Стимулирование деловой и инвестиционной активности в системе налоговых отношений

Н.А. Мамедова

Стимулирование деловой и 

инвестиционной активности в системе 

налоговых отношений

монография

Москва

Инфра-М

2016

Н.А. Мамедова

Стимулирование деловой и 

инвестиционной активности в системе 

налоговых отношений

Москва

Инфра-М; Znanium.com

2016

Мамедова, Н.А.

Стимулирование деловой и инвестиционной активности в системе 

налоговых отношений: монография / Н.А. Мамедова. – 2-е изд., стер. – М.: 
Инфра-М; Znanium.com, 2016. – 182 с.

ISBN 978-5-16-104726-2 (online)

ISBN 978-5-16-104726-2 (online)
© Н.А. Мамедова, 2007, 2016

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ....................................................................................................................................... 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ 
РАЗВИТИЯ НАЛОГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ ДЛЯ СТИМУЛИРОВАНИЯ 
ИНВЕСТИЦИОННОЙ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ........................................................... 10

1.1. НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА. АНАЛИЗ НЕКОТОРЫХ ПРОБЛЕМ ПРАВОТВОРЧЕСТВА В НАЛОГОВОЙ 
СФЕРЕ И ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ НАЛОГОВЫХ ПРАВООТНОШЕНИЙ. ................................. 10
1.2. НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И СИСТЕМА ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О 
НАЛОГАХ И СБОРАХ...................................................................................................................... 22
1.3. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ РЕГУЛИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ 
НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ. НАЛОГОВОЕ АДМИНИСТРИРОВАНИЕ. ....................................................... 44
1.4. СОДЕРЖАНИЕ ФИСКАЛЬНОЙ И РЕГУЛИРУЮЩЕЙ ФУНКЦИЙ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ.
СТИМУЛИРУЮЩАЯ ФУНКЦИЯ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ................................................................ 51

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ВЛИЯНИЯ НАЛОГОВЫХ
ОТНОШЕНИЙ ГОСУДАРСТВА НА ИНВЕСТИЦИОННУЮ И ДЕЛОВУЮ 
АКТИВНОСТЬ. ............................................................................................................................. 67

2.1. ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ВЛИЯЮЩИХ НА ДИНАМИКУ
ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ................................................................................................................ 67
2.2. ИНВЕСТИЦИОННАЯ АКТИВНОСТЬ. ИЗУЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕХАНИЗМА И 
ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА В АСПЕКТЕ СТИМУЛИРОВАНИЯ ДВИЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ........ 77
2.3. ДЕЛОВАЯ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ АКТИВНОСТЬ КАК ФАКТОРЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА. .......................................................................................................... 92
2.4. ТРАНСФОРМАЦИЯ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ В ПЕРИОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА,
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СПАДА И В ПЕРЕХОДНЫЙ ПЕРИОД. ............................................................. 100
2.5. ИНСТРУМЕНТЫ НАЛОГОВОГО СТИМУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ АКТИВНОСТИ......... 120

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОЛОГИИ ОЦЕНКИ ВЛИЯНИЯ 
НАЛОГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ НА ИНВЕСТИЦИОННУЮ И ДЕЛОВУЮ 
АКТИВНОСТЬ. ........................................................................................................................... 131

3.1. ИССЛЕДОВАНИЕ ПРОБЛЕМАТИКИ И СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА НАЛОГОВОЙ 
СИСТЕМЫ РОССИИ ДЛЯ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ И БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ.
.................................................................................................................................................... 131
3.2. ПРОБЛЕМЫ СВОЕВРЕМЕННОЙ ТРАНСФОРМАЦИИ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ КАК ФАКТОРА 
СТИМУЛИРОВАНИЯ БИЗНЕС-АКТИВНОСТИ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ....................... 139
3.3. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ФОРМИРОВАНИЯ СТРАТЕГИИ НАЛОГОВОГО 
СТИМУЛИРОВАНИЯ ДЕЛОВОЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ........................................... 149

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. .......................................................................................................................... 161

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. ............ 169

2

Введение.

Любое современное государство осуществляет управление для 

достижения поставленных целей и задач путем реализации государственной политики. Эффективность управления зависит от выбора 
приоритетов интересов государства, совокупности инструментов, 
при помощи которых достигаются цели и задачи, стоящие перед государством. Деятельность государства по выполнению своих функций по линии выбранных приоритетов и представляет собой государственную политику, которая пронизывает всю систему общественных отношений. 

Государство вмешивается в общественные отношения путем 

изъятия части созданных общественных благ для поддержания существования государства, как института, и выполнения им своих 
функций. Таким образом, пределы государственного вмешательства 
и механизмы изъятия составляют ядро налоговой политики. Еще 
французский мыслитель Шарль Монтескье отмечал, что ничто не 
требует столько государственной мудрости и ума, как определение 
той части, которую у подданных забирают, и той, которую им оставляют1. 

Налоговая система сама не создает механизм дифференциации 

условий налогообложения, она всего лишь задает исходные параметры налогообложения деятельности хозяйствующих субъектов, 
напротив, условия функционирования рынка с поправкой на антимонопольный эффект проводимой государством политики действительно требуют дифференцированного подхода. Своеобразным оправданием дифференцированного подхода в сфере налогообложения 
является экономическая (регулятивная) функция налога.

На вопрос, способна ли существующая налоговая система обес
печить экономический рост на макроуровне, специалисты не дают 
однозначного ответа, но то, что налоговое регулирование влияет на 
экономические процессы, оказывая стимулирующее или дестимулирующее воздействие, не вызывает сомнений. В экономике все явления взаимосвязаны. Функционально построенная налоговая система 

1
Монтескье Шарль Л. Персидские письма. Размышления о причи
нах величия и падения римлян. – М.: Канон-Пресс-Ц, 2002. – С. 165.

3

– это предпосылка к долгосрочному и устойчивому экономическому 
росту, но для положительной динамики нужны поступательная политика в области института собственности, последовательная работа 
органов государственной законодательной власти и исполнение законодательства. Сама по себе налоговая реформа не может рассматриваться как универсальный рецепт экономического благоденствия.

Деловая и инвестиционная активность являются составляющими 

экономического роста и выражаются в многокомпонентном показателе экономической активности. Положительная направленность 
влияния налоговых реформ на экономическую активность отдельных отраслей и экономики в целом является одним из ориентиров 
экономической теории. Однако на сегодняшний день существует 
достаточно ограниченный ряд однозначных эмпирических свидетельств о влиянии налоговой нагрузки или структуры налогов на 
экономический рост, распределение благосостояния и эффективность государственного сектора.

Объяснение данного явления вполне вписывается в систему ес
тественных ограничений, недостатка адекватного методического 
инструментария и погрешностей эконометрического анализа. Процесс выработки практических рекомендаций по совершенствованию 
алгоритмов фискальной и регулирующей функций налоговой системы с целью установления «разумного уровня налогов»2 сталкивается 
с тем, что используемый эконометрический инструментарий оценки 
влияния валовой фискальной нагрузки на экономический рост и доходную часть бюджета оказывается неэффективным.

К примеру, оценить влияние процентных ставок налогов на эко
номический рост можно в рамках следующего алгоритма. На первом 
шаге определяется влияние изменения процентных ставок налогов 
на совокупную фискальную нагрузку, а на втором – влияние изменения совокупной фискальной нагрузки на экономический рост3. На 

2
Выступления Президента Российской Федерации Электронный 

ресурс. 
–
М.: 
25 
апреля 
2003 
года. 
–
Режим 
доступа: 
–

http://www.kremlin.ru. – Бюджетное послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации. – Яз. рус. 
3
Институт макроэкономических исследований Электронный ре
сурс / Финансовые проблемы; Балацкий Е.В. – М.: ГУ ИМЭИ Минэкономразвития России, 2003. – Режим доступа: http://www.macroeconomics.ru –

4

первый взгляд, все достаточно просто, рабочими материалами могут 
служить расчеты эластичности фискального беремени валового или 
отдельно взятого налога, а также производственно-фискальной 
функции.

Однако учесть отклонения от средней реакции налогоплатель
щика на изменение налоговой нагрузки для различных сегментов 
экономики, в отраслевом или ином разрезе алгоритм не может. Следовательно, его полезность ограничивается возможностью составления общего примерного отчета влияния фискальных инструментов 
на экономический рост и формирование доходной части бюджета 
государства, при этом, алгоритм абсолютно нефункционален в условиях проведения анализа тенденций и прогнозирования структурных 
реформ экономики.

Главным недостатком моделей эконометрического анализа 

влияния налогового фактора на динамику экономической активности, который пока не удается исключить, является оперирование не 
действительными данными о фактической налоговой нагрузке в отраслевом или структурном разрезе, а данными о собираемости налогов. 

К примеру, производственно-институциональная функция рас
считывается как 

)
(LFq
Y
Y
,
(1)

где Y – выпуск (объем ВВП государства); L – труд (занятость в экономике); F – капитал; q – фактическая налоговая нагрузка (доля 

фискальных поступлений (T ) в ВВП, рассчитываемая как: 
Y
T
q 
).

При этом показатели труда и капитала описывают ресурсный и 

технологический потенциал национальной экономики соответственно, а показатель налоговой нагрузки из бюджетного контекста – институциональный аспект. Целесообразно предположить, что результаты фискальной функции: 
Y
q
T


могли бы измениться в суще
ственной степени, если бы изменился функциональный характер 
компонента анализа влияния налогового фактора на инвестицион
Оценка влияния фискальных инструментов на экономический рост. – Яз. 
рус. – С. 12.

5

ную и деловую активность, отвечающего за выборку формата первичных данных для расчета эконометрической модели. 

Сложность расчета степени воздействия налогового механизма 

на инвестиционную и деловую активность состоит также в том, что 
отсутствуют четкие критерии разделения влияния макроэкономических, социально-политических и иных факторов налоговой политики на динамику экономической активности в долгосрочном, среднесрочном и краткосрочном периодах.

Таким образом, анализ вышесказанного показывает, что, во мно
гом благодаря имеющимся недостаткам существующей теоретической и методологической базы исследования данной области экономических отношений, проблема оценки степени и результатов воздействия налоговой системы на инвестиционную и деловую активность не теряет своей актуальности.

Деловой и инвестиционный потенциал содействуют и дают до
полнительные стимулы для развития экономических процессов, 
управлять рисками и нивелировать шоковые ситуации. Кроме того, 
сфера приложения деловой и инвестиционной активности представляет собой некий континуум, меняющийся с течением времени и 
согласующийся со многими комбинациями составляющих структуры экономики.

Примерно с начала XIX века влияние и прикладные возможно
сти фискального механизма стали предметом изучения экономистов. 
Первая мировая война и ряд локальных конфликтов потребовал 
скорректировать бюджетную политику государств с учетом новых 
статей расходов, связанных с обеспечением стратегического военного и оборонительного потенциала. Последовавшие экономические 
кризисы и периоды депрессии, падение фондовых рынков и иные 
рыночные катаклизмы убедили в целесообразности не только изучения природы фискального механизма, но и использования фискального рычага для регулирования разнообразных экономических явлений. 

С развитием глобальной экономики и налоговой конкуренции 

юрисдикций в условиях транснационального движения капитала 
налоговые системы государств претерпели большее количество изменений, нежели любые институциональные структуры в рамках 
национальных экономик. 

6

Вышеуказанные исторические предпосылки послужили тому, 

что проблема соотношения налоговой нагрузки и интересов делового сектора, проблема воздействия налогового режима на инвестиционную и деловую активность стали предметом дискуссий и открытой темой. 

Проблемам развития инвестиционного и делового процессов по
священы работы зарубежных и отечественных авторов, раскрывающие многие аспекты исследуемого явления с помощью инструментов математического, эконометрического, статистического характера, а также эмпирического, теоретического и иных методов получения научного знания.

Были опубликованы фундаментальные работы, посвященные 

изучению параметров, закономерностей и особенностей влияния 
финансовой системы на поведение экономических агентов: А. Смита, М. Фридмана, Дж. Сломана, Г. Стайна, А. Лаффера, Дж. М. 
Кейнса, П.М. Годме, Ж.Б. Сэя, Д. Ромера, Р. Солоу, Дж. Д. Сакса, Й. 
Шумпетера, А.В. Брызгалина, В.Ф. Максимовой, С.Д. Шаталова, 
А.А. Фридмана, Д.Г. Черника, С.Г. Пепеляева и других.

Специальные работы, рассматривавшие тот или иной аспект 

проблемы, способствовали формированию контента знаний, обобщавшего национальный и зарубежный опыт управления налоговыми 
инструментами, совершенствовавшего критерии оценки и прогнозирования. Целесообразно выделить работы таких экономистов, как 
Б.Е. Бродский, М.Н. Карасев, А.И. Погорлецкий, С.А. Айвазян, О.В. 
Дынникова, С.А. Белоусов, Е.Б. Шувалова, Е.В. Балацкий, В.М. Леонтьев, Д. Фуллертон, Д. Йоргенсон, Л. Саммерс, М. Льюис, Р. 
Холл, П. Мизен, Р. Лукас, Э. Денисон  и других.

Анализ подходов к исследованию, изложенных в данных источ
никах, позволяет сделать вывод о том, что единая  теория относительно места и степени воздействия фискальных инструментов и 
режима налогообложения на деятельность экономических агентов 
принципиально сложилась. Вместе с тем в указанных источниках не 
рассматривается налоговая система в качестве комплексного параметра анализа, что искажает результаты заключений методологического свойства.

Предмет исследований, к примеру, в эконометрической модели 

воздействия налогообложения на инвестиции и динамику капитала 
(модель Кинг-Фуллертон – разработана в 1984 году под руково

7

дством М. Кинга и Д. Фуллертона) или при анализе стимулирующих 
и дестимулирующих эффектов налогообложения (Р. Лукас, П. Мизен), учитывал только прямую налоговую нагрузку, определяемую в 
соответствии с законодательством о налогах и сборах. Тот же аспект 
был взят за основу при анализе влияния налогов на инвестиционные 
решения (Д. Йоргенсон и Р. Холл (1967) и Л. Саммерс (1981)). Следовательно, без внимания остались такие компоненты, как фактическая налоговая нагрузка, связанная с процессом уплаты налогов, 
фактор задолженности на уплате налогов, а также эффект перераспределения совокупной налоговой нагрузки вследствие наличия неформальных экономических  отношений. 

Существующая методология анализа и моделирования фискаль
ных эффектов в системе экономических отношений позволяет оценить степень влияния налога на примере двух функций. Первая 
функция представляет собой расчет положения производственной 

кривой 
)
(q
Y
Y 
в системе координат 
q
Y 
. Вторая функция опи
сывает фискальную кривую 
)
(q
T
T 
в системе координат 
T
q 
.

В целом эмпирическая область использования функций произ
водственной и фискальной кривых связана с расчетом количественного параметра налоговой системы, точнее, ее налогово-бюджетного 
аспекта. Вместе с тем, необходимо отметить, что оценка налоговой 
системы как фактора структурных изменений в экономике с выделением качественных характеристик налоговой системы невозможна в 
данной системе уравнений.

Структура исследования представлена следующим образом.
В первой главе рассматриваются теоретические основы форми
рования налоговой системы России, в частности, природа, функции 
и организационно-экономический механизм регулирования системы 
налогообложения. Кроме того, изучен правовой инструментарий и 
проблематика образования, реализации и развития налоговой политики. Исследовано значение стимулирующей функции налогообложения, в том числе в аспекте налогово-бюджетного федерализма. 
Таким образом, для выполнения задач исследования систематизированы концептуальные подходы к анализу налоговой системы.

Вторая глава раскрывает экономическую эволюцию явлений ин
вестиционной и деловой активности, изучен их механизм и макроэкономический эффект. Проанализирована трансформация налого

8

вой системы в условиях экономического цикла. Кроме того, определено содержание понятий «налоговое стимулирование», «деловая 
активность» и «инвестиционная активность». Следовательно, создана методологическая основа для  реализации приемов научного проектирования. 

Третья глава исследует проблематику, а также содержит оценку 

потенциала налоговой системы, как фактора стимулирования экономической активности. Проведен комплексный анализ факторов 
инвестиционной и деловой активности, также представлена стратегия преобразования и развития налоговой системы для активизации 
инвестиционных и деловых процессов.