Основы анализа бухгалтерской отчетности

ОСНОВЫ АНАЛИЗА
БУХГАЛТЕРСКОЙ 
ОТЧЕТНОСТИ

Под редакцией доктора экономических наук, 
профессора Ю.И. Сигидова

Рекомендовано Межрегиональным учебно-методическим советом 
профессионального образования в качестве учебника для учебных заведений, 
реализующих программу среднего профессионального образования 
по экономическим специальностям (протокол № 6 от 08.06.2022)

Москва
ИНФРА-М
2023

УЧЕБНИК

УДК 657.6(075.32)
ББК 65.052.2я723
 
О75

Р е ц е н з е н т ы:
Л.И. Хоружий, доктор экономических наук, профессор, директор 
Института экономики и управления АПК Российского государственного 
аграрного университета — МСХА имени К.А. Тимирязева;
А.В. Зонова, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры 
бухгалтерского учета, анализа и аудита Вятского государственного 
университета;
С.Г. Чеглакова, доктор экономических наук, профессор, профессор, 
заведующий кафедрой Рязанского государственного радиотехнического 
университета имени В.Ф. Уткина

ISBN 978-5-16-017534-8 (print)
ISBN 978-5-16-110053-0 (online)
©  Сигидов Ю.И., Мороз Н.Ю., 
Оксанич Е.А., Ясменко Г.Н., 2022

О75  
Основы анализа бухгалтерской отчетности : учебник / Ю.И. Сиги-
дов, Н.Ю. Мороз, Е.А. Оксанич, Г.Н. Ясменко ; под ред. д-ра экон. наук 
Ю.И. Сигидова. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 265 с. — (Среднее профессиональное 
образование). — DOI 10.12737/1860498.
ISBN 978-5-16-017534-8 (print)
ISBN 978-5-16-110053-0 (online)
В учебнике показана роль финансовой отчетности в формировании 
информации, необходимой для заинтересованных в ней внутренних 
и внешних пользователей. Определены требования к финансовой отчетности, 
методика ее анализа детально изложена на конкретном примере 
с учетом достижений современной экономической науки. Представлены 
возможности использования результатов анализа для подготовки, обоснования 
и принятия стратегических и тактических управленческих решений 
на разных уровнях.
Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных 
стандартов среднего профессио нального образования последнего 
поколения.
Для обучающихся по программам среднего профессионального образования «
Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)», а также практикующих 
бухгалтеров, экономистов, слушателей системы дополнительного 
профессио нального образования.

УДК 657.6(075.32)
ББК 65.052.2я723

Авторский коллектив

Учебник подготовили преподаватели 
Кубанского государственного аграрного университета 
имени И.Т. Трубилина (КубГАУ):

Сигидов Юрий Иванович, доктор экономических наук, про-
фессор, профессор, заведующий кафедрой теории бухгалтерского 
учета — предисловие, гл. 1, 2 (п. 2.1, 2.2, 2.6), 3 (п. 3.1), 6 (п. 6.1–6.3, 
6.6, 6.7);
Мороз Наталья Юрьевна, кандидат экономических наук, до-
цент, доцент кафедры экономического анализа — гл. 2 (п. 2.3–2.5), 
3 (п. 3.2, 3.3), 4 (п. 4.2), 5 (5.2, 5.3), 6 (п. 6.4, 6.5);
Оксанич Елена Анатольевна, кандидат экономических наук, до-
цент, декан факультета заочного обучения, доцент кафедры теории 
бухгалтерского учета — гл. 3 (п. 3.4), 4 (п. 4.1);
Ясменко Галина Николаевна, кандидат экономических наук, 
доцент, доцент кафедры теории бухгалтерского учета — гл. 5 (п. 5.1, 
5.4).

Предисловие

Учебное издание «Основы анализа бухгалтерской отчетности» 
продолжает серию учебников и учебных пособий по учетно-анали-
тическим дисциплинам, подготовленных преподавателями Кубан-
ского государственного аграрного университета.
Материалы учебника посвящены основам анализа бухгал-
терской отчетности, играющей важную роль в принятии решений 
по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности органи-
зации. Бухгалтерская отчетность позволяет оценить способности 
организации воспроизводить денежные средства и аналогичные 
им активы, генерировать прибыль, стабильно функционировать, 
а также сравнить информацию, накопленную за разные периоды, 
чтобы объективно оценить свое финансовое положение.
Цель анализа бухгалтерской финансовой отчетности — рассмо-
трение и оценка информации для получения достоверных выводов 
о прошлом и настоящем состоянии организации, чтобы предвидеть 
ее жизнеспособность в будущем.
В результате анализа бухгалтерской финансовой отчетности 
определяются важнейшие характеристики организации, которые 
свидетельствуют, в частности, об эффективности ее производства 
или угрозе банкротства.
Для разных пользователей масштаб проведения анализа бух-
галтерской финансовой отчетности зависит от конкретно постав-
ленной цели, а также характера и направленности деятельности. 
Так, анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов 
организации, ее обязательств и собственного капитала. Анализ от-
чета о финансовых результатах позволяет оценить объемы реали-
зации, величину затрат, валовую и чистую прибыль организации.
По данным приложений к бухгалтерскому балансу и отчету 
о финансовых результатах можно оценить динамику собственного 
капитала и резервов (по отчету об изменениях капитала); притока 
и оттока денежных средств в разрезе текущих, инвестиционных 
и финансовых операций (по отчету о движении денежных средств); 
амортизируемого имущества и других активов, дебиторской и кре-
диторской задолженности, оценочных обязательств и государ-
ственной помощи организации (по пояснениям к бухгалтерскому 
балансу и отчету о финансовых результатах).
Внутрифирменный анализ финансового состояния направлен 
на прогнозирование расширения производственной деятельности, 

возможности выбора источников и привлечения инвестиций 
в те или иные активы, сохранения ликвидности организации 
или вероятности ее банкротства.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность может служить крите-
рием оценки работы менеджеров. Кроме того, организация заинте-
ресована в надежных партнерах и по это му обращается к изучению 
их отчетности и отчетности будущих потенциальных контрагентов.
Обеспечение пользователей (прежде всего внешних) полной 
и объективной информацией о финансовом положении и финан-
совых результатах деятельности хозяйствующих субъектов явля-
ется важнейшей задачей международных стандартов, в соответ-
ствии с которыми строятся концепции развития современного рос-
сийского бухгалтерского учета и отчетности.
Дисциплина «Основы анализа бухгалтерской отчетности» 
входит в профессио нальный модуль «Составление и использование 
бухгалтерской (финансовой) отчетности».
Целью освоения дисциплины является формирование комплекса 
знаний, умений и навыков в области организации, методов и ме-
тодики проведения анализа показателей, содержащихся в формах 
бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций различных 
форм собственности.
Задачи дисциплины «Основы анализа бухгалтерской отчет-
ности»:
 
• формирование целостной системы знаний о бухгалтерской (фи-
нансовой) отчетности как источнике аналитической инфор-
мации и методах финансового анализа;
 
• освоение существующих методик анализа бухгалтерской (финансовой) 
отчетности организаций различных форм собственности;
 
• формирование практических умений и навыков проведения 
анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и оценки экономических 
и социально-экономических показателей, характеризующих 
финансово-хозяйственную деятельность хозяйствующих 
субъектов;
 
• формирование навыков аналитического мышления, позволяющих 
интерпретировать информацию, полученную в результате 
проведенных исследований, и на ее основе обосновывать 
оптимальные управленческие решения.
В ходе изучения курса «Основы анализа бухгалтерской отчетности» 
должны быть освоены следующие компетенции:
 
• умение проводить контроль и анализ информации об активах 
и финансовом положении организации, ее платежеспособности 
и доходности;

• умение анализировать финансово-хозяйственную деятельность, 
осуществлять анализ информации, полученной в ходе проведения 
контрольных процедур, выявлять и оценивать риски;
 
• умение проводить мониторинг устранения менеджментом выявленных 
нарушений, недостатков и рисков.
В результате изучения данной дисциплины обучающиеся 
должны:
 
• знать методы финансового анализа; виды и приемы финансового 
анализа; процедуры анализа бухгалтерского баланса (порядок 
общей оценки структуры активов и источников их формирования 
по показателям баланса; порядок определения результатов 
общей оценки структуры активов и их источников 
по показателям баланса; процедуры анализа ликвидности бухгалтерского 
баланса; порядок расчета финансовых коэффициентов 
для оценки платежеспособности; состав критериев оценки 
несостоятельности (банкротства) организации; процедуры анализа 
показателей финансовой устойчивости); процедуры анализа 
отчета о финансовых результатах; принципы и методы 
общей оценки деловой активности организации, технологию 
расчета и анализа финансового цикла; процедуры анализа 
уровня и динамики финансовых результатов по показателям 
отчетности; процедуры анализа влияния факторов на прибыль; 
основы финансового менеджмента, методические докумен ты 
по финансовому анализу, бюджетированию и управлению денежными 
потоками;
 
• уметь использовать методы финансового анализа информации, 
содержащейся в бухгалтерской (финансовой) отчетности; устанавливать 
причинно-следственные связи изменений, произошедших 
за отчетный период; оценивать потенциальные риски 
и возможности экономического субъекта в обозримом будущем; 
определять источники, содержащие наиболее полную и достоверную 
информацию о работе объекта внутреннего контроля; 
определять объем работ по финансовому анализу, потребность 
в трудовых, финансовых и материально-технических ресурсах; 
определять источники информации для проведения анализа 
финансового состояния экономического субъекта; планировать 
программы и сроки проведения финансового анализа экономического 
субъекта и осуществлять контроль их соблюдения, 
определять состав и формат аналитических отчетов; распределять 
объем работ по проведению финансового анализа между 
работниками (группами работников); проверять качество аналитической 
информации, полученной в процессе проведения 

финансового анализа, и выполнять процедуры по ее обобщению; 
формировать аналитические отчеты и представлять их заинте-
ресованным пользователям; координировать взаимодействие 
работников экономического субъекта в процессе проведения 
финансового анализа; оценивать и анализировать финансовый 
потенциал, ликвидность и платежеспособность, финансовую 
устойчивость, прибыльность и рентабельность, инвестиционную 
привлекательность экономического субъекта; формировать 
обос нованные выводы по результатам информации, полученной 
в процессе проведения финансового анализа экономического 
субъекта; разрабатывать финансовые программы развития экономического 
субъекта, инвестиционную, кредитную и валютную 
политику экономического субъекта; применять результаты финансового 
анализа экономического субъекта для целей бюдже-
тирования и управления денежными потоками; определять результаты 
хозяйственной деятельности за отчетный период;
 
• владеть навыками анализа информации о финансовом положении 
организации, ее платежеспособности и доходности.
Учебник составлен в соответствии требованиями Федерального 
государственного образовательного стандарта среднего профессионального 
образования по специальности 38.02.01 «Экономика 
и бухгалтерский учет (по отраслям)». В издании представлен 
учебный ма териал, соответствующий основным профессио нальным 
компе тенциям бухгалтера: организация, планирование, коорди-
нация и контроль выполнения работ по финансовому анализу эко-
номического субъекта; организация хранения докумен тов по фи-
нансовому анализу; координация и контроль выполнения работ 
в процессе бюджетирования и управления денежными потоками 
в экономическом субъекте; разработка финансовой политики эко-
номического субъекта; определение и осуществление мер по обес-
печению его финансовой устойчивости; составление финансовых 
планов, бюджетов и смет экономического субъекта; представление 
финансовых планов, бюджетов и смет руководителю или иному 
уполномоченному органу управления экономического субъекта 
для утверждения; руководство работой по управлению финансами 
с учетом стратегических целей и перспектив развития экономи-
ческого субъекта; осуществление анализа и оценки финансовых 
рисков, разработка мер по их минимизации; составление отчетов 
об исполнении бюджетов денежных средств, финансовых планов 
и контроль целевого использования средств, соблюдения финан-
совой дисциплины и своевременности расчетов; подготовка пред-
ложений для включения в планы продаж продукции (работ, услуг), 

затрат на производство, а также по повышению рентабельности 
производства, снижению издержек производства и обращения.
Каждая глава учебника содержит теоретический и практический 
материал, в том числе таблицы, а завершается комплексом про-
верки получен ных знаний — контрольными вопросами.
Учебник предназначен для обучающихся по программам сред-
него профессио нального образования специальности «Экономика 
и бухгалтерский учет (по отраслям)». Материалы могут исполь-
зоваться при обучении студентов других направлений и специ-
альностей экономического профиля, в практической деятельности 
бухгалтеров, экономистов экономических субъектов, слушателей 
системы повышения квалификации, читателями, самостоятельно 
изучающими бухгалтерский учет и экономический анализ.
Авторы выражают благодарность ученым и практикам, чьи ра-
боты были использованы при создании учебника. Будем искренне 
признательны за конструктивные замечания, поправки и предло-
жения.

Глава 1. 
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА 
БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) 
ОТЧЕТНОСТИ

1.1. СОДЕРЖАНИЕ, ПРЕДМЕТ И ЗАДАЧИ
 ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Экономический анализ как наука представляет собой систему 
специальных знаний, связанную:
 
• с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, 
складывающихся под воздействием объективных экономи-
ческих законов и факторов субъективного порядка;
 
• научным обоснованием бизнес-планов, объективной оценкой 
их выполнения;
 
• выявлением положительных и отрицательных факторов и коли-
чественным измерением их действия;
 
• раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития, 
определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов;
 
• принятием оптимальных управленческих решений.
Анализ — это метод исследования, состоящий в мысленном раз-
делении целого на составные части, а также выделении отдельных 
сторон, свойств, связей.
Анализ как метод познания применяется при изучении явлений 
и процес сов в природе и обществе, в рамках экономического про-
странства. Экономический анализ становится одним из важнейших 
инструмен тов управления компаниями.
Предмет анализа — хозяйственная деятельность организации, 
функционирующей под воздействием объективных и субъек-
тивных, внутренних и внешних факторов.
Объект анализа — внутренняя и внешняя среда, в которой 
функционирует экономический субъект, деятельность отдельных 
отраслей организации, отдельные виды ресурсов, отдельные пока-
затели.
Цель экономического анализа — это подготовка информации 
для повышения обоснованности и эффективности управленческих 
решений на основе оценки результатов и тенденций производ-
ственных и финансово-хозяйственных процессов.

Цель экономического анализа конкретизируется его задачами 
(рис. 1.1).

 

Ретроспективный анализ хозяйственно-финансовой 
деятельности организации

Комплексное изучение производственных 
показателей по данным бухгалтерского учета  
и отчетности, соблюдение установленных нормативов

Определение и оценка экономической 
эффективности использования имеющихся ресурсов 

Выявление и количественное измерение внутренних 
резервов повышения эффективности деятельности 
организации

Разработка менеджерами организации вариантов 
оптимальных управленческих решений 

Рис. 1.1. Задачи анализа
Источник: подготовлено авторами1.

Содержание экономического анализа как научной дисциплины 
вытекает из его функций:
 
• изучение характера действия экономических законов, установление 
закономерностей и тенденций экономических явлений 
и процессов в конкретных условиях предпринимательства;
 
• научное обоснование текущих и перспективных планов развития 
организации;
 
• контроль за выполнением планов и управленческих решений, 
экономным использованием ресурсов;
 
• поиск резервов повышения эффективности производства;
 
• оценка результатов работы организации по выполнению планов, 
достигнутого уровня развития экономики, использование имеющихся 
возможностей;
 
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Экономический анализ тесно связан с рядом экономических 
и неэкономических дисциплин:

1 
Далее в учебнике источники рисунков не указываются, так как все рисунки 
в данном издании подготовлены его авторами.