Банковские риски в условиях финансовой глобализации: теория и практика диверсификации

Екатеринбург
2015

БАНКОВСКИЕ РИСКИ В УСЛОВИЯХ 
ФИНАНСОВОЙ ГЛОБАЛИЗАЦИИ:  
ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА 
ДИВЕРСИФИКАЦИИ

Монография

Л. И. Юзвович, В. А. Савинова
А. Е. Заборовская, В. Е. Заборовский

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УРАЛЬСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 
ИМЕНИ ПЕРВОГО ПРЕЗИДЕНТА РОССИИ Б. Н. ЕЛЬЦИНА

© Уральский федеральный 
    университет, 2015
isbn 978-5-7996-1655-7

Рецензенты:
Я. В. Центер, первый вице-президент, член Правления ОАО «Газпромбанк»;
М. С. Марамыгин, заведующий кафедрой финансовых рынков и банковского 
дела, доктор экономических наук, профессор Уральского государственного 
экономического университета

Юзвович, Л. И. 
Банковские риски в условиях финансовой глобализации: теория и прак-
тика диверсификации : монография / Л. И. Юзвович, В. А. Савинова, 
А. Е. Заборовская, В. Е. Заборовский. – Екатеринбург : Изд-во Урал. 
 ун-та, 2015. – 164 с.

isbn 978-5-7996-1655-7

В работе рассматриваются вопросы теории и практики диверсификации рисков 
банковской деятельности. Авторами представлен концептуальный подход к исследова-
нию экономической природа и сущности рисков банковской деятельности, принципы де-
ятельности банков в условиях финансовой глобализации. Особое внимание уделено ме-
тодам управления банковским риском, влиянию финансовой глобализации на риски бан-
ковской деятельности, а также результатам внедрения международных норм и требова-
ний в области управления банковскими рисками в национальной экономической системе. 
Рассматриваются вопросы классификации банков в современной экономической системе 
с учетом выделения отдельного признака по степени риска. Авторами концептуально рас-
смотрено видение основных рисков банковской деятельности с позиции отдельно взятого 
банковского института, где внешние риски провоцируются не данным институтом, тогда 
как внутренние риски «формирует» сам банк, на современном  этапе развития экономики.
Издание предназначено для студентов, аспирантов, преподавателей экономи-
ческих вузов, а также широкого круга читателей, интересующихся вопросами дивер-
сификации рисков банковской деятельности, механизмом интеграционного движения 
экономических процессов с учетом влияния финансовой глобализации на результаты 
денежно-кредитной политики стран.

УДК 336.717
ББК У262.101-09
Ю 201

УДК 336.717
ББК У262.101-09

Ю 201

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение ................................................................... 4

Глава 1. Теоретико-методологические аспекты рисков  
банковской деятельности в экономической системе .............. 9
§1. Содержание, принципы и особенности деятельности банков  
в условиях финансовой глобализации ..............................9
§2. Характеристика банковских рисков и их диверсификация  
в условиях современных рыночных отношений ............... 24
§3. Диверсификация рисков банковской деятельности  
как инструмент управления ими ...................................42

Глава 2. Анализ деятельности банков  
в Российской Федерации в области диверсификации рисков 
в условиях финансовой глобализации ..............................61
§1. Количественный анализ деятельности  
российского банковского сектора в 2008–2014 гг. ................ 61
§2. Влияние финансовой глобализации  
на риски банковской деятельности .................................. 73
§3. Результаты внедрения международных норм  
и требований в области управления банковскими рисками  
в отечественной практике .......................................... 85
Глава 3. Основные направления совершенствования  
диверсификации рисков банковской деятельности ..............99
§1. Среднесрочные перспективы развития  
банковского сектора Российской Федерации ........................99
§2. Концептуальные направления совершенствования  
диверсификации рисков банковской деятельности  
в условиях финансовой глобализации .............................. 110
Заключение ................................................................. 133

Приложения ................................................................ 140

ВВеденИе

Диверсификация направлений финансовой деятельности предусматривает 
использование альтернативных возможностей получения 
дохода от различных финансовых операций – краткосрочных 
финансовых вложений, формирования кредитного портфеля, 
портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления 
реального инвестирования. 
В современных высокоинтегрированных денежных отношениях 
риск – неотъемлемая часть функционирования экономической 
системы. Подверженность рискам усиливается, факторы их возникновения 
становятся все более разнообразными, а возможность 
принять и диверсифицировать эти риски – все менее реализуемой 
на практике. 
Диверсификация рисков банковской деятельности в условиях 
финансовой глобализации является основой стабильного функционирования 
российского банковского сектора в контексте динамично 
изменяющейся внешней и внутренней рыночной конъюнктуры, 
создает запас прочности процесса стратегического развития 
и реформирования экономики в целом. 
Понимание того, что риски для банковской деятельности представляют 
собой не столько потенциальные потери, сколько возможные 
выгоды, предполагает разработку и внедрение на практике 
новых концепций и моделей диверсификации рисков банковской 
деятельности, опережающих по качеству своего содержания 
обязательные требования регуляторов в области контроля над 
риском. 
Несмотря на вариативность исследований, проводимых учеными 
и практиками в области диверсификации рисков банковской 
деятельности, большинство вопросов этой сферы остаются дискуссионными. 
Отсутствие унифицированных стандартов, общепринятой 
и согласованной методологии диверсификации рисков 
банковской деятельности показывает недостаточную изученность 
данной проблематики. 
Развитие рыночных отношений, высокие темпы финансовой 
глобализации приводят к перманентным трансформациям риска, 
которые требуют новых подходов и методов управления.

Актуальность научного исследования определяется необхо-
димостью решения научно-практической проблемы обеспечения 
рентабельности банковской деятельности при увеличении кон-
центрации рисков и ограниченной возможности банковского сек-
тора по привлечению фондирования.
Обсуждение проблемы диверсификации рисков банковской 
деятельности в условиях финансовой глобализации требует 
адекватного отражения в научных и прикладных исследова-
ниях, раскрывающих теоретико-методологические аспекты 
риск-менеджмента. 
Значительный вклад в создание отечественной теории 
управления рисками банковской деятельности, в научное ис-
следование природы рисков и содержания риск-методологии 
внесли Г. Н. Белоглазова, Н. И. Валенцева, Я. Д. Вишняков, 
Г. Г. Димитриади, В. В. Жариков, А. И. Евсейчев, Н. Н. Радаев, 
Н. А. Савинская, Л. Н. Тепман, Г. А. Тосунян, Н. Д. Эриашвили. 
Теоретическое обоснование классификаций рисков представ-
лено в трудах российских и иностранных ученых и экономистов 
Дж. Бессиса, У. Шарпа, С. Вайна, В. М. Гранатурова, В. Ф. Жукова, 
Дж. М. Кейнса, О. И. Лаврушина, М. С. Марамыгина, П. Нормана, 
П. С. Роуза, Н. И. Парусимовой, В. А. Шапкина, А. Д. Шеремета, 
Г. Н. Щербаковой.
Проблемы формирования методологии управления риска-
ми банковской деятельности затрагиваются в работах веду-
щих представителей научного сообщества: А. В. Белякова, 
С. М. Богомолова, А. А. Волкова, Л. В. Ильиной, А. Ю. Казака, 
Т. Н. Калининой, И. Г. Ларионовой, А. Г. Мадеры, В. В. Рудько-
Силиванова, Г. А. Тосунян, Г. Г. Фетисова. 
Вопросы понятийного аппарата, сущности банковских ри-
сков в своих работах поднимают отечественные и зарубеж-
ные авторы Б. К. Иришев, М. Л. Кричевский, М. С. Марамыгин, 
Ю. Я. Ольсевич, А. С. Шапкин, Е. Г. Шатковская, Хенни ван 
Грюнинг, С. Б. Братанович, Ф. Молинье, С. Вайн. 
Основной целью научного исследования является развитие 
научных аспектов и разработка концептуальных сценарно-мето-
дологических направлений диверсификации рисков банковской 
деятельности в условиях финансовой глобализации. 

Теоретико-методологическую основу исследования составля-
ют фундаментальные положения экономической и финансовой 
науки в классическом и современном понимании концептуаль-
ных позиций теории и практики диверсификации рисков банковской 
деятельности, монографические научные публикации, раскрывающие 
закономерности отношений в зарубежной и национальной 
системах риск-менеджмента; программно-методические 
разработки профессиональных участников банковского рынка. 
Методический аппарат научного исследования включает в себя 
методы системно-структурного, факторного и сравнительного 
анализа с построением аналитических и интеграционных моделей 
на основе синтеза современных научных методов познания 
экономико-социальных явлений. В работе использовались историко-
логический, графический, статистический и экономико-математический 
методы обработки информации.
Теоретическая значимость научного исследования. Результаты 
исследования расширяют отраслевую специфику функционирования 
банковского сектора России, углубляют теоретическую 
и методологическую базу для разработки более эффективных механизмов 
диверсификации рисков банковской деятельности. 
Информационную основу научного исследования составили 
федеральные законы и нормативно-правовые акты Российской 
Федерации и ее субъектов, касающиеся вопросов управления риска-
ми, функционирования банков и банковской системы; официаль-
ные статистические материалы Федеральной службы государствен-
ной статистики; аналитические материалы Центрального банка 
Российской Федерации; материалы научно-практических конферен-
ций; экспертные сведения периодических изданий; справочные ма-
териалы и электронные системы информации; консолидированная 
финансовая отчетность банковского сектора и отдельных банков. 
Во введении обоснована актуальность темы научного исследо-
вания, дана характеристика степени разработанности указанной 
проблемы, определена цель исследования, показана теоретико-
методологическая основа исследования, определена ее практиче-
ская значимость.
В первой главе «Теоретико-методологические аспекты рисков 
банковской деятельности в экономической системе» раскрывается 

сущность и обосновывается и экономическое содержание катего-
рии риска как неотъемлемой составляющей банковской деятель-
ности; характеризуется классификационная модель банковских 
рисков в условиях усиления финансовой глобализации; рассма-
триваются основные методы управления банковскими рисками на 
современном этапе развития экономики; обозначаются преиму-
щества и недостатки различных методологий риск-менеджмента.
Во второй главе «Анализ деятельности банков в Российской 
Федерации в области диверсификации рисков в условиях финан-
совой глобализации» актуализируются агрегированные результа-
ты деятельности банковского сектора России в области диверси-
фикации рисков с 2008-го по 2014-й г., исследуются количествен-
ные показатели функционирования отрасли в целом, определя-
ется воздействие финансовой глобализации на риски банковской 
деятельности в результате интеграционного влияния рынков, 
экономик, частных корпораций и монополий, а также государств 
друг на друга.
В третьей главе «Основные направления совершенствования 
диверсификации рисков банковской деятельности» доказывается 
экономическая целесообразность интенсификации совершенство-
вания риск-методологии банковской деятельности; раскрывают-
ся эффективные компоненты концептуальных направлений раз-
вития управления банковскими рисками в условиях финансовой 
глобализации; представляется авторский алгоритм методологии 
диверсификации рисков на основе дифференцированного подхода 
к сегментации банковской отрасли, комплексной оценки степени 
риска и формируемых результирующих решений по оптимизации 
модели диверсификации рисков банковской деятельности. 
В заключении научного исследования авторами подводятся 
итоги проведенного исследования, делаются основные выводы 
и обобщаются предложения по совершенствованию диверсифи-
кации рисков банковской деятельности в условиях финансовой 
глобализации. 
В приложениях представлены вспомогательные аналитиче-
ские и статистические материалы, иллюстрирующие и дополня-
ющие отдельные положения диссертационной работы.

Глава 1 

ТеОРеТИкО-меТОдОЛОГИческИе АспекТы РИскОВ 
бАнкОВскОй деяТеЛьнОсТИ В экОнОмИческОй 
сИсТеме

§1. содержание, принципы и особенности деятельности 
банков в условиях финансовой глобализации

Как часть глобальной экономической системы, банковский 
сектор России постоянно находится под влиянием банковского 
сообщества других стран. Начав свою деятельность в качестве 
места для хранения денег, банки постепенно стали основными 
финансовыми институтами, выполняющими роль кредиторов. 
Однако сегментационная конкуренция и снижение прибыли от 
традиционных банковских операций подвигли банки к вхожде-
нию в новые сферы бизнеса. Одним из главных критериев кон-
курентоспособности выступает способность реализовывать на 
практике инновационные дескрипторы. Соответственно, в про-
шлом банковские операции в основном реализовывались через 
отделения банка, в настоящее время все больше операций про-
водится посредством телефона, через Интернет или систему бан-
коматов. Но в любом случае специализация банковской деятель-
ности – сфера рыночных денежных отношений, т. е. работа на 
финансовом рынке, где перераспределяются финансовые ресурсы, 
направляются потоки денежных средств от кредиторов к заемщи-
кам. Таким образом, можно однозначно утверждать, что банки 
играют особую роль в функционировании финансового рынка. 
Повышение конкурентоспособности банковского сектора всег-
да является актуальной задачей его стратегического развития. 
Международное сотрудничество, в котором наша страна прини-
мает активное участие, требует применения определенных уси-
лий по отстаиванию национальных интересов во всех отраслях 
экономики, и особенно в банковском сегменте. Во второй главе 
исследования авторами уделяется внимание анализу некоторых 
макроэкономических показателей, наиболее ярко отражающих 
состояние экономики России. 

Природа банковской системы влияет на ее строение и опреде-
ляет свойства ее элементов, так же как сущность составляющих 
банковской системы оказывает влияние на саму систему в целом. 
Состояние банковской системы государства всегда отражает со-
стояние экономики страны в целом. На сегодняшний день оно не 
является устойчивым и характеризуется волатильностью показа-
телей деятельности. Эффективной систему можно назвать только 
тогда, когда она конкурентоспособна в силу своих рыночных спо-
собностей, а не благодаря законодательным способам защиты от 
зарубежных конкурентов. 
Условия развития банковского бизнеса в России нельзя назвать 
благоприятными: недостаточная доходность банковского сектора, 
высокие риски и небольшая инвестиционная привлекательность 
банковской сферы, серьезные ограничения и необоснованные 
требования, предъявляемые к банкам, это явно подчеркивают. 
Таким образом, основные проблемы российского банковского 
сектора сегодня – это низкая капитализация банковской системы 
из-за обильного оттока капитала за границу, дефицит ресурсов 
для кредитования в силу отсутствия работающих механизмов 
рефинансирования, развивающаяся инфраструктура бизнеса. 
Важным аспектом решения указанных проблем является заинтересованность 
в увеличении капитализации сектора не только банковского 
сообщества, но и государства в целом. 
Преобразование банковского сектора и постановка задач его 
последующего развития затруднительны без учета имеющегося 
опыта осуществления подобных трансформаций, поэтому в аналитических 
таблицах, представленных в исследовании, авторы 
отражают цифровые данные за достаточно длительный промежуток 
времени.
По мнению президента Ассоциации российских банков (АРБ) 
Г. А. Тосуняна, банковская система является фундаментальной базой 
экономики. Без нее невозможно дальнейшее развитие и функ-
ционирование всех отраслей экономической системы, и с этим 
трудно не согласиться. 
В экономической литературе чаще всего встречается два мнения 
относительно структуры банковской системы. Обычно считается, 
что в развивающихся странах банковская система одно-

уровневая, централизованная, и центральный банк выступает 
в ней и расчетным, и кредитным центром. Для стран с развитой 
экономикой характерна двухуровневая банковская система, где 
первый уровень – это национальный банк, а второй – совокупность 
банковских и небанковских кредитных организаций, причем 
функции, выполняемые банками разных уровней, между собой 
различаются.
Банковскую систему Н. Б. Глушкова определяет как совокупность 
финансовых посредников, действующих в рамках общего 
денежно-кредитного механизма1. Это упорядоченная совокупность 
взаимосвязанных элементов, находящихся между собой 
в устойчивых отношениях, обеспечивающих их функционирование 
и развитие как единого целого. Авторы считают, что в современных 
экономических условиях нельзя однозначно говорить об 
устойчивости отношений между кредитными институтами, так 
как происходит перманентная трансформация состава участников 
банковской системы.
Авторы согласны с мнением И. Т. Балабанова и И. А. Савинской 
о том, что главными качествами банковской системы выступают:
- структурность организации;
- целостность построения;
- урегулированность связей;
- осуществление механизмов администрирования2.
Изменения, происходящие в банковской системе России сегодня, 
касаются не только ее структурной части, но и функциональной. 
Меняются приоритеты деятельности и цели. Следует отметить 
и то, что развитие банковской системы России осуществляется 
с учетом углубления интеграционных процессов в мировой 
экономике. 
В программе АРБ «Национальная банковская система России 
2010–2020» выделены с основные задачи функционирования банковской 
системы государства. Акцент сделан на качественную 
структурную модернизацию, общее повышение транспарентности 
и недопущение использования организаций для недобро-

1 См.: Глушкова Н. Б. Банковское дело. М., 2007. С. 8, 10.
2 См.: Балабанов, И. Т., Савинская И. А. Банки и банковское дело. СПб., 2007. 
С. 35, 37.