Как навести порядок в финансах компании

Москва
2018

КА К
Н А В Е С Т И
П О Р Я Д О К

В ФИНАНСАХ
КОМПАНИИ

СНЕЖАНА МАНЬКО

Практическое руководство
для малого и среднего бизнеса

ISBN 978-5-9614-6985-1

Все права защищены. Никакая часть этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме 
и какими бы то ни было средствами, включая размещение 
в сети интернет и в корпоративных сетях, а также запись в память ЭВМ для частного или пуб личного использования, без письменного разрешения владельца авторских прав. По вопросу организации доступа к электронной 
библиотеке издательства обращайтесь по адресу mylib@
alpina.ru

© Снежана Манько, 2018
© ООО «Альпина Паблишер», 2018

УДК 658.15+657.01
ББК 65.052
 
М23

Редактор Дарья Сальникова

Манько С.

М23  
Как навести порядок в финансах компании: Практическое руководство для 
малого и среднего бизнеса / Снежана Манько. — М. : Альпина Паблишер, 2018. — 
248 с.

ISBN 978-5-9614-6985-1

Без понимания реальных финансовых показателей невозможно стабильное 
ведение и развитие бизнеса. В крупных компаниях это знают. Финансы в них 
налажены и автоматизированы, а финансовые показатели используются менеджерами как приборная доска в управлении самолетом. В малом и среднем бизнесе 
руководители чаще всего работают «по ощущениям», а не по фактическим показателям, чем наносят бизнесу немалый ущерб.
Снежана Манько — консультант по корпоративным финансам. У нее за плечами 
многолетний опыт работы с крупными, средними и малыми российскими и международными компаниями. Автор пишет языком, понятным для «нефинансистов»: 
предпринимателей и руководителей малого и среднего бизнеса. Книга поможет 
разобраться в финансовой отчетности, управленческом учете и финансовом планировании. Вы научитесь автоматизировать финансы, а также создавать и развивать отделы финансов, чтобы управлять компаниями через финансовые показатели.

УДК 658.15+657.01
ББК 65.052

Содержание

От автора .................................................................................................................... 7

Предисловие .......................................................................................................... 13

Глава 1

Кто отвечает за финансы в компании 
и почему у вас бардак в финансах .................................................. 15

Финансы — это не бухгалтерия .................................................................. 15

Что нужно знать о финансах руководителю ........................................... 17

Финансы на разных этапах развития бизнеса ........................................ 21

Что такое порядок в финансах? .................................................................. 24

Сколько стоит порядок в финансах?.......................................................... 26

Пять мифов про порядок в финансах ........................................................ 29

С чего начать наведение порядка в финансах? ...................................... 34

Итоги главы 1 .................................................................................................... 34

Глава 2

Финансы компании. 
Основные понятия и концепции ........................................................ 37

Финансы компании 
и инструменты управления ими ................................................................. 37

Концепция автономности бизнеса и владельца..................................... 38

Концепция преобладания экономической сути 
над юридической формой ............................................................................. 40

Пять финансовых «китов» любого бизнеса: 
активы, обязательства, капитал, доходы, расходы ............................... 42

Как навести порядок в финансах компании

4

Двойная запись и четыре типа хозяйственных операций. 
Концепция сохранения «энергии» в бизнесе .......................................... 50

Три столпа любого бизнеса. 
Три финансовых отчета ................................................................................. 54

Два способа учета доходов и расходов — кассовый и начисления ......57

План — это план. Факт — это факт ........................................................... 59

Итоги главы 2 .................................................................................................... 61

Глава 3

Финансовый факт. 
Система управленческой отчетности ............................................. 63

Управленческая отчетность. Трехуровневая пирамида ...................... 63

Финансовые отчеты и ключевые финансовые показатели ................ 69

Финансовые отчеты и стоимость бизнеса ............................................... 81

Как внедрить управленческий учет и отчетность ................................. 82

Итоги главы 3 .................................................................................................... 90

Глава 4

Типовые операции. 
Их отражение в учете и в отчетности ........................................... 91

Операции торговой компании .................................................................... 91

Операции производственной компании .................................................. 94

Операции компании из сферы услуг ......................................................... 96

Общие для всех компаний операции ........................................................ 98

НДС и налог на прибыль в учете и отчетности .................................... 100

Типовые ошибки, которые допускают компании, 
когда подсчитывают свою прибыль ......................................................... 103

Итоги главы 4 .................................................................................................. 111

Глава 5

Финансовый план. 
Финансовое планирование и бюджеты ...................................... 113

Финансовая стратегия .................................................................................. 113

Финансовая модель ....................................................................................... 122

Содержание

5

Особенности финансовых моделей новых проектов.......................... 130

Ошибки при составлении финансовых моделей ................................. 132

Бюджетирование ............................................................................................ 133

Связь бюджетов и отчетности ................................................................... 136

Итоги главы 5 .................................................................................................. 143

Глава 6

Финансовый анализ 
и финансовый менеджмент.................................................................. 145

Управление финансовым результатом .................................................... 145

Управление оборотным капиталом ......................................................... 150

Управление ликвидностью и платежеспособностью.......................... 154

Управление финансовой устойчивостью ............................................... 155

Типовые проблемы, о которых говорят цифры, и способы 
их решения ....................................................................................................... 156

Итоги главы 6 .................................................................................................. 164

Глава 7

Финансовый отдел. Финансисты: 
как нанимать их и работать с ними ............................................... 165

Что покупает компания, нанимая финансиста. 
Роли и функционал финансистов ............................................................. 165

Типовые ошибки при подборе и найме финансистов 
в малом бизнесе ............................................................................................. 194

Как контролировать работу финансового отдела? ............................. 195

Как развивать сотрудников отдела 
и повысить его эффективность? ............................................................... 196

Итоги главы 7 .................................................................................................. 198

Глава 8

Финансы 2.0. Наводим порядок в финансах 
компании и берем их под контроль .............................................. 201

Порядок в финансах как проект ................................................................ 201

Автоматизация финансов. Подводные камни ...................................... 210

Как навести порядок в финансах компании

Типовые ошибки при наведении порядка 
в финансах компании ................................................................................... 213

Итоги главы 8 .................................................................................................. 216

Послесловие ......................................................................................................... 219

Отзывы предпринимателей, которые навели порядок 
в финансах своих компаний ...................................................................223

Приложения .......................................................................................................... 227

Управленческий баланс (шаблон) ............................................................ 227

Управленческий отчет о прибылях и убытках (шаблон) .................. 229

Управленческий отчет о движении денег (шаблон) ........................... 230

Вопросы для составления финансовой модели .................................... 232

Лист учета рабочего времени (шаблон) ................................................. 233

Платежный календарь .................................................................................. 234

Примеры описания вакансий .................................................................... 235

План-график наведения порядка в финансах компании 
(примерный) ................................................................................................... 239

Благодарности .................................................................................................... 241

Об авторе ................................................................................................................243

От автора

Когда после работы с крупными компаниями, где выстроены и автоматизированы бизнес-процессы, отстроена методология управления 
финансами, где работают команды сильных финансистов, консультантов, аудиторов, где вопрос «Как повысить показатель EBITDА*?» 
вызывает не смех, а реальную озабоченность топ-менеджмента, я погрузилась в финансы средних, небольших и малых компаний, и обнаружила, что финансами это назвать нельзя. Скорее уж финансовым 
хаосом или отсутствием финансового менеджмента, финансового 
управления и даже самого элементарного финансового учета.
Сначала я подумала, что это, наверное, единичный случай. Но… 
одна компания, потом вторая, пятая, десятая, пятидесятая, около 
сотни компаний (выручка от 0,3 до 30 млн руб. в месяц, количество 
сотрудников от трех до ста пятидесяти, направлений деятельности 
от одного до двенадцати), с которыми мне удалось поработать за последние годы по вопросам финансового моделирования, финансового анализа, автоматизации бизнеса, внедрения учетных систем, 
подготовки управленческой отчетности, найма финансового персонала, создания финансовых отделов, обучения руководителей финансовой грамотности, — везде примерно одно и то же. Стало понятно, 
что бардак в финансах — не уникальный случай, а массовая системная ошибка в малом и среднем российском бизнесе (не без исключений, конечно).

* 
EBITDA (earnings before interest, tax, depreciation) — откорректированный 
показатель прибыли компании. — Прим. авт.

Как навести порядок в финансах компании

8

Ошибка заключается вот в чем.

1. Владелец бизнеса (он же, как правило, и генеральный директор, если речь идет о малом бизнесе) понимает, что в финансах 
компании бардак. Происходит это, когда он не может найти 
ответы на вопросы:
• сколько прибыли он заработал;
• сколько может вывести дивидендов;
• почему работаем больше и больше, а денег нет;
• кто должен нам, кому должны мы;
• почему опять нет денег и где их брать (кассовый разрыв);
• каков вклад каждого сотрудника в результат.

И так далее.

Я уже не говорю про такие вопросы, как «сколько стоит мой бизнес», «какие в бизнесе есть активы», «как привлечь финансирование под низкую ставку», «что будет с результатом, если открыть новые направления, запустить новые продукты и т. д.», — о них многие 
не задумываются.

2. Владелец бизнеса делегирует вопрос финансов специалисту 
(бухгалтеру, финансисту, консультантам), чтобы начать считать деньги (типовой запрос — «считать хоть что-нибудь», или 
«считать все», или «навести порядок в финансах»), не понимая, что должно получиться на выходе, что будет результатом 
решения этой задачи.

3. Через какое-то время появляются учет, цифры, отдельные отчеты, но общая картина по-прежнему не видна и не понятна, 
так как нет управленческой отчетности (набора данных для 
принятия взвешенных и экономически обоснованных управленческих решений). Также по-прежнему нет нормального 
финансового планирования, финансового анализа, контроля 
и финансового менеджмента, нет комплексной системы управления финансами. В принципе, логично, ведь на предыдущем 
этапе не было такого запроса. Что просили, то и получили.

От автора

9

Второй вариант развития событий — система появляется (особенно если ее заказали у внешних консультантов, которые знают, что 
должно быть на выходе, и выполнили задачу по созданию системы). 
Но компания не начинает использовать систему по назначению, использует минимально или не использует вообще, аргументируя так: 
«Нам еще рано финансовым планированием заниматься / некому вносить данные в систему / некогда вести учет…» Компания не готова. 
А владелец и не настаивает.
В результате как был бардак, так и остался.

4. Владельцу бизнеса некогда заниматься финансами, всегда есть 
масса более важных дел, чем изучать отчеты и утверждать бюджеты. Сайт переделать, руководителя отдела продаж нанять, 
конверсию повысить. Франшизу запустить. Нужно же развивать бизнес. Как и раньше — «на ощупь», интуитивно. И получать прибыль «по ощущениям».

Почему так происходит?
На мой взгляд, причин три.

1. Отсутствие базового финансового, экономического образования у владельцев и руководителей бизнеса, тогда как финансы — это одна из ключевых функций в бизнесе наряду 
со стратегией, маркетингом, управлением персоналом и пр. 
Это не хорошо и не плохо, это просто факт. Следствие — непонимание того, что представляет собой система управления 
финансами в бизнесе, какие риски приносит ее отсутствие, 
о чем говорят цифры и как управлять бизнесом через показатели. Чрезмерные затраты. Неэффективность бизнеса в целом. 
Отсутствие контроля. Неумение нанимать нужных финансистов и работать с ними. В выигрышном положении те бизнесы, 
в которых один из партнеров разбирается в финансах. Они изначально более системные, управляемые и масштабируемые.

2. Финансисты, которых нанимают владельцы малых и средних 
компаний, не всегда понимают, чего от них хотят. Не знают, 
как управлять финансами, в силу невысокой квалификации, 
отсутствия опыта, желания заниматься этими вопросами. 

Как навести порядок в финансах компании

10

Базовое российское финансовое образование (а я преподавала в нескольких экономических вузах), к сожалению, 
не прививает культуру мышления в интересах бизнеса. Спросите у тех, кто приходит к вам на собеседования: «Каков ценный конечный продукт твоей деятельности? Что ты даешь 
компании? Каковы критерии твоей эффективности? В чем 
польза от тебя как от финансиста?» В лучшем случае вас сочтут странным.

Финансисты с необходимыми компетенциями и опытом стоят 
дорого. Как правило, это люди с международными квалификационными сертификатами и опытом работы в крупном бизнесе (консалтинговом или реальном секторе). Финансовый директор за 150 000–
300 000 руб. — непозволительная роскошь для малого бизнеса, 
у которого вся прибыль за месяц может быть сопоставима с этими 
цифрами. Сотрудник же, который стоит столько на рынке, вряд ли 
пойдет работать в малый и средний бизнес.

3. Отсутствие управленческой воли, которая требуется при внедрении изменений. Если руководителю не до цифр, то и не будет их в компании. Если он не хочет вникнуть и разобраться 
в этой теме хотя бы базово, даже самые лучшие финансисты 
ему не помогут. Только выбросит деньги на ветер.

Что можно сделать?
Можно ничего не делать. Работать, как и работали, и смириться 
с тем, что с таким подходом вы в лучшем случае не станете крупным 
бизнесом. Ни в одной большой компании нет бардака в финансах. 
Финансы под контролем, автоматизированы и управляемы. В худшем 
случае вас ждут финансовый кризис и банкротство. Чем быстрее развивается бизнес, чем больше становится компания, тем выше цена 
ошибки, тем дороже обходятся непросчитанные «управленческие решения».
А можно начать осознанно разбираться в своих цифрах, внести эту 
задачу в план своего личного развития, навести порядок в финансах 

От автора

11

своего бизнеса и внедрить в корпоративную культуру учет, отчетность 
и управление показателями.

  

В своей консалтинговой практике я адаптировала опыт работы с крупными компаниями и знания в сфере международных финансов под 
задачи российского малого бизнеса. Западный подход к цифрам и показателям отличается от того, что есть в России. У нас исторически 
отчетность всегда в основном была бухгалтерская, статистическая 
и отражала просто факт, картинку того, что происходит в компании. 
На Западе же, в рыночных экономиках, на международных рынках 
подход к отчетности другой — как к инструменту управления бизнесом. Ее составляют не для налоговой, а для того, чтобы понимать, 
что происходит в компании. По качеству отчетности судят о качестве 
менеджмента. Этим подходом я и хочу поделиться с вами в книге.

Для кого эта книга и как с ней работать

Книга поможет разобраться в том, как настроить и усовершенствовать систему управления финансами в компании, как использовать 
отчетность и показатели для повышения эффективности бизнеса, как 
внедрить финансовое планирование, сэкономив много сил и времени, 
обычно уходящих на неэффективные действия.
Эта книга для:
• Предпринимателей. Вы запускаете бизнесы и проекты, реализуете свои идеи в материальном мире, вам хочется делать бизнес, 
и вы не желаете разбираться в цифрах. Но цифра — это объективный результат вашей деятельности и план развития ваших 
проектов. Почему бы не использовать ее для достижения целей?
• Владельцев компаний. Вы хотите выйти из операционного 
управления и поставить вместо себя наемный персонал. Что 
для этого нужно? Финансовое планирование и финансовая отчетность, которые позволят держать бизнес под контролем и понимать его результат.

Как навести порядок в финансах компании

• Наемных руководителей. Каковы результаты вашей деятельности? Как посчитать ключевые показатели эффективности? 
Как улучшить эти показатели путем управления финансами? 
Ответы на все эти вопросы дает грамотный подход к финансам.
• Коллег-финансистов. Поможет вам объяснить руководителю, 
как с вашей помощью навести порядок в финансах, как ему 
эффективно взаимодействовать с финансистами и разговаривать на одном языке.
• Для всех интересующихся.

Все, что написано в ней, взято из личного опыта, знаний и практики и подкреплено кейсами с реальных проектов.
Особенности книги:
• адаптирована под малый и средний бизнес, написана простым 
и понятным языком, сопровождается примерами, иллюстрациями, кейсами из практики;
• в приложениях — практические инструменты для применения 
в компании.

Итог книги — план действий и список задач по наведению порядка в финансах компании.
Порядок в финансах — это просто и жизненно необходимо!

Предисловие

— Сколько заработала ваша компания в прошлом 

месяце?

— Тысяч 700–800.

— А как вы посчитали?

— Мы не считали, это по ощущениям.

Типичный разговор финансиста с предпринимателем — владельцем 
малого бизнеса. Далее выясняется, что «700–800» — это и не прибыль, а оборот (выручка), или поступления от клиентов (по части 
которых еще идут работы, то есть это полученные авансы, а не заработанные доходы), или выведенные дивиденды, или, еще интереснее, суммы подписанных с клиентами договоров. А если посчитать, 
в восьми случаях из десяти «700–800» превращаются, например, 
в минус 200 (личная статистика автора). И живет себе предприниматель, и радуется прибыли «по ощущениям», так же по ощущениям 
выводит ее из бизнеса себе в карман, вкладывает в товар, в новые 
направления и т. д.
Понимает он, что в финансах бардак и надо бы посчитать прибыль, да и другие финансовые показатели, обычно когда уже поздно:
• Обнаружен кассовый разрыв. В бизнесе не хватает денег 
на оплату текущих расходов (зарплата, аренда, закупка товара 
и т. д.).
• Бизнес растет (больше сотрудников, больше сделок, больше 
активности), а денег, которые удается вывести на себя (дивидендов), все меньше.

Как навести порядок в финансах компании

• Сотрудники зарабатывают больше, чем владелец (частая причина — системы мотивации, завязанные не на выручку, маржу, 
прибыль компании, а на поступившие деньги. Сотрудник зарабатывает, владелец — нет).
• Появляются альтернативные варианты / проекты, для которых 
нужны ресурсы. Нужно понять, где выше доходность и интереснее условия — в текущем бизнесе или в других.
• Владелец устал от бизнеса и хочет его продать или привлечь 
инвестора.

Что происходит в тех компаниях, где финансовые показатели посчитаны до наступления этих событий и предприниматель осознанно 
управляет ими? Скорость и точность управленческих решений в них 
выше, как следствие, больше прибыль и личные доходы владельца, 
больше времени для решения стратегических вопросов, бизнес работает эффективнее и более системно, кризисы и разрывы предсказуемы, компания понятна и прозрачна для инвесторов.
Почему же тогда предприниматели в малом бизнесе в большинстве своем продолжают считать «прибыль по ощущениям», вместо 
того чтобы управлять показателями? Самый распространенный ответ: «Это не моя компетенция, много других более важных дел — маркетинг, продажи, сотрудники, клиенты, операционка». А в это время 
конкуренты, которые поняли, что знание финансовых показателей 
и управление ими напрямую влияют на деньги, прибыль, дивиденды, уверенно выходят вперед. Управление финансами — столь же 
важная область в бизнесе, как и управление персоналом, управление 
продажами.
Как только предприниматель это осознаёт, он находит время и ресурсы для того, чтобы разобраться в теме и внедрить управление 
финансовыми показателями в свой бизнес и в свою жизнь. Данная 
книга рассказывает, как сделать это в малом бизнесе быстро, недорого и наверняка.