Сбалансированное инновационное развитие нефтяных компаний: финансы, производство, исследования

Н.Д. Бублик, У.Р. Урманцев, Э.Р. Ахмерова, 
Р.Г. Ибулаев, Д.В. Чувилин 
 
 
 
СБАЛАНСИРОВАННОЕ ИННОВАЦИОННОЕ 
РАЗВИТИЕ НЕФТЯНЫХ КОМПАНИЙ: 
ФИНАНСЫ, ПРОИЗВОДСТВО, 
ИССЛЕДОВАНИЯ 
 
монография 
 
 
 
 
 

Nikolai D. Bublik, Ural R. Urmantsev, Elvira R. Akhmerova, 

Robert G. Ibulaev, Denis V. Chuvilin 
 
Balanced innovative development of oil 
companies: finance, production, researches 
 
 
 
 
МОСКВА 

КРЕАТИВНАЯ ЭКОНОМИКА 

2018 

УДК 338 
ББК 65.305 
С23 
Рецензенты: 

Блаженкова Наталья Михайловна – доктор экономических на-
ук, профессор, заведующий кафедрой финансов и кредита Института 
экономики и сервиса ФГБОУ ВО «Уфимский государственный нефтя-
ной технический университет» 
Зиннуров Ульфат Гаязович – доктор экономических наук, про-
фессор, заведующий кафедрой менеджмента и маркетинга ФГБОУ ВО 
«Уфимский государственный авиационный технический университет» 
 

С23 Сбалансированное инновационное развитие нефтяных компаний: 
финансы, производство, исследования [Текст] : монография / 
Н.Д. Бублик, У.Р. Урманцев, Э.Р. Ахмерова, Р.Г. Ибулаев, 
Д.В. Чувилин. – М.: Креативная экономика, 2018. – 32с. 

ISBN: 978-5-91292-234-3 
doi: 10.18334/9785912922343 
 

 

Монография выполнена по результатам научно-исследовательской рабо-
ты преподавателей и магистрантов Уфимского филиала ФГОБУ ВО «Финан-
совый университет при Правительстве Российской Федерации» по общеуни-
верситетской теме «Устойчивое развитие России в условиях глобальных изме-
нений». Монография рекомендуется для использования в учебном процессе 
в магистратуре, а также для научных работников, специалистов в сфере кор-
поративного управления и других заинтересованных лиц. 

 

 

ISBN 978-5-91292-234-3 © Коллектив авторов, 2018 
© Оформление, дизайн обложки, 
ООО Издательство «Креативная экономика», 2018

Содержание 

ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................9 
1. ФОРМИРОВАНИЕ 
СБАЛАНСИРОВАННОЙ 
СИСТЕМЫ 
ОЦЕНКИ СТОИМОСТНО-ОРИЕНТИРОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ 
НЕФТЯНОЙ КОМПАНИЕЙ  ............................................................... 14 
1.1. Эволюция 
систем 
показателей 
эффективности 
в 
рамках 
стоимостно-ориентированного управления компанией  .................... 15 
1.2. Анализ 
существующих 
систем 
ключевых 
показателей 
эффективности в нефтяной компании  ................................................ 39 
1.3. Проблемы использования современных систем показателей на 
предприятиях нефтегазовой отрасли  .................................................. 57 
1.4. Методические предложения по переходу к сбалансированной 
оценке деятельности нефтяной компании в рамках стоимостно-
ориентированного управления  ............................................................ 64 
1.5. Организационно-экономическая интерпретация сформулированных 
методических предложений  ................................................................ 83 
Выводы по Главе 1  ............................................................................... 91 
Список использованных источников к Главе 1  ................................. 94 
2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ 
ПРОГРАММ 
СБАЛАНСИРОВАННОГО 
ИННОВАЦИОННОГО 
РАЗВИТИЯ 
НЕФТЯНОЙ 
КОМПАНИИ 
КАК 
СЛОЖНОЙ 
СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ (ССЭС)  ............. 100 
2.1. Концептуальные основы разработки программ инновационного 
развития ССЭС  ................................................................................... 101 
2.2. Стратегия 
управления 
развитием 
на 
основе 
интеграции 
программно-целевого метода и риск-менеджмента  ........................ 120 
2.3. Методологические 
принципы 
внедрения 
«бережливого 
производства» как основы реализации программ инновационного 
развития  .............................................................................................. 136 
Выводы по Главе 2  ............................................................................. 151 
Список использованных источников к Главе 2  ............................... 154 

3. РАЗРАБОТКА ПРОГРАММ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ 
ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ 
СИСТЕМ 
НЕФТЯНЫХ 
КОМПАНИЙ 
И ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ ИХ ВНЕДРЕНИЯ ................................. 159 
3.1. Систематизация методологических вариантов формирования 
программ 
инновационного 
развития 
производственных 
систем ................................................................................................... 160 
3.2. Методические основы разработки инновационных стратегий и 
программ модернизации нефтехимического производства ............. 184 
3.3. Обоснование внедрения программ инновационного развития 
производственных систем  ................................................................. 200 
3.4. Организационные 
механизмы 
и 
инструменты 
внедрения 
программ инновационного развития нефтехимических комплексов 
как адаптивно-производственных систем  ........................................ 220 
Выводы по Главе 3  ............................................................................. 234 
Список использованных источников к Главе 3  ............................... 237 
4. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЕМ НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ 

РАБОТ 
КАК 
БАЗИСА 
ИННОВАЦИОННОГО 
РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ КОМПАНИИ ............................................ 242 
4.1. Сущность научно-исследовательских работ и их роль в создании 
интеллектуального капитала  ............................................................. 242 
4.2. Проблемы применения концепции сбалансированного развития 
в существующей системе управления финансированием научно-
исследовательских работ  ................................................................... 258 
4.3. Преобразование системы управления финансированием научно-
исследовательских работ на основе стоимостно-ориентированного 
подхода  ............................................................................................... 271 
Выводы по Главе 4  ............................................................................. 292 
Список использованных источников к Главе 4  ............................... 298 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ  .................................................................................. 30ПРИЛОЖЕНИЯ  ................................................................................. 312 
 

Рассматриваются теоретические и практические вопросы стоимостно-
ориентированного управления развитием нефтяных компаний 
в нестабильных условиях рыночной среды. В том числе вопросы 
трансформации существующих систем оценки ключевых показателей 
эффективности (КПЭ), а также повышения эффективности формирования 
программ инновационного развития и финансирования 
научно-исследовательских работ в рамках интегральной цепочки 
создания стоимости. 

В монографии представлен ряд теоретических и практических 
рекомендаций, которые будут способствовать достижению сбалансированности 
в развитии финансовой, производственной и исследовательской 
деятельности отечественных нефтяных компаний и, в конечном 
итоге, обеспечению их долгосрочной конкурентоспособности 
в жестких условиях глобальной конкуренции. 

Монография выполнена по результатам научно-исследовательской 
работы преподавателей и магистрантов Уфимского филиала 
ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской 
Федерации» по общеуниверситетской теме «Устойчивое развитие 
России в условиях глобальных изменений». Монография рекомендуется 
для использования в учебном процессе в магистратуре, 
а также для научных работников, специалистов в сфере корпоративного 
управления и других заинтересованных лиц. 

Ключевые слова: стоимостно-ориентированное управление, 
сбалансированная система показателей, ключевые показатели эффективности, 
инновационное развитие, программно-целевое планирование, 
неопределенность, риск, бережливое производство, интеллектуальный 
капитал. 

 
 

Nikolai D. Bublik, Ural R. Urmantsev, Elvira R. Akhmerova,

Robert G. Ibulaev, Denis V. Chuvilin

BALANCED INNOVATIVE DEVELOPMENT OF OIL 
COMPANIES: FINANCE, PRODUCTION, RESEARCHES 

Contents

INTRODUCTION ...................................................................................... 9 
1. CREATION OF A BALANCED SYSTEM FOR ESTIMATION OF 
VALUE BASED MANAGEMENT OF OIL COMPANIES ................... 15 
1.1. 
Evolution of performance indicator systems within the value based 
management of a company ....................................................................... 15 
1.2. 
Analysis of the existing systems of key performance indicators in 
oil company .............................................................................................. 39 
1.3. 
Issues of using modern indicator systems at oil and gas 
enterprises ................................................................................................ 57 
1.4. 
Methodical proposals for the shift towards a balanced assessment 
of the activities of oil company within the value based management  ..... 64 
1.5. 
Organizational and economic interpretation of formulated 
methodological proposals ......................................................................... 83 
Conclusions on Chapter 1 ........................................................................ 91 
Bibliography for Chapter 1 ...................................................................... 94 
2. THEORETICAL FOUNDATIONS OF DEVELOPMENT AND 
IMPLEMENTATION 
OF 
PROGRAMS 
FOR 
BALANCED 
INNOVATIVE DEVELOPMENT OF OIL COMPANY AS A COMPLEX 
SOCIAL AND ECONOMIC SYSTEM (CSES) ...................................  101 
2.1. 
Conceptual framework for the development of CSES innovative 
development programs ........................................................................... 101 
2.2. 
Development management strategy based on the integration of 
the program-target method and risk management .................................. 120 
2.3. 
Methodological principles of introduction of “lean production” as 
the basis for the implementation of innovative development programs .... 136 

Conclusions on Chapter 2 ...................................................................... 151 
Bibliography for Chapter 2 .................................................................... 154 
3. DEVELOPMENT 
OF 
PROGRAMS 
FOR 
INNOVATIVE 
DEVELOPMENT 
OF 
OIL 
COMPANIES' 
PRODUCTION 
SYSTEMS AND ASSESSMENT OF THE RESULTS OF THEIR  
INTRODUCTION .................................................................................. 160 
3.1. 
Systematization of methodological options for the creation of 
innovative development programs for production systems .................... 160 
3.2. 
Methodical foundations for the development of innovative 
strategies and programs for petrochemical production modernization .... 184 
3.3. 
Substantiation of the implementation of innovative development 
programs for production systems ........................................................... 200 
3.4. 
Organizational mechanisms and tools for introducing innovative 
development programs for petrochemical complexes as adaptive 
production systems ................................................................................. 220 
Conclusions on Chapter 3 ...................................................................... 234 
Bibliography for Chapter 3 .................................................................... 237 
4. RESEARCH FUNDING MANAGEMENT AS THE BASIS FOR 
INNOVATIVE DEVELOPMENT OF OIL COMPANIES ................... 242 
4.1. 
Essence of research works and their role in the creation of 
intellectual capital  ................................................................................. 242 
4.2. 
Issues of applying the balanced development concept in 
the existing research funding management system ................................ 258 
4.3. 
Transformation of the research funding management system on 
the basis of a value based approach ....................................................... 271 
Conclusions on Chapter 4 ...................................................................... 292 
Bibliography for Chapter 4 .................................................................... 298 
CONCLUSION ...................................................................................... 305 
ANNEXES ............................................................................................. 312 

We consider theoretical and practical issues of value based man-
agement of oil companies’ development in unstable market environment 
including transformation of the existing systems for assessing key per-
formance indicators (KPIs) and improvement of the efficiency of creation 
of programs for innovative development and research funding within 
the integrated value chain. 
In the monograph we present a number of theoretical and practical 
recommendations that will contribute to a balance in the development of 
financial, production and research activities of domestic oil companies 
and, ultimately, to ensuring their long-term competitiveness in the harsh 
climate of global competition.
The monograph is based on the results of the research work of pro-
fessors and undergraduates of Ufa branch of the FSBU VO “Financial 
University under the Government of the Russian Federation” on the uni-
versity-wide theme “Sustainable development of Russia in the face of 
global changes”. The monograph is recommended for using in the train-
ing process in the magistracy, and for researchers, experts in corporate 
governance and other stakeholders. 
Keywords: value based management, balanced scorecard, key per-
formance indicators, innovative development, program-targeted planning, 
uncertainty, risk, lean production, intellectual capital. 

ВВЕДЕНИЕ 
 
В условиях обострившейся конкурентной борьбы, которая затрагивает 
все сферы деятельности, у многих российских нефтяных 
компаний возникла потребность в модернизации существующих 
систем управления, способной обеспечить необходимый уровень 
конкурентоспособности в национальном и глобальном масштабе. 
Одним из наиболее эффективных способов решения такой задачи 
в настоящее время считается использование стоимостно-ориентированного 
подхода (Value Based Management – VBM). Крупные нефтяные 
компании России уже внедрили элементы VBM, однако 
в ужесточившихся за последние 3–5 лет условиях внешней среды 
и происходящих процессов слияния и поглощения требуется актуализация 
имеющихся взглядов и подходов к управлению. 

Ключевым направлением развития корпоративного менеджмента 
как науки в этих обстоятельствах является поиск новых и совершенствование 
имеющихся методов, моделей и инструментов 
формирования инновационных программ. Это связано с тем, что 
в условиях динамичных и масштабных изменений рыночной конъюнктуры 
эффективность традиционных механизмов управления инновационными 
преобразованиями существенно снижается. Тради-
ционное методологическое и методическое обеспечение разработки 
программ инновационного развития было создано и успешно ис-
пользовалось в прошлом, когда возникающие проблемы имели более 
структурированный характер, а принятие решений было сопряжено 
со значительно менее высоким уровнем риска и неопределенности. 
Однако сегодня мы наблюдаем гигантский скачок объемов инфор-
мации, обрабатываемой в процессе принятия стратегически важных 
решений. В настоящее время процесс формирования программ раз-
вития нефтяных компаний должен учитывать и решать совокупность 
многоаспектных и часто разнонаправленных задач инновационного 
характера. 

В этой связи усиливается и роль научно-исследовательских ра-
бот (НИР), которые в современных условиях нацелены на коммер-
циализацию результатов – создание инновации. Предприятия стре-
мятся разрабатывать и продвигать на рынок собственные уникаль-
ные технологии и продукцию, которые позволят добиться конку-
рентного преимущества и расширить сферу влияния компании.  
Однако финансирование НИР связано с высокой рискованностью 
вложений и ограниченностью ресурсов. Поэтому процесс разработок 
и исследований должен не являться самоцелью, а представлять со-
бой тщательно продуманный и рассчитанный план, предназначен-
ный для развития и достижения выгод компании в виде роста буду-
щей прибыли, увеличения стоимости. 

Таким образом, особую актуальность приобретает проблема 
обеспечения сбалансированного стоимостно-ориентированного раз-
вития, опирающегося на внутренний потенциал отечественного неф-
тяного сектора как с точки зрения управления финансами, так 
и с точки зрения организации производства. Решение этой проблемы 
в долгосрочной перспективе предполагает усиление роли исследова-
тельской и инновационной деятельности, которая рассматривается 
как фундамент стратегической конкурентоспособности компаний. 

Опираясь на вышеизложенное, авторы монографии определили 
цель исследования – совершенствование теоретических положений 
и разработка практических рекомендаций по обеспечению сбаланси-
рованности инновационного развития нефтяных компаний на основе 
трансформации существующих систем оценки ключевых показате-
лей эффективности (КПЭ), а также повышения эффективности фор-
мирования программ инновационного развития и финансирования 
научно-исследовательских работ в рамках интегральной цепочки 
создания стоимости. 

Для достижения поставленной цели в монографии решались 
следующие задачи: 

в части трансформации существующих систем КПЭ: 

− исследовать существующие подходы к формированию сис-
тем КПЭ в рамках реализации стоимостно-ориентированного управ-
ления; 

− проанализировать существующую систему КПЭ и опреде-
лить ее соответствие изменяющимся условиям функционирования 
нефтяной компании; 

− определить направления трансформации системы КПЭ для 
обеспечения сбалансированности финансово-производственных ас-
пектов реализации стоимостно-ориентированного подхода; 

− апробировать предложенный вариант трансформации на при-
мере нефтяной компании и дать рекомендации по его внедрению 
в финансовом планировании; 

в части повышения эффективности формирования программ 
инновационного развития: 

− исследовать и определить перспективные направления совер-
шенствования теоретических основ формирования программ инновационного 
развития в условиях возросшего уровня риска и неопределенности; 

− 
обосновать предпосылки перехода к принципам адаптивно-
производственных систем при разработке программ инновационного 
развития предприятий нефтехимического комплекса; 

− систематизировать условия использования принципов адаптивно-
производственных систем в процессе функционирования 
и инновационного развития нефтехимического производства; 

− совершенствовать методические основы формирования программ 
инновационного развития на основе интеграции принципов 
программно-целевого управления, риск-менеджмента и бережливого 
производства; 

− апробировать 
сформулированные 
методические 
основы 
в процессе формирования программ инновационного развития предприятия 
нефтехимического комплекса; 

в части повышения эффективности финансирования научно-
исследовательских работ: 

− систематизировать подходы к содержанию научно-исследовательских 
работ как основы формирования интеллектуального капитала 
компании, а также методы оценки стоимости интеллектуального 
капитала; 

− провести анализ существующей системы финансирования 
НИР нефтяной компании и выявить проблемы ее применения в сбалансированном 
развитии нефтяной компании; 

− сформулировать предложения по модернизации процесса 
системы финансирования НИР на основе расчета стоимости интеллектуального 
капитала и апробировать их на примере проектов в области 
нефтедобычи. 

Предметом исследования в монографии выступает процесс 
обеспечения сбалансированного инновационного развития сложных 
корпоративных структур, ориентированных на реализацию стоимостно-
ориентированного управления и функционирующих в условиях 
нестабильной рыночной среды. 

Объект исследования – компании российского нефтегазового 
комплекса с вертикально-интегрированной структурой управления. 

Теоретической базой исследования выступают труды отечественных 
и зарубежных ученых. 

Исследование теоретических основ стоимостно-ориентированного 
управления компанией базируется на работах Д.Л. Волкова, 
Ф.Д. Брауна, М.Д. Гордона, Е. Эдвардса и П. Белла, Д. Стерна 
и Б. Стюарта, Л.Д. Майлса, П. Друкера, К. Мак-Найра, Р. Линча 
и К. Кросса, Р.С. Каплана и Д.П. Нортона, Л.С. Мейселя,