Вестник Финансовой академии, 2005, № 2(34)
Покупка
Основная коллекция
Тематика:
Экономика. Бухгалтерский учет. Финансы
Наименование: Вестник Финансовой академии
Год издания: 2005
Кол-во страниц: 105
Дополнительно
Артикул: 704744.0001.99
Тематика:
ББК:
УДК:
ГРНТИ:
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов.
Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в
ридер.
Учредители Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации Попечительский совет при Финансовой академии Журнал издается с марта 1997 г. 1 раз в квартал Материалы публикуются в авторской редакции, и точка зрения авторов может не совпадать с мнением Совета журнала Адрес редакции: 125468, Москва, Ленинградский пр-т, 49 Библиотечно-информационный комплекс, комната 226а Телефон (095) 943 9929 E-mail: academy@fa.ru http://www.fa.ru © Финансовая академия при Правительстве РФ, 2005 Совет журнала А.Г. Грязнова — председатель М.А. Эскиндаров — главный редактор В.А. Бывшев В.В. Думный А.Н. Звонова Л.Н. Красавина Ю.Л. Кузнец О.И. Лаврушин М.В. Мельник В.Я. Моргунов С.В. Серебрянникова Б.М. Смитиенко М.А. Федотова Международный совет журнала Ж.-К. Легаль (Франция) Н. Павлов (Болгария) С. Хан (США) Д. Хуммель (Германия) Редактор А.Н. Алексеева
ПО МАТЕРИАЛАМ КОНФЕРЕНЦИИ УМО ИЗ ДОКЛАДОВ И ВЫСТУПЛЕНИЙ НА МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ (МАРТ 2005 Г.)* А.Д. Жуков Заместитель Председателя Правительства РФ * Текст подготовлен на основе стенограммы докладов и выступлений на конференции. Уважаемые коллеги! От имени Правительства России приветствую участников вашего форума, объединяющего представителей научного, преподавательского, экономического и финансового сообщества! По мере развития российской экономики, ее продвижения к полновесной интеграции в мировую систему экономических связей, формирования институтов постиндустриального общества значение качественного экономического и финансового образования, потребность практически всех секторов нашей экономики в квалифицированных, современно мыслящих профессионалах именно этого образовательного профиля неуклонно растет. Надеемся, что ваш форум внесет свой вклад в развитие современной системы высшего экономического и финансового образования в России. В своем выступлении я хотел бы остановиться на некоторых аспектах, связанных и с развитием экономики в целом, и с наиболее важными реформа ми, которые проводились в прошедшем году и будут продолжаться в дальнейшем. Сейчас уже можно сказать, что итоги 2004 г. для нашей страны с точки зрения развития экономики были неплохими. ВВП увеличился на 7,1%. Это несколько ниже, чем в 2003 г. (было 7,3%), но тем не менее по темпам экономического роста Россия превзошла большинство развитых стран мира, но уступила некоторым странам с переходной экономикой, в том числе Китаю и ряду государств СНГ. Рост экономики опирался во многом на увеличение производительности труда, которая выросла на 6,3% в прошедшем году, и занятости. Занятость увеличилась почти на 3%, соответственно сократилась безработица. Надо сказать, что эти темпы роста производительности труда уступают темпам роста заработной платы, которая повысилась почти на 11% в прошлом году в реальном выражении (практически во всех отраслях). Единственная отрасль, где производительность
ПО МАТЕРИАЛАМ КОНФЕРЕНЦИИ УМО 9 труда росла быстрее, чем заработная плата, – это связь, и то очень ненамного. Вообще связь показала самые высокие темпы роста в прошедшем году. Замечу, что некоторое замедление темпов экономического роста в России происходило на фоне исключительно благоприятной конъюнктуры на основные товары российского экспорта, прежде всего на нефть, газ, металлы, и этот фактор, конечно, сформировал примерно половину нашего экономического роста в прошедшем году, даже немножко больше. Но в то же время нельзя не отметить и очень серьезное расширение внутреннего потребительского инвестиционного спроса. Однако этот прирост потребительского спроса на 2/3 обеспечивался, удовлетворялся за счет расширения импорта, что свидетельствует о том, что конкурентоспособность российских товаров остается низкой, и потребитель, как и раньше, предпочитает более качественную импортную продукцию. В прошедшем году практически сошли на нет те факторы экономического роста, которые мы наблюдали начиная с 2000 г. Это прежде всего девальвация, она была весьма существенной после кризиса 1998 г. и обеспечивала определенную конкурентоспособность российским производителям. Сейчас этот фактор нивелирован за счет укрепления рубля, которое на протяжении последних лет было весьма существенным, и за счет эффекта повышения цен производителей, роста их издержек. К примеру, ухудшение ценовой конкурентоспособности отечественной про мышленной продукции в 2004 г. составило более 20%. В целом же сектор производства отечественных товаров и услуг для внутреннего рынка вырос в прошедшем году на 5%, в то время как экспорт в физическом объеме увеличился более чем на 13%. И все-таки существенным фактором увеличения внутреннего спроса и поддержания экономического роста явился быстро расширяющийся спрос на услуги и, особенно, на товары со стороны домашних хозяйств. Надо отметить очень высокие темпы роста оборота розничной торговли. Она выросла несколько более 12% в 2004 г., существенно превысив динамику роста доходов населения. Это обусловлено таким достаточно новым для нашей экономики явлением, как рост объемов потребительских кредитов (можно даже сказать, что у нас наблюдался бум потребительских кредитов), несколько снизившейся склонностью населения к рублевым сбережениям (примерно на 1%). Наверное, это связано с определенными явлениями после банковского кризиса лета прошлого года. В отличие от потребительского спроса темпы роста инвестиционного спроса несколько замедлились: инвестиции в основной капитал увеличились в 2004 г. на 10,9% против 12,5%, которые были в 2003 г. В то же время продолжился рост иностранных инвестиций. На конец сентября 2004 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 73,4 млрд. долл., что существенно больше по сравнению с соответствующим периодом 2003 г. Это весьма серьезные темпы роста
ВЕСТНИК ФА 2’2005 10 иностранных инвестиций. Причем наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на инвестиции, осуществляемые на возвратной основе. За девять месяцев 2004 г. в экономику России поступило около 30 млрд. долл. иностранных инвестиций – почти на 40% больше, чем за соответствующий период 2003 г. Преимущественно иностранные инвестиции направлялись в промышленность, торговлю и общественное питание; доля инвестиций, направлявшихся в эти отрасли, превышает 80% от их общего объема. О повышении инвестиционной привлекательности страны для иностранных инвесторов свидетельствует повышение рейтинга России до инвестиционного уровня тремя ведущими рейтинговыми агентствами – Fitch, Moody’s и Standard & Poor’s. Это, конечно, очень важно с точки зрения принятия решений крупнейшими западными инвестиционными фондами при распределении их средств и определении, куда именно инвестировать. В этом смысле в России сделан большой шаг вперед. Однако, если мы посмотрим, какие же страны были нашими главными инвесторами в прошедшем году, то окажется, что это, в порядке убывания, Нидерланды, Люксембург, Кипр и только дальше Германия, Великобритания, США и Франция. Вот на долю перечисленных стран пришлось около 80% всех инвестиций. «Набор» упомянутых стран говорит о том, что, вероятно, большая часть инвестиций осуществлялась за счет средств, которые ранее были вывезены из России, потому что и Нидерланды, и Люксембург, и Кипр – это офшорные зоны. Надо отметить, что, несмотря на достаточно жесткую денежно финансовую политику и укрепление рубля, которое было в минувшем году, темпы инфляции превысили запланированные – вместо 10% мы получили 11,7%. Во многом, конечно, это обусловлено и опережающим подорожанием товаров, ценообразование которых тесно привязано к динамике мировых цен (это и бензин, и дизельное топливо, и основные продовольственные товары, мясо в первую очередь); все-таки российская экономика на сегодняшний день становится более открытой и все большее влияние оказывает мировой рынок. Надо сказать, что и в текущем году, если мы проанализируем ситуацию за первые два месяца, то увидим, что инфляция превышает те параметры, которые прогнозировались (до 2,6% против 1,8%). Но в этом году это связано в основном со значительным повышением регулируемых тарифов на услуги ЖКХ и городского транспорта. Цены производителей в среднем по промышленности за 2004 г. выросли на 28,3%, что почти в два с половиной раза превысило темп потребительской инфляции. Это тоже достаточно тревожная тенденция, потому что рост цен производителей в конечном итоге влияет и на цены потребительских товаров. Это связано в основном с монопольными тенденциями в отрасляхэкспортерах и, конечно, такой рост отпускных цен сырьевых отраслей ведет к снижению рентабельности обрабатывающих отраслей, поскольку в ус
ПО МАТЕРИАЛАМ КОНФЕРЕНЦИИ УМО 11 ловиях сильного давления со стороны импорта они не могут в той же степени повышать цены на свою продукцию. Общий объем промышленного производства увеличился в 2004 г. на 6,1%. В то же время структура роста производства характеризуется повышением совокупного вклада обрабатывающих отраслей. Мы много говорим о том, что российская экономика по прежнему сидит на нефтяной, сырьевой игле, тем не менее надо отметить достаточно позитивные тенденции и совокупный вклад обрабатывающих отраслей, таких как машиностроение, пищевая, легкая промышленность, обеспечивших до половины всего промышленного роста (против 40% в 2003 г.). А доля отраслей, в значительной степени ориентированных на экспорт, таких как топливная промышленность, черная и цветная металлургия, химия и нефтехимия, лесная и деревообрабатывающая промышленность, снизилась, и первые два месяца 2005 г. показывают, что эта тенденция сохраняется. Российский экспорт увеличился в прошлом году на 34%, в основном, конечно, за счет улучшения конъюнктуры на рынках энергоносителей и некоторых других видов продукции. Как уже говорилось, устойчивым ростом характеризовалась динамика импорта. И здесь надо отметить некоторые позитивные изменения в структуре импорта. За 11 месяцев прошедшего года импорт машин, оборудования и транспортных средств увеличился по стоимости на 46,5%, т.е. в структуре нашего импорта все большую долю получают машины и оборудование, а это значит, что предприятия используют средства на обновление производства, и в конечном итоге это должно дать свой результат. В целом же в суммарном импорте страны доля машино-технической продукции увеличилась с 36% до 41%. Несмотря на опережающее повышение издержек на оплату труда и энергию, финансовое положение предприятий реального сектора экономики в целом заметно улучшилось. В течение 2004 г. сальдированный финансовый результат, т.е. прибыль минус убытки по деятельности крупных и средних организаций всех отраслей экономики (кроме бюджетных, кредитных и страховых), увеличился на 54% (29% в 2003 г.). Иначе говоря, совокупная прибыль предприятий возросла более чем в полтора раза, в том числе в промышленности на 81%, на транспорте на 36%. Эта динамика говорит о том, что многие предприятия сумели существенно оздоровить свое финансовое положение. Не буду подробно говорить о финансовом положении страны в целом, оно, конечно, за прошедший период значительно укрепилось. Доходы федерального бюджета существенно превысили запланированный уровень; в соответствии с предусмотренным графиком обслуживался государственный долг. Продолжающаяся политика профи цитного бюджета (на уровне более 4% ВВП) дает возможность сформировать финансовые резервы в виде Стабилизационного фонда, а помимо этого обеспечивает стерилизацию части избыточного денежного предложения.
ВЕСТНИК ФА 2’2005 12 Агрегат М2 денежной массы вырос на 36% за прошлый год, а в целом монетизация экономики увеличилась с 23,5 до 26%. Напомню, что монетизация российской экономики в начале нового тысячелетия составляла 15%, сейчас она составляет 26%. Это, конечно, недостаточно для эффективной экономики, но тем не менее мы наблюдаем здесь весьма существенный рост. Золотовалютные резервы Центробанка также росли быстрыми темпами. При этом накопленный объем резервов превысил объем текущего внешнего долга России. Таким образом, в минувшем году впервые за много лет РФ превратилась из страны нетто должника в страну нетто-кредитора. Укрепление российской валюты в 2004 г. в реальном выражении составило к доллару 14%, к евро – 5,5%, а интегральный показатель (реальная эффективность курса рубля) в пределах[ 5%. Динамика рынка акций была не очень хорошей по сравнению с предыдущими годами. Индекс РТС вырос менее чем на 5% с начала этого года. Такой невысокий годовой прирост связан с рядом потрясений на фондовом рынке. Думаю, что все вы хорошо осведомлены о тех событиях, которые происходили с отдельными крупными компаниями, капитализация которых уменьшилась в сотни раз. Надо отметить, что негативной тенденцией продолжает оставаться снижение количества эмитентов, акции которых торгуются на биржах. Новые эмитенты не выходят на фондовый рынок, а те эмитенты, акции которых торговались в период до кризиса 1998 г., не слишком заинтересованы в раз витии рынка своих акций, поскольку он сегодня, прямо скажем, не позволяет привлекать инвестиции путем публичного размещения акций. По-прежнему большую часть капитализации российского рынка акций составляют компании нефтегазового сектора. На долю десяти крупнейших компаний приходится около 90% всего российского фондового рынка. И он развивается сейчас в основном за счет рынка корпоративных облигаций, причем большая часть приходится на векселя. Векселя, как известно, более рискованный финансовый инструмент и более дорогой, что, естественно, повышает издержки оборота. Состояние банковского сектора. Здесь результаты минувшего года весьма впечатляющие. Собственные средства (капитал) кредитных организаций выросли более чем на 13%, а активы банковского сектора увеличились на 26%. И несмотря на то, что мы имели в конце лета-осени прошлого года определенные потрясения и стагнацию на банковском рынке, тем не менее к концу года эти явления были преодолены и в ноябре-декабре среднемесячный прирост вкладов населения составил более 3%, а в целом их объем за 2004 г. увеличился на 28%. И кроме того увеличилась доля депозитов физических лиц в пассивах банковского сектора. При этом еще одна достаточно позитивная тенденция заключается в том, что объем кредитов, как размещенных, так и привлеченных на внутреннем межбанковском рынке, вырос на 35%. И существенно увеличились кредитные вложения нефинансовым пред
ПО МАТЕРИАЛАМ КОНФЕРЕНЦИИ УМО 13 приятиям и организациям, т.е. в реальный сектор экономики. Объем этих кредитов увеличился также на 35%, а их доля в активах банковского сектора достигла 46%. То есть банки все более активно занимаются кредитованием реального сектора экономики и, как уже было сказано, расширением потребительского кредита. Теперь хотелось бы остановиться на двух наиболее обсуждаемых реформах, которые начались в минувшем году и продолжаются сейчас. Первая – это административная реформа. То, что лежит на поверхности и что обычно обсуждается – это реформа федеральных органов исполнительной власти, т.е. изменение состава министерств, образование агентств и служб. Но, конечно, основная и главная цель административной реформы – это создание прозрачных и эффективных административных процедур для конечного потребителя, которыми являются граждане Российской Федерации и предприятия. И программа административной реформы предполагает создание административных регламентов для каждого чиновника по более чем двум тысячам различных государственных функций, начиная от взаимодействия предприятий с налоговым чиновником, таможенным чиновником, выдачи паспортов, виз и т.д. Иначе говоря, любая государственная функция должна быть строго регламентирована, и граждане России в конечном итоге должны иметь четкое представление о том, как эта функция выполняется. Сейчас осуществлены только первые преобразования в административной сфере, связанные с разграничением полномочий по приня тию нормативно-правовых актов, т.е. чем конкретно занимается министерство, а что является функцией тех или иных агентств, а также служб, которые осуществляют надзор. Все эти функции раньше были, по сути, в одном месте, т.е. министерства сами устанавливали правила и сами же контролировали, как эти правила выполняются, еще и сами управляли предприятиями. Сейчас это разделено, хотя пока трудно говорить, насколько эффективно эта система работает. Вторая тема, которая активно обсуждается, – это 122-й закон или, как его еще называют, закон о монетизации льгот. Хотя я думаю, и большинству это хорошо известно, что этот закон лишь в малой степени касается именно монетизации льгот. По своей сути это закон, который приводит финансовые обязательства государства в соответствие с финансовыми возможностями. Потому что этим законом внесены изменения в более чем 150 других законодательных актов. В минувшем году мы подошли к абсолютно критической ситуации, когда финансовые обязательства государства в результате принятых ранее законов в 2,5 раза превышали финансовые возможности. Вследствие этого целый ряд законов не выполнялся на протяжении многих лет, и люди это терпели, дожидаясь лучших времен. Но ситуация достаточно серьезно изменилась. Два последних года мы видим тысячи, сотни тысяч исков граждан, суды по поводу неисполнения государством своих обязательств. И естественно, что любое государство должно, если обязательство взято, его выполнять. Это первое. Второе –
ВЕСТНИК ФА 2’2005 14 нужно было четко разграничить ответственность федеральных, региональных и местных властей за те обязательства, которые они должны выполнять и финансировать. Собственно говоря, это и было сделано 122-м законом. Можно долго спорить о том, надо ли было это делать вот так сразу или лучше было бы постепенно. Надо сказать, что этот вопрос обсуждался на протяжении последних десяти лет, но никогда не хватало решимости пойти на такую опасную на первый взгляд и непопулярную меру. И думаю, мало кто питал иллюзии, что вот так сразу люди, привыкшие на протяжении многих лет к натуральным льготам, воспримут «на ура» эти нововведения. Тем не менее, на мой взгляд, и это подтверждается различными социальными опросами, отношение населения к этим мерам заметно меняется в позитивную сторону. Более того, сейчас уже становится очевидным, что подавляющее большинство граждан предпочитают деньги. Об этом свидетельствует и динамика приобретения льготных проездных билетов – мы видим, что только 10% льготников хочет покупать эти билеты. Та же ситуация и с лекарствами. Уже сейчас идет вал обращений от граждан о том, чтобы не с 2006 г. разрешить получать деньги вместо социального пакета, а уже с 1 июля этого года. Поэтому я думаю, что постепенно ситуация вокруг процесса монетизации будет нормализоваться, люди, безусловно, будут голосовать в пользу денег, причем отношение именно льготников, по сравнению со всеми, кто смотрит на это со стороны, как ни странно, значительно лучше, чем населения в целом. Но, как говорится, будем смотреть за тем, что происходит, и если потребуется – вносить определенные коррективы и дальше совершенствовать эту систему. Потому что с 2006 г. предполагается, что каждый человек сам выберет, что ему лучше – сохранение натуральных льгот или денежные выплаты. Я не буду останавливаться на конкретизации основных направлений реформ, которые предполагаются на среднесрочную перспективу. Хочу лишь сказать, что во всей бюджетной сфере – и в здравоохранении, и в образовании, и в культуре, и в науке, безусловно, требуется серьезная реформа заработной платы. Правительство для себя сейчас установило в качестве ориентира удвоение заработной платы бюджетников к концу 2008 г., удвоение в номинальном выражении. Я уточняю – с учетом темпов инфляции, которые прогнозируются на эти годы, удвоение в номинальном выражении, по сути, будет означать увеличение в полтора раза в реальном выражении. Аналогичная динамика предполагается и по пенсиям. К сожалению, с пенсиями ситуация несколько хуже, потому что начиная уже с этого, 2005 г. мы получаем достаточно серьезный дефицит в пенсионном фонде. Этот дефицит уже в текущем году будет покрываться за счет средств Стабилизационного фонда; в бюджете предусмотрено более 80 млрд. руб. покрытия дефицита. В дальнейшем эти суммы будут только