Цифровая аналитика и контроль финансовой безопасности общественно значимых организаций

Москва
ИНФРА-М
2022

ЦИФРОВАЯ АНАЛИТИКА 
И КОНТРОЛЬ ФИНАНСОВОЙ 
БЕЗОПАСНОСТИ ОБЩЕСТВЕННО 
ЗНАЧИМЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Н.А. КАЗАКОВА
А.Е. СИВКОВА

МОНОГРАФИЯ

УДК 336.6(075.4)
ББК 65.261.9
 
К14

ISBN 978-5-16-017634-5 (print)
ISBN 978-5-16-110208-4 (online) 
© Казакова Н.А., Сивкова А.Е., 2022

Казакова Н.А. 

К14  
Цифровая аналитика и контроль финансовой безопасности общественно 
значимых организаций : моно графия / Н.А. Казакова, 
А.Е. Сивкова. — Москва : ИНФРА-М, 2022. — 276 с.  — (Научная 
мысль). — DOI 10.12737/1863937.

ISBN 978-5-16-017634-5 (print)
ISBN 978-5-16-110208-4 (online) 

Монография посвящена формированию концепции цифровой аналитики 
финансовой безопасности. Раскрыто использование цифровой среды 
и инструментальных средств анализа больших данных в системе мониторинга 
секторальных рисков и контроля деятельности общественно 
значимых организаций с позиции ESG-стратегии. При этом финансовая 
безопасность рассматривается как агрегированный результат действия 
экономических, экологических и социальных факторов в быстро меняющейся 
экономике.

Охватывает несколько ключевых направлений, которые позволяют 

в комплексе оцифровать и повысить результативность контроля деятельности 
общественно значимых организаций: развитие концептуального аппарата 
общественно значимого бизнеса; аналитический инструментарий 
оценки и прогнозирования рисков финансовой безопасности на основе 
концепции устойчивого развития; стандартизация управления рисками.

Для студентов, аспирантов, преподавателей, а также для профес сио-

нального развития управленческого персо нала в бизнесе и государственных 
структурах.

УДК 336.6(075.4)

ББК 65.261.9

А в т о р ы :

Казакова Н.А., доктор экономических наук, профессор базовой кафедры 

финансовой и экономической безопасности Российского экономического университета 
имени Г.В. Плеханова (введение, главы 1, 5, заключение, глоссарий);

Сивкова А.Е., кандидат экономических наук, старший преподаватель базо -

вой кафедры финансового контроля, анализа и аудита Главного контрольного 
управления г. Москвы Российского экономического университета имени 
Г.В. Плеханова (главы 2, 3, 4)
Р е ц е н з е н т ы:

Соколова Е.С., доктор экономических наук, профессор, директор Центра 

анализа, управления рисками и внутреннего контроля в цифровом пространстве 
Финансового университета при Правительстве Российской Федерации;

Зотикова О.Н., доктор экономических наук, профессор кафедры экономи-

ческой безопасности, аудита и контроллинга Российского государственного 
университета имени А.Н. Косыгина

Введение

В условиях международной экономической и политической не-
стабильности и глобальной цифровизации происходят изменения 
в бизнес-среде, возрастает влияние цифровой экономики на все 
сферы деятельности и бизнес-процессы, усиливаются корпора-
тивные риски, возрастают угрозы финансовой безопасности. Кон-
цепция цифровой экономики в нашей стране определена в Прог-
рамме «Цифровая экономика Российской Федерации» как «фор-
мирование новой системы социально-экономических отношений, 
технико-технологический и интеллектуальный базис» экономики, 
в которой «данные в цифровой форме» выступают ключевым фак-
тором производства1.
Спецификой ХХI века можно назвать высокую скорость про-
цессов создания и ликвидации бизнесов, динамичность бизнес-
среды и изменений экономической стоимости компаний, повы-
шение влияния на них внешней среды и окружающей экосистемы, 
«угроз со стороны новых технологий и конкурентов», что отмечают 
в своих исследованиях ученые М. Мэлоуэн, С. Исмаил, Ю. ван 
Геест2.
В связи с этим компании превращаются в «сложные адаптивные 
системы, развивающиеся непредсказуемым образом»3, на что ука-
зывают Ривз М., Левин С. и Уэда Д., а оценка и прогнозирование 
будущего компаний становится все более сложной задачей с вы-
сокой степенью неопределенности.
Высокие макроэкономические и микроэкономические риски 
обостряют социально-экономические конфликты, вызванные лик-
видацией общественно значимых организаций. Общественно зна-
чимые организации составляют основу стабильности экономики 
страны, так как обладают высокими показателями выручки, госу-
дарственного участия в капитале, их деятельность играет большую 
роль в производстве, занятости населения, формировании консоли-

1 
Программа «Цифровая экономика Российской Федерации». Распоряжение 
Правительства РФ от 28.07.2017 № 1632-р. URL: http://government.ru/
docs/28653/ (дата обращения: 09.01.2022).
2 
Мэлоуэн М., Исмаил С., ван Геест Ю. Взрывной рост: почему экспоненци-
альные организации в десятки раз продуктивнее вашей (и что с этим де-
лать). М.: Альпина Диджитал, 2014.
3 
Ривз М., Левин С., Уэда Д. Компания как экосистема: биология выживания. 
URL: https://hbr-russia.ru/biznes-i-obshchestvo/fenomeny/a17381 (дата обращения: 
09.01.2022).

дированного бюджета страны. Поэтому механизмы повышения экономической 
устойчивости бизнеса должны базироваться на новых 
концептуальных принципах финансовой безопасности, что требует 
разработки адекватных современным условиям инструмен тов диагностики 
и контроля, формирования новых индикаторов эффективности, 
рискованности и роста бизнеса, а также соответствия 
бизнес-модели компаний стандартам в области устойчивого раз-
вития1.
Авторы монографии рассматривают финансовую безопасность 
как агрегированный результат действия экономических, экологических 
и социальных факторов в быстро меняющейся экономике. 
Финансовая безопасность представляет собой качественную характеристику 
состояния бизнеса, имеющую количественную оценку 
результативности управления компанией: как степень противодействия 
менеджмента внутренним и внешним рискам, способность 
управлять финансовым состоянием бизнеса, обеспечивая определенный 
уровень стабильности, финансовой устойчивости, платежеспособности 
и, соответственно, достаточности средств для ведения 
операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, 
а также сбалансированность денежных потоков, независимость 
от внешнего финансирования, поддерживать деловую репутацию 
в бизнес-среде и у других субъектов экосистемы.
Несмотря на то что аналитику финансовой безопасности можно 
рассматривать как минимум в аспекте рисков финансовой несостоятельности (
вероятности банкротства) и рисков корпоративного мошенничества, 
наше исследование направлено прежде всего на развитие 
аналитических возможностей доступной, публичной, легко 
проверяемой, достоверной информационной базы, размещенной 
в цифровой среде как источнике для мониторинга секторальных 
рисков финансовой безопасности деятельности общественно значимых 
организаций.
В связи с этим концепция цифровой аналитики финансовой безопасности 
имеет направленность на использование цифровой среды 
и инструментальных средств анализа больших данных в системе 
внутреннего контроля, а наибольший акцент сделан на диагностике 
рисков финансовой несостоятельности (вероятности банкротства) 
деятельности общественно значимых организаций.

1 
Когденко В.Г., Казакова Н.А., Санжаров А.А. Мониторинг реализации стра-
тегии развития электронной промышленности Российской Федерации // 
Проблемы прогнозирования. 2021. № 6 (189). С. 135–143.

Риск-ориентированный подход нами использовался в аспекте 
современной концепции устойчивого развития и парадигмы от-
раслевого анализа. В экономике Российской Федерации среди об-
щественно значимых организаций важную роль играют субъекты 
металлургической отрасли, где сегодня происходят активные де-
мографические процессы, ведущие к консолидации, интеграции, 
поглощению бизнесов, что подтверждают данные Росстата и арби-
тражной статистики. По данным арбитражной статистики за 5 лет, 
предшествовавших пандемии, в России ежегодно банкротами при-
знавалось более 1300 предприятий обрабатывающей промышлен-
ности, включающей сектор черной металлургии, которая входит 
в пятерку отраслей с наибольшим количеством банкротств — более 
10% от всех обанкротившихся компаний в год1.
Пандемия коронавируса стала ударом для многих отраслей, 
в том числе и для металлургии. Несмотря на введенный мораторий 
на банкротство, в 2020 г. арбитражная статистика зафиксировала 
255 обанкротившихся металлургических компаний, что является 
наибольшим значением за последние 5 лет и подтверждает тен-
денции ликвидации нерентабельных компаний в связи со спадом 
промышленного производства в отрасли. По данным Росстата, 
индекс промышленного производства в части обрабатывающих 
производств металлургической отрасли в 2020 г. составил 96,2%, 
а доля убыточных предприятий — 6,9%2. Таким образом, впервые 
за 4 года металлургическое производство в Российской Федерации 
сократилось.
На негативные тенденции повлияли такие факторы, как рост цен 
на сырье, высокие политические риски, обусловленные влиянием 
экономических санкций со стороны Евросоюза и США.
Современное правовое поле Российской Федерации и эконо-
мическая наука поддерживают использование института банкрот-
ства компаний для регулирования экономики, обеспечения ее 
эффективности и интересов всех стейкхолдеров, входящих в эко-
систему компании, включая собственников, инвесторов, контр-
агентов, государственные и муниципальные органы, обществен-
ность. Для решения стратегических задач эффективного развития 
российской экономики контроль за банкротством должен базиро-
ваться на аналитическом инструментарии, позволяющем прогно-
зировать и предупреждать возможные риски банкротства. Однако 

1 
Статистический релиз Федресурса «Банкротства в России: итоги 
2020 года» / Федресурс. 2021. URL: https://fedresurs.ru/news/e3fc79ce-fd38-
432f-ab08-8c1561b1b7cb (дата обращения: 05.12.2021).
2 
Там же.

популярные в мировой практике на протяжении более полувека 
прогнозные модели оценки банкротства, основанные на исполь-
зовании мультипликативного дискриминантного анализа, сегодня 
уже не дают достоверного и однозначного результата, и заставляют 
искать новые пути решения проблемы.
В современных экономических условиях система государ-
ственного контроля за банкротством общественно значимых орга-
низаций, а также методики оценки вероятности банкротства тре-
буют развития и включения релевантных, более актуальных по-
казателей, алгоритмов расчета, критериев оценки, использования 
современных информационных ресурсов и технологий, учета от-
раслевых особенностей компаний, влияния нефинансовых рисков 
и методов их диагностики.
Нацио нальные экономические приоритеты ставят задачу фор-
мирования специализированных подразделений внутреннего 
контроля и аудита в общественно значимых организациях и тре-
буют разработки методического инструментария, включая мето-
дики анализа и диагностики рисков финансовой безопасности.
Цель монографического исследования заключалась в формиро-
вании концепции цифровой аналитики финансовой безопасности, 
раскрывающей использование цифровой среды и инструмен-
тальных средств анализа больших данных в системе внутреннего 
контроля деятельности общественно значимых организаций. За-
дачи исследования охватывали развитие концептуального аппа-
рата общественно значимого бизнеса; разработку аналитического 
инструментария оценки и прогнозирования рисков финансовой 
безопасности; совершенствование диагностики и стандартизации 
в системе внутреннего контроля, которые позволяют в комплексе 
оцифровать и повысить результативность работы контрольных 
подразделений общественно значимых организаций.
Научная гипотеза заключалась в эффективности применения 
риск-факторного подхода к построению оценочных (балльно-рей-
тинговых), а также прогностических экономико-математических 
моделей для определения уровня финансовой безопасности ком-
паний, позволяющего повысить достоверность диагностирования 
ключевых секторальных рисков, способствующих росту финан-
совой несостоятельности бизнеса.
По сравнению с существующими методиками, нами использован 
усовершенствованный подход, ориентированный на нормативно 
определенную международными стандартами группировку рисков, 
соответствующих наиболее значимым факторам, выявленным в ре-
зультате отраслевого анализа.

Научная новизна разработанной методики и экономико-мате-
матической модели заключается в использовании риск-фактор-
ного подхода к ее построению, основанного на отраслевом анализе 
и оценке финансовой устойчивости как агрегированного результата 
действия различных факторов в быстро меняющейся экономике.
Практическая ценность модели состоит в применении между-
народной классификации рисков, соответствующих наиболее зна-
чимым риск-факторам, выявленным в результате отраслевого ана-
лиза, а также системе адекватных, статистически значимых показа-
телей, рассчитанных по эмпирической базе финансовой отчетности 
компаний черной металлургии, что доказывает релевантность по-
лученных результатов и служит обоснованием эффективности мо-
делей прогнозирования банкротства в целом.
Концептуальные положения исследования базируются на ак-
туальных нормативных правовых актах Российской Федерации; 
критическом и конструктивном анализе научных трудов известных 
российских и зарубежных ученых в областях: экономической 
теории и социально значимого бизнеса, теории и методов анализа 
рисков финансово-хозяйственной деятельности, математико-стати-
стического инструментария, учетно-информационного обеспечения 
контрольной деятельности; профессио нальных стандартах и кон-
цепциях в области аудита, контроля, риск-менеджмента. Среди них 
научные работы:
 
• в области экономической теории и социально значимого биз-
неса: Н.И. Булыгиной, Т. Гоббса, И.А. Гобозова, М.М. Жукова, 
Дж. Кейнса, А. Маршалла, Дж. Моля, А. Пигу, И. Сеньора, 
А. Смита, Й.А. Шумпетера и др;
 
• в области теории и методов анализа рисков финансово-хозяй-
ственной деятельности: Э. Альтмана, У. Бивера, О.В. Ефимовой, 
В.Ю. Жданова, Н.А. Казаковой, В.Г. Когденко, Р. Лиса, А.Л. Лог-
виновой, Н.И. Малых, Г.В. Савицкой, Р. Таффлера, М.Л. Тим-
чева, Г. Тишоу, А.Д. Шеремета и др;
 
• в области математико-статистического инструментария эконо-
мического анализа: Т.Н. Агаповой, Х.М. Бекулова, Е.В. Заровой, 
М.Н. Карманова, Т. Клеффа, В.И. Кузнецова, В.С. Мхитаряна, 
П. Самуэльсона и др;
 
• в области учетно-информационного обеспечения контрольной 
деятельности: С.М. Бычковой, А.М. Каминского, Х. Коллинза, 
И.П. Курочкиной, Р. Лутуи, В.Б. Малицкой, М.В. Мельник, 
Р. Меллера, Н.С. Пласковой, Л. Спира, Е.С. Соколовой и др.
Кроме того, в монографии затронуты проблемы диагностики 
корпоративного мошенничества, что является продолжением иссле-

дований российских и зарубежных ученых, таких как М.Ю. Брю-
ханов, В.Г. Когденко, М.В. Мельник, Р.Т. Мухаметшин, В.В. Панк-
ратьев, Р. Говард, Е. Валласк, Д. Зак, Дж. Комер, Т. Уэллс Джозеф, 
Д.Т. Тан, Ч. Ларелл, К.Д. Уолш, Т.К. Лаи, С.Х. Адриан, Ф.М. Сонг, 
Р. Банерджи и др.
Проведенный анализ научных работ по проблеме аналитики фи-
нансовой безопасности позволяет сделать вывод, что современная 
практика требует корректировки вектора научных исследований.
Кроме того, цифровая экономика изменила приоритеты эффек-
тивности бизнеса: произошли значительные изменения в структуре 
активов организаций, критериях устойчивости, ликвидности, роста 
и рисков бизнеса. В этой связи методы анализа и контроля рисков 
банкротства адаптированы к использованию информационных 
ресурсов, технологий больших данных, актуальному нормативно-
правовому регулированию в соответствующих областях; методики 
оценки финансовой безопасности получили свое развитие за счет 
включения релевантных, более актуальных показателей, коррек-
тировки алгоритмов расчета, использования критериев оценки, 
а также современных информационных ресурсов и технологий, 
учета отраслевых особенностей компаний, влияния нефинансовых 
рисков и методов их диагностики.
Представленные в монографии результаты исследования на-
правлены на развитие риск-ориентированной системы внутреннего 
контроля, способствующей повышению финансовой безопасности 
деятельности общественно значимых организаций за счет вне-
дрения комплексной цифровой среды, прогностической аналитики 
и технологии больших данных в контрольно-диагностические про-
цессы управления бизнесом.

Глава 1 
ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ КАК ЭЛЕМЕНТ 
КОНЦЕПЦИИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ 
В ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ

1.1. РАЗВИТИЕ ПОНЯТИЙНОГО АППАРАТА ФИНАНСОВОЙ 
БЕЗОПАСНОСТИ, ЕЕ АНАЛИЗА И КОНТРОЛЯ В ЦИФРОВОЙ 
ЭКОНОМИКЕ

В условиях современной рыночной экономики, характеризую-
щейся высоким уровнем финансовых рисков, изменением факторов 
внешней и внутренней среды функционирования организаций, на-
растанием угроз их финансовым интересам, одним из актуальных 
направлений аналитики можно назвать диагностику и контроль 
финансовой безопасности компании.
Понятие «финансовая безопасность компании» является мно-
гоаспектным и характеризуется в современной экономической 
литературе по-разному. Изначально ученые финансовую и эко-
номическую безопасность между собой не разграничивали. Под 
экономической безопасностью подразумевалась способность пред-
приятия отстаивать и сохранять в секрете свои коммерческие ин-
тересы в конкурентной среде. Другими словами, вводилось такое 
понятие, как «коммерческая тайна». Понятие экономической 
безопасности сквозь призму сохранения интересов и развития 
впервые обозначил Ф. Рузвельт в докладе о новой экономической 
политике США в 1934 году. Под этим термином он понимал аспект 
экономической системы государства, обеспечивающей достаточные 
условия жизнедеятельности населения, обеспеченность ресурсами 
производства, а также реализацию нацио нально-государственных 
целей и интересов1. В Российской Федерации одним из осново-
положников термина «экономическая безопасность» считается 
академик Л.И. Абалкин, который в 1994 г. трактовал данное по-

1 
Экономическая безопасность России: общий курс / под ред. акад. РАЕН 
В.К. Сенчагова. М.: Дело, 2008; Экономическая и национальная безопас-
ность: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Нац. 
экономика» и др. эконом. специальностям / под ред. Е.А. Олейникова; Росс. 
эконом. акад. им. Г.В. Плеханова. М.: Экзамен, 2005. 766 с.

нятие как совокупность условий, позволяющих обеспечить неза-
висимость, устойчивость и способность к самосовершенствованию 
нацио нальной экономики1.
Кроме того, помимо «защищенности от внешних и внутренних 
факторов» под экономической безопасностью подразумевается ста-
бильность деятельности компании, а также ее постоянное развитие, 
рост операционных и финансовых показателей в условия неопреде-
ленности.
Понятие «экономической безопасности» и «финансовой без-
опасности» неразрывно связаны между собой. В связи с этим нор-
мативно-правовая база является единой. Основополагающими до-
кументами, в которых содержится информация о целях и методах 
проведения внутренней и внешней политики для поддержания 
должного уровня нацио нальной безопасности страны, являются 
Указ Президента Российской Федерации от 13.05.2017 № 208 
«О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации 
на период до 2030 года»2, Указ Президента Российской Федерации 
от 31.12.2015 № 683 «Стратегия о нацио нальной безопасности Рос-
сийской Федерации»3, Указ Президента Российской Федерации 
от 02.07.2021 № 400 «О Стратегии нацио нальной безопасности 
Российской Федерации»4, которые, в свою очередь, основываются 
на Федеральном законе от 28.12.2010 № 390-ФЗ «О безопасности», 
а также нормативно-правовых актах, отражающих в той или иной 
мере аспекты обеспечения государственной безопасности.
В соответствии с Федеральным законом от 28.12.2010 № 390-ФЗ 
«О безопасности» деятельность по обеспечению безопасности включает 
прогнозирование, выявление, анализ существующих и воз-

1 
Абалкин Л.И. Экономическая безопасность России: угрозы и их отражение // 
Вопросы экономики. 1994. № 12. С. 5.
2 
Указ Президента Российской Федерации от 13.05.2017 № 208 «О Стратегии 
экономической безопасности Российской Федерации на период 
до 2030 года» // КонсультантПлюс: офиц. сайт. URL: http://www.consultant.
ru/document/cons_doc_LAW_216629/ (дата обращения: 01.12.2021).
3 
Указ Президента Российской Федерации от 31.12.2015 № 683 «Стратегия 
национальной безопасности Российской Федерации» // СЗ РФ. 04.01.2016. 
№ 1 (часть II). Ст. 212.
4 
Указ Президента Российской Федерации от 02.07.2021 № 400 «О Стратегии 
национальной безопасности Российской Федерации» // Официальный Интернет-
портал правовой информации. 2021. URL: http://publication.pravo.
gov.ru/Document/View/0001202107030001 (дата обращения: 19.09.2021).