В.А. Бирюков, П.Н. Шаронин

Теория экономического анализа

Москва

Инфра-М

2017

В.А. Бирюков, П.Н. Шаронин

Теория экономического анализа

Учебник

Москва

Инфра-М; Znanium.com

2017

ББК 65.053

УДК 338.1

Б-64

Рецензенты:

Мерзликина Е. М., доктор экономических наук, профессор,

заведующая кафедрой «Бухгалтерский учет и анализ хозяйственной деятельности»

Московского государственного университета печати

имени Ивана Федорова

Скачко Г.А., доктор экономических наук, профессор

кафедры «Финансы и валютно-кредитные отношения»
Института международных экономических отношений

Бирюков, В.А.

Теория экономического анализа: учебник / В.А. Бирюков, П.Н.

Шаронин. – М.: Инфра-М; Znanium.com, 2017. – 469 с.

ISBN 978-5-16-105799-5 (online)

В учебнике раскрыты теоретические и организационные основы, информационное 
обеспечение экономического анализа. Содержит описание приемов, способов и методов 
аналитического 
исследования, 
используемых 
как 
в 
практической 
деятельности 

хозяйствующих субъектов, так и в научных исследованиях; характеристику видов 
экономического анализа; методику определения величины внутрипроизводственных 
резервов. После каждой темы приводятся вопросы для самопроверки для закрепления 
знаний.

Учебник ориентирован на преподавателей экономических вузов, аспирантов, студентов, 
обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и  направлению 
подготовки бакалавров и магистров «Экономика», специалистов экономических и 
финансовых служб организаций, аудиторов.

ISBN 978-5-16-105799-5 (online)
© Бирюков В.А., Шаронин П.Н., 2017

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы экономического анализа

1.1.Экономический анализ как наука. Основные принципы экономического анализа

1.2. Взаимосвязь экономического анализа с другими науками

1.3.История и перспективы развития экономического анализа

1.4.Виды экономического анализа

1.5.Приемы, способы, методы, методика и методология экономического анализа

1.6.Показатели, используемые в экономическом анализе

Вопросы для самопроверки

Глава 2. Организация и информационное обеспечение экономического анализа в ор-

ганизации

2.1.Роль экономического анализа в управлении хозяйствующими субъектами

2.2.Организация аналитической работы в организации. Пользователи информации эконо-

мического анализа

2.3.Информационное обеспечение аналитической работы в организации

2.4.Организация автоматизированной аналитической обработки и анализа экономической 

информации

Вопросы для самопроверки

Глава 3. Традиционные и логические способы обработки информации и анализа

3.1. Группировка информации

3.2.Применение относительных и средних величин

3.3.Балансовый способ

3.4.Графический способ

Вопросы для самопроверки

Глава 4. Метод детерминированного факторного анализа

4.1. Основы моделирования факторных систем

4.2. Способ цепных подстановок

4.3. Способы абсолютных и относительных разниц

4.4. Способы пропорционального деления и долевого участия

4.5. Интегральный способ

4.6. Способ логарифмирования

4.7.Индексный способ

4.8. Способ суммы мест

4.9. Способ расстояний

Вопросы для самопроверки

Глава 5. Методы стохастического факторного анализа

5.1. Сущность стохастического факторного анализа и этапы его проведения

5.2.Корреляционный анализ

5.3.Регрессионный и дисперсионный анализ

5.4.Компонентный анализ

5.5.Кластерный анализ

Вопросы для самопроверки

Глава 6. Экономико-математические методы и способы экономического анализа

6.1.Оптимизационные методы

6.1.1.Методы математического программирования

6.1.2. Методы исследования операций

6.2. Неоптимизационные способы

Вопросы для самопроверки

Глава 7. Финансовые инструменты в экономическом анализе

7.1. Определение наращенной суммы денежных потоков на основе простых и сложных 

процентов

7.2.Дисконтирование денежных потоков

7.3.Оценка финансовой ренты

7.4.Финансовые операции с ценными бумагами

Вопросы для самопроверки

Глава 8. Эвристические методы экономического анализа

8.1. Методы экспертных оценок

8.2.Метод Паттерн и применение теории катастроф

Вопросы для самопроверки

Глава 9. Методика определения величины резервов в экономическом анализе

9.1.Понятие, экономическая сущность, классификация и принципы организации поиска 

резервов

9.2.Методика определения величины резервов

9.3.Направления поиска резервов

Вопросы для самопроверки

Глава 10. Методика функционально-стоимостного анализа

10.1. Сущность и задачи функционально-стоимостного анализа

10.2.История и перспективы использования функционально-стоимостного анализа

10.3. Принципы организации функционально-стоимостного анализа

10.4.Этапы проведения функционально-стоимостного анализа

10.5.Функционально-стоимостный анализ в решении организационно-производственных 

задач

Вопросы для самопроверки

Глава 11. Методика маржинального анализа

11.1. Сущность и значение маржинального анализа

11.2.Методика маржинального анализа операционной прибыли и показателей рентабель-

ности

11.3.Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности организации

11.4.Определение пороговых значений постоянных и переменных расходов на единицу 

продукции и критического уровня цены реализации

11.5.Прикладные экономические задачи, решаемые с помощью маржинального анализа

Вопросы для самопроверки

Глава 12. Методика стратегического экономического анализа

12.1.Сущность и значение современного стратегического экономического анализа

12.2. Методы стратегического экономического анализа

Вопросы для самопроверки

Глава 13. Методика комплексного экономического анализа

13.1. Сущность, содержание и принципы комплексного экономического анализа

13.2. Предмет, объекты, цель, задачи проведения и методы комплексного экономического 

анализа

13.3. Источники и виды информации, используемой при проведении комплексного эконо-

мического анализа

13.4. Этапы проведения комплексного экономического анализа

Вопросы для самопроверки

Библиографический список

Введение

Процессы экономической стабилизации российской экономики и перехода на вы-

сокотехнологичный, инновационный путь развития, интеграция России в мировое эконо-

мическое сообщество ставят перед хозяйствующим субъектом задачи долговременного 

устойчивого роста, повышения конкурентоспособности отечественной продукции, макси-

мального использования производственных, технических и интеллектуальных ресурсов.

Бизнес должен адаптироваться к новым экономическим условиям, создать разно-

образные организационные формы, способные выдерживать гиперконкуренцию и глоба-

лизацию, неопределенность и нестабильность внешней среды. 

Для обеспечения эффективного функционирования организаций в сложившихся 

условиях хозяйствования необходима оптимизация управления их деятельности, которая  

во многом определяется умением еѐ анализировать. 

Теория экономического анализа – это научная база для принятия управленческих 

решений в бизнесе. Принятию любого управленческого решения предшествуют аналити-

ческие расчеты, поэтому каждый работник сферы управления – от топ-менеджера до ря-

дового специалиста – обязан быть хорошим аналитиком. 

Возрастает практическая потребность в высококвалифицированных специалистах, 

владеющих способами и методами экономического анализа, умеющих интерпретировать 

аналитические расчеты, выявлять факторы и причины сложившейся ситуации, находить 

пути повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Содержание дисциплины «Теория экономического анализа» сформулировано в го-

сударственных образовательных стандартах высшего профессионального образования по 

специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Изучение теории экономического анализа служит для освоения других учебных 

дисциплин – «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Ана-

лиз финансовой отчетности», «Финансовый менеджмент», «Методология финансового 

анализа», «Экономическая диагностика хозяйствующих субъектов» и других. 

Целью изучения дисциплины «Теория экономического анализа» является форми-

рование у специалиста аналитического, творческого мышления путем освоения теорети-

ческих и методологических основ, а также приобретение прикладных навыков экономиче-

ского анализа, необходимых в практической работе.

В процессе обучения студенты должны научиться понимать сущность экономиче-

ских явлений и процессов, их взаимосвязь и взаимозависимость, уметь их детализировать, 

систематизировать и моделировать, определять влияние факторов на результирующий по-

казатель, а также комплексно оценивать достигнутые результаты и выявлять резервы по-

вышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Учебник состоит из тринадцати глав, в которых рассмотрены вопросы, связанные с 

раскрытием теоретических и организационных основ, информационного обеспечения

экономического анализа. Содержит описание приемов, способов и методов, используемых 

как в практической деятельности организации, так и в научных исследованиях; характери-

стику видов экономического анализа; методику определения величины внутрипроизвод-

ственных резервов, и другие аспекты, без знания которых невозможно получить полное 

представление о науке и виде практической деятельности, которыми одновременно вы-

ступает экономический анализ.

Предлагаемое издание начинается с раскрытия теоретических основ экономическо-

го анализа, в частности – его сущности, предмета, объектов, содержания, цели, задач, 

принципов, роли в управлении хозяйствующими субъектами, а также видов, интеграции с 

другими науками, истории и перспектив его развития. Особое внимание уделено методике 

и методологии экономического анализа. 

Во второй главе раскрыты особенности организации аналитической работы в орга-

низации, рассмотрены система экономической информации и пользователи информации 

экономического анализа. 

В третьей главе на конкретных примерах рассмотрены традиционные и логические  

способы обработки информации и анализа.

Четвертая и пятая главы посвящены методам детерминированного и стохастиче-

ского факторного анализа: способам цепных подстановок, абсолютных и относительных 

разниц, логарифмирования, корреляционному, компонентному, кластерному анализу и 

другим.

В шестой главе рассмотрены оптимизационные и неоптимизационные экономико-

математические методы и способы экономического анализа, на основании которых при-

нимаются своевременные эффективные управленческие решения.

Седьмая глава посвящена особенностям техники финансовых вычислений, владе-

ние которой позволит аналитику понимать и уметь применять математический аппарат, 

используемый в экономическом анализе.

В восьмой главе рассмотрены эвристические методы экономического анализа. Рас-

крыты их особенности и область применения.

Девятая глава посвящена экономической сущности, классификации, принципам ор-

ганизации поиска и методике определения величины внутрипроизводственных резервов.

В десятой главе рассмотрена методика функционально-стоимостного анализа. Рас-

крыты сущность и задачи, принципы организации, этапы проведения, история и перспек-

тивы использования функционально-стоимостного анализа.

В одиннадцатой главе раскрыты сущность, значение и особенности методики мар-

жинального анализа, экономические задачи, решаемые с его помощью.

Двенадцатая глава посвящена особенностям современного стратегического эконо-

мического анализа. В ней раскрываются сущность, значение и роль стратегического эко-

номического анализа в современных условиях хозяйствования. Приводится характеристи-

ка специальных методов стратегического экономического анализа, необходимых для при-

нятия стратегических управленческих решений.

В тринадцатой главе рассмотрена методика комплексного экономического анализа, 

приведена последовательность его проведения и раскрыта взаимосвязь между отдельными 

его блоками.

В конце каждой главы приводятся вопросы для самопроверки с целью закрепления 

пройденного материала.

Учебник ориентирован на преподавателей экономических вузов, аспирантов, сту-

дентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, ана-

лиз и аудит», направлению подготовки бакалавров и магистров «Экономика», специали-

стов экономических и финансовых служб организаций, аудиторов.

ГЛАВА 1. 

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

1.1. Экономический анализ как наука. 

Основные принципы экономического анализа

Человек познает мир в ходе практической деятельности, так как в процессе позна-

ния объективная действительность отражается в его сознании. Предметы и явления дейст-

вительности первоначально воспринимаются человеком как нечто целое, единое, однако 

такая общая картина восприятия еще недостаточна для познания предмета. Чтобы изучить 

предмет, его нужно разложить на составные части, выделить отдельные свойства, призна-

ки, установить внутренние связи между его частями, следовательно, осмысление научных 

фактов начинается с анализа.

Анализ (от греч. – analysis) буквально означает расчленение, разложение изучае-

мого объекта на части, элементы, на внутренне присущие этому объекту составляющие 

(мысленные или реальные) [7]. 

Экономический анализ представляет собой способ познания предметов и явлений 

окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их 

во всем многообразии связей и зависимостей. 

Такое деление позволяет выявить внутреннюю сущность рассматриваемого про-

цесса, его зависимость от различных факторов. Научное исследование стремится воспро-

извести целое, выявить внутреннюю структуру, законы функционирования и развития 

процесса или явления. Анализ, открывая возможность познать отдельные стороны объек-

та, разрушает его целостность, приводит к абстракциям и не может в полной мере харак-

теризовать предмет. Поэтому, изучив составляющие части объекта, необходимо восстано-

вить их единство, что достигается посредством синтеза, с которым анализ неразрывно 

связан в познавательной и практической деятельности.

Например, чтобы понять сущность себестоимости продукции, необходимо знать, 

не только какие статьи затрат в нее включены, но и от каких факторов зависит величина 

каждого вида расходов.

Экономический анализ как наука раскрывается через понятия: «теория познания», 

«суждение», «умозаключение», «научная абстракция», «мышление».

Теория познания определяет сущность, необходимость и последовательность эко-

номического анализа. Объектом познания является практика и человеческое мышление.

Мышление в качестве творческого процесса включает суждение и умозаключение. Через 

суждение что-либо отрицается или утверждается. Суждение может быть от частного к 

общему (индукция) и, наоборот  – от общего к частному (дедукция).

Индукция и дедукция неразрывно связаны друг с другом и в совокупности пред-

ставляют умозаключение. Индуктивно-дедуктивный способ мышления, прошедший ло-

гическую обработку объективных данных, раскрывает сущность изучаемых экономиче-

ских явлений, позволяет выявить определенные закономерности и принять грамотные 

управленческие решения.

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, 

связанную:


с объективной оценкой результативности финансово-хозяйственной деятельности

организаций;


с изучением и научным обоснованием бизнес-планов хозяйствующего субъекта;


с исследованием положительных и отрицательных факторов, влияющих на изме-

нение экономических процессов;


с организацией реализации оптимальных управленческих решений;


с обобщением и распространением передового опыта, выявлением неиспользован-

ных внутрипроизводственных резервов.

Логика аналитического исследования представляет переход от абстрактного к кон-

кретному, к превращению теоретических положений в практические дела. Это определяет 

взаимосвязь науки и практики.

Экономический анализ незаменим в практической деятельности хозяйствующих 

субъектов всех форм собственности и видов деятельности. От качества его проведения 

зависит конкурентоспособность организации, формирование еѐ имиджа и дальнейшее 

развитие бизнеса. Аналитические методы исследования  – база принятия решений на мик-

роэкономическом уровне, то есть на уровне субъекта хозяйствования. С помощью анали-

тических процедур выявляют недостатки и приоритеты в финансово-хозяйственной дея-

тельности, на основании которых строят кратко-, средне- и долгосрочные прогнозы разви-

тия организации.

Каждая наука имеет свой предмет исследования, который она изучает с определен-

ной целью, используя специальные методы исследования. Идентификация предмета и 

объекта исследования имеет принципиальное значение для обоснования самостоятельно-

сти той или иной отрасли знаний.

Под объектом обычно понимают то, на что направлена познавательная деятель-

ность. Предмет науки – это отдельные стороны, свойства, отношения в объекте, которые 

изучаются только данной наукой. Один и тот же объект может быть предметом исследо-

вания различных наук.

В специальной литературе приводятся разные подходы к обоснованию предмета 

экономического анализа. Одни специалисты считают, что экономический анализ изучает 

экономику отдельных хозяйствующих субъектов и корпоративных структур и является 

синонимом экономики организации. Данный подход типичен для экономических школ 

индустриально развитых стран.

Другие специалисты утверждают, что предметом экономического анализа является 

хозяйственная деятельность, хозяйственные процессы и явления, что отражает бухгалтер-

ский подход к его проведению.

Ряд специалистов в качестве предмета анализа предлагают информационные пото-

ки, что ближе к управленческому (менеджерскому) подходу.

Таким образом, можно с определенной долей условности выделить несколько 

групп определений, в которых предметом анализа признается хозяйственная деятельность, 

хозяйственные процессы и явления, информационные потоки.

Следует подчеркнуть, что анализ изучает не саму хозяйственную деятельность, 

а экономические результаты этой деятельности как следствие экономических про-

цессов [54]. Эти результаты планируются в соответствующих показателях, учитываются 

по мере фактического их формирования и затем анализируются, т.е. являются объектом 

изучения не только экономического анализа как науки, но и микроэкономики, управления 

и организации производственно-финансовой деятельности, бухгалтерского учета, стати-

стики и т. д.

Следовательно, в приведенных определениях предмет экономического анализа 

отождествляется с его объектами. Приведенные определения не имеют того специфиче-

ского содержания, которое позволяет отличить предмет экономического анализа от пред-

мета других экономических наук.

Мы присоединяемся к мнению специалистов, полагающих, что предметом эконо-

мического анализа являются причины изменения результатов хозяйствования и их откло-

нений от целевых параметров.

Можно дать более развернутое определение: предметом экономического анализа 

являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, познание 

которых позволяет системно и комплексно исследовать достигнутые и будущие результа-

ты деятельности, их чувствительность к управленческим воздействиям с целью подготов-

ки информации для принятия оперативных и стратегических управленческих решений, 

направленных на повышение эффективности функционирования организации и укрепле-

ние еѐ рыночных позиций.

Исследование причинно-следственных связей позволяет раскрыть сущность эко-

номических процессов и на этой основе дать правильную оценку достигнутым результа-

там, выявить резервы повышения эффективности деятельности, обосновать планы и 

управленческие решения, направленные на достижение поставленных целей.

Без изучения причинно-следственных связей общая картина изучаемого объекта 

распадается на отдельные фрагменты. Без учета внутренних и внешних связей руково-

дство любой организации не в состоянии прогнозировать и оценивать последствия своих 

управленческих воздействий на результаты деятельности хозяйствующего субъекта.

Объектами анализа являются результаты деятельности организаций, которые ап-

проксимируются системой взаимосвязанных показателей, отражающих отдельные ее сто-

роны. 

В условиях развития рыночной экономики в связи с расширением внешнеэкономи-

ческой, маркетинговой, инвестиционной, инновационной деятельности, повышением 

уровня производственных и финансовых рисков в сфере бизнеса количество объектов 

анализа значительно увеличивается, изменяются его задачи. Развитие объекта исследова-

ния, возникновение новых целей и задач познания, совершенствование инструментария 

исследований обуславливают развитие и предметной области анализа, которая расширя-

ется за счет необходимости изучения не только внутренних, но и внешних факторов мак-

роэкономического, институционального характера, определяющих внешнюю среду функ-

ционирования организации и уровень предпринимательских рисков.

Действенность анализа во многом зависит от четкого, глубокого понимания его со-

держания, присущей ему внутренней логики, системы его внутренней организации.

Содержание как философская категория представляет собой совокупность частей 

(элементов) целого предмета или явления [7].

Содержание экономического анализа зависит от его предмета и объекта, а также от 

тех установок, которыми определяются в дальнейшем его задачи. 

Анализ, как и любое исследование, любой вид деятельности, должен начинаться с 

определения цели и формулирования задач, которые должны быть решены для достиже-

ния поставленной цели. 

Цель экономического анализа рассматривается в его прикладном аспекте и заклю-

чается в аналитическом обосновании управленческих решений, принимаемых субъектами 

разных уровней.