Финансы и кредит

Министерство науки и высшего образования 
Российской Федерации
Уральский федеральный университет
имени первого Президента России Б. Н. Ельцина

Л. И. Юзвович, Е. Г. Князева, Ю. В. Истомина

ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

Учебное пособие

Под редакцией профессора Л. И. Юзвович

2-е издание, стереотипное

Москва                                                         Екатеринбург
Издательство «ФЛИНТА»             Издательство Уральского университета
2022                                                                    2022

УДК 336(075.8)
ББК 65.261я73
          Ю20

Р е ц е н з е н т ы:

кафедра финансов и кредита Самар. гос. экон. ун-та 
(завкафедрой д-р экон. наук, проф. Т. М. Ковалева);

д-р экон. наук, проф., завкафедрой банковского дела и страхования 
Оренбург. гос. ун-та Н. И. Парусимова

Ю20 

Юзвович Л. И.
  
Финансы и кредит : учебное пособие / Л. И. Юзвович, 
Е. Г. Князева, Ю. В. Истомина ; под ред. проф. Л. И. Юзвович. — 
2-е изд., стер. — Москва : ФЛИНТА ; Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 
2022. — 280 с. : ил. — ISBN 978-5-9765-4689-9 (ФЛИНТА) ; ISBN 
978-5-7996-3348-6 (Изд-во Урал. ун-та). — Текст : электронный.

В пособии рассматривается круг вопросов, раскрывающих сущность 
финансов и кредита в экономической системе: необходимость и роль денег 
в хозяйственном обороте, система финансов, управление финансами, 
структура бюджетной системы РФ, особенности налогообложения в России, 
внебюджетные фонды, страховой рынок России, финансы предприятий. 
Особое внимание уделено характеристике функционального и 
институционального компонентов кредита и кредитной системы РФ. Все 
вопросы рассматриваются с привлечением практического материала.
Издание рекомендовано студентам экономических и менеджериальных 
направлений подготовки, практическим работникам финансовоэкономической сферы.

УДК 336(075.8)
ББК 65.261я73

ISBN 978-5-9765-4689-9 (ФЛИНТА)
ISBN 978-5-7996-3348-6 (Изд-во Урал. ун-та)

© Уральский федеральный
     университет, 2022
© Юзвович Л. И., Князева Е. Г.,

Истомина Ю. В., 2022

Оглавление

Предисловие ...............................................................................................5

Введение .....................................................................................................8

Глава 1. Роль денег в условиях кругооборота доходов и товаров ................9
1.1. Необходимость денег в экономической системе ...............................9
1.2. Экономическая сущность денег ........................................................21
1.3. Функции денег ...................................................................................26
Контрольные вопросы .............................................................................38

Глава 2. Денежное обращение и денежная система ...................................39
2.1. Денежный оборот и его структура ....................................................39
2.2. Формы и уровни безналичных расчетов ...........................................50
2.3. Межбанковские расчеты ...................................................................60
2.3. Международные расчеты...................................................................67
2.5. Денежная система: понятие и элементы ..........................................79
Контрольные вопросы .............................................................................87

Глава 3. Финансы и финансовая система ..................................................89
3.1. Сущность и функции финансов .......................................................89
3.2. Понятие и элементы системы финансов ..........................................93
3.3. Управление финансами .....................................................................95
3.4. Финансовая политика как составная часть  
        экономической политики государства ........................................... 105
Контрольные вопросы ........................................................................... 107

Глава 4. Бюджет и бюджетная система Российской Федерации ............. 108
4.1. Сущность и функции бюджета ........................................................ 108
4.2. Бюджетная система Российской Федерации  
        и принципы построения бюджета .................................................. 110
4.3. Понятие бюджетного процесса ....................................................... 115
4.4. Сущность межбюджетных отношений ........................................... 119
4.5. Бюджетный дефицит и методы его финансирования .................... 121
Контрольные вопросы ........................................................................... 126

Оглавление

Глава 5. Налоги и налоговая система Российской Федерации ................ 128
5.1. Место и роль налогов в системе финансовых отношений ............. 128
5.2. Классификация налогов и способы их взимания .......................... 131
5.3. Налоговая система и принципы ее построения ............................. 135
5.4. Специальные налоговые режимы ................................................... 138
Контрольные вопросы ........................................................................... 151

Глава 6. Внебюджетные фонды ............................................................... 152
6.1. Экономическая сущность государственных внебюджетных 
        фондов ............................................................................................. 152
6.2. Пенсионный фонд России .............................................................. 153
6.3. Фонд социального страхования ...................................................... 155
6.4. Фонд обязательного медицинского страхования ........................... 157
Контрольные вопросы ........................................................................... 160

Глава 7. Финансы предприятий ............................................................... 161
7.1. Сущность финансов предприятий и принципы их организации .... 161
7.2. Основной капитал предприятий и инвестиции ............................. 166
7.3. Оборотный капитал предприятий .................................................. 171
7.4. Затраты предприятия на производство и реализацию продукции .... 177
7.5. Основные финансовые показатели на предприятии ..................... 186
Контрольные вопросы ........................................................................... 197

Глава 8. Страхование как финансовая категория .................................... 201
8.1. Экономическая сущность страхования .......................................... 201
8.2. Классификация страхования .......................................................... 212
8.3. Страховой рынок: понятие и структура .......................................... 214
Контрольные вопросы ........................................................................... 216

Глава 9. Кредит и кредитная система Российской Федерации ................ 218
7.1. Необходимость существования кредита в экономической 
        системе ............................................................................................. 218
9.2. Принципы и функции кредита ....................................................... 223
9.3. Кредитная система .......................................................................... 229
9.4. Формы кредита ................................................................................ 231
Контрольные вопросы ........................................................................... 262

Глоссарий ............................................................................................... 263

Библиографический список .................................................................. 273

Предисловие

Инвестиции в знания всегда дают наибольшую прибыль.
Бенджамин Франклин

В 

учебном пособии рассматриваются вопросы, связанные как 
с финансовыми категориями экономической науки, так и с денежно-кредитными.
В рамках финансовой глобализации и интеграции капитала усиливается роль отдельных способов финансирования деятельности 
субъектов экономических отношений. Данное пособие не предполагает глубокого изучения этих вопросов, однако позволит получить общие представления и закономерности проведения финансовых расчетов.
Значительный раздел учебного пособия посвящен вопросам функционирования финансовой системы Российской Федерации в контексте управления финансами, принципам формирования и реализации 
финансовой политики, финансовому механизму, налоговому менеджменту, страховому бизнесу.
Книга предназначена в первую очередь для бакалавров в рамках 
изучения дисциплины «Финансы и кредит» и имеет существенное 
значение в освоении и углублении общепрофессиональных и профессиональных компетенций. Указанная дисциплина базируется 
на взаимодействии со следующими дисциплинами: «Макроэкономика», «Мировая экономика и международные экономические отношения», «Микроэкономика».
Материал учебного пособия логично выстроен во взаимосвязи с аналитическими данными и историческим развитием финансово-кредитных отношений, что позволяет глубже изучить и понять рассматриваемые теоретические вопросы и практические модели финансового 
сектора экономики.

Предисловие

В пособии рассмотрены наиболее важные направления финансовой науки, обосновывается необходимость и сущность финансов и денег в экономической системе. Детально рассматриваются вопросы, 
связанные с денежным обращением, денежной системы, бюджетной 
и налоговой системы. Кроме того, освещаются теоретические аспекты внебюджетных фондов Российской Федерации. Особенности страхового рынка России представлены во взаимосвязи с сострахованием 
и перестрахованием. Отдельные вопросы финансирования затронуты в рамках изучения финансов предприятий и организаций с позиций управления основного и оборотного капитала предприятия, затрат на производство и реализацию продукции. Кредит и кредитная 
система Российской Федерации представлены в рамках институционального и функционального подходов.
Пособие состоит из девяти глав, охватывающих все стороны финансово-кредитных отношений. После каждой главы приводится список контрольных вопросов.
В первой главе с использованием эволюционной парадигмы, дискуссионных фрагментов и аналитического материала рассматривается роль денег в условиях кругооборота доходов и товаров.
Во второй главе книги раскрываются ответы на вопросы прикладного характера: денежный оборот и его структура; формы и уровни безналичных расчетов; межбанковские расчеты; международные расчеты; денежная система.
В третьей главе рассматривается система финансов, ее значение, 
место и роль в процессе управления финансами. Кроме того, большое 
значение отводится финансовой политике государства как составной 
части экономической политики России.
В четвертой главе определяется бюджет и бюджетная система России, сущность и функции бюджета, специфические черты бюджета, 
структура бюджетной системы РФ. Рассматривается бюджетный процесс, участники и стадии бюджетного процесса.
В пятой главе учебного пособия делается акцент на особенности 
налоговой системы Российской Федерации, а именно: на элементы 
налога, классификацию налогов по разным признакам, виды налогов 
и специальные налоговые режимы.
В шестой главе рассматриваются вопросы функционирования внебюджетных фондов государственного и целевого назначения. Основные функции и направления деятельности Пенсионного фонда 

Предисловие

России, Фонда социального страхования, Фонда обязательного медицинского страхования, Фонда национального благосостояния и Резервного фонда.
В седьмой главе издания раскрываются вопросы, связанные с основным и оборотным капиталом предприятия. Рассматривается структура, источники финансирования (формирования), методы управления оборотным капиталом предприятия. Детально рассматриваются 
затраты на производство и реализацию продукции с использованием 
финансовых методов их управления.
В восьмой главе представлены особенности российского страхового рынка, в частности, классификации страхования, сострахование, перестрахование, виды и формы страхования, а также специфика и структура страхового рынка России.
В девятой главе пособия раскрываются вопросы сущности, функций 
и принципов кредита. Также определяется необходимость существования кредита в экономической системе. Рассматривается содержательное наполнение структуры кредитной системы Российской Федерации с позиций институционального и функционального подходов.
В учебном пособии представлен глоссарий. Глоссарий составлен 
в соответствии со структурой учебного пособия, делаются краткие пояснения по каждому термину или понятию.

Хотелось бы выразить благодарность своим коллегам, участвовавшим в реализации этого проекта.
Следует отметить рецензентов учебного пособия, которые внесли 
существенный вклад в содержание издания и его структуру. Принцип 
логического структурирования учебного материала — это высокий задел компетентностного подхода в рамках планируемых результатов 
обучения.
Особая благодарность представителям банковского и корпоративного секторов экономики ПАО «Газпромбанк» (филиал в г. Екатеринбурге), ООО «УГМК-Холдинг» за предоставленные рекомендации 
в части взаимодействия теории и практики дисциплинарного подхода 
с учетом практико-ориентированных направлений.
Выражаем благодарность своим коллегам из Уральского федерального университета имени первого Президента России Б. Н. Ельцина 
за предоставленные консультации по вопросам отдельных глав учебного пособия.

Введение

В

ажнейшими компонентами любой цивилизованно функционирующей экономической системы, основанной на использовании всей объективной совокупности стоимостных экономических категорий, являются финансы и деньги.
В рамках экономической системы, товарно-денежные отношения 
выступают основной причиной возникновения и развития всей совокупности стоимостных (денежных) экономических категорий: денег, 
цены, заработной платы, кредита, прибыли и др. Определенное место 
в системе стоимостных экономических категорий занимают финансы. 
Для того чтобы стало возможным понять действительную сущность 
финансов и их роль в общественном воспроизводстве, необходимо:
во-первых, рассматривать данную экономическую категорию вне 
каких бы то ни было идеологических рамок;
во-вторых, научиться четко определять место и специфику финансов в общей системе стоимостных экономических категорий.
По данным зарубежных экономистов о проблемах денег, в мире 
опубликовано огромное количество специальных работ, посвященных анализу сущности и функций денег, как в России, так и на Западе (количество работ продолжает расти в геометрической прогрессии). 
Данный процесс следует признать закономерным и естественным. Поскольку, во-первых, деньги — это язык рынка, посредством которого 
аккумулируется и передается практически вся деловая основная информация, отражающая важнейшие параметры общественного воспроизводства. Поэтому объективное понимание внутренней природы и функций денег, соответствующее реальной действительности, 
чрезвычайно важно и необходимо для комплексного восприятия сущностного характера общественного экономического процесса вообще 
и каждой опосредствующей его стоимостной экономической категории в частности. Во-вторых, без дальнейших исследований мертва любая наука.

Глава 1.  
Роль денег в условиях  
кругооборота доходов и товаров

Деньги для людей умных составляют средство, для глупцов — цель.
Адриан Декурсель

1.1. Необходимость денег в экономической системе

Е

сли вести речь об объективной необходимости и сущности 
денег в экономической системе, следует научиться выделять 
и изучать их совокупную роль, которую они выполняют на макроэкономическом, общегосударственном уровне и на уровне непосредственной практической деятельности юридических и физических 
лиц, т. е. на уровне микроэкономики.
В первом случае с помощью денег изучаются и решаются такие 
масштабные задачи, как инфляция, безработица и др., и в целом 
регулируется экономическое самочувствие государства. Основным 
предметом изучения на этом уровне является Центральный банк государства и проводимая им денежно-кредитная политика. Во втором 
случае деньги участвуют в хозяйственной практике непосредственно. 
Все мы ежедневно встречаемся с деньгами в процессе осуществления 
жизненных потребностей. Каждая фирма, каждый предприниматель 
ежедневно производят или получают различного рода платежи, подписывают различного рода финансовые обязательства, осуществляют процесс внутреннего финансового планирования. Наряду с этим, 
необходимо иметь в виду, что деньги выполняют весьма важную роль 
в международных расчетах, подводя основу под многие политические договоры, определяя финансовые взаимоотношения в мировом масштабе.

Глава 1. Роль денег в условиях кругооборота доходов и товаров  

Итак, наделив деньги свойством всеобщего эквивалента, мы должны попытаться ответить на вопрос, что же приводит их в движение; 
каков механизм движения денег. Собственность? Но это лишь необходимое условие их существования. Государство? Но, как известно, 
деньги возникли задолго до появления государства...
Необходимость использовать деньги, их роль в современной экономике можно проследить, рассмотрев кругооборот денег и товаров 
в экономической системе.
Представим себе систему, в которой еще нет развитых экономических взаимоотношений, отсутствует государство, правительство, финансовые рынки, рынки вообще, а также экспорт и импорт.
Как мы уже определили выше, деньги представляют собой объективную экономическую категорию, существующую независимо от воли 
отдельного индивидуума. В то же время деньги представляют собой такую экономическую категорию, рассмотрение которой в статике малопродуктивно. Целесообразнее изучать направления и основные закономерности движение денежных потоков.
Для осознания необходимости использования денег, их роли в современной экономике, предлагаем рассмотреть кругооборот денег 
и товаров в экономической системе. При этом начнем изучение с бартерной схемы, существовавшей до появления денег и денежных носителей (рис. 1).

Готовые товары
 

Совокупные ресурсы 

ПРОИЗВОДИТЕЛЬ  
ПОТРЕБИТЕЛЬ  

Рис. 1. Модель бартерного кругооборота товаров и ресурсов

На данном рисунке отражены две основные части любой экономической системы: производитель и потребитель. Это две неразрывные 
части единого процесса. Под потребителем мы будем понимать все 
население рассматриваемой экономической системы, которое кроме 
потребления является еще и владельцем всех ресурсов, используемых 
в производстве товаров. Термином «ресурсы» обозначаем всю совокуп

1.1. Необходимость денег в экономической системе

ность условий и ресурсов, необходимых для производства (как материальных, так и трудовых). Производителем может выступать крупное 
юридическое лицо (предприятие, фирма, компания и т. д.) и конкретный индивидуум, взявший на себя функции производителя. Но при 
этом данный индивидуум не перестает оставаться потребителем готовой продукции. Готовые товары представляют собой готовые к потреблению товары, продукты и услуги, предлагаемые потребителю.
Рассматриваемая схема проста, но она показывает основу любого 
товарно-денежного кругооборота. Потребитель обменивает ресурсы 
на готовые товары у производителя, потребляет их, и процесс начинается вновь. Поскольку между предоставлением ресурсов и получаемым товаром нет посредника в виде денег, а имеет место прямой товарный обмен, мы называем данную схему бартером. Подобный способ 
проведения хозяйственных операций присущ самым древним стадиям формирования человеческой цивилизации, когда только начинались процессы разделения труда в первобытной общине. Однако данная экономическая схема, по принципу матрешки, является составной 
частью любого товарно-денежного процесса современности.
Перейдем к рассмотрению модели, отражающей экономические 
(товарно-денежные) отношения (рис. 2).
Экономические отношения складываются из двух частей: товарные (натуральные) отношения и отношения с участием денег. Данная модель начала функционировать в далекие времена на первых 
стадиях появления денежных носителей. Прежде всего необходимо учесть, что первоначально товарный поток движется по часовой 
стрелке. Это — поток ресурсов и готовых товаров и продуктов. Весь 
этот экономический процесс начинался с простого натурального 
обмена — бартера, который исключает использование денег в качестве посредника при обмене. Но простой натуральный обмен весьма сложен и громоздок. Поэтому совершенно необходим посредник 
(на определенной стадии), помогающий обеим сторонам произвести торговые операции по сбыту и приобретению товаров и не только быстрее, но и эффективнее. Этот поток направлен против часовой стрелки (денежный поток).
Деньги представляют собой посредника, универсальный товар, 
способный обмениваться на все остальные товары и разводящий 
во времени процессы продажи ресурсов и покупки готовых товаров. 
На рис. 2 появляются два новых потока, отражающих движение денег: 

Глава 1. Роль денег в условиях кругооборота доходов и товаров  

платежи за потребленные ресурсы и суммарные расходы на покупку 
готовых товаров. Как видно из рисунка, товарные отношения уравновешиваются денежными. Данное равновесие определяет стабильность 
любой экономической системы. При нарушении равновесия неизбежно возникают сложности в денежном обращении.

ПРОИЗВОДИТЕЛЬ
 
ПОТРЕБИТЕЛЬ
 

I. Денежные отношения
 
Платежи за потребленные ресурсы   
 
Суммарные расходы на покупку готовых товаров   
 

Готовые товары 
 
 
Совокупные ресурсы 
 

II.  Товарные отношения

Рис. 2. Совокупность экономических (товарно-денежных) отношений в обществе 
(модель простейшего кругооборота денег и товаров в экономической системе)

В данной модели проявляются определенные закономерности денежного обращения. Понятие равенства товарного и денежного потоков достаточно расплывчатое. Товары, в целях соизмерения с деньгами, необходимо перевести из натуральных в стоимостные показатели. 
В таком случае необходимо каждый из товаров определенным образом оценить. А эта оценка, в свою очередь, зависит от величины 
денежной массы. Понятие равновесия данной системы всего лишь 
привычка населения к определенному уровню цен, сложившемуся 
исторически. Так, например, поездка в трамвае в 1990 г. стоила 3 к., 
в 1997 г. — 1000 р., в 2006 г. — 7 р., в 2018 г. — 28 р. Все эти суммы примерно равны по экономическому содержанию. Главное для стабиль