Консолидированная финансовая отчетность

В.С. Плотников, О.В. Плотникова 

Консолидированная финансовая 

отчетность

Москва

Инфра-М

2017

В.С. Плотников, О.В. Плотникова 

Консолидированная финансовая 

отчетность

Учебно-методическое пособие

Москва

Инфра-М; Znanium.com

2017

УДК 657.1

ББК 65.052

У91

Плотников, В.С.

Консолидированная финансовая отчетность: учебно-методическое 

пособие / В.С. Плотников, О.В. Плотникова. – М.: Инфра-М; Znanium.com, 
2017. – 147 с.

ISBN 978-5-16-106380-4 (online)

В учебном пособии рассматриваются процессы ведения учета и составления 
отчетности в консолидированных группах предприятий. Значительное место 
отводится методологии консолидированного учета как нового раздела 
бухгалтерского учета. Для бухгалтеров, экономистов, аудиторов, юристов, 
менеджеров, а также студентов, аспирантов, преподавателей экономических 
факультетов и вузов, слушателей системы повышения квалификации и 
переподготовки кадров.

ISBN 978-5-16-106380-4 (online)
© В.С. Плотников, О.В. Плотникова, 2017

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
4

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ 
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
5

Тесты и вопросы
18

ГЛАВА 2. ОБЪЕДИНЕНИЕ БИЗНЕСА И ГУДВИЛЛ
20

2.1. Бизнес-модель объединения бизнеса
20

2.2. Учет бизнес-процессов объединения бизнеса
33

2.3. Гудвилл как результат объединения бизнеса
55

2.4. Неконтролируемые доли участия и гудвилл
63

Тесты и вопросы
71

ГЛАВА 3. КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
79

3.1. Цель и задачи консолидированной финансовой отчетности
79

3.2. Метод полной интеграции счетов или учет по методу приобретения
87

3.3. Метод учета по слиянию долей
103

3.4. Метод долевого участия
107

3.4.1. Учет совместного предпринимательства
107

3.4.2. Раскрытие информации об участии в других предприятиях
119

3.4.3. Консолидированный учет выручки по договорам с покупателями
130

Задачи для самостоятельного решения
133

Тесты и вопросы
134

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
137

ВВЕДЕНИЕ

Это учебное пособие посвящено исследованию одного из наиболее слож
ных направлений развития бухгалтерского (финансового) учета и отчетности консолидированному финансовому учету и консолидированной финансовой отчетности.

Необходимость такого исследования определяется двумя основными фак
торами:

1.
В мировой теории и практике вопросам консолидированной финан
совой отчетности посвящено 42 Стандарта и несколько десятков разъяснений к 
ним. В России, кроме Федерального Закона «О консолидированной финансовой 
отчетности» от 27 июля 2010 № 208-ФЗ нет ни одного ПБУ (Положения по бухгалтерскому учету) и ни одних официально зарегистрированных методических 
рекомендаций.

2.
В то же время нельзя сказать о полном отсутствии теоретических ис
следований относительно консолидированного учета и консолидированной финансовой отчетности, в том числе, и авторского «Финансовый и управленческий 
учет в холдингах (2004 г.).  За это время вышли новые Международные стандарты и серьезно были переработаны ранее изданные. Поэтому мы решили провести 
серьезную «ревизию» ранее изданных публикаций, дополнить их новыми вопросами и внести изменения в соответствии с вновь опубликованными стандартами 
и соответствующими авторскими рекомендациями.

Учебное пособие состоит из 3-ех глав, определяющих последовательность 

изложения вопросов, касающихся организации консолидированного учета и 
формирования консолидированной финансовой отчетности.

Первая глава посвящена изучению методологической основы процессов 

консолидации предприятий при формировании холдинговых структур. 

Во второй главе рассматриваются вопросы учетного отражения формиро
вания стоимости объединенного капитала.

Третья глава посвящена вопросам организации консолидированного учета 

и отчетности, содержащих некоторые отличительные характеристики от Концептуальных основ финансовой отчетности, вызванных спецификой объекта бухгалтерского учета – консолидированной группы предприятий.

В рамках пособия, основываясь не требованиях МСФО (IFRS) 10 «Консо
лидированная финансовая отчетность» и МСФО (IFRS) 11 «Совместное предпринимательство», МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других организациях», МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» последовательно 
рассматриваются вопросы адаптации российского бухгалтерского учета к применению методов полной интеграции счетов (учет по методу приобретения) и 
учету по методу долевого участия, необходимых для отражения операций, формирующих консолидированную финансовую отчетность.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИ
НАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Корпоративное управление деятельностью промышленных объединений —

одна из проблем, выдвинутых на передний план современной экономической 
жизнью. Ситуация, когда число холдинговых объединений растет, а компании 
контролируют одну или несколько дочерних или зависимых фирм, типична для 
сегодняшнего дня. Формирование и реорганизация групп компаний требуют создания соответствующих организационных, правовых и учетных форм и присущих им корпоративных схем.

Мировая практика показывает, что именно крупное производство форми
рует сегодня спрос и предложение, определяет важнейшие предпосылки для победы в конкурентной борьбе. Достижение конкурентных преимуществ требует 
высокотехнологичного производства, быстроты оборота капитала, мобильности 
в повышении квалификации, современной перепрофилизации рабочей силы и 
т.п. Все это под силу только крупным производствам.

Современному высококонцентрированному производству требуется единая 

целостная теоретическая основа, позволяющая ответить на целый ряд важнейших вопросов, а именно: в каких видах, размерах, формах оно даст эффект и будет способствовать развитию экономической системы общества, каковы его границы в экономическом поле и многие другие. Все эти вопросы нуждаются в теоретически обоснованных ответах, удовлетворяющих современным требованиям 
развития экономики. От них нельзя отмахнуться или решить проблему, выпустив 
очередную директиву или указ.

Консолидированные группы предприятий (холдинги, концерны и т.п.) 

являются экономическими объединениями юридически самостоятельных лиц, 
основанными на приобретении прав собственности материнской компанией и 
контроле над дочерними и зависимыми предприятиями. Причем реальное отражение таких объединений возможно только через систему консолидированной 
финансовой отчетности.

Учитывая это определение консолидированной группы можно дать опре
деление консолидированного учета и консолидированной финансовой отчетности: консолидированный учет – это искусство профессионального мышления 
бухгалтера, обеспечивающего создание финансового представления о деятельности консолидированной группы предприятий как единого целого, использующего при этом специальные методы (метод полной интеграции счетов и метод долевого участия) и специальные приемы (интегрирование и элиминирование 
учетной информации) при интерпретации совокупного дохода для акционеров 
консолидированной группы.

Процессы консолидации предприятий основываются на таких экономиче
ских категориях, как собственность и права собственности. Согласно марксисткой теории, собственность как экономическая категория выражает отношения 
присвоения (отчуждения) средств производства, распределения, обмена и потребления.

Наиболее яркое подтверждение трактовка собственности как отношений 

между людьми находит в акционерной форме собственности. Акционеры не владеют конкретным имуществом как таковым, а имеют на него право собственности, юридически закрепленное владением определенным количеством акций. 
При этом собственник-акционер может продавать, дарить, передавать по наследству лишь право собственности, т.е. акции, а не само имущество. Налицо факт 
отторжения имущества от собственника. Право суверена, т.е. право отчуждения, 
потребления, изменения или уничтожения, возникает лишь при условии ликвидации акционерного общества или при выходе из него отдельных участников, да 
и то с большими ограничениями

Своеобразие такого подхода в теории прав собственности раскрывается 

уже в развернутом определении ее центрального понятия: «Права собственности 
понимаются как санкционированные поведенческие отношения между людьми, 
которые возникают в связи с существованием благ и касаются их использования. 
Эти отношения определяют нормы поведения относительно благ, которые любое 
лицо должно соблюдать при взаимодействии с другими людьми и за несоблюдение которых приходится нести ответственность в виде издержек Господствующая в обществе система прав собственности есть в таком случае сумма экономических и социальных отношений по поводу ресурсов, вступив в которые отдельные члены общества противостоят друг другу»[33].

Такой подход в теории прав собственности во многом объясняет процессы 

консолидации предприятий, где консолидированная группа являет собой не 
«юридическую фикцию», а экономическое объединение компаний, основанное 
на приобретении большинства прав собственности или права значительного 
влияния на дочерние или зависимые компании. Это положение закреплено 7-й 
директивой ЕС, предусматривающей обязательное составление консолидированной отчетности в случае, если компания (головная компания) обладает:

большинством голосов акционеров или членов другой компании (до
черней компании);

правом назначать или освобождать большинство членов администра
тивного, управленческого или контролирующего органа другой компании (дочерней компании) и в то же время является акционером этой компании или ее 
членом;

правом оказывать доминирующее влияние на компанию (дочернюю 

компанию), акционером или членом которой она является, в соответствии с заключенным с этой компанией договором или согласно положениям ее меморандума или устава, если закон, регулирующий деятельность этой компании, разрешает ей заключать такие договоры или действовать в соответствии с такими положениями закона.

Немаловажное значение имеет и определение периметра консолидации, т.е. 

возможности включения компаний в консолидированную отчетность. Периметром консолидации называют группу компаний, годовые отчеты которых входят в 
состав объединенного отчета. Периметр включает все компании, которые кон

тролируются материнской компанией или находятся под ее значительным влиянием, за исключением компаний:

которые вместе или по отдельности представляют ничтожно малый 

интерес для достоверности отчетности;

ценные бумаги которых удерживаются исключительно с целью пере
продажи в короткие сроки;

которые работают в условиях, ограничивающих возможность пере
дачи их фондов материнской компании;

деятельность которых и система бухгалтерского учета и отчетности 

несопоставимы.

Говоря о холдингах, обычно оперируют понятием «контрольный пакет ак
ций». В узком смысле под ним понимается количество (пакет) акций общества, 
дающее право на управление им. При этом реальный контроль обеспечивается 
владением пакетами от 50% + 1 акция до 75% + 1 акция (устранение блока при 
голосовании квалифицированным большинством голосов) и выше.

В более широком смысле под пакетом акций понимается любая форма уча
стия в капитале компании, которая обеспечивает право принятия или отклонения 
определенных решений на общем собрании его участников или в его органах 
управления. Компания является дочерней, если материнская компания владеет 
контрольным пакетом ее акций.

Какая же доля в капитале дочерней компании позволяет обеспечить эффек
тивный контроль за ее деятельностью? Это зависит от множества факторов, в частности от структуры капитала и положений устава компании. Материнская 
компания может контролировать дочернюю компанию и интегрировать ее в 
свою балансовую систему, если ее участие в капитале дочерней компании составляет 51% и выше. При этом для полного контроля достаточно владеть пакетом в 75%. По российскому законодательству об акционерных обществах для утверждения устава и внесения в него изменений необходимо квалифицированное 
большинство (3/4 голосов)  .

Такого же большинства голосов требует принятие решений по вопросу, по
ставленному на голосование, по которому необходимо большинство голосов  .

Наиболее полное определение права собственности, ставшее сегодня об
щепринятым, было предложено английским юристом А. Оноре. Согласно этому 
определению правом собственности является «пучок прав» по использованию 
ресурса, а не сам ресурс. Это право включает 11 частных правомочий, а 
именно:

1)
право владения, т.е. исключительного физического контроля над 

объектом;

2)
право пользования, т.е. личного использования объекта;

3)
право управления, т.е. решения того, как и кем объект может быть 

использован;

4)
право на доход, т.е. на блага, проистекающие от предшествующего 

личного пользования объектом или от разрешения другим лицам пользоваться 
им;

5)
право суверена, предполагающее право на отчуждение, потребление, 

изменение или уничтожение объекта;

6)
право на безопасность, т.е. иммунитет от экспроприации;

7)
право на переход объекта по наследству или завещанию;

8)
право бессрочного владения перечисленными полномочиями;

9)
обязанность воздерживаться от использования объекта вредными для 

других способами;

10)
ответственность в виде взысканий, т.е. возможность изъятия объекта 

в уплату долгов;

11)
право «естественного» возврата переданных кому-либо правомочий 

по истечении срока передачи или в случае утраты его силы по любой иной причине [40, с.42].

В рамках этой концепции отношения собственности трактуются не как от
ношения между человеком и вещью, а как отношения между людьми, обладающими правами на пользование ресурсами. Причем наибольшим влиянием в корпорации пользуется тот, кто владеет правом на наиболее специфический для 
данного предприятия ресурс. В промышленности или торговле этим ресурсом 
обычно является капитал.

Учет функционального разделения прав собственности позволит проанали
зировать изменения в такой сложной сфере, как отношения между собственниками.

Можно выделить пять критериев контроля признания холдинговых 

структур в качестве консолидированной группы предприятий:

1)
100% участия в собственном капитале дочернего предприятия пред
полагает исключительный контроль над ними, а право собственности подтверждает пучок правомочий, включающий все 11 элементов;

2)
75% участия - полный контроль при наличии совладельцев. Обеспе
чивает изменение устава, реорганизацию и ликвидацию общества. Право собственности также подтверждено 11-ю элементами пучка правомочий. Однако здесь 
уже возникают определенные ограничения. При ликвидации дочернего предприятия группа будет иметь право лишь на 75% стоимости чистых активов дочернего предприятия. То же самое касается и доходов (дивидендов): группа имеет 
право лишь на 75% начисленных дивидендов в дочернем предприятии. Соответственно изменяется и структура консолидированного баланса — в нем появляется неконтролируемая доля участия.

Право собственности представляет не просто набор правомочий, а слож
ную структуру, где отдельные элементы которой взаимообусловлены. Степень 
их взаимосвязанности проявляется в том, насколько ограничение какого-либо 
правомочия (вплоть до полного его устранения) влияет на реализацию собственником остальных правомочий;

3)
51 % голосов достаточно для формирования органов управления до
чернего предприятия. Такой пакет гарантирует достаточно надежный контроль гарантированный контроль.

Можно утверждать, что гарантированный контроль обеспечивает такое 

участие в акционерном капитале дочернего предприятия, которое позволяет 
иметь решающий голос при персональных назначениях на ключевые должности 
(председателя совета директоров, генерального директора компании). Из всей 
суммы правомочий в чистом виде можно выделить два основных элемента, 3-й и 
4-й, и любой из последних шести (6-11) дополнительных компонентов, что вполне достаточно для подтверждения права собственности.

В данном случае исключительное право пользования необязательно пред
полагает возможность отчуждения предмета. Зато право на передачу акций гарантирует по крайней мере какую-то часть исключительных прав на пользование 
или доход.

4)
33% - ограниченный контроль. Такой контроль возможен при нали
чии блокировочного пакета акций, если уставом предусмотрено право неконтролируемой доли участия. В чистом виде отсутствуют все пять основных элементов правомочий. Однако управление зависимым предприятием и влияние на его 
хозяйственно-финансовую политику возможны через совместный контроль. Такой контроль осуществляется ограниченным числом участников и не дает права 
принимать принципиально важных решений без единогласного соглашения. Совместно контролируемое предприятие консолидируется по методу пропорциональной интеграции балансов;

5)
20% - совместное влияние. Подобный контроль позволяет участво
вать в финансовой и операционной политике без права исключительного и совместного контроля. Такое общество квалифицируется как зависимое или совместное предприятия. Для акционерного общества необходима публикация данных 
о нем в соответствии с требованиями Федеральной комиссии по рынку ценных 
бумаг и ПБУ 20/03 «Информация об участии в совместной деятельности».

Таким образом, отношения собственности в консолидации предприятий 

охватывают процессы присвоения, отчуждения, пользования, владения и распоряжения факторами производства, направления использования средств, выбор 
форм консолидации предприятий, а также контроля за ними. Строго говоря, собственность является одним из ключевых (хотя и не единственным) элементов 
экономической власти - ее источником.

Все вышеизложенное позволяет сделать следующий вывод: консолидиро
ванная группа — это экономическое объединение юридически самостоятельных организаций, объединенных на основе приобретения большинства прав собственности или прав, обеспечивающих значительное влияние в дочерних и зависимых предприятиях, действующее как единая хозяйствующая единица и осуществляющее общую финансово-хозяйственную политику с целью получения прибыли и реализации инвестиционных проектов. С юридической точки зрения консолидированная группа существует только в системе бухгалтерского учета и 
консолидированной финансовой отчетности.

В 2010 году Совет по МСФО официально опубликовал Концепцию подго
товки и представления финансовой отчетности, которая не имеет официального статуса стандарта и тем не менее определяет методологическую основу бух

галтерского учета и формирует цели финансовой отчетности: «Целью финансовой отчетности общего назначения для внешних пользователей является представление финансовой информации о составляющей отчетность компании, полезной для существующих и потенциальных инвесторов в долевые инструменты 
компании, ее заимодателей и других кредиторов при принятии ими решений, 
осуществляемых ими в роли сторон, представляющих компании капитал. Полезная для принятия решений сторонами, представляющими компаниями капитал, 
информация может быть полезной и для других пользователей финансовой отчетности, не являющихся таковыми» [18, с. 51]. В основе модели финансовой отчетности определена информация, отраженная на основе изменений в ресурсах 
предприятия и правах требования на эти ресурсы. По сути, речь идет об учете 
изменения объема капиталов и их трансформации в структуре собственности, 
которая будет полезна для оценки способности компании генерировать чистые 
потоки денежных средств в прошлом и будущем.

Существенной деталью в опубликованной Концепции является то, что в 

ней впервые дано четкое определение субъекта финансовой отчетности: субъект 
финансовой отчетности – это «ограниченная сфера экономической деятельности, 
финансовая отчетность которой потенциально может оказаться полезной для существующих и потенциальных инвесторов, лиц, представляющих заемный капитал, и прочих кредиторов, которые не в состоянии напрямую получать информацию, необходимую им при принятии решений о представлении данному субъекту финансовой отчетности ресурсов и при оценке того, использовали ли его руководство и совет директоров представленные им ресурсы рационально и эффективно» [18, с. 57].

Отметим, что субъектом финансовой отчетности в данном определении яв
ляется ограниченная сфера экономической деятельности, а не предприятие и не 
юридическое лицо. Таким образом, впервые сделана попытка расширить сферу 
применения бухгалтерского учета и тем самым поставить под сомнение догму 
метода имущественного обособления предприятия в балансе, который рассматривает предприятие как юридически обособленный субъект учета, имеющий в 
своем распоряжении имущество (актив) и соответствующее ему обязательство 
(пассив).

При этом, материнское общество, как субъект подготовки и представления 

финансовой отчетности должно предоставлять консолидированную финансовую 
отчетность. Консолидированная финансовая отчетность – это система показателей, отражающих финансовое положение, совокупный доход акционеров и совокупные денежные потоки (возникающие в результате операций с внешними 
экономическими агентами), в которой отражаются право собственности акционеров материнской компании и акционеров с неконтролируемой долей участия, 
определяющих консолидированный капитал, обеспечивающий право акционеров 
группы на получение своей части переменного дохода.

Выпущенные Советом по МСФО Концептуальные основы заменяют принци
пы бухгалтерского учета на качественные характеристики полезной информации. 
Это решение, по нашему мнению, более оптимально, так как Принципы – это все