Финансы

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ФИНАНСЫ

Учебник

Под общей редакцией 
канд. экон. наук, доц. Н. Ю. Исаковой

2-е издание, стереотипное

Москва                                                         Екатеринбург
Издательство «ФЛИНТА»             Издательство Уральского университета
2022                                                                    2022

УДК 336(075.8)
ББК 65.26я73
        Ф59

А в т о р ы :

канд. экон. наук, доц. Ю. С. Долганова (глава 2, раздел 2.1); 

канд. экон. наук, доц. Н. Ю. Исакова (глава 1, разделы 1.1, 1.3, 1.4, 1.5);

канд. экон. наук, доц. Н. А. Истомина (глава 2, раздел 2.1);

д-р экон. наук, проф. Е. А. Разумовская (глава 1, разделы 1.1, 1.2, 1.3, глава 4);

канд. экон. наук, доц. Е. А. Смородина (глава 2, п. 2.2.6, глава 3);

канд. экон. наук, доц. М. М. Шадурская (глава 2, раздел 2.2)

Р е ц е н з е н т ы :

Вахрушев Д. С., д-р экон. наук, проф. кафедры финансов и кредита  

ФГБОУ ВО «Ярославский государственный университет имени П. Г. Демидова»;
Ковалева Т. М., д-р экон. наук, проф., завкафедрой финансов и кредита  ФГБОУ ВО
«Самарский государственный экономический университет»

Ф59

Финансы : учебник / Ю. С. Долганова, Н. Ю. Исакова, Н. А. Истомина [и др.] ;   
под общ. ред. канд. экон. наук, доц. Н. Ю. Исаковой. — 2-е изд., стер. — Москва : 
ФЛИНТА ; Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2022. — 336 с. — ISBN 
978-5-9765-4683-7 (ФЛИНТА); ISBN 978-5-7996-3341-7 (Изд-во Урал. ун-та). — 
Текст : электронный.

В учебнике последовательно рассмотрены вопросы теории финансовой науки; изложены 
принципы архитектурной конструкции финансовой системы государства; использованы научные 
подходы при изложении учебного материала по налоговой тематике; дана характеристика 
теоретических основ и современной структуры бюджетной системы государства. 

Раздел «Финансы предприятий и организаций» дополнен современными сведениями об
административно-правовых статусах хозяйствующих субъектов.

Отличительной особенностью учебника среди изданий подобного класса является 
включение раздела «Персональные финансы», в котором раскрыты вопросы организации и
государственного регулирования процесса персонального финансового планирования, а также 
тенденции в направлениях распределения располагаемых доходов домашних хозяйств.

Учебник рекомендован студентам, обучающимся по УГСН 38.00.00 «Экономика и 
управление», а также практическим работникам финансово-экономической сферы.

УДК 336(075.8)
ББК 65.26я73

ISBN 978-5-9765-4683-7 (ФЛИНТА)
ISBN 978-5-7996-3341-7 (Изд-во Урал. ун-та)

© Уральский государственный  
    экономический университет, 2022
© Коллектив авторов, 2022

Оглавление

Предисловие ............................................................................................................................... 5

Введение ..................................................................................................................................... 7

Глава 1. ОБщАЯ ТЕОРИЯ ФИНАНСОВ ................................................................................ 9
1.1. Эволюция взглядов отечественных экономистов на сущность  
финансов ............................................................................................................................. 9
1.2. Развитие теории финансов в зарубежной экономической науке .......................... 21
1.3. Экономическая сущность, признаки и функции финансов .................................. 35
1.4. Управление финансами ............................................................................................ 46
1.4.2. Финансовый механизм ....................................................................................... 57
1.4.3. Финансовое планирование и прогнозирование ............................................... 60
1.4.4. Финансовый контроль ........................................................................................ 64
1.5. Финансовая политика государства .......................................................................... 72
Вопросы для самопроверки к главе 1..................................................................................... 78
Список рекомендуемых источников к главе 1 ....................................................................... 78

Глава 2. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ ....................................................................... 80
2.1. Бюджет и бюджетная система .................................................................................. 80
2.1.1. Экономическая сущность, функции и признаки бюджета .............................. 80
2.1.2. Бюджетное устройство Российской Федерации .............................................. 88
2.1.3. Бюджетная система Российской Федерации и принципы  
ее построения ................................................................................................................ 92
2.1.4. Бюджетная классификация ................................................................................ 99
2.1.5. Бюджетная сбалансированность ......................................................................111
2.1.6. Межбюджетные отношения ............................................................................. 115
2.1.7. Бюджетный процесс ......................................................................................... 128
2.1.8. Экономическая сущность  
и виды государственных внебюджетных фондов .................................................... 142
Вопросы для самопроверки к главе 2.1 ........................................................................ 147
Список рекомендуемых источников к главе 2.1 .......................................................... 148
2.2. Налоги и налоговая система ................................................................................... 150
2.2.1. Эволюция теории налогов и налогообложения ............................................. 150
2.2.2. Экономическая природа налогов ..................................................................... 161
2.2.3. Классификация налогов ................................................................................... 165
2.2.4. Элементы и принципы налогообложения ...................................................... 168
2.2.5. Налоговая система РФ: основные понятия, характеристика ........................ 170
2.2.6. Государственный налоговый менеджмент ..................................................... 172
Вопросы для самопроверки к главе 2.2 .................................................................... 177
Список рекомендуемых источников к главе 2.2 ...................................................... 178

Финансы
4

Глава 3. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ .............................................. 180
3.1. Сущность и функции финансов организаций (предприятий) ............................. 180
3.2. Принципы организаций финансов предприятий ................................................. 197
3.3. Денежное хозяйство предприятий ......................................................................... 205
3.4. Основной капитал предприятий ............................................................................ 216
3.4.1. Структура основного капитала ........................................................................ 216
3.4.2. Источники воспроизводства основного капитала ......................................... 224
3.5. Структура оборотного капитала предприятий, источники  
его воспроизводства ....................................................................................................... 231
3.6. Расходы (затраты) организаций (предприятий) ................................................... 242
3.6.1. Определение расходов (затрат) предприятий ................................................ 242
3.6.2. Классификация расходов (затрат) предприятий ............................................ 249
3.7. Доходы организаций (предприятий) ..................................................................... 257
3.7.1. Понятие дохода и выручки .............................................................................. 257
3.7.2. Прибыль организаций (предприятий) ............................................................ 267
Вопросы для самопроверки к главе 3 ........................................................................... 269
Список рекомендуемых источников к главе 3 ............................................................. 270

Глава 4. ПЕРСОНАЛЬНЫЕ ФИНАНСЫ............................................................................. 272
4.1. Экономическая сущность  
и функции персональных финансов ............................................................................. 272
4.2. Персональное финансовое планирование ............................................................ 284
4.3. Государственное регулирование персонального планирования ......................... 292
4.4. Источники доходов и направления расходования денежных средств  
населения ........................................................................................................................ 304
Вопросы для самопроверки к главе 4 ........................................................................... 317
Список рекомендуемых источников к главе 4 ............................................................. 318

Глоссарий ................................................................................................................................ 320

ПредислОвие

Современные способы перемещения и трансформации всех форм капитала; 
методы исследований процессов и оценки результатов деятельности субъектов 
финансовых отношений; политика финансирования корпоративного развития; 
направления и тенденции государственного финансового регулирования в национальной экономике — все эти вопросы составляют содержание финансовой науки, этому посвящен настоящий учебник «Финансы».
В учебнике рассмотрены ключевые вопросы финансовых теорий: от моделей 
инвестиционного, потребительского и сберегательного поведения до организационных форм финансовых структур и принципов государственного регулирования 
финансовой системы. В учебник включены базовые положения финансов: теории 
государственных, корпоративных и личных финансов; правовые аспекты бюджетных отношений; методы государственного регулирования финансовых процессов.
Содержание учебника включает изучение методологии и методик финансовой 
науки, направленных на формирование аппарата познания и анализа финансовых 
процессов на всех уровнях. Теоретические главы издания включают теоретические концепции, термины и понятия финансовой науки. Методологические главы, 
в свою очередь, содержат некоторые дискуссионные вопросы в сфере финансов.
Учебник призван обеспечить формирование у студентов знаний и компетенций 
в рамках широкого спектра профессиональных дисциплин финансового блока.
Особенностью учебника «Финансы» является включение в качестве академических примеров реальных ситуаций и событий из практики российской экономики. Учебник содержит современные актуальные научные положения, относящиеся к теории и методологии финансов, актуальные правовые аспекты, связанные 
с регулированием деятельности всех экономических субъектов.
Учебник структурирован таким образом, что после каждого тематического 
раздела (главы) размещены ключевые выводы; вопросы, позволяющие обучающимся самостоятельно проверить качество усвоения материала; основные понятия, изложенные в теме.
Учебник предназначен для изучения финансовых дисциплин, имеющих существенное значение в освоении и углублении общепрофессиональных и профессиональных компетенций.
Учебник написан простым и доступным языком, материал логично выстроен 
во взаимосвязи с аналитическими данными и историческим развитием финансово-кредитных отношений, что позволяет глубже изучить и понять рассматриваемые теоретические вопросы и практические модели финансового сектора экономики.
Теоретический материал учебника дополнен контрольными вопросами, рекомендуемой литературой и глоссарием.

Финансы
6

Благодарности
Авторский коллектив выражает благодарность коллегам кафедры финансов, 
денежного обращения и кредита Уральского государственного экономического 
университета за помощь в работе над изданием и ценные консультации по актуальным вопросам наполнения отдельных глав учебника.
Отдельную благодарность коллектив авторов выражает рецензентам учебника, которые внесли существенный вклад в структуру и содержательный контент 
издания. Принцип логического структурирования учебного материала — это высокий задел профессионального подхода в рамках планируемых результатов обучения.
Особая благодарность представителям государственного и финансового секторов экономики за предоставленные рекомендации в части взаимодействия теории и практики компетентностного подхода с учетом практико-ориентированных 
направлений.

введение

Финансы выступают фундаментальной категорией, составляющей основу 
всех форм финансовых отношений. Исторически финансы рассматривались применительно к государству: в древности — как совокупность государственных 
ресурсов, государственная казна, принадлежащая монарху. С течением времени 
дефиниция финансов изменилась. В настоящем учебнике авторами представлено современное наполнение основной категории финансов, включающее производные категории государственных, корпоративных и персональных финансов.  
Такое разделение обусловлено функциональной ролью, выполняемой субъектами 
отношений. Так, государство, выступая в качестве субъекта экономических отношений, призвано выполнять функции, связанные с обеспечением социальных 
гарантий в обществе и непрерывностью воспроизводственных процессов в национальной экономике. Производная категория корпоративных финансов, исходя 
из максимизации прибыли, выполняет функции, обусловленные поиском наиболее оптимальной структуры капитала: реинвестирование прибыли, привлечение 
заемных средств, инвестиций. Выделение производной категории персональных 
финансов обусловлено ролью населения в финансовых отношениях, которая, 
в первую очередь, состоит в потреблении. Потребление как особый показатель, 
чрезвычайно чувствительный к условиям внешней конъюнктуры — стоимость 
кредитных ресурсов, уровень и динамика цен и реальных доходов граждан, курс 
национальной валюты.
Именно на современном понимании сущности финансов, основанном 
на функциональной роли субъектов в финансовых отношениях, построено теоретико-методологическое структурирование и интерпретация материала учебника.
Настоящее издание подготовлено в контексте актуальных теоретических исследований, новых практических аспектов и законодательных изменений в области финансовой науки и регулирования финансовых отношений.
В учебнике «Финансы» отражены современные теоретические, методологические и практические аспекты современных мировых и внутринациональных 
финансов. Авторами уделено внимание тем особенностям, которые присущи финансовым отношениям в условиях российской пострыночной экономики; созданию и трансформации финансовых институтов.
Развитие отечественной финансовой системы формирует потребность в квалифицированных и компетентных кадрах, понимающих принципы финансовых отношений, способных принимать решения в интересах всех их участников. Поэтому область применения знаний и навыков в сфере финансов чрезвычайно обширна 
и разнообразна, она не ограничивается рамками коммерческих банков, инвестиционных и брокерских компаний; она распространяется на государственные структуры и учреждения, такие как Федеральная налоговая служба РФ, Казначейство РФ, 

Финансы
8

отделения финансовой деятельности органов власти, региональные и муниципальные министерства финансов и экономического развития, службы планирования 
на предприятиях, в организациях и учреждениях. Специалисты в сфере финансов 
вовлечены в деятельность финансово-промышленных холдингов, коммерческих 
и специальных банков, инвестиционных фондов, органов государственной власти, 
включая специальные службы контролирующих организаций.
Логическая структура учебника «Финансы» включает следующие тематические разделы.
Глава 1 «Общая теория финансов» содержит дискуссионные вопросы теории 
финансов; раскрывает понятие и сущность категории финансов в эволюционном 
разрезе, вопросы принципов и направлений управления финансами и финансовой 
политики государства.
Глава 2 «Государственные финансы» освещает теоретико-правовые аспекты 
государственного бюджета и бюджетной системы; раскрывает понятие и сущность межбюджетных отношений, функции, структуру и особенности российской 
бюджетной системы. Этот раздел включает также анализ налогового законодательства, специфику налогов и налоговой системы Российской Федерации.
Глава 3 «Финансы предприятий и организаций» раскрывает понятие денежного хозяйства и финансов предприятий; рассматривает структуру и источники воспроизводства основного и оборотного капиталов; определяет место, роль 
и различия затрат, издержек и расходов предприятия, а также механизмы формирования и распределения прибыли.
Глава 4 «Персональные финансы» содержит обоснование научной позиции 
авторов в отношении наполнения производной категории «персональные финансы» исходя из функционального подхода; показано место персональных финансов 
в системе финансовых отношений; предложена дефиниция производной категории; изложены тенденции формирования и использования располагаемого дохода. 
Особое внимание авторами уделено персональному финансовому планированию.
В учебнике приведен глоссарий, составленный в соответствии со структурой 
изложенного материала.
В учебнике представлены результаты многолетней работы авторов в финансовой науке. Особенностью настоящего учебника является его целевая ориентированность — он предназначен для формирования у студентов системных знаний 
в области финансов, финансовых отношений и регулирования финансовой деятельности.

Глава 1  
Общая теОрия ФинансОв

1.1. Эволюция взглядов отечественных экономистов  
на сущность финансов

В современной литературе, рассматривающей теоретические вопросы финансов, множество трудов посвящено изучению их сущности, назначению, характерным признакам, функциям. В российской науке выделились самостоятельные 
научные школы, а также отдельные коллективы и авторы, определяющие свою 
точку зрения на такое явление, как финансы. Особенности развития финансовой 
науки в России обусловлены тем фактом, что оформилась и развилась данная наука в советский период и не могла не отражать все его особенности и специфику. 
Это сказалось на разности подходов к определению финансов как стоимостной 
распределительной категории, регулируемой государством. В результате сформировалось несколько научных школ и сложилось множество теорий.
Существование различных школ, а следовательно, и различных точек зрения 
на сущность финансов является порождением и наследием исходного идеологического тезиса о коренных отличиях функций социалистического государства от функций капиталистического государства, а следовательно, и наличие «отличительных» 
особенностей сущности финансов в условиях социалистического государства.
Развитие отечественной финансовой науки можно условно разделить на три 
этапа.
1 этап охватывает период с 1917 г. по 1930 г. Финансовая наука первых лет 
советской власти отличается пестротой и многообразием идей, методологических 
подходов, исследуемых проблем. У истоков финансовой политики советского государства стоял Г. Я. Сокольников.
Становление и развитие финансовой науки в России связано с именами 
Ю. Крижанича, Г. Котошихина, И. Т. Посошкова, Н. И. Тургенева, М. Ф. Орлова, 
И. Я. Горлова, В. А. Лебедева, И. И. Янжула, И. Х. Озерова и ряда других.
В отечественной практике к концу XIX в. сформировалось научное направление, имевшее очевидную направленность на государственные (публичные) 
финансы. Сфера частных финансов включала финансы предприятий, но это направление получило свое оформление во второй половине ХХ в. в систематизированном виде в финансовом менеджменте. Управление финансовыми потоками 
и их координация на предприятиях осуществлялись без проработанной научной 
базы, поскольку в этот период не существовало транснациональных корпораций, 
не сформировались крупные рынки капитала, то и, как следствие, не возникало 
потребности в формализации процедур оценки эффективности инвестиционной 

Финансы
10

и финансовой деятельности предприятий. К началу ХХ в. в России существовали 
два самостоятельных направления исследований финансов предприятия: анализ 
баланса и финансовые вычисления, позднее включенные в состав разделов финансового менеджмента.
2 этап охватывет период с 1930 по конец 80-х гг.
В это время происходит зарождение советской финансовой науки. В 1930 г. 
создаются финансово-экономический институт в Ленинграде (позднее получивший имя академика Э. А. Вознесенского) и финансовый институт в Москве, которые становятся крупнейшими научными центрами финансовой науки в стране. 
Большинство ученых, внесших серьезный вклад в развитие теории и практики 
финансов, работали в этих институтах. Появление этих институтов привело к зарождению в советском государстве двух крупнейших финансовых школ: московской и ленинградской.
Основоположниками финансов и финансовой науки социалистических государств являются профессора В. П. Дьяченко и А. М. Александров. Развитие теории финансов и финансовой науки во многом определяется работами таких авторов, как Э. А. Вознесенский, А. М. Бирман, Д. А. Аллахавердян, М. И. Боголепов, 
Г. М. Точильников, В. В. Лавров, Б. Г. Болдырев и многими другими.
В советский период разрабатывались вопросы теории и практики государственных финансов в условиях плановой экономики, исследовались вопросы 
о вкладе основоположников марксизма в развитие финансовой науки.
Рассмотрение финансов в традициях российской финансовой науки раскрывает эту категорию как сложно организованную экономическую совокупность 
денежных отношений между экономическими агентами, регулируемую государством. Очевидно, что при реализации спектра рыночных условий такие отношения претерпевают серьезные изменения в своих основах, поскольку невозможно 
не принимать во внимание инструменты и механизмы, посредством которых осуществляется регулирование в условиях государственной и частной собственности 
на факторы производства.
В. П. Дьяченко называют классиком этого периода. В своих работах он разработал основы теории финансов: сущность, функции и роль финансов в общественном воспроизводстве, место финансов в распределении национального дохода, состав финансовой системы и др. Труды В. П. Дьяченко стали основой для 
первых официальных учебников «Финансы СССР» (1933 г.) и «Финансы и кредит 
СССР» (1940 г.). В. П. Дьяченко в своих трудах дает следующее определение финансов: «Финансы социалистического государства есть система денежных отношений, на основе которых через плановое распределение доходов и накоплений 
обеспечивается образование и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных ресурсов государства в соответствии с его функциями 
и задачами» 1.

1 Дьяченко В. П. К вопросу о сущности и функциях социалистических финансов. М. : Гос- 
финиздат, 1957. 192 с.

Глава 1. Общая теория финансов 
11

В. П. Дьяченко в работе «Общее учение о советских финансах» и других работах/исследованиях подвергал обоснованной критике положение, согласно которому финансы есть совокупность денежных средств. Он отмечал, что отнесение 
финансов к области денежных отношений не означает, что все денежные отношения составляют финансы 1. В. П. Дьяченко определял категорию финансов как область распределительных отношений, опосредующих движение стоимости. Это 
определение было прорывом в развитии советской финансовой науки и позволило 
начать широкие исследования специфики данной категории в Советском Союзе. 
Последователи Дьяченко: Д. А. Аллахвердян, Н. В. Гаретовский, И. Д. Злобин, 
М. К. Шерменев и другие развили данное научное направление.
В конце 1950 — начале 70-х гг. появляются многочисленные работы экономистов, посвященные теории финансов.
А. М. Бирман в своей работе «Очерки теории советских финансов» рассматривает финансы как осуществляемые посредством оборота денег экономические 
отношения (денежные отношения), в результате которых образуются и используются централизованные (общегосударственные) и децентрализованные (предприятий, организаций и учреждений) фонды денежных средств. В данном определении не указывается императивная форма проявления финансов, а наличие 
финансовых отношений не связывается с существованием государства.
С. А. Ситарян считал, что в процессе воспроизводства между начальной стадией движения совокупного общественного продукта — производством — и его 
конечной стадией — использованием — формируется особая, промежуточная, 
стадия, в рамках которой происходит образование различных форм денежных доходов и их перегруппировка с целью конечной увязки натурально-вещественных 
и стоимостных элементов общественного производства. На этой стадии распределительные отношения как бы отпочковываются от производства и приобретают 
относительно самостоятельное движение. Именно здесь, на этой стадии, формируются отношения, именуемые финансами 2.
А. М. Александров видел необходимость финансов как определенной системы денежных отношений, опосредующих процесс расширенного социалистического воспроизводства, образование и использование различных фондов денежных средств для удовлетворения разнообразных потребностей социалистического 
общества и отдельных его членов 3.
Такой специфический подход к пониманию финансов обусловлен идеологическими подходами в рамках планового характера финансирования производства. Основным и главным звеном финансов в экономической системе 
СССР А. М. Александров считал государственные финансы. Важнейшая роль отводилась им государственному бюджету как перераспределительному механизму.

1 Дьяченко В. П. Товарно-денежные отношения и финансы при социализме. М. : Наука,  
1974. С. 126.

2 Дьяченко В. П. Финансы СССР. М., 1983, № 5. С. 7–8.

3 Александров А. М. Финансы социализма. М. : Финансы, 1965. С. 13.

Финансы
12

Э. А. Вознесенский одним из первых отделил финансы от производственной основы и отнес их к надстроечному образованию. Он разграничил первичное распределение национального дохода, протекающее без участия государства,  
а следовательно, и финансов, от вторичного распределения (перераспределения), 
в котором финансы играют важную роль, обеспечивая государство денежными 
средствами для реализации своих функций.
Э. А. Вознесенский высоко оценивал вклад идеологов социализма и коммунизма — К. Маркса, Ф. Энгельса и В. И. Ленина — в развитие финансовой науки. 
Э. А. Вознесенский отмечал, что ими даны разносторонние характеристики финансовых категорий: налогов, государственного бюджета, государственного долга 
и влияния этих категорий на отношения общественного воспроизводства в условиях капитализма.
По оценке Э. А. Вознесенского, межотраслевой характер науки о финансах 
заключается в том, что ее существование и развитие обусловлено не фактом существования какой-либо отрасли хозяйства, а совокупной потребностью общественного воспроизводства, необходимостью перераспределения в отраслевом 
и территориальном масштабе части стоимости общественного продукта. Отмечая 
возрастающую относительную самостоятельность финансовых отношений, усиление их роли в воспроизводстве, Э. А. Вознесенский считал неизбежным выделение учения о финансах в самостоятельную научную дисциплину 1. Он полагал, 
что развитие финансовых отношений происходит в соответствии с рядом закономерностей, главными из которых являются следующие:
1) финансовые отношения определяются государством, и по мере расширения функций государства возрастает их роль в экономике;
2) распространение в обществе товарно-денежных отношений в общей совокупности экономических связей;
3) выражение финансами процессов формирования и использования централизованных и децентрализованных денежных фондов;
4) обособление финансовых отношений в финансовую политику, связанную 
с практическим использованием финансов, при организующей деятельности государства;
5) имманентность финансов как научной категории, включающей финансы 
государства, предприятий и отраслей хозяйства 2.
Э. А. Вознесенский считал, что, выражая отношения перераспределения стоимости общественного продукта межотраслевого характера, финансы приобретают известную специфику 3.
Позиция Э. А. Вознесенского отражает отношение советских ученых-экономистов к природе денежных отношений и содержит современный подход к комплексной оценке категории финансов.

1 Вознесенский Э. А. Финансы как стоимостная категория. М. : Финансы и статистика, 1985. С. 21.

2 Так же. С 22.

3 Так же. С. 20.