельское хозяйство, социальную сферу и другие 
виды деятельности спад производства снова возобновился. Резко увеличился импорт продукции 
обрабатывающей промышленности, продовольственных и иных товаров. Расширение импорта 
сопровождалось обострением проблем суженного воспроизводства не только производственных 
мощностей, но и рабочей силы, квалифицированных кадров, коренного населения.

Плюсы и минусы девальвации рубля
В условиях суженного воспроизводства в сырьевой 
экономике нет возможности наращивать бюджет 
в нужном объеме, но можно стабилизировать доходы бюджета за счет девальвации национальной 
валюты. Напомним, в 1998 г. после дефолта произошла беспрецедентно большая девальвация ру
бля. В течение трех месяцев курс доллара возрос 
в три с половиной раза. Проиллюстрируем последствия этого события на примере экспорта нефти. 
В 1997 г. внутренние цены на нефть приблизились 
к мировым. В результате разница между экспортной и внутренней ценой стала небольшой. Но эта 
разница есть не что иное, как природная рента, 
которую делят между собой экспортеры нефти 
и собственник недр в лице налоговых органов, 
взимающих в пользу федерального бюджета налоги и пошлины на экспорт нефти. Если природная рента близка к нулю, то экспортеры и бюджет 
теряют доходы от экспорта нефти. Иная ситуация 
возникает при девальвации рубля. При повышении курса доллара в три с половиной раза за три 
месяца внутренняя цена нефти за этот срок не изменилась, а экспортная цена в пересчете на рубли 
увеличилась в три с половиной раза. Разница между внутренней и экспортной ценой стала большой, 
экспортеры и бюджет получили большие доходы.
Но, кроме нефтяных компаний, в стране есть 
и другие участники рынка. Быстрее всех на девальвацию рубля отреагировали импортеры продовольствия, которые продают товары за рубли, 
а покупают их на зарубежных рынках за доллары, 
евро и другую валюту. При повышении курса доллара импортеры были вынуждены повышать цены 
в рублях на товары, приобретаемые за доллары. 
К концу 1998 г. цены на импортное продовольствие увеличились в три раза по сравнению с ценами, которые были до девальвации. Положительным последствием роста цен на продовольствие 
было стимулирование восстановления отечественного производства. Девальвация стимулировала также рост продаж отечественных автомобилей. Цены на отечественные автомобили до конца 
1998 г. не повышались. Покупатели, накапливающие доллары для покупки автомобилей, имели 
возможность приобрести автомобиль, потратив 
в три раза меньше долларов, чем требовалось прежде. Все новые отечественные автомобили были 
буквально «сметены» с рынка за короткий срок.
Экономический эффект данной девальвации 
нельзя оценивать однозначно. Плюсы и минусы 
обвального снижения курса национальной валюты общеизвестны. Причем плюсы девальвации 
для экспортеров сырьевых товаров превращаются в минусы для импортеров и потребителей товаров на внутреннем рынке. Кроме того, плюсы 
девальвации, выражающиеся в пополнении текущего бюджета за счет девальвации, превращаются 

ЭконоМика и уПРавление