Деньги. Кредит. Банки

А.Т. Алиев, Е.Г. Ефимова

ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ

Учебное пособие

Рекомендовано Редакционно-издательским советом
Российской академии образования к использованию
в качестве учебного пособия

Москва
Издательство «ФЛИНТА»
НОУ ВПО «МПСУ»
2012

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ОБРАЗОВАНИЯ
НОУ ВПО «МОСКОВСКИЙ ПСИХОЛОГО-СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

УДК  336.74/77/71(075.8)
ББК  65.26я73
          А50

А50

ISBN 978-5-9765-1242-9 (ФЛИНТА)
ISBN 978-5-02-9770-0682-8 (НОУ ВПО «МПСУ»)
© Алиев А.Т., Ефимова Е.Г., 2012
© Издательство «ФЛИНТА», 2012

Алиев А.Т.
Деньги. Кредит. Банки : учеб. пособие / А.Т. Алиев, 
Е.Г. Ефи мова. – М. : ФЛИНТА : НОУ ВПО «МПСУ», 2012. – 
296 с.

ISBN 978-5-9765-1242-9 (ФЛИНТА)
ISBN 978-5-9770-0682-8 (НОУ ВПО «МПСУ»)

В учебном пособии рассматриваются основные вопросы сущности, 
функций и видов денег, организации налично-денежного и безналичного 
оборота, механизм эмиссии денег, причины, факторы и виды инфляции; 
сущность, функции кредита и его формы. Дается характеристика кредитнобанковской  системы РФ, раскрываются правовые основы, задачи и основные функции Центрального банка РФ, анализируется деятельность коммерческих банков, освещаются особенности международных валютно-финансовых отношений. 
Учебное пособие предназначено для студентов, изучающих дисциплину «Деньги. Кредит. Банки»  очной и заочной  форм обучения, также может 
быть использовано аспирантами,  преподавателями и всеми, кто интересуется организацией современной  денежно-кредитной системы.

УДК 336.74/77/71(075.8)
ББК 65.26я73

Г л а в н ы й  р е д а к т о р   д-р псих. н., проф., акад. РАО Д.И. Фельдштейн
З а м.  г л а в н о г о  р е д а к т о р а   д-р псих. н., проф., акад. РАО С.К. Бондырева

Ч л е н ы  р е д а к ц и о н н о й  к о л л е г и и:
д-р псих. н., проф., акад. РАО Ш.А. Амонашвили; д-р пед. н., член-корр. РАО 
В.А. Болотов; д-р псих. н., проф., акад. РАО А.А. Деркач; д-р псих. н., проф., акад. 
РАО А.И. Донцов; д-р псих. н., проф., акад. РАО И.В. Дубровина; д-р псих. н., проф.  
В.П. Зинченко; д-р филол. н., проф., акад. РАО В.Г. Костомаров; д-р пед. н., проф., 
акад. РАО Н.Н. Малофеев; д-р физ.-мат. н., проф., акад. РАО В.Л. Матросов; д-р 
пед. н., проф., акад. РАО Н.Д. Никандров; д-р псих. н., проф., акад. РАО В.В. Рубцов; 
д-р пед. н., проф., акад. РАО М.В. Рыжаков; д-р ист. н., проф. Э.В. Сайко

Оглавление

Раздел 1. ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ  .................................... 7

Глава 1. ДЕНЬГИ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ
И ВИДЫ  ........................................................................................................ 8
1.1. Сущность и функции денег  ............................................................. 8
1.2. Происхождение, история развития и виды денег  ..................... 13
1.3. Современные кредитные деньги и их виды  ............................... 19
1.4. Электронные деньги и пластиковые карты  ................................ 24
1.5. Теории денег  ..................................................................................... 33
Задания для самостоятельной работы  ............................................. 36

Глава 2. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ЕГО ФОРМЫ  ........................... 41
2.1. Денежный оборот и масса денег в обращении  .......................... 41
2.2. Организация безналичного денежного обращения  ................. 47
2.3. Организация налично-денежного обращения  ........................... 61
2.4. Безналичная и налично-денежная эмиссия  ................................ 66
Задания для самостоятельной работы  ............................................. 72

Глава 3. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ  ............................................................. 78
3.1. Денежные системы: основные элементы и типы  ...................... 78
3.2. Денежная система РФ  ..................................................................... 84
Задания для самостоятельной работы  ............................................. 87

Глава 4. ИНФЛЯЦИЯ И МЕТОДЫ ЕЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ  ................... 92
4.1. Инфляции: сущность, типы, показатели  ..................................... 92
4.2. Причины и социально-экономические последствия
инфляции  .......................................................................................... 99
4.3. Методы регулирования инфляции  ............................................. 102
Задания для самостоятельной работы  ........................................... 106

Раздел 2. КРЕДИТ  ....................................................................................... 111

Глава 5. НЕОБХОДИМОСТЬ, СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, ФОРМЫ
И ВИДЫ КРЕДИТА  ............................................................................... 112
5.1. Понятие кредита, его необходимость, сущность и функции  112
5.2. Законы и принципы кредита  ....................................................... 116
5.3. Формы и виды кредита  ................................................................. 120
5.4. Теории кредита  .............................................................................. 131
Задания для самостоятельной работы  ........................................... 133

Глава 6. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ  ................................................................ 138
6.1. Ссудный процент: сущность, функции и виды  ........................ 138
6.2. Уровень процента и факторы, его определяющие  .................. 142
Задания для самостоятельной работы  ........................................... 147

Раздел 3. БАНКИ  ........................................................................................ 153

Глава 7. БАНКИ, ИХ ПРОИСХОЖДЕНИЕ И РАЗВИТИЕ  ................. 154
7.1. История банков  .............................................................................. 154
7.2. Современные кредитно-банковские системы, их структура
и механизм функционирования  ................................................. 160
Задания для самостоятельной работы  ........................................... 171

Глава 8. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ  ...................................... 174
8.1. Развитие банковского дела в России  ......................................... 174
8.2. Становление современной кредитно-банковской
системы РФ  ...................................................................................... 179
8.3. Современная банковская система РФ: структура, проблемы
и перспективы развития  .............................................................. 185
Задания для самостоятельной работы  ........................................... 190

Глава 9. ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ  ............................................................ 193
9.1. Центральный банк Российской Федерации (Банк России):
статус, организация, права  .......................................................... 193
9.2. Основные функции Центрального банка России  ................... 198
Задания для самостоятельной работы  ........................................... 208

Глава 10. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ  ..................................................... 214
10.1. Коммерческие банки, их функции, принципы деятельности
и типы  ............................................................................................ 214
10.2. Формирование банковских ресурсов (пассивные
операции)  ...................................................................................... 220
10.3. Размещение банковских ресурсов (активные операции)  .... 226
10.4. Посреднические (комиссионные) операции банков  ............ 235
Задания для самостоятельной работы  ........................................... 242

Раздел 4. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ
ОТНОШЕНИЯ  ....................................................................................... 249

Глава 11. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ
ОТНОШЕНИЯ  ....................................................................................... 250
11.1. Понятие валютных отношений и валютной системы,
ее элементы и эволюция  ............................................................. 250

11.2. Валютный курс: виды и факторы формирования  ................. 257
11.3. Международные расчеты. Балансы международных
расчетов  ......................................................................................... 263
11.4. Сущность, функции и роль международного кредита  ......... 272
11.5. Международные финансово-кредитные организации  ........ 273
Задания для самостоятельной работы  ........................................... 278

ГЛОССАРИЙ  ............................................................................................... 284
ЛИТЕРАТУРА  .............................................................................................. 293

PAgdek 1

  ДЕНЬГИ
  И
  ДЕНЕЖНОЕ
  ОБРАЩЕНИЕ

Г л а в а  1  

ДЕНЬГИ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ
И ВИДЫ

1.1. Сущность и функции денег

Несмотря на всеобщую распространенность денег и их 
многотысячную историю, единообразного толкования сущности денег нет. Большинство российских экономистов рассматривают деньги как специфический товар, который является 
универсальным эквивалентом стоимости других товаров или 
услуг. Отличительной особенностью денег является их абсолютная ликвидность. Вообще ликвидность – это легкость, с 
которой актив (всякая собственность, имеющая стоимостную 
оценку: акции, облигации, недвижимость и т.п.) может использоваться непосредственно в качестве платежного средства, 
легко обмениваться на другой товар; иначе говоря, это способность актива превращаться в деньги. 
Обмен всегда требует каких-то затрат (времени, средств). 
Чем меньше потери при обмене, чем полнее сохраняется номинальная стоимость актива, тем выше его ликвидность. Издержки обмена денег равны нулю. Деньги непосредственно, в своей 
первичной, исходной форме, без всяких преобразований, сохраняя свою нарицательную (номинальную) стоимость, способны быть средством платежа, расчетов, т.е. это абсолютно 
ликвидное платежное средство. 
Большинство экономистов, занимающихся теорией денег, 
выводят их сущность из выполняемых ими функций. Деньги 
выполняют следующие основные функции:
• меры стоимости (цен);
• средства обращения;
• средства накоплений и сбережений; 
• средства платежа;
• мировых денег.

Все функции денег тесно переплетаются между собой, находятся во взаимосвязи и единстве (рис.1.1).

Рис. 1.1. Функции денег

Рассмотрим подробнее каждую из указанных функций денег.
1. Деньги в функции меры стоимости (цен) позволяют измерить и учесть количество и даже качество различных товаров в одних и тех же единицах счета. Мы называем цену товара 
и тем самым измеряем стоимость этого товара (например, килограмм винограда стоит 100 рублей, пара туфель – 3000 рублей, компьютер – 15000 рублей и т.д.).
Возможность измерения и сопоставления стоимости товаров является первейшим условием эквивалентности, равенства обмена. Следует обратить внимание на то, что для измерения цен товаров сами деньги нам не нужны – они выполняют 
функцию меры стоимости идеально – как мысленно представляемый образ.
Функцию меры стоимости деньги выполняют с помощью 
масштаба цен, денежной единицы, устанавливаемой в законо
Мера 
стоимости 

Средство 
обращения 

Средство 
платежа 

Средство 
накопления 
и сбережения

Мировые 
деньги 

Ф 
 У 
 Н
 
 К
 
 Ц

 
И

 
 
И 

 
 Д
 
 Е

 
 
Н

 
 

Е

Г 

► 

► 

► 

► 

Деньги выражают стоимость товаров и 
измеряют их цены 

Деньги служат посредником при 
обмене товаров 

Деньги используются в качестве 
долгового обязательства 

Деньги накапливаются и сберегаются  
для последующих платежей 

► 

Деньги используются в международных расчетно-кредитных отношениях 
и как резервные средства
 

дательном порядке каждой отдельной страной и используемой 
для измерения цен всех товаров и услуг. 
Подобно тому как длина измеряется в метрах, а вес в килограммах, так для соизмерения стоимостей используется определенный масштаб цен – денежная единица. В разных странах используется различный масштаб цен – разные денежные 
единицы (рубли, доллары, франки, йены, тугрики и т.д.).
В ходе исторического развития масштаб цен менялся. При 
металлическом денежном обращении в качестве масштаба 
цен использовалось определенное количество металла, принимавшееся за денежную единицу. Это весовое происхождение 
денег сохранилось в названии некоторых современных денежных единиц, например: «фунт стерлингов» – фунт (400 г), 
стерлинг (серебро). Когда-то в качестве денежной единицы в 
Англии использовался слиток серебра весом в 400 г. 
При золотом обращения в качестве масштаба цен использовались денежные единицы, приравниваемые к определенному количеству золота. Так, в 1900 г. доллар США приравнивался 
к 1,505 г чистого золота. В дальнейшем, в связи с обесценением доллара в 1934 г., содержание золота в нем снизилось почти 
вдвое – до 0,889 г, а в 1973 г. до 0,737 г. 
В СССР масштаб цен также неоднократно менялся. Так, 
после денежной реформы 1922–1924 гг. в обращении находились бумажные и кредитные деньги: червонец, казначейские 
билеты достоинством 1, 2, 5 рублей и разменная монета. Червонец, равный бывшей десятирублевой золотой монете царской чеканки, представлял в обороте 7,7 г золота, а 1 казначейский рубль – 0,77 г золота. С марта 1950 г. официально было 
установлено золотое содержание рубля, равное 0,222168 г золота. С 1961 г. масштаб цен был изменен и составил 0,987412 г 
чистого золота. Это золотое содержание рубля формально существовало до 1992 г.
В современных условиях, когда золото ушло из обращения, 
в качестве масштаба цен используются официальные денежные единицы.
2. Функция денег как средства обращения проявляется в 
процессе товарного обмена по схеме «товар – деньги – товар» 
(Т–Д–Т), который складывается из двух актов: продажа товара 

(Т–Д) и купля товара (Д–Т). Таким образом, в процессе обмена 
деньги выступают в роли посредника.
Обмен с помощью денег позволяет преодолеть те границы 
(индивидуальные, временные и пространственные), которые 
порождает натуральный (бартерный) обмен. При обмене с помощью денег не требуется взаимного совпадения потребностей 
обменивающихся товаровладельцев, появляется возможность 
разорвать акт купли-продажи во времени и пространстве. Замена механизма бартерных сделок механизмом, использующим деньги как средство обращения, приводит к снижению издержек обращения. Денежный обмен требует гораздо меньших 
усилий и времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, 
деньги стимулировали развитие торговли и производства.
Функцию средства обращения выполняют реальные деньги, т.е. они реально должны присутствовать при обмене, в то 
же время они участвуют в обмене мимолетно, постоянно перемещаясь от одной сделки к другой. Опосредуя непрерывную 
череду сделок, деньги как средство обращения постоянно находятся в движении. То обстоятельство, что в этой роли деньги выступают как мимолетный посредник, порождает возможность использования при обмене неполноценных денег, т.е. денег, не имеющих своей вещественной стоимости.
3. К функции денег как средства обращения непосредственно примыкает и переплетается с ней функция денег как 
средства платежа. Эта функция возникла на основе развития 
кредитных отношений. В отличие от функции средства обращения, которую деньги выполняют непосредственно при купле-продаже товаров, предполагающей встречное движение 
товара и денег, функция денег как средства платежа не сопровождается встречным движением товаров. Здесь товарное обращение приобретает форму: «Т – О ... О – Д», где О – долговое обязательство, которое прекращается после его погашения. 
В этом случае погашение долгового обязательства является конечным звеном акта купли-продажи.
В функции средства платежа деньги выступают орудием 
погашения разного рода долговых обязательств: возврат кредита, уплата налогов, оплата коммунальных услуг, выплата заработной платы.

В условиях рыночной экономики деньги как средство платежа связывают воедино большое число предпринимателей, 
широко пользующихся кредитом. В случае задержки возврата 
долгов в одном из звеньев платежной цепи возникает нарушение всей цепи долговых обязательств, что может привести к 
массовым банкротствам. 
4. Функция денег как средства накопления и сбережения 
в условиях рыночных отношений обеспечивает их владельцам 
возможность покупки любого товара и услуги. Поэтому деньги становятся всеобщим воплощением богатства. В связи с чем 
возникает стремление к накоплению и сбережению денег. Но 
для этого необходимо их изъять из обращения, т.е. прервать 
движение денег. Противоречие между качественной неограниченностью денег (как универсального платежного средства) и 
их количественной ограниченностью стимулирует накопление. 
Выходя на некоторое время из сферы обращения, деньги накапливаются, превращаясь в средство будущих платежей.
В прошлом деньги выходили из оборота и накапливались 
частными лицами в виде сокровищ. («В шестой сундук (в сундук еще неполный) горсть золота накопленного всыпать…» – 
говорит Барон, герой маленькой трагедии А.С. Пушкина «Скупой рыцарь»). В современных условиях просто сберегать деньги невыгодно, их пускают в оборот в целях получения прибыли. 
Сегодня в качестве резервуаров, в которых накапливаются 
деньги, выступают банки. 
5. Функция мировых денег проявляется в расчетах и взаимоотношениях между странами, а также между юридическими 
и физическими лицами – резидентами разных стран. В таких 
расчетах и взаимоотношениях деньги используются для оплаты 
приобретаемых товаров, при осуществлении кредитных и других операций. До 70-х годов XX в. роль мировых денег играли 
благородные металлы (в первую очередь золото в форме монет 
или слитков). В настоящее время при международных расчетах 
и платежах в роли мировых денег выступает свободно конвертируемая валюта экономически развитых стран (доллары США, 
йены, фунты стерлингов и др.), а также коллективные международные валюты (СДР и евро).

Необходимые условия выполнения деньгами своих функций – это наличие у них следующих качеств:
• приемлемость (всеобщее признание);
• удобство пользования (портативность, различимость, 
узнаваемость);
• делимость;
• способность к хранению;
• надежность против подделки;
• однородность (одинаковая покупательная способность 
любого вида денег). 

1.2. Происхождение, история развития и виды денег

Вопрос о происхождении денег не имеет однозначного ответа в отечественной и зарубежной литературе. Теоретические 
взгляды на происхождение денег концентрируются в основном 
вокруг двух подходов: рационалистического и эволюционного. Согласно рационалистическому подходу деньги возникли 
на основе достигнутого между людьми соглашения об их использовании в качестве инструмента обмена, а в соответствии 
с эволюционным подходом – деньги появились стихийно, в результате развития товарного обмена, т.е. появление денег объективно обусловлено самим ходом развития товарного производства и товарообмена. 
По мере углубления общественного разделения труда, 
возникновения и развития частной собственности, а затем и 
товарного обмена возникла необходимость обеспечения эквивалентности обмена, и постепенно из всего товарного мира 
стали выделяться отдельные товары, которые продавцы охотно принимали как платежное средство. Обмен товарами стал 
осуществляться через посредника, опосредоваться обменом на 
определенный товар. 
Первоначально, в самом начале зарождения товарного производства и рынка продукты разных товаропроизводителей непосредственно обменивались друг на друга. Простейшая формула такого обмена: «товар – товар» (Т – Т). Это натуральный, 
т.е. непосредственный (бартерный) товарообмен, который мо

жет осуществляться лишь при наличии взаимной потребности 
в том или ином товаре.
О сложностях такого рода обмена свидетельствует рассказ 
одного путешественника по Африке (ХIХ в.). «Забавно было 
видеть, как мне пришлось платить наемную плату за лодку на 
рынке в Кавеле, на берегу Танганьики. Агент Саида требовал 
уплаты слоновой костью, которой, однако, у меня не было; тогда я узнал, что Магомет Ибн-Салиб располагал слоновой костью и желал иметь сукно; однако это известие принесло мне 
еще немного пользы, пока, наконец, я не услышал, что Магомет 
Ибн-Гариб имел сукно и желал иметь проволоку. Эта последняя 
у меня была, и таким образом я отдал Магомету Ибн-Гарибу 
требуемое количество медной проволоки, он передал Магомету Ибн-Салибу сукно, а этот последний дал агентам Саида требуемую слоновую кость; тогда только я получил от последнего 
право воспользоваться лодкой».
Возможности обмена затруднялись не только потому, что 
интересы и потребности товаропроизводителей, предлагающих свои товары к обмену на другие, должны были совпадать, 
но и в силу необходимости соблюдения эквивалентности (равноценности) обмениваемых товаров. Это требование ограничивало натуральный обмен, в том числе в связи с неделимостью 
обмениваемых товаров (например: крупного рогатого скота 
или пары сапог).
Постепенно, по мере развития и роста товарного производства и рынка, из всей массы товаров выделяются отдельные товары, используемые в обмене в качестве общих эквивалентов. 
Такие товары были наиболее ходовыми, местными товарамипосредниками (зерно, меха, скот, металлы и т.д.), на которые 
обменивались все другие товары. В связи с чем формула обмена приобретает вид «Т – т1 – Т», где т1 – товар-посредник, т.е. 
возникает товарообмен с помощью товара-посредника. 
В ходе дальнейшего развития товарного производства и обмена роль посредника и всеобщего эквивалента закрепляется 
за благородными металлами – золотом и серебром (затем – 
только золотом), которые и начинают выполнять функции денег. Обмен приобретает вид «Т – Д – Т», т.е. натуральный обмен превращается в товарно-денежный.