Микроfinance+, 2011, №июнь

слово издателя

3
микрофинанс+  июнь 2011

Уважаемые коллеги, 
дорогие друзья!

Мы рады представить вам второй в этом 
году выпуск журнала «Микроfinance+», основная тема которого наступление «Эры саморегулирования» в кредитной кооперации. Уже совсем скоро, в августе этого года, вступит в силу 
требование законодательства, которое сделает 
обязательным членство кооперативов в саморегулируемых организациях. Реестр СРО Минфин утвердит в ближайшее время. Специально 
для участников рынка мы провели обзор объединений, которые планируют получить статус 
СРО, и подготовили интервью с крупнейшими 
из них, чтобы те кооперативы, которые еще не 
решили, в какую организацию им вступать, могли легче определиться со своим выбором. Не 
стоит здесь уподобляться тем студентам, которым для подготовки к экзаменам, как известно, 
не хватило одного дня…. Какой же она будет, 
эта Новая Эра? Мы узнаем это уже буквально 
через несколько месяцев вместе с вами, дорогие читатели.
В рубрике «Комментарии регулятора» представитель Минфина расскажет о том, как изменится надзор в кредитной кооперации после 
появления института СРО и как он будет осуществляться в отношении особо крупных кооперативов и кооперативов второго уровня. 
Также журнал содержит интересные материалы для начинающих микрофинансовых организаций, в том числе связанные с вопросами 
выбора оптимальной организационно–правовой формы и проблемами регистрации. Авторы постарались ответить на самые волнующие 
практиков вопросы: как создать МФО с нуля, 
как грамотно выстроить ее работу, привлечь 
клиентов и разработать нужные рынку финансовые продукты.
Идя навстречу вашим пожеланиям, отдельный материал посвящен вопросам управления 
рисками и региональной экспансии институтов 
микрофинансирования. 
С каждым номером мы будем стремиться 
публиковать все больше материалов, имеющих 
практическую ценность для участников рынка. 
Желаем вам полезного чтения и процветания!

Мамута Михаил Валерьевич
президент Национального партнерства участников 
микрофинансового рынка

выходные данные

4
микрофинанс+  июнь 2011

НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ ЖУРНАЛА

МАМУТА МИхАИл ВАлеРьеВИч 
президент НАУМИР, председатель Наблюдательного совета

АКСАКОВ АНАТОлИй ГеННАдьеВИч 
депутат Государственной думы ФС РФ, президент Ассоциации 
региональных банков «Россия»

БОРИСОВ СеРГей РеНАТОВИч 
президент Общероссийской общественной организации малого 
и среднего предпринимательства «ОПОРА РОССИИ»

ГУБКИН АНАТОлИй АлеКСееВИч 
депутат Государственной думы ФС РФ, председатель 
подкомитета по микрофинансированию и кредитной 
кооперации комитета по финансовому рынку

еРМАКОВ ВИКТОР ПеТРОВИч 
член правления Торгово-промышленной палаты РФ, 
генеральный директор Российского агентства поддержки 
малого и среднего бизнеса

КАдРОВ АНАТОлИй МИхАйлОВИч 
исполнительный директор Южно-Российской ассоциации 
кредитных союзов (ЮРАКС), исполнительный директор 
Национального Союза некоммерческих организаций 
финансовой взаимопомощи

КАТыРИН СеРГей НИКОлАеВИч 
президент Торгово-промышленной палаты РФ

лАРИОНОВА НАТАлья ИГОРеВНА 
директор департамента развития малого и среднего 
предпринимательства Министерства экономического 
развития РФ

МАКИеВА ИРИНА ВлАдИМИРОВНА 
заместитель председателя государственной корпорации 
«Банк развития и внешнеэкономической деятельности 
(Внешэкономбанк)»

МАРТыНОВ ВИКТОР ГеОРГИеВИч 
ректор РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина

МедВедеВ ПАВел АлеКСееВИч 
депутат Государственной думы ФС РФ, председатель 
подкомитета по банковскому законодательству комитета 
по финансовому рынку

НИКОлАеВ МИхАИл еФИМОВИч 
государственный советник Республики Саха (якутия)

САВАТЮГИН АлеКСей льВОВИч 
заместитель Министра финансов Российской Федерации

СИМАНОВСКИй АлеКСей ЮРьеВИч 
директор департамента банковского регулирования и надзора 
Банка России

СКРИПИчНИКОВ дМИТРИй ВАлеРьеВИч 
заместитель директора департамента корпоративного 
управления Министерства экономического развития РФ

СОлОМКИН АлеКСАНдР АлеКСееВИч 
генеральный директор лиги кредитных союзов

СУхОВ МИхАИл ИГОРеВИч 
директор департамента лицензирования деятельности 
и финансового оздоровления кредитных организаций 
Банка России

ТОСУНяН ГАРеГИН АшОТОВИч 
президент Ассоциации российских банков, председатель Совета 
НАУМИР

УЧРЕДИТЕЛИ ИЗДАНИЯ:

Национальное Партнерство
Участников Микрофинансового
Рынка (НАУМИР) и ЗАО «Центр
Платежных Инноваций» (ЦПИ)

Главный редактор
Татьяна Алешкина
(taleshkina@paysyscenter.ru)

Отдел рекламы и подписки
елена Балакшина
(lbalakshina@rmcenter.ru)
Эльмира Кириллова
(magazine@rmcenter.ru)

Арт-директор
Артур Каблак

Корректор
людмила ласькова

ежеквартальное методическое издание
Тираж: до 5000 экз.

Свидетельство о регистрации:
ПИ №ФС77-34869
от 25.12.2008

Все права на материалы издания 
принадлежат ЗАО "Центр Платежных 
Инноваций"
Перепечатка материалов 
и использование их в любой форме, 
в том числе и в электронных СМИ, 
возможна с разрешения редакции.
При использовании материалов ссылка 
на журнал обязательна.

содержание

5
микрофинанс+  июнь 2011 

 
ИНТЕРВЬЮ НОмЕРА 

6 
 Владимир луков: 
«Никто не выдает потребительские 
займы лучше кооперативов»

 
НОВОСТИ

8 
События

11  Фонд Citi и Российский 
Микрофинансовый Центр наградили 
лучших предпринимателей

15 КОммЕНТАРИИ РЕгУЛЯТОРА

18 ОБСУЖДАЕм пРОБЛЕмУ

 
КРЕДИТНЫЕ КООпЕРАТИВЫ

21  Саморегулирование в кредитной 
кооперации: дорогу осилит идущий

31 Блиц-интервью с ведущими СРО

36  Кредитная кооперация: системный 
подход к решению внутренних проблем 
движения 

42  Кредитные кооперативы на Украине: 
жизнь после кризиса

 
 мИКРОфИНАНСОВЫЕ 
ОРгАНИЗАцИИ

51  Открытие микрофинансовой 
организации с нуля

54  Практические аспекты работы МФО

58  Стратегия региональной экспансии 
микрофинансовых организаций

62  О системе микрофинансирования 
в Кабардино-Балкарской Республике

 
 ВСЕмИРНАЯ ИСТОРИЯ 
мИКРОфИНАНСИРОВАНИЯ

64  Микрофинансирование на Филиппинах: 
минимум ограничений

 
мЕТОДОЛОгИЯ И пРАКТИКА

71  Управление рисками 
в микрофинансовых институтах

76  Кому нужны элитные карты в России: 
между отечественным private banking 
и карточным подразделением 
банковской розницы

83  Оценка доступности финансовых услуг, 
предоставляемых через банковских 
и платежных агентов 

90  «Не умея воровать миллион, не трогайте 
лампочки!»

93  Рынок кредитования малого 
предпринимательства: рост без цели

98 КНИЖНАЯ пОЛКА

в номере:

интервью номера

6
микрофинанс+  июнь 2011 

П

очти два года кредитные кооперативы живут в новых правовых условиях. 
Как рассказал в интервью  журналу 
«Микроfinance+» заместитель директора департамента финансовой политики Министерства финансов РФ Владимир Луков, за 
это время количество кооперативов уменьшилось, но в то же время объем сбережений в них 
вырос: на рынке происходит консолидация.   

— 4 августа исполнится два года с момента 
вступления в силу закона «О кредитной кооперации». Какое влияние новое правовое 
поле оказало на рынок за это время?
— Безусловно, рынок стал более прозрачным. 
С установлением требований к регистрации 
кооперативов и появлением регулятора этого 
рынка в лица Министерства финансов риски 
создания финансовых пирамид уменьшились. 
Закон, направленный на защиту интересов 
пайщиков, закрыл лазейки для мошенников. 
Он установил правила заключения договоров с 

членами кооперативов, сделал обязательным 
соблюдение финансовых стандартов, стандартов отчетности и хранения документов. 
Тот факт, что рынок стал более прозрачным 
и «чистым», подтверждает рост доверия населения к кредитным кооперативам. За 2010 год 
объем сбережений в кредитных кооперативах 
вырос на 8,8%. В то же время количество кредитных кооперативов все это время сокращалось за счет объединения и укрупнения. С начала 2010 года их стало меньше на 7%.  Это 
существенно облегчило мониторинг отрасли 
и сделало его более эффективным. К тому же 
кооперативы, не дожидаясь вступления в силу 
требования закона об объединении в саморегулируемые организации, начали уже определяться с выбором. 

— Закон предполагает передачу основных надзорных функций СРО, не ослабит 
ли это регулирование сферы кредитной 
кооперации?
— При разработке законодательства о кредитной кооперации мы пошли по пути либерализации, решив закрепить функции надзора за 
СРО. Саморегулирование действует во многих 
прогрессивных отраслях и уже успело доказать 
свою целесообразность и эффективность. Распространение принципов саморегулирования 
на кредитную кооперацию кажется нам вполне разумным. я не думаю, что с введением СРО 

Владимир лукоВ: 
«Никто не выдает 
потребительские займы 
лучше кооперативов»

Владимир 
Луков
заместитель директора 
департамента 
финансовой политики 
министерства 
финансов рФ

интервью номера

7
микрофинанс+  июнь 2011 

контроль будет ослаблен. Участникам рынка гораздо выгоднее самим смотреть друг за другом. 
если у СРО возникнут сомнения в надежности 
и добросовестного того или иного кооператива, она просто не примет его, соответственно 
такой кооператив не сможет работать со средствами населения. Минфин, в свою очередь, 
будет осуществлять мониторинг деятельности 
СРО. К тому же будет сохранен прямой надзор 
за крупными кооперативами численностью более 5 тысяч членов.

— Какие у вас прогнозы по развитию рынка 
кредитной кооперации?
— Рынок будет расти, это несомненно. Но в то 
же время мы увидим усиление консолидации, 
объединение игроков с целью укрепления позиций на рынке. Никто не выдает потребительские займы лучше кооперативов, поэтому для 
граждан, особенно для жителей регионов кооперативы будут самым лучшим и быстрым способом получить деньги взаймы. К тому же кооперативы выполняют функцию консолидации 
временно не работающих средств населения, 

то есть могут еще быть альтернативой банковскому вкладу. Кооперативы создаются по географическому принципу, объединяют людей из 
одного социума. Таким образом, они играют 
важную социальную роль. я все время привожу в пример случай, когда многодетная матьодиночка брала деньги на ремонт квартиры, 
в которой у нее потом произошел пожар, после 
чего совет кооператива закрыл ей этот заем. 
Из этого случая следует, что отношение к людям 
здесь именно человеческое. 

— Как будут перераспределены полномочия 
в части надзора на рынках микрофинансирования и кредитной кооперации между 
Минфином и ФСФР?
— Надзор будет осуществлять Федеральная 
служба по финансовым рынкам (ФСФР). Она 
будет вести реестр таких организаций, а территориальные органы ФСФР будут осуществлять 
непосредственный контроль. Функция нормативно-правового регулирования остается за 
Минфином. Министерство будет выпускать приказы по согласованию с ФСФР. ƒ+

подписка

уВажаемые читатели!

Предлагаем Вам оформить подписку на журнал «Микроfinance+» 
в 2011 году. Годовая подписка стоит всего 4 900 рублей, что почти в два 
раза меньше, чем на другие сопоставимые методические издания.

Любые вопросы, связанные с подпиской 
также можно обсудить по телефонам:

+7(495) 258-87-05
+7(495) 258-68-31

 
либо по электронной почте:

magazine@rmcenter.ru
lbalakshina@rmcenter.ru

новости

8
микрофинанс+  июнь 2011 

микрофинансовым 
организациям определили 
нормативы

Министр финансов РФ Алексей Кудрин 
подписал приказ об утверждении экономических нормативов достаточности собственных 
средств и ликвидности для микрофинансовых 
организаций, привлекающих денежные средства физических и юридических лиц в виде 
займов. Эти показатели рассчитываются по 
определенным формулам и будут являться обязательными для соблюдения  микрофинансовыми организациями, привлекающими денежные средства физических и юридических лиц в 
виде займов. 
Норматив достаточности капитала определяется как отношение собственных средств организации к ее активам. для некоммерческих 
партнерств он будет в 10 раз жестче, чем для 
других видов МФО: тем самым у кредитных кооперативов не будет возникать соблазна «уйти» 
в наиболее близкую им форму некоммерческого партнерства с целью не соблюдать финансовых нормативов. 
Норматив ликвидности рассчитывается как 
отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Планируется установить 
его единым для всех видов МФО и также достаточно жестким, чтобы обеспечить устойчивость 
МФО и их жизнеспособность.

На российский рынок 
микрофинансирования 
зашли французы

Французская корпорация Direct Group (инвестировала в интернет-магазины Ozon.ru, 
KupiViP.ru, банк «Русфинанс», Otto Group) создала в России дочернюю компанию «МигКредит», специализирующуюся на выдаче займов 
гражданам, которые не могут получить кредит 
в банке.
На данном этапе компания предоставляет два вида кредита: «быстрый» —  на сумму 
от 3 тыс. до 12 тыс. руб. на 25-35 дней (около 300% годовых) и «простой» — на сумму от 
5 тыс. до 25 тыс. руб. сроком на 12-24 недели 
(по ставке около 80% годовых). 
Представители компании утверждают, что 
микрокредитование в России очень перспективно. Свой выход на этот рынок в иностранной корпорации объясняют появлением закона 
«О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

новости

новости

9
микрофинанс+  июнь 2011 

Кредитные кооперативы 
создали новое объединение

Национальное движение кредитной кооперации «Народные кассы» и «СоюзСберЗайм» объявили о своем объединении в некоммерческое 
партнерство. В него вошло 137 кооперативов — 
72 от движения «Народные кассы» и 55 — от «СоюзСберЗайма». Общее количество пайщиков нового объединения превысило 100 тысяч человек.
«Объединение двух крупных кредитных сообществ страны произошло в соответствии с 
законом «О кредитной кооперации», который 
предусматривает объединение кооперативов 
в саморегулируемые организации», — пояснил 
заместитель  председателя совета НП Объединение кредитных кооперативов «Народные кассы — СоюзСберЗайм» Андрей Сиднев.

Кредитным кооперативам 
утвердили порядок 
предоставления отчетности 

Утвержден порядок представления кредитными потребительскими кооперативами финансовой (бухгалтерской) отчетности. В своем 
приказе  Министерство финансов устанавливает сроки и процедуру представления отчетности.
Порядок распространяется на кредитные 
кооперативы, число членов которых превышает 5 тысяч физических и (или) юридических лиц, 
кредитные кооперативы второго уровня, а также 
кредитные кооперативы, не вступившие в члены 
саморегулируемых организаций кредитных кооперативов до истечения установленного законом 
«О кредитной кооперации» срока для выполнения 
требования о вступлении кредитных кооперативов в саморегулируемые организации.
Финансовая (бухгалтерская) отчетность 
представляется кредитными кооперативами 
на основании запроса Минфина России. Отчетность представляется в течение 10 рабочих 
дней со дня, следующего за днем получения запроса. 

новости

10 микрофинанс+  июнь 2011

мфО прокредитуют покупку 
билетов

Национальное партнерство участников микрофинансового рынка (НАУМИР) выступило с 
инициативой выдавать пассажирам кредиты 
на покупку электронных авиа- и железнодорожных билетов. Микрофинансовые организации и кредитные кооперативы смогут до 1 июля 
2011 года подключиться к системе, позволяющей предоставлять новую услугу, а на поток 
продажа билетов в кредит будет поставлена 
уже с начала 2012 года. 
«Микрокредиты увеличат рынок электронных билетов, особенно в небольших городах и 
сельской местности, ведь именно там находятся офисы 70% микрофинансовых организаций, 
и они всем известны», — пояснил президент 
НАУМИР Михаил Мамута. 
Всего в стране насчитывается более 2 тыс. 
таких компаний, их услугами пользуется около 
800 тыс. человек. 
«если хотя бы половина из них начнет покупать электронные билеты в кредит вместо того, 
чтобы не покупать никаких билетов вообще, 
это может увеличить пассажиропоток, — считает Мамута. — Кроме того, сработает «сарафанное радио», и за этой услугой будут обращаться 
новые клиенты». 
Пока предполагается, что в области кредитования билетов микрофинансовые организации будут сотрудничать не напрямую с РЖд, 
а с транспортными агентствами. Комиссия за 
продажу билета может составить 2%. часть 
этой суммы пойдёт агентству, а часть — микрофинансовой организации. 

госдума приняла законопроект 
«О национальной платежной 
системе»

В июне Госдума приняла во втором и третьем чтениях законопроект «О национальной 
платежной системе».
По сравнению с первоначальной редакцией документ претерпел существенные изменения: ко второму чтению поступило 110 поправок. Так, международным платежным системам 
(МПС) будут обеспечены равные с национальными условия работы. Отменено требование 
о запрете передачи информации по внутрироссийским операциям за рубеж. МПС смогут 
использовать свои операционные центры, находящиеся за границей, но в России должны 
быть зарегистрированы расчетный и платежный центры, деятельность которых будет регулировать Банк России.
Также пересмотрены подходы к регулированию национальной платежной системы. «Сохранена заложенная действующим Гражданским 
кодексом система регулирования безналичных расчетов. Мы отказались от переписывания Гражданского кодекса», — рассказал глава 
думского комитета по финансовому рынку Владислав Резник. ƒ+

Новости подготовлены по материалам 

агентств «Интерфакс», «РИА Новости»,  

сайтов www.finmarket.ru, www.rwr.ru,  

www.rmcenter.ru, www.minfin.ru

события

11
микрофинанс+  июнь 2011 

Ц

 ель конкурса — поощрение преуспевающих микропредпринимателей и 
наиболее эффективных организаций, 
осуществляющих микрофинансовую  
деятельность во всех регионах России,
а также привлечение внимания общественности и государственных органов к сфере микрофинансирования. Конкурс является частью 
глобальной программы поощрения достижений 
малого бизнеса в 28 странах мира.
С каждым годом количество участников 
конкурса увеличивается. В этом году было подано почти 130 заявок от предпринимателей 
и организаций микрофинансирования. Всего 
за шесть лет в конкурсе приняли участие более 
700 предпринимателей из большинства регионов России. 
Один из критериев отбора — социальная 
значимость бизнеса. К примеру, в этом году 
лучшим предпринимателем стала Ольга Симакова из Волгоградской области, которая занимается животноводством и производит экологически чистую продукцию для жителей своего 
города.
Памэла Флаерти, президент Фонда Citi, 
в приветственной речи отметила: «Развитие 
микропредпринимательcтва и микрофинансирования — одно из приоритетных направлений 
работы Фонда Citi по всему миру. В 2009 году 
Фонд Citi выделил $12,3 миллиона на программы в этой области. Сложно переоценить значе
ние малого бизнеса для развития экономики 
и общества в целом. ежегодно Citi награждает более 500 лучших микропредпринимателей 
и более 6000 микрофинансовых организаций 
приглашаются к участию». 
Одна из основных проблем развития микропредпринимательства — это отсутствие 
возможности получить заёмные средства для 
начала или развития бизнеса, особенно это 
чувствуется в регионах. Средняя обеспеченность регионов финансовыми услугами составляет 8-12% от уровня Москвы.
Михаил Мамута, президент Российского 
Микрофинансового Центра, подчеркнул: «Прошло всего шесть лет с момента проведения 
первого международного конкурса в области 
микропредпринимательства, но на примере 
наших победителей и участников можно отчетливо отследить, как развивался этот сектор. 
Микрофинансирование стало неотъемлемой 
частью развития микробизнеса в регионах, 
и мы уверены, что в этом году, с совершенствованием системы регулирования, у всех 
участников рынка появится ещё больше возможностей для успешного старта и развития 
своего дела».
В этом году призовой фонд премии превысил 700 000 рублей. Премии вручаются победителям на дальнейшее развитие их бизнеса. В этом году помимо основных номинаций: 
«лучший индивидуальный предприниматель», 

фонд Citi и Российский 
микрофинансовый центр 
наградили лучших 
предпринимателей

20 апреля 2011 года в Москве в общественной палате 
состоялась торжественная цереМония награждения 
победителей ежегодного конкурса «российские преМии 
Фонда Citi в области МикропредприниМательства»

события

12 микрофинанс+  июнь 2011 

«лучший работодатель в области микропредпринимательства», «лучший кредитный эксперт» и «лучшая организация микрофинансирования» — экспертная комиссия приняла 
решение учредить поощрительные номинации: «Антикризисные инновации», «За социальную значимость деятельности», «За 
успешный старт» и «За активное участие и 
высокое качество предоставляемых на конкурс заявок».
Премии победителям вручали почётные 
гости церемонии: Юрий Герций, руководитель Федеральной службы по труду и занятости РФ; Алексей Саватюгин, заместитель 
Министра финансов РФ; Алексей Комисса
ров, руководитель департамента 
поддержки и развития малого и 
среднего предпринимательства 
города Москвы; Наталья ларионова, директор департамента развития малого и среднего 
предпринимательства Министерства экономического развития 
РФ; Памэла Флаерти, президент 
Фонда Citi.
Организаторами конкурса в 
2010 году традиционно выступили 
Национальное парт нерство участников микрофинансового рынка 
(НАУМИР) и Российский Микрофинансовый Центр при финансовой поддержке 
Фонда Citi.
Проведение конкурса было поддержано 
Министерством финансов РФ, Министерством 
экономического развития РФ, Советом Федерации ФС РФ, Торгово-промышленной палатой 
РФ, а также Общероссийской общественной 
организацией малого и среднего предпринимательства «ОПОРА РОССИИ». 
Официальным партнером проведения торжественной церемонии награждения победителей выступил Центр предпринимательства 
СшА — Россия; спонсором номинации «Антикризисные инновации» — Международная 
компания CRIF. ƒ+