Федеральный закон: Выпуск 5 (513). О клиринге и клиринговой деятельности

Ф Е Д Е Р А Л Ь Н Ы Й   З А К О Н

О КЛИРИНГЕ
И КЛИРИНГОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Выпуск 5(513)

Издается с 2001 года

Москва
ИНФРА-М
2011

Федеральный закон: Выпуск 5(513). О клиринге и клиринговой 
деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 46 с.

ISBN 978-5-16-004992-2

ISBN 978-5-16-004992-2 
© Оформление. ИНФРА-М, 2011

УЧРЕДИТЕЛЬ
ООО «Издательский Дом ИНФРА-М»

Главный редактор Прудников В.М.

Свидетельство о регистрации
средства массовой информации Минпечати РФ: ПИ № 77-11836.

Отдел «Книга – почтой»:
(495) 363-42-60 (доб. 246, 247)

Адрес редакции:
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31 в,
«ИНФРА-М», «Федеральный закон»

Оригинал-макет подготовлен
в «Издательстве ИНФРА-М»

Подписано в печать 25.03.2011. 
Формат 60×88/16. 
Гарнитура Newton.  Бумага офсетная.
Усл. печ. л. 2,94. Уч.-изд. л. 3,79.
Тираж 300 экз. Заказ №            .

Цена свободная.

ТК  153450-9988-250311

Издательский Дом «ИНФРА-М»
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31в
Тел.: (495) 380- 05- 40, 380- 05- 43.  Факс: (495) 363-92-12
E-mail: books@infra-m.ru              http://www.infra-m.ru

7 февраля 2011 года 
№ 7-ФЗ 
 

 
 
 
РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ 
 
ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН 
 
О КЛИРИНГЕ И КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 
 
Принят 
Государственной Думой 
28 января 2011 года 
 
Одобрен 
Советом Федерации 
2 февраля 2011 года 
 
ГЛАВА 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ 
 
Статья 1. Предмет регулирования и сфера применения настоящего 
Федерального закона 
 
1. Настоящий Федеральный закон устанавливает правовые основы осуществления клиринга, требования к юридическим лицам, осуществляющим 
клиринговую деятельность и (или) функции центрального контрагента, а 
также правовые основы государственного регулирования клиринговой деятельности и государственного контроля за ее осуществлением. 
2. Настоящий Федеральный закон не распространяется на отношения, 
возникающие при осуществлении клиринга в соответствии с законом о национальной платежной системе, на отношения, возникающие в связи с осуществлением централизованных расчетов по обязательствам, возникающим 
из сделок, заключаемых на оптовом рынке электрической энергии и мощности в соответствии с законодательством Российской Федерации об электроэнергетике, а также на клиринг обязательств, возникающих в соответствии с 
бюджетным законодательством Российской Федерации и не связанных с 
размещением государственных и муниципальных ценных бумаг и исполнением обязательств по таким ценным бумагам. 
 
Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем 
Федеральном законе 
 
В целях настоящего Федерального закона используются следующие основные понятия: 
1) внутренний учет клиринговой организации - учет обязательств участников клиринга и лица, осуществляющего функции центрального контрагента, а также учет информации об имуществе, предназначенном для исполнения обязательств, имуществе, являющемся предметом обеспечения, в 
том числе индивидуального и коллективного клирингового обеспечения; 

2) индивидуальное клиринговое обеспечение - предусмотренный статьей 
23 настоящего Федерального закона способ обеспечения исполнения допущенных к клирингу обязательств, а также иных обязательств, предусмотренных настоящим Федеральным законом или договором (соглашением); 
3) клиринг - определение подлежащих исполнению обязательств, возникших из договоров, в том числе в результате осуществления неттинга 
обязательств, и подготовка документов (информации), являющихся основанием прекращения и (или) исполнения таких обязательств; 
4) клиринговая услуга - услуга по осуществлению клиринга; 
5) клиринговая деятельность - деятельность по оказанию клиринговых 
услуг в соответствии с утвержденными клиринговой организацией правилами клиринга, зарегистрированными в установленном порядке федеральным 
органом исполнительной власти в области финансовых рынков; 
6) клиринговая организация - юридическое лицо, имеющее право осуществлять клиринговую деятельность на основании лицензии на осуществление клиринговой деятельности; 
7) клиринговый пул - совокупность обязательств, допущенных к клирингу и подлежащих полностью прекращению зачетом и (или) иным способом 
в соответствии с правилами клиринга и (или) исполнением; 
8) клиринговый брокер - участник клиринга, который является стороной 
по договорам, заключенным на основании заявок, поданных не в его интересах другим лицом - участником организованных торгов; 
9) коллективное клиринговое обеспечение - способ обеспечения исполнения допущенных к клирингу обязательств, предусмотренный статьей 24 
настоящего Федерального закона; 
10) контролирующее лицо - лицо, имеющее право прямо или косвенно 
(через подконтрольных ему лиц) распоряжаться в силу участия в подконтрольной организации и (или) на основании договоров доверительного 
управления имуществом, и (или) простого товарищества, и (или) поручения, 
и (или) акционерного соглашения, и (или) иного соглашения, предметом 
которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) 
подконтрольной организации, более 50 процентами голосов в высшем органе управления подконтрольной организации либо право назначать (избирать) единоличный исполнительный орган и (или) более 50 процентов состава коллегиального органа управления подконтрольной организации; 
11) неттинг - полное или частичное прекращение обязательств, допущенных к клирингу, зачетом и (или) иным способом, установленным правилами клиринга; 
12) организованные торги - торги, которые проводятся фондовыми биржами или иными организаторами торговли на рынке ценных бумаг, товарными биржами, валютными биржами (далее - организатор торгов); 
13) оператор товарных поставок - организация, осуществляющая проведение, контроль и учет товарных поставок по обязательствам, допущенным 
к клирингу, получившая аккредитацию на осуществление указанных функций; 
14) правила клиринга - документ (документы), утвержденный (утвержденные) клиринговой организацией и содержащий (содержащие) условия 
договора об оказании клиринговых услуг и требования к участникам клиринга; 

15) подконтрольное лицо (подконтрольная организация) - юридическое 
лицо, находящееся под прямым или косвенным контролем контролирующего лица; 
16) участник клиринга - лицо, которому клиринговая организация оказывает клиринговые услуги на основании заключенного с ним договора об 
оказании клиринговых услуг; 
17) центральный контрагент - юридическое лицо, соответствующее требованиям настоящего Федерального закона, являющееся одной из сторон 
всех договоров, обязательства из которых подлежат включению в клиринговый пул. 
 
Статья 3. Договор об оказании клиринговых услуг 
 
1. По договору об оказании клиринговых услуг клиринговая организация 
обязуется в соответствии с правилами клиринга оказывать участнику клиринга клиринговые услуги, а участники клиринга обязуются оплачивать 
указанные услуги. 
2. Заключение договора об оказании клиринговых услуг осуществляется 
путем присоединения к указанному договору, условия которого предусмотрены правилами клиринга. 
3. Участник клиринга вправе отказаться от исполнения договора об оказании клиринговых услуг только при отсутствии у него имущественных 
обязательств по указанному договору, а также не исполненных им обязательств, допущенных к клирингу. 
4. Клиринговая организация вправе отказаться от исполнения договора 
об оказании клиринговых услуг с участником клиринга в случае нарушения 
им требований, предъявляемых правилами клиринга к участникам клиринга. 
При этом возмещение убытков, связанных с таким отказом, клиринговой 
организацией участнику клиринга не осуществляется. 
 
Статья 4. Правила клиринга 
 
1. Правила клиринга утверждаются клиринговой организацией и подлежат регистрации в федеральном органе исполнительной власти в области 
финансовых рынков. 
2. Правила клиринга должны содержать: 
1) требования к участникам клиринга; 
2) указание на то, что клиринг осуществляется без участия центрального 
контрагента и (или) с участием центрального контрагента, а также наименование лица, осуществляющего функции центрального контрагента, если это 
лицо не является клиринговой организацией, утвердившей правила клиринга; 
3) порядок и условия допуска обязательств к клирингу; 
4) порядок проведения клиринга, в том числе порядок и условия включения обязательств в клиринговый пул (исключения обязательств из клирингового пула); 
5) права и обязанности клиринговой организации, участников клиринга 
и лица, осуществляющего функции центрального контрагента; 
6) порядок исполнения обязательств по итогам клиринга; 

7) способы обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, в случае использования такого обеспечения; 
8) в случае использования торговых и (или) клиринговых счетов - виды 
торговых и (или) клиринговых счетов и порядок совершения операций по 
ним; 
9) перечень используемых клиринговой организацией форм внутреннего 
учета обязательств, допущенных к клирингу, форм внутреннего учета имущества, предназначенного для исполнения таких обязательств, и имущества, 
являющегося предметом обеспечения, в том числе индивидуального и коллективного клирингового обеспечения (клиринговых регистров, разделов 
клиринговых регистров и иных форм внутреннего учета), их назначение, а 
также порядок их ведения; 
10) условия страхования ответственности лица, осуществляющего функции центрального контрагента, по обязательствам, допущенным к клирингу, 
если указанная ответственность застрахована; 
11) порядок представления клиринговой организацией участникам клиринга отчетов по итогам клиринга; 
12) адрес сайта в сети "Интернет", на котором осуществляется раскрытие 
информации клиринговой организацией (далее - сайт клиринговой организации); 
13) описание мер, направленных на управление рисками при осуществлении клиринга, а также на распределение обязанностей по управлению 
рисками между клиринговой организацией и лицом, осуществляющим 
функции центрального контрагента; 
14) размер и порядок оплаты услуг клиринговой организации; 
15) иные положения в соответствии с настоящим Федеральным законом. 
3. Требования к содержанию положений, указанных в части 2 настоящей 
статьи, определяются нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков. 
4. Правилами клиринга может быть предусмотрено, что при совершении 
сделок клиринговой организацией, участниками клиринга, лицом, осуществляющим функции центрального контрагента, и (или) организациями, указанными в пунктах 4 - 7 части 2 статьи 19 настоящего Федерального закона, 
и (или) при обмене документами между указанными в настоящей части лицами могут использоваться аналоги собственноручной подписи, коды, пароли и иные средства, подтверждающие, что документ исходит от уполномоченного на это лица. В этом случае правилами клиринга должен быть определен порядок использования аналогов собственноручной подписи, кодов, 
паролей и иных средств, подтверждающих, что документ исходит от уполномоченного на это лица. 
5. Если в соответствии с правилами клиринга клиринговая организация 
не осуществляет функции центрального контрагента, между клиринговой 
организацией и лицом, осуществляющим функции центрального контрагента, заключается договор, определяющий обязанности сторон по управлению 
рисками и порядок их взаимодействия при осуществлении клиринга (далее - 
договор об осуществлении функций центрального контрагента). Заключение 
указанного договора означает присоединение лица, осуществляющего 
функции центрального контрагента, к правилам клиринга. Плата за определение подлежащих исполнению обязательств и подготовку документов (информации), являющихся (являющейся) основанием прекращения и (или) 

исполнения обязательств, с лица, осуществляющего функции центрального 
контрагента, может не взиматься. 
6. Договор об осуществлении функций центрального контрагента не может быть расторгнут в одностороннем порядке. Действие указанного договора прекращается со дня отзыва лицензии на осуществление банковских 
операций или аннулирования лицензии на осуществление клиринговой деятельности, отзыва аккредитации лица, осуществляющего функции центрального контрагента. 
7. Правила клиринга могут содержать иные положения, не противоречащие настоящему Федеральному закону и нормативным правовым актам 
федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков. 
8. Клиринговая организация вправе в одностороннем порядке вносить 
изменения в правила клиринга. 
9. Правила клиринга и вносимые в них изменения подлежат регистрации 
федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков. 
10. Правила клиринга и вносимые в них изменения вступают в силу не 
ранее чем через пять дней после раскрытия информации об этом в соответствии со статьей 19 настоящего Федерального закона. Установление и изменение положений об ограничении размера ответственности лица, осуществляющего функции центрального контрагента, а также изменения правил 
клиринга, связанные с исключением из указанных правил положений третейского соглашения или изменением третейского суда, вступают в силу не 
ранее чем через три месяца после раскрытия информации в соответствии со 
статьей 19 настоящего Федерального закона. 
11. Если правилами клиринга предусмотрены способы обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, заключение отдельного 
соглашения об обеспечении не требуется. 
 
ГЛАВА 2. КЛИРИНГОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ. УЧАСТНИКИ 
КЛИРИНГА 
 
Статья 5. Требования к клиринговой организации и лицу, 
осуществляющему функции центрального контрагента 
 
1. Клиринговой организацией или лицом, осуществляющим функции 
центрального контрагента, может являться только хозяйственное общество, 
созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации. Указанные организации не вправе передавать полномочия единоличного исполнительного органа другому лицу (управляющему, управляющей организации). 
2. Функции центрального контрагента могут осуществлять клиринговая 
организация, а также кредитная организация, получившая аккредитацию на 
осуществление указанных функций. 
3. Клиринговая организация не вправе заниматься производственной, 
торговой и страховой деятельностью, деятельностью по ведению реестра 
владельцев ценных бумаг, деятельностью по доверительному управлению 
акционерными инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными 
фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельностью 
специализированного депозитария акционерных инвестиционных фондов, 

паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, 
деятельностью акционерного инвестиционного фонда, деятельностью негосударственного пенсионного фонда. 
4. При совмещении клиринговой деятельности с деятельностью организатора торгов клиринговая организация не вправе осуществлять функции 
центрального контрагента, а также совмещать свою деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, 
деятельностью по управлению ценными бумагами. 
5. При совмещении клиринговой деятельности с брокерской, дилерской 
деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью по управлению ценными бумагами клиринговая организация не вправе осуществлять клиринг с 
участием центрального контрагента и функции центрального контрагента. 
6. Клиринговая организация, совмещающая клиринговую деятельность с 
иными видами деятельности, обязана создать для осуществления клиринга 
одно или несколько отдельных структурных подразделений. 
7. Лицо, совмещающее функции центрального контрагента с банковской 
деятельностью и (или) депозитарной деятельностью, не вправе осуществлять расчеты по банковским счетам и (или) счетам депо по обязательствам, 
стороной которых оно является, по итогам клиринга. 
8. Клиринговая организация, совмещающая клиринговую деятельность с 
иными видами деятельности, обязана принимать меры по предотвращению 
и урегулированию конфликта интересов, возникающего у клиринговой организации в связи с таким совмещением. Если конфликт интересов клиринговой организации, совмещающей клиринговую деятельность с иными видами деятельности, о котором участники клиринга или лицо, осуществляющее функции центрального контрагента, не были уведомлены заранее, привел к действиям клиринговой организации, нанесшим ущерб интересам участника клиринга или лица, осуществляющего функции центрального контрагента, клиринговая организация обязана за свой счет возместить убытки в 
порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации. 
9. Кредитная организация, осуществляющая функции центрального 
контрагента, не вправе осуществлять операции по привлечению денежных 
средств физических лиц во вклады. 
10. Клиринговая организация и лицо, осуществляющее функции центрального контрагента, обязаны составлять годовую консолидированную 
финансовую отчетность в соответствии с требованиями Федерального 
закона от 27 июля 2010 года N 208-ФЗ "О консолидированной финансовой 
отчетности". 
11. Годовой отчет клиринговой организации или лица, осуществляющего функции центрального контрагента, должен содержать годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность, а также консолидированную финансовую отчетность. 
12. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность (годовые отчеты) 
клиринговой организации или лица, осуществляющего функции центрального контрагента, а также консолидированная финансовая отчетность подлежат обязательному аудиту. 
13. Использование слова "клиринг", производных от него слов и сочетаний с ним в своем фирменном наименовании иными юридическими лицами, 

кроме клиринговых организаций, не допускается, за исключением случаев, 
установленных федеральными законами. 
14. Клиринговая организация обязана осуществлять хранение информации и документов, связанных с клирингом, и ежедневное резервное копирование такой информации в соответствии с требованиями, установленными 
нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной 
власти в области финансовых рынков. 
15. Лицо, осуществляющее функции центрального контрагента, не вправе привлекать иных лиц для осуществления своих функций, прав и исполнения своих обязанностей. 
16. Клиринговая организация и лицо, осуществляющее функции центрального контрагента, обязаны обеспечить возможность предоставления в 
федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков 
документов и сведений в электронно-цифровой форме с электронной цифровой подписью в форме, порядке и сроки, которые установлены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в 
области финансовых рынков. 
17. Клиринговая организация вправе без ограничений распоряжаться 
собственным имуществом, в том числе совершать сделки с ценными бумагами и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами. 
18. Клиринговая организация вправе застраховать риск своей ответственности перед участниками клиринга за неисполнение или ненадлежащее 
исполнение своих обязательств. 
19. Лицо, осуществляющее функции центрального контрагента, вправе 
застраховать риск своей ответственности перед участниками клиринга за 
неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств, допущенных к 
клирингу. 
20. Лицо, осуществляющее функции центрального контрагента, вправе 
являться участником организованных торгов без лицензии, являющейся в 
соответствии с федеральным законом основанием для участия в таких торгах. 
 
Статья 6. Требования к органам управления и работникам клиринговой 
организации 
 
1. Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа клиринговой организации, руководитель ее филиала, главный бухгалтер, иное должностное лицо, на которое возлагается ведение бухгалтерского 
учета, должностное лицо или руководитель отдельного структурного подразделения, ответственного за организацию системы управления рисками, 
контролер (руководитель службы внутреннего контроля), руководитель 
структурного подразделения, созданного для осуществления клиринга, 
должны иметь высшее образование и соответствовать иным требованиям, 
предусмотренным настоящим Федеральным законом. Если клиринговая 
организация является кредитной организацией, то требования настоящей 
части применяются только к руководителю структурного подразделения, 
осуществляющего клиринг. 
2. Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа клиринговой организации, руководитель ее филиала, должностное лицо 

или руководитель отдельного структурного подразделения, ответственного 
за организацию системы управления рисками, контролер (руководитель 
службы внутреннего контроля), руководитель структурного подразделения, 
созданного для осуществления клиринга, должны соответствовать установленным федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков квалификационным требованиям и требованиям к профессиональному опыту. Если клиринговая организация является кредитной организацией, то требования настоящей части применяются только к руководителю структурного подразделения, осуществляющего клиринг. 
3. Клиринговая организация обязана иметь совет директоров (наблюдательный совет), к компетенции которого должны относиться: 
1) утверждение правил клиринга; 
2) утверждение документов, определяющих порядок организации и осуществления внутреннего контроля и меры, направленные на снижение рисков клиринговой организации; 
3) утверждение положения о комитете по рискам и состава этого комитета; 
4) утверждение документа, определяющего меры, принимаемые клиринговой организацией в чрезвычайных ситуациях и направленные на обеспечение непрерывности осуществления клиринговой деятельности; 
5) решение иных вопросов, отнесенных настоящим Федеральным законом к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) клиринговой организации. 
4. Клиринговая организация обязана иметь коллегиальный исполнительный орган. 
5. Лицами, указанными в части 1 настоящей статьи, а также членами совета директоров (наблюдательного совета), членами коллегиального исполнительного органа клиринговой организации не могут являться: 
1) лица, которые осуществляли функции единоличного исполнительного 
органа, входили в состав коллегиального исполнительного органа или осуществляли функции руководителя службы внутреннего контроля (контролера) финансовых организаций в момент совершения этими организациями 
нарушений, за которые у них были аннулированы (отозваны) лицензии на 
осуществление соответствующих видов деятельности, или нарушений, за 
которые было приостановлено действие указанных лицензий и указанные 
лицензии были аннулированы (отозваны) вследствие неустранения этих 
нарушений, если со дня такого аннулирования прошло менее трех лет или 
если в отношении указанных лиц имеются вступившие в силу судебные 
решения, установившие факты совершения указанными лицами неправомерных действий при банкротстве, преднамеренного и (или) фиктивного 
банкротства. При этом под финансовой организацией для целей настоящего 
Федерального закона понимаются профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда, 
паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, 
акционерный инвестиционный фонд, кредитная организация, страховая организация, негосударственный пенсионный фонд, валютная биржа, товарная 
биржа;