Экономический анализ

Л.Е. басовский 

экономичЕский  
анаЛиз

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Москва 
РИОР 
2008

Рекомендовано УМО  
по образованию в области финансов,  
учета и мировой экономики в качестве учебного пособия  
для студентов высших учебных заведений,  
обучающихся по специальностям «Финансы и кредит»,  
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

УДК 396.6(075.8) 
ББК 65.053я73 
 
Б27 

ISBN 978-536900080-9
© Басовский Л.Е., 2008

Басовский Л.Е. 
Экономический анализ: Учеб. пособие. – М.: РИОР, 2008. — 
160 с.

ISBN 978-5369-00080-9

Отражены все темы, вопросы и понятия, предусмотренные требованиями государственных стандартов высшего профессионального образования РФ по дисциплине «Экономический анализ» для 
специальностей «Финансы и кредит», «Антикризисное управление» 
и «Мировая экономика».
Для студентов экономических специальностей вузов и практических работников предприятий.

УДК 396.6(075.8)
ББК 65.053я73

Б27

Оригиналмакет подготовлен в Издательском Доме РИОР.

Сдано в набор 10.07.2007. Подписано в печать 15.09.2007.
Формат 70х100/32. Бумага типографская. Гарнитура «Newton».  
Печать офсетная. Усл. печ. л. 6,45. Уч.изд. л. 8,14.  
Тираж 3000 экз. Заказ №             . 
Цена свободная.

Издательский Дом РИОР
127282, Москва, ул. Полярная, д. 31в.
Email: info@rior.ru
www.rior.ru

Глава 1. 
ВВЕДЕНИЕ В ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Экономический анализ и управление

Экономический анализ хозяйственной деятельности 
является одной из важнейших функций управления, осуществление которой необходимо для обеспечения эффективной работы предприятия. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия можно определить 
как приложение теоретических основ экономики предприятия и аналитических разделов бухгалтерского учета к 
обоснованию управленческих решений.
Современные теории управления определяют необходимость обоснования всех важных управленческих решений 
с помощью аналитического процесса, называемого «рациональное решение проблем». Этот процесс, аналитическая часть которого тождественна экономическому 
анализу хозяйственной деятельности, включает следующие семь этапов:
•
• Диагностика• проблемы. Выделяют два типа проблем. 
Во-первых, проблемой считается ситуация, когда поставленные цели не достигнуты. Например, руководство может установить, что производительность труда 
на предприятии ниже запланированной. Во-вторых, 
проблему рассматривают как потенциальную возможность. Это, например, активный поиск способов повышения производительности труда, даже если дела 
идут хорошо.
Диагностика проблемы включает: 1) выявление симптомов; 2) формулировку возможных причин, или базовых 
проблем, лежащих в основе симптомов; 3) выявление 
полного перечня альтернативных, взаимоисключающих 
действий, которые можно предпринять для разрешения 
проблем.

•
• Формулировка•ограничений•и•критериев•принятия•решения. Многие решения проблем могут оказаться нереальными, поскольку возможности руководства ограничены, например недостатком имеющихся ресурсов. Перед тем как переходить к следующему этапу 
процесса, необходимо провести анализ, который позволит определить суть ограничений и критерии оценки результатов реализации решений.
•
• Определение• альтернатив — это формулирование набора альтернативных решений, т.е. возможных вариантов решений проблемы. Необходимо провести анализ и выявить все возможные действия, которые могли бы устранить причины проблемы и тем самым дать 
возможность предприятию достичь своих целей.
•
• Оценка• альтернатив. Каждый вариант возможных 
действий должен быть проанализирован и оценен по 
ранее сформулированным критериям.
•
• Выбор•альтернативы. Если проблема была правильно 
определена, а альтернативные, взаимоисключающие 
варианты действий тщательно проанализированы и 
оценены, то руководитель просто выбирает наилучшее решение из числа рассмотренных.
•
• Реализация. Для разрешения проблемы или извлечения выгоды из имеющейся возможности вариант принятого действия должен быть реализован, результаты, 
получаемые при этом, должны быть проконтролированы.
•
• Обратная•связь — это поступление в результате контроля данных о том, что происходит при реализации 
решения. Данные должны быть проанализированы, 
что позволяет руководителю при необходимости скорректировать решение, пока предприятию не нанесен 
значительный ущерб.
Современные концепции управления, как правило, 
включают экономический анализ хозяйственной деятельности в число важнейших функций управления предприятием.

1.2. Финансовый и управленческий анализ

По сложившейся в российской практике традиции 
экономический анализ хозяйственной деятельности подразделяют на финансовый и управленческий. Такая классификация связана с подразделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет 
и управленческий учет. К финансовому анализу по традиции относят анализ, основывающийся на данных публичной бухгалтерской отчетности, этот вид анализа считают 
внешним по отношению к предприятию. К управленческому•анализу по традиции относят внутрихозяйственный 
финансовый и внутрихозяйственный производственный 
анализ, которые основываются на данных управленческого учета. Этот вид анализа считают внутренним анализом, выполняемым на предприятии. Поскольку оба вида 
анализа направлены на решение проблемы управления 
предприятием, одинаково необходимы для обоснования 
управленческих решений и взаимосвязаны, то многие 
российские экономисты стали в последнее время рассматривать эти виды финансового и управленческого 
анализа как единое целое.
Формирование рыночных отношений обусловило необходимость при решении задач управления предприятием 
анализировать состояние экономики, отраслевых и финансовых рынков, что далеко выходит за пределы традиционного понимания анализа финансовой отчетности и 
внутрихозяйственного производственного анализа, выполняемых на основе отчетов и сведений, получаемых в 
результате обработки данных финансового и управленческого бухгалтерского учета.

1.3. объект, предмет и направления 
Экономического анализа

Объект экономического анализа хозяйственной деятельности. Им являются хозяйствующие субъекты экономики. 
Изучаемыми хозяйствующими субъектами, хозяйствую

щими системами и отдельными элементами этой системы являются предприятия и организации, акционерные 
компании и общества, другие формы бизнеса и хозяйственной деятельности.
Анализу подвергаются процедуры, методы, результаты 
хозяйственной деятельности субъекта, в том числе во взаимосвязи со средой. Напомним, что для целей обоснования управленческих решений выделяют внутреннюю и 
внешнюю среду предприятия. К внутренней среде предприятия (микросреде) относят его цели, структуру, задачи, технологии, включая технику и работающих на нем 
людей, а к внешней среде (макросреде) — все внешние 
силы и субъекты, с которыми взаимодействует предприятие вне своей структуры. К микросреде предприятия, как 
известно, относят субъекты и силы внутри организации и 
вне ее, имеющие к ней непосредственное отношение, на 
которые руководство может и должно влиять, тогда как к 
макросреде — субъекты и силы, влиять на которые руководство не может.
Предмет 
экономического 
анализа 
хозяйственной 
деятельности. Объект экономического анализа разносторонен, включает разнообразные системы, процессы и 
связи. Поэтому в конкретных случаях анализа та сторона 
объекта, которая подвергается изучению, т.е. предмет 
анализа, может быть различной. Предмет анализа определяется прежде всего его целями. Цели анализа зависят от 
интересов тех, кто использует его результаты. Пользователи результатов анализа весьма различны, их можно разделить на две группы — внешние и внутренние.
Цели и направления анализа для внутренних пользователей. Внутренние пользователи — это менеджеры и руководящие органы предприятия. Эти пользователи ставят 
перед анализом цели и задачи оценки состояния и перспектив результативности и эффективности деятельности 
предприятия. Анализ для этой группы пользователей является инструментом обоснования принимаемых управленческих решений и ведется по следующим трем основ

ным направлениям: 1) функциональный анализ, который 
связан с анализом определенной функции в хозяйственной системе; 2) организационный анализ, при котором 
анализируют определенную подсистему или подразделение; 3) специальный анализ, который определяется конкретными потребностями руководителей.
Цели и направления анализа для внешних пользователей. Внешние пользователи подразделяются на две группы. Первая• группа — это те, кто прямо заинтересован в 
деятельности предприятия: 1) нынешние и потенциальные собственники, акционеры, которым необходима 
оценка состояния и перспектив результативности и эффективности предприятия; 2) нынешние и потенциальные кредиторы, которые ставят задачи определения условий кредитования и оценки доверия к предприятию как к 
клиенту; 3) поставщики и покупатели, которым нужно 
определить надежность деловых связей с данным клиентом; 4) налоговые органы, цель которых — проверить 
правильность составления отчетных документов и расчета налогов, определить налоговую политику; 5) персонал 
предприятия, который нуждается в оценке возможного 
уровня заработной платы, других доходов, перспектив карьеры.
Вторая•группа — это те, кому результаты анализа нужны для защиты интересов первой группы пользователей. 
В эту группу входят: 1) аудиторы, которым необходимо 
проверить достоверность отчетности с целью защиты интересов инвесторов; 2) консультанты по финансовым 
вопросам, использующие анализ для рекомендаций клиентам об инвестировании их капиталов в предприятие;  
3) юристы, оценивающие возможности выполнения условий контрактов, соблюдения норм распределения прибыли; 4) информационные агентства, заинтересованные 
в оценке тенденций развития и анализе деятельности 
предприятия; 5) профсоюзы, которым анализ необходим 
для определения требований по условиям трудовых соглашений; 6) государственные органы, принимающие ре

шения о лицензировании, сертификации, для оценки состояния процессов и систем на предприятии.
Разнообразие целей, задач и предмета экономического анализа хозяйственной деятельности влечет за собой 
необходимость применения в его составе разнообразных 
методов научного познания.

1.4. научный и системный подходы

Научный подход. Этот подход к экономическому анализу хозяйственной деятельности является важнейшим 
условием эффективности его применения. Научный подход предполагает: 1) использование научного метода;  
2) системную ориентацию; 3) использование моделей.
Научный• метод является фундаментальной процедурой любого научного исследования. Он состоит из трех 
этапов:
1. Наблюдение, при котором выполняют сбор и анализ 
информации по проблеме и ситуации. К примеру, если 
рассматриваются товарные запасы, то аналитик должен 
оценить, как варьирует уровень запасов в зависимости от 
спроса.
2. Формулирование гипотезы позволяет аналитику выявлять имеющиеся альтернативы — варианты действий и 
их последствия. Цель — установление взаимосвязи между 
элементами системы или компонентами проблемы. Если 
наблюдение показывает, что запасы будут недостаточны, 
когда спрос в течение месяца возрастет на 10%, то, возможно, будет приемлема гипотеза о необходимости определенного увеличения запасов.
3. Верификация, или подтверждение достоверности гипотезы, осуществляется путем наблюдения результатов 
принятого решения. Например, руководитель увеличит 
запасы на величину, рекомендованную аналитиком. Если 
при этом запасы не падают и не растут сверх меры, гипотезу следует признать правильной. Если положение не 
нормализуется, то нужно использовать дополнительные 
данные и сформулировать новую гипотезу.

Применяя научный метод, необходимо помнить, что 
предприятие — это открытая система, состоящая из взаимосвязанных частей. Поэтому особенностью научного 
подхода 
к 
экономическому 
анализу 
хозяйственной 
деятельности является системная•ориентация.
Другая сторона научного подхода —•использование•моделей. Моделирование необходимо в силу сложности и 
трудности проведения экспериментов в реальной жизни. 
Модель — это представление объекта, системы или идеи в 
форме, отличной от самой целостности. Например, схема 
организации — это модель, представляющая ее структуру. 
Главная особенность модели — упрощение реальной ситуации или системы. Модель менее сложна, не относящиеся к делу детали, маскирующие проблему в реальной 
жизни, устраняются, поэтому возможности понимания и 
разрешения проблем увеличиваются.
Невозможно наблюдать явление, которое еще не существует и, может быть, никогда не будет существовать. 
Поэтому моделирование — единственный способ увидеть 
варианты будущего, определить потенциальные последствия возможных решений, сравнить их и выбрать предпочтительное.
Модели подразделяют на аналоговые и математические. Аналоговая модель представляет исследуемый объект 
аналогом, который ведет себя как реальный объект, но не 
выглядит как таковой. Известные каждому экономисту 
графики, иллюстрирующие соотношения между объемом 
производства и издержками, являются аналоговой моделью. График показывает, как влияет уровень производства на издержки. Математическая модель — это описание свойств объекта или системы с помощью математических символов. В математических моделях, которые 
являются основными в экономическом анализе, применяются символы для описания свойств или характеристик объекта или события.
Построение модели является процессом. Главные этапы процесса — постановка задачи, построение и проверка на достоверность.

Системный подход. Он основывается на представлении 
предприятия в виде открытой системы. Применение системного подхода особенно важно в следующих ситуациях: 
1) для выявления и четкого формулирования проблемы в 
условиях большой неопределенности; 2) для выбора стратегии анализа и разработок на его основе; 3) для точного 
определения систем — границ, входов, выходов и других 
компонентов; 4) для выявления целей развития и функционирования систем; 5) для выявления функции и состава вновь создаваемой системы.
Многообразие и принципиальное различие объектов, 
процессов, проблем, подлежащих анализу на основе системного подхода, обусловили многообразие его специфических методов. Наибольшее распространение получили 
следующие методы:
1. Дерево анализа проблемы применяется для выявления и структуризации труднопонимаемых проблем, характеризующихся сложными взаимосвязями. Дерево проблемы, как правило, включает три основные ветви: 1) что 
нужно проанализировать и создать; 2) из чего состоит 
система, решающая данную проблему; 3) как она работает и каким способом взаимодействует с другими системами.
2. Дерево целей — это эффективный способ анализа 
целей и задач предприятия. Дерево целей включает ветви 
основных подцелей, которые должны быть достигнуты, до 
того как станет возможным достижение главной цели. Затем ветви основных подцелей разделяются на ветви подцелей более низкого уровня и т.д.
3. Дерево решений — это один из наиболее эффективных способов поэтапного выбора решений и анализа их 
последствий. Дерево решений начинается с выбора одного из вариантов — одной из ветвей, далее на этой ветви 
появляется разветвление — приходится вновь проводить 
выбор при более ограниченных возможностях и т.д.