Финансы и кредит

Министерство науки и высшего образования 
Российской Федерации
Уральский федеральный университет
имени первого Президента России Б. Н. Ельцина

Л. И. Юзвович, Е. Г. Князева, Ю. В. Истомина

ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

Учебное пособие

Под редакцией профессора Л. И. Юзвович

Рекомендовано методическим советом
Уральского федерального университета
для студентов вуза, обучающихся
по направлению подготовки
38.03.02 «Менеджмент»,
38.03.05 «Бизнес-информатика»,
38.04.08 «Финансы и кредит»

Екатеринбург
Издательство Уральского университета
2019

УДК 336(075.8)
ББК 65.261я73
          Ю20

Рецензенты:
кафедра финансов и кредита Самар. гос. экон. ун-та (завкафедрой д-р 
экон. наук, проф. Т. М. Ковалева);
Н. И. Парусимова д-р экон. наук, проф., завкафедрой банковского дела 
и страхования Оренбург. гос. ун-та

На обложке изображение с сайта http://fregat2.ru/wp-content/up-
loads/2018/07/istock_000023265222_large_1.jpg

 
Юзвович, Л. И.
Ю20    Финансы и кредит : учеб. пособие / Л. И. Юзвович, Е. Г. Князева, 
Ю. В. Истомина ; под ред. проф. Л. И. Юзвович ; Мин-во науки и высшего 
образования РФ. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019. — 280 с.

ISBN 978-5-7996-2783-6

В пособии рассматривается круг вопросов, раскрывающих сущность финансов 
и кредита в экономической системе: необходимость и роль денег в хозяйственном 
обороте, система финансов, управление финансами, структура бюджетной системы 
РФ, особенности налогообложения в России, внебюджетные фонды, страховой 
рынок России, финансы предприятий. Особое внимание уделено характеристике 
функционального и институционального компонентов кредита и кредитной системы 
РФ. Все вопросы рассматриваются с привлечением практического материала.
Издание рекомендовано студентам экономических и менеджериальных направлений 
подготовки, практическим работникам финансово-экономической сферы.

Библиогр.: 57 назв. Табл. 2. Рис. 44.
УДК 336(075.8)
ББК 65.261я73

ISBN 978-5-7996-2783-6 
© Уральский федеральный

 
     университет, 2019

Оглавление

Предисловие ...............................................................................................5

Введение .....................................................................................................8

Глава 1. Роль денег в условиях кругооборота доходов и товаров ................9
1.1. Необходимость денег в экономической системе ...............................9
1.2. Экономическая сущность денег ........................................................21
1.3. Функции денег ...................................................................................26
Контрольные вопросы .............................................................................38

Глава 2. Денежное обращение и денежная система ...................................39
2.1. Денежный оборот и его структура ....................................................39
2.2. Формы и уровни безналичных расчетов ...........................................50
2.3. Межбанковские расчеты ...................................................................60
2.3. Международные расчеты...................................................................67
2.5. Денежная система: понятие и элементы ..........................................79
Контрольные вопросы .............................................................................87

Глава 3. Финансы и финансовая система ..................................................89
3.1. Сущность и функции финансов .......................................................89
3.2. Понятие и элементы системы финансов ..........................................93
3.3. Управление финансами .....................................................................95
3.4. Финансовая политика как составная часть  
        экономической политики государства ........................................... 105
Контрольные вопросы ........................................................................... 107

Глава 4. Бюджет и бюджетная система Российской Федерации ............. 108
4.1. Сущность и функции бюджета ........................................................ 108
4.2. Бюджетная система Российской Федерации  
        и принципы построения бюджета .................................................. 110
4.3. Понятие бюджетного процесса ....................................................... 115
4.4. Сущность межбюджетных отношений ........................................... 119
4.5. Бюджетный дефицит и методы его финансирования .................... 121
Контрольные вопросы ........................................................................... 126

Оглавление

Глава 5. Налоги и налоговая система Российской Федерации ................ 128
5.1. Место и роль налогов в системе финансовых отношений ............. 128
5.2. Классификация налогов и способы их взимания .......................... 131
5.3. Налоговая система и принципы ее построения ............................. 135
5.4. Специальные налоговые режимы ................................................... 138
Контрольные вопросы ........................................................................... 151

Глава 6. Внебюджетные фонды ............................................................... 152
6.1. Экономическая сущность государственных внебюджетных 
        фондов ............................................................................................. 152
6.2. Пенсионный фонд России .............................................................. 153
6.3. Фонд социального страхования ...................................................... 155
6.4. Фонд обязательного медицинского страхования ........................... 157
Контрольные вопросы ........................................................................... 160

Глава 7. Финансы предприятий ............................................................... 161
7.1. Сущность финансов предприятий и принципы их организации .... 161
7.2. Основной капитал предприятий и инвестиции ............................. 166
7.3. Оборотный капитал предприятий .................................................. 171
7.4. Затраты предприятия на производство и реализацию продукции .... 177
7.5. Основные финансовые показатели на предприятии ..................... 186
Контрольные вопросы ........................................................................... 197

Глава 8. Страхование как финансовая категория .................................... 201
8.1. Экономическая сущность страхования .......................................... 201
8.2. Классификация страхования .......................................................... 212
8.3. Страховой рынок: понятие и структура .......................................... 214
Контрольные вопросы ........................................................................... 216

Глава 9. Кредит и кредитная система Российской Федерации ................ 218
7.1. Необходимость существования кредита в экономической 
        системе ............................................................................................. 218
9.2. Принципы и функции кредита ....................................................... 223
9.3. Кредитная система .......................................................................... 229
9.4. Формы кредита ................................................................................ 231
Контрольные вопросы ........................................................................... 262

Глоссарий ............................................................................................... 263

Библиографический список .................................................................. 273

Предисловие

Инвестиции в знания всегда дают наибольшую 
прибыль.
Бенджамин Франклин

В 

учебном пособии рассматриваются вопросы, связанные как 
с финансовыми категориями экономической науки, так и с денежно-
кредитными.
В рамках финансовой глобализации и интеграции капитала усиливается 
роль отдельных способов финансирования деятельности 
субъектов экономических отношений. Данное пособие не предполагает 
глубокого изучения этих вопросов, однако позволит получить 
общие представления и закономерности проведения финансовых 
расчетов.
Значительный раздел учебного пособия посвящен вопросам функционирования 
финансовой системы Российской Федерации в контексте 
управления финансами, принципам формирования и реализации 
финансовой политики, финансовому механизму, налоговому менед-
жменту, страховому бизнесу.
Книга предназначена в первую очередь для бакалавров в рамках 
изучения дисциплины «Финансы и кредит» и имеет существенное 
значение в освоении и углублении общепрофессиональных и про-
фессиональных компетенций. Указанная дисциплина базируется 
на взаимодействии со следующими дисциплинами: «Макроэконо-
мика», «Мировая экономика и международные экономические отно-
шения», «Микроэкономика».
Материал учебного пособия логично выстроен во взаимосвязи с ана-
литическими данными и историческим развитием финансово-кредит-
ных отношений, что позволяет глубже изучить и понять рассматри-
ваемые теоретические вопросы и практические модели финансового 
сектора экономики.

Предисловие

В пособии рассмотрены наиболее важные направления финансо-
вой науки, обосновывается необходимость и сущность финансов и де-
нег в экономической системе. Детально рассматриваются вопросы, 
связанные с денежным обращением, денежной системы, бюджетной 
и налоговой системы. Кроме того, освещаются теоретические аспек-
ты внебюджетных фондов Российской Федерации. Особенности стра-
хового рынка России представлены во взаимосвязи с сострахованием 
и перестрахованием. Отдельные вопросы финансирования затрону-
ты в рамках изучения финансов предприятий и организаций с пози-
ций управления основного и оборотного капитала предприятия, за-
трат на производство и реализацию продукции. Кредит и кредитная 
система Российской Федерации представлены в рамках институцио-
нального и функционального подходов.
Пособие состоит из девяти глав, охватывающих все стороны финансо-
во-кредитных отношений. После каждой главы приводится список кон-
трольных вопросов.
В первой главе с использованием эволюционной парадигмы, дис-
куссионных фрагментов и аналитического материала рассматривает-
ся роль денег в условиях кругооборота доходов и товаров.
Во второй главе книги раскрываются ответы на вопросы прикладно-
го характера: денежный оборот и его структура; формы и уровни без-
наличных расчетов; межбанковские расчеты; международные расче-
ты; денежная система.
В третьей главе рассматривается система финансов, ее значение, 
место и роль в процессе управления финансами. Кроме того, большое 
значение отводится финансовой политике государства как составной 
части экономической политики России.
В четвертой главе определяется бюджет и бюджетная система России, 
сущность и функции бюджета, специфические черты бюджета, 
структура бюджетной системы РФ. Рассматривается бюджетный процесс, 
участники и стадии бюджетного процесса.
В пятой главе учебного пособия делается акцент на особенности 
налоговой системы Российской Федерации, а именно: на элементы 
налога, классификацию налогов по разным признакам, виды налогов 
и специальные налоговые режимы.
В шестой главе рассматриваются вопросы функционирования внебюджетных 
фондов государственного и целевого назначения. Основные 
функции и направления деятельности Пенсионного фонда 

Предисловие

России, Фонда социального страхования, Фонда обязательного медицинского 
страхования, Фонда национального благосостояния и Резервного 
фонда.
В седьмой главе издания раскрываются вопросы, связанные с основным 
и оборотным капиталом предприятия. Рассматривается структура, 
источники финансирования (формирования), методы управле-
ния оборотным капиталом предприятия. Детально рассматриваются 
затраты на производство и реализацию продукции с использованием 
финансовых методов их управления.
В восьмой главе представлены особенности российского страхо-
вого рынка, в частности, классификации страхования, сострахова-
ние, перестрахование, виды и формы страхования, а также специфи-
ка и структура страхового рынка России.
В девятой главе пособия раскрываются вопросы сущности, функций 
и принципов кредита. Также определяется необходимость существо-
вания кредита в экономической системе. Рассматривается содержа-
тельное наполнение структуры кредитной системы Российской Феде-
рации с позиций институционального и функционального подходов.
В учебном пособии представлен глоссарий. Глоссарий составлен 
в соответствии со структурой учебного пособия, делаются краткие по-
яснения по каждому термину или понятию.

Хотелось бы выразить благодарность своим коллегам, участвовав-
шим в реализации этого проекта.
Следует отметить рецензентов учебного пособия, которые внесли 
существенный вклад в содержание издания и его структуру. Принцип 
логического структурирования учебного материала — это высокий за-
дел компетентностного подхода в рамках планируемых результатов 
обучения.
Особая благодарность представителям банковского и корпоратив-
ного секторов экономики ПАО «Газпромбанк» (филиал в г. Екате-
ринбурге), ООО «УГМК-Холдинг» за предоставленные рекомендации 
в части взаимодействия теории и практики дисциплинарного подхода 
с учетом практико-ориентированных направлений.
Выражаем благодарность своим коллегам из Уральского федераль-
ного университета имени первого Президента России Б. Н. Ельцина 
за предоставленные консультации по вопросам отдельных глав учеб-
ного пособия.

Введение

В

ажнейшими компонентами любой цивилизованно функцио-
нирующей экономической системы, основанной на исполь-
зовании всей объективной совокупности стоимостных эконо-
мических категорий, являются финансы и деньги.
В рамках экономической системы, товарно-денежные отношения 
выступают основной причиной возникновения и развития всей сово-
купности стоимостных (денежных) экономических категорий: денег, 
цены, заработной платы, кредита, прибыли и др. Определенное место 
в системе стоимостных экономических категорий занимают финансы. 
Для того чтобы стало возможным понять действительную сущность 
финансов и их роль в общественном воспроизводстве, необходимо:
во-первых, рассматривать данную экономическую категорию вне 
каких бы то ни было идеологических рамок;
во-вторых, научиться четко определять место и специфику финан-
сов в общей системе стоимостных экономических категорий.
По данным зарубежных экономистов о проблемах денег, в мире 
опубликовано огромное количество специальных работ, посвящен-
ных анализу сущности и функций денег, как в России, так и на Запа-
де (количество работ продолжает расти в геометрической прогрессии). 
Данный процесс следует признать закономерным и естественным. По-
скольку, во-первых, деньги — это язык рынка, посредством которого 
аккумулируется и передается практически вся деловая основная ин-
формация, отражающая важнейшие параметры общественного вос-
производства. Поэтому объективное понимание внутренней приро-
ды и функций денег, соответствующее реальной действительности, 
чрезвычайно важно и необходимо для комплексного восприятия сущностного 
характера общественного экономического процесса вообще 
и каждой опосредствующей его стоимостной экономической категории 
в частности. Во-вторых, без дальнейших исследований мертва 
любая наука.

Глава 1.  
Роль денег в условиях  
кругооборота доходов и товаров

Деньги для людей умных составляют средство, 
для глупцов — цель.
Адриан Декурсель

1.1. Необходимость денег в экономической системе

Е

сли вести речь об объективной необходимости и сущности 
денег в экономической системе, следует научиться выделять 
и изучать их совокупную роль, которую они выполняют на макроэкономическом, 
общегосударственном уровне и на уровне непосредственной 
практической деятельности юридических и физических 
лиц, т. е. на уровне микроэкономики.
В первом случае с помощью денег изучаются и решаются такие 
масштабные задачи, как инфляция, безработица и др., и в целом 
регулируется экономическое самочувствие государства. Основным 
предметом изучения на этом уровне является Центральный банк государства 
и проводимая им денежно-кредитная политика. Во втором 
случае деньги участвуют в хозяйственной практике непосредственно. 
Все мы ежедневно встречаемся с деньгами в процессе осуществления 
жизненных потребностей. Каждая фирма, каждый предприниматель 
ежедневно производят или получают различного рода платежи, подписывают 
различного рода финансовые обязательства, осуществляют 
процесс внутреннего финансового планирования. Наряду с этим, 
необходимо иметь в виду, что деньги выполняют весьма важную роль 
в международных расчетах, подводя основу под многие политические 
договоры, определяя финансовые взаимоотношения в мировом 
масштабе.

Глава 1. Роль денег в условиях кругооборота доходов и товаров  

Итак, наделив деньги свойством всеобщего эквивалента, мы должны 
попытаться ответить на вопрос, что же приводит их в движение; 
каков механизм движения денег. Собственность? Но это лишь необходимое 
условие их существования. Государство? Но, как известно, 
деньги возникли задолго до появления государства...
Необходимость использовать деньги, их роль в современной экономике 
можно проследить, рассмотрев кругооборот денег и товаров 
в экономической системе.
Представим себе систему, в которой еще нет развитых экономиче-
ских взаимоотношений, отсутствует государство, правительство, фи-
нансовые рынки, рынки вообще, а также экспорт и импорт.
Как мы уже определили выше, деньги представляют собой объектив-
ную экономическую категорию, существующую независимо от воли 
отдельного индивидуума. В то же время деньги представляют собой та-
кую экономическую категорию, рассмотрение которой в статике ма-
лопродуктивно. Целесообразнее изучать направления и основные за-
кономерности движение денежных потоков.
Для осознания необходимости использования денег, их роли в со-
временной экономике, предлагаем рассмотреть кругооборот денег 
и товаров в экономической системе. При этом начнем изучение с бар-
терной схемы, существовавшей до появления денег и денежных но-
сителей (рис. 1).

Готовые товары
 

Совокупные ресурсы 

ПРОИЗВОДИТЕЛЬ  
ПОТРЕБИТЕЛЬ  

Рис. 1. Модель бартерного кругооборота товаров и ресурсов

На данном рисунке отражены две основные части любой экономи-
ческой системы: производитель и потребитель. Это две неразрывные 
части единого процесса. Под потребителем мы будем понимать все 
население рассматриваемой экономической системы, которое кроме 
потребления является еще и владельцем всех ресурсов, используемых 
в производстве товаров. Термином «ресурсы» обозначаем всю совокуп-

1.1. Необходимость денег в экономической системе

ность условий и ресурсов, необходимых для производства (как мате-
риальных, так и трудовых). Производителем может выступать крупное 
юридическое лицо (предприятие, фирма, компания и т. д.) и конкрет-
ный индивидуум, взявший на себя функции производителя. Но при 
этом данный индивидуум не перестает оставаться потребителем го-
товой продукции. Готовые товары представляют собой готовые к по-
треблению товары, продукты и услуги, предлагаемые потребителю.
Рассматриваемая схема проста, но она показывает основу любого 
товарно-денежного кругооборота. Потребитель обменивает ресурсы 
на готовые товары у производителя, потребляет их, и процесс начи-
нается вновь. Поскольку между предоставлением ресурсов и получа-
емым товаром нет посредника в виде денег, а имеет место прямой то-
варный обмен, мы называем данную схему бартером. Подобный способ 
проведения хозяйственных операций присущ самым древним стади-
ям формирования человеческой цивилизации, когда только начина-
лись процессы разделения труда в первобытной общине. Однако дан-
ная экономическая схема, по принципу матрешки, является составной 
частью любого товарно-денежного процесса современности.
Перейдем к рассмотрению модели, отражающей экономические 
(товарно-денежные) отношения (рис. 2).
Экономические отношения складываются из двух частей: товар-
ные (натуральные) отношения и отношения с участием денег. Дан-
ная модель начала функционировать в далекие времена на первых 
стадиях появления денежных носителей. Прежде всего необходи-
мо учесть, что первоначально товарный поток движется по часовой 
стрелке. Это — поток ресурсов и готовых товаров и продуктов. Весь 
этот экономический процесс начинался с простого натурального 
обмена — бартера, который исключает использование денег в каче-
стве посредника при обмене. Но простой натуральный обмен весь-
ма сложен и громоздок. Поэтому совершенно необходим посредник 
(на определенной стадии), помогающий обеим сторонам произве-
сти торговые операции по сбыту и приобретению товаров и не толь-
ко быстрее, но и эффективнее. Этот поток направлен против часо-
вой стрелки (денежный поток).
Деньги представляют собой посредника, универсальный товар, 
способный обмениваться на все остальные товары и разводящий 
во времени процессы продажи ресурсов и покупки готовых товаров. 
На рис. 2 появляются два новых потока, отражающих движение денег: 

Глава 1. Роль денег в условиях кругооборота доходов и товаров  

платежи за потребленные ресурсы и суммарные расходы на покупку 
готовых товаров. Как видно из рисунка, товарные отношения уравно-
вешиваются денежными. Данное равновесие определяет стабильность 
любой экономической системы. При нарушении равновесия неизбеж-
но возникают сложности в денежном обращении.

ПРОИЗВОДИТЕЛЬ
 
ПОТРЕБИТЕЛЬ
 

I. Денежные отношения
 
Платежи за потребленные ресурсы   
 
Суммарные расходы на покупку готовых товаров   
 

Готовые товары 
 
 
Совокупные ресурсы 
 

II.  Товарные отношения

Рис. 2. Совокупность экономических (товарно-денежных) отношений в обществе 
(модель простейшего кругооборота денег и товаров в экономической системе)

В данной модели проявляются определенные закономерности де-
нежного обращения. Понятие равенства товарного и денежного пото-
ков достаточно расплывчатое. Товары, в целях соизмерения с деньга-
ми, необходимо перевести из натуральных в стоимостные показатели. 
В таком случае необходимо каждый из товаров определенным об-
разом оценить. А эта оценка, в свою очередь, зависит от величины 
денежной массы. Понятие равновесия данной системы всего лишь 
привычка населения к определенному уровню цен, сложившемуся 
исторически. Так, например, поездка в трамвае в 1990 г. стоила 3 к., 
в 1997 г. — 1000 р., в 2006 г. — 7 р., в 2018 г. — 28 р. Все эти суммы при-
мерно равны по экономическому содержанию. Главное для стабиль-