Параметрический анализ организации

 

 
 
 
 

В. Е. КОСТРОМИН 

 
 
 
 
 

ПАРАМЕТРИЧЕСКИЙ  

АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ 

 

Учебно-методическое пособие 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Йошкар-Ола 

2019 
 

УДК 658.14:005.52(075.8) 
ББК 65.291.8 

К 72 

 
 
 
 
 
 

Рецензенты: 

 

кандидат экономических наук, профессор ПГТУ Е. В. Торопова; 

 

кандидат экономических наук, доцент ПГТУ Е. В. Родионова 

 

Печатается по решению 

редакционно-издательского совета ПГТУ 

 

Костромин, В. Е. 

К 72  
Параметрический анализ организации: учебно-методическое 

пособие / В. Е. Костромин. – Йошкар-Ола: Поволжский государственный технологический университет, 2019. – 52 с. 
ISBN 978-5-8158-2084-5 

 

Изложены теоретические аспекты параметрического анализа, подходы 

и методы финансового оздоровления организации. Подробно рассмотрена 
методика параметрического анализа. Представлен механизм финансового 
оздоровления организации. С целью закрепления изучаемого материала 
даны варианты заданий для выполнения контрольной работы. 

Для магистрантов направления подготовки 38.04.08 «Финансы и кре
дит», изучающих дисциплину «Финансы организаций». 

 

УДК 658.14:005.52(075.8) 

ББК 65.291.8 

Учебное издание
КОСТРОМИН Владимир Евгеньевич
ПАРАМЕТРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ
Учебно-методическое пособие

Редактор П. Г. Павловская. Компьютерная верстка и дизайн обложки Е. В. Егошина

Подписано в печать 25.04.2019. Формат 60×84 1/16. Печать цифровая. 
Усл. печ. л. 3,02. Тираж 50 экз. Заказ №     .

Поволжский государственный технологический университет. 424000 Йошкар-Ола, 
пл. Ленина, 3

Отпечатано с готового оригинал-макета в ООО «Принтекс» Республика Марий Эл, 
г. Йошкар-Ола, бул. Победы, 14

 

ISBN 978-5-8158-2084-5 
© Костромин В. Е., 2019 
© Поволжский государственный 
технологический университет, 2019 

ВВЕДЕНИЕ 

 

Чрезвычайно быстрые изменения деловой среды российских 

предприятий, связанные с экономическими реформами в стране, 
развитием конкуренции, глобализацией бизнеса делают необходимым применение организациями параметрического анализа при 
принятии управленческих решений. Особенностью параметрического анализа является обеспечение адаптивности организаций к изменениям внешней среды, внесение корректив в ранее выбранный курс 
в целях обеспечения выживаемости предприятий, увеличения производственного потенциала, достижения конкурентных преимуществ. 
Результатом планирования служит экономическая стратегия развития предприятия, важной составляющей которой является финансовая стратегия. Она выполняет важную роль при формировании и 
эффективном распределении финансовых ресурсов организации. 
Финансовая стратегия организации нацелена на обеспечение ее высокой платежеспособности, финансовой устойчивости и доходности. 

Получение знаний по дисциплине «Финансовый анализ (ПК)» 

является необходимым условием профессиональной подготовки магистрантов, обучающихся по направлению подготовки 38.04.08 
«Финансы и кредит». 

Настоящее учебно-методическое пособие призвано восполнить 

недостаток учебно-методической литературы по указанной дисциплине. Им могут воспользоваться магистранты при выполнении контрольной работы, предусмотренной учебным планом, при подготовке к промежуточному и итоговому контролю знаний. 

Цель издания – формирование теоретических, методических и 

практических подходов к оценке финансовой состоятельности организации и способов ее достижения. 

Пособие состоит из двух разделов. В первом разделе раскрыта 

сущность параметрического анализа, его функции, задачи, методы, а 
также механизм управления финансовой состоятельностью предприятия в призме стратегии и тактики его деятельности, представлена 
оптимизация управленческих решений по повышению рыночной и 
финансовой устойчивости организации. Во втором разделе приведены исходные данные и задания для выполнения контрольной работы 
для магистрантов очной и заочной форм обучения. 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПАРАМЕТРИЧЕСКОГО 

АНАЛИЗА ОРГАНИЗАЦИИ 

 

1.1. Сущность, функции и методы параметрического анализа 

 
Концепция параметрического анализа рассматривается в аспекте 

антикризисного управления финансово-хозяйственной деятельностью организации. Эту концепцию сформулировал один из крупнейших отечественных теоретиков стратегического управления 
А. П. Градов в своей книге «Экономическая стратегия фирмы». Основной категорией параметрического анализа является «кризис», а 
наиважнейшей целью организации ‒ выработка стратегии предотвращения банкротства и преодоления кризиса. 

Кризис – это цепочка экономических явлений, приводящих ком
панию к банкротству. Кризис представляет собой состояние неустойчивости, порождаемое внешними и внутренними факторами, 
которое периодически переживает всякая развивающаяся экономическая система. Причинами кризиса макросистем являются недопотребление населения; сдвиги во внепроизводственной структуре 
производства; взаимодействие различных денежно-кредитных факторов; диспропорциональность или неравновесие и др. 

Причинами кризиса коммерческих предприятий могут быть как 

внутренние, так и внешние по отношению к организации факторы. 
Как правило, первая причина кризиса со стороны внешнего окружения ‒ сокращение совокупного спроса из-за разбалансированности 
макроэкономических показателей. В рыночных условиях, характеризующихся высокой степенью нестабильности внешней среды, важным качеством организации является ее адаптивность, то есть способность к самоконтролю, самоорганизации, самообучению и способности к изменениям.  

Многочисленные исследования доказывают, что организация 

может и должна управлять кризисом через систему финансовых параметров деятельности предприятия, минимизируя при этом его последствия путем принятия экстренных мер по реорганизации бизнеса, управлению стратегическим набором видов деятельности. По 

сути, на любом из этапов своего развития (формирование, рост, равновесие, спад) организация может избрать наиболее эффективную 
стратегию антикризиса, направленную на предотвращение самых 
нежелательных последствий кризиса. 

На рис. 1 отображен кризис организации, в основе которого лежит 

распространенный внешний фактор – снижение спроса на продукцию. 

 
 
 
 
 
 
 

 
 
 

 

Рис. 1. Механизм возникновения кризиса 

 
Цепочка экономических явлений, приводящих к кризису органи
зации: 

1) снижение спроса на продукцию предприятия; 
2) маркетинговые исследования причин снижения спроса и выра
ботка новой стратегии; 

3) снижение объема продаж продукции; 
4) увеличение издержек производства за счет постоянных затрат; 
5) сокращение общей выручки от продаж; 
6) сокращение прибыли от продаж; 
7) привлечение заемных средств для реализации новой стратегии; 
8) увеличение издержек, связанных с обслуживанием кредита; 
9) привлечение дополнительных собственных средств для реали
зации новой стратегии; 

10) рост общих издержек производства, связанных с реализацией 

новой стратегии; 

11) повышение уровня конкурентного преимущества организации; 

1
2

3

4

7

5

8

19

10

6

16

9

14
13

12

15

11

17
18

12) рост спроса на продукцию организации; 
13) рост цен на продукцию организации в связи с увеличением 

спроса; 

14) рост объема продаж и прибыли; 
15) стабилизация спроса, объема продаж, прибыли; 
16) утрата конкурентного преимущества по внешним и внутрен
ним причинам; 

17) сокращение платежеспособности организации; 
18) банкротство; 
19) уровень конкурентного преимущества остался прежним из-за 

нехватки дополнительных привлеченных ресурсов. 

Задача менеджмента в условиях развития кризиса заключается в 

оперативном реагировании на снижение конкурентоспособности и 
финансовых показателей компании через увеличение ее ликвидности и финансовой устойчивости, а также в поиске источников финансирования (собственных и заемных) новой стратегии, реализация 
которой призвана устранить причины кризисных процессов в организации. В противном случае развитие кризиса происходит стремительно, и банкротство наступает по цепочке экономических явлений: 
1-3-4-5-6-17-18. 

Таким образом, экономическая стратегия в целом и все ее элемен
ты в отдельности должны носить опережающий, предотвращающий 
наступление финансовой несостоятельности характер за счет поддержания высокого уровня конкурентного преимущества организации. 

Параметрический анализ – это комплекс расчетов, оценки и ин
терпретации системы параметров стратегий и тактик, характеризующих, 
прогнозирующих 
и 
определяющих 
производственно
хозяйственную, финансовую и маркетинговую деятельность организации. Цель параметрического анализа заключается в разработке 
управленческих решений по стратегии и тактике маркетинга, производства, финансов, обосновании их с финансовой точки зрения.  

Функциями параметрического анализа являются:  
а) исследование взаимосвязи экономических процессов, склады
вающихся под воздействием объективных экономических законов и 
факторов субъективного порядка;  

б) выявление положительных и отрицательных факторов количе
ственным измерением их действия на экономику хозяйствующих 
субъектов;  

в) определение тенденций и пропорций хозяйственного развития, 

вскрытие не используемых предприятием внутрихозяйственных резервов;  

г) научное обоснование и объективная оценка выполнения мар
кетинговых стратегий и программ, инвестиционных проектов;  

д) принятие оптимальных решений в управлении производствен
но-хозяйственной и финансовой деятельностью предприятия. 

Предметом параметрического анализа являются хозяйственные 

процессы предприятий и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и получающих отражение через систему экономической информации. 

Методы параметрического анализа сопоставимы с методами 

экономического анализа: горизонтальный и вертикальный анализ 
параметров деятельности предприятия; детерминированный факторный анализ; сравнительный анализ. Отличие параметрического анализа от традиционного заключается в возможности незамедлительной реакции менеджмента на возникающие отклонения фактических 
параметров от нормативных значений, соответствующих требованиям эффективной деятельности организации.  

Информационная база параметрического анализа наряду с 

данными внутренней финансовой отчетности должна отражать состояние рынков, экспортно-импортных операций, состав покупателей и 
конкурентов, состояние внешней и внутренней среды, цен и ценовой 
политики, товародвижений, сбыта, спроса и сервисных услуг. 

 

1.2. Система параметрического анализа 

 
Система параметрического анализа представлена следующими 

комплексами: диагностическим анализом, стратегическим анализом, 
оперативным (тактическим) анализом.  

Цель диагностического анализа – оценка финансового состояния 

предприятия с определением факторов финансовой состоятельности.  

Цель стратегического анализа – оценка корпоративной миссии и 

выработка инвестиционной стратегии, направленной на обеспечение 
долгосрочных конкурентных преимуществ и устойчивых рыночных 
позиций предприятия.  

Цель оперативного анализа – оперативно сформировать рекомен
дации по тактике финансов, производства и маркетинга предприятия, чтобы восстановить его платежеспособность и финансовую 
устойчивость. 

Содержание параметрического анализа определяется комплек
сами задач (рис. 2): 

1) экспресс-диагностика финансовой состоятельности по основ
ным параметрам деятельности;  

2) детализированный анализ финансовой состоятельности и фи
нансовой устойчивости;  

3) выбор и обоснование стратегий развития;  
4) параметризация реорганизационных политик антикризиса;  
5) прогнозирование финансовых результатов и направлений их 

использования;  

6) формирование эффективных текущих политик управления 

производственно-хозяйственной и финансовой деятельностью;  

7) оптимизация управленческих решений. 
Исключительную важность в аспекте антикризисного управления 

представляет экспресс-диагностика финансовой состоятельности предприятия, которая носит непрерывный и профилактический характер. Экспресс-диагностика заключается в постоянном отслеживании и оценке влияния внешних и внутренних факторов финансовой состоятельности на основные параметры текущей деятельности по принципу оперативного реагирования на «слабые» сигналы 
надвигающегося кризиса. Путем своевременного принятия антикризисных решений, корректировки стратегии и тактики деятельности 
предприятия экспресс-анализ призван минимизировать потенциальные потери от кризиса. 

Методами экспресс-диагностики финансового состояния яв
ляются:  

1) предварительный обзор экономического и финансового поло
жения предприятия;  

2) выявление «больных» и «симптоматичных» статей баланса;  
3) анализ причин резких колебаний структуры имущества смеж
ных отчетных периодов (предыдущего и отчетного года, кварталов, 
месяцев) и балансовых сумм по отдельным статьям;  

4) соблюдение балансовых пропорций, критических показателей 

в оценке возможного банкротства, предварительная классификация 
предприятия по признакам финансовой устойчивости. 

 

 

Рис. 2. Комплекс задач параметрического анализа 

 

Комплекс задач параметрического анализа

Экспресс-диагностика 

финансовой состоятельности

по «явным» признакам

по «слабым» сигналам

ситуационный анализ

Детализированный анализ 

финансовой состоятельности

Оценка структуры

и ликвидности баланса

Оценка финансовой устойчивости

Оценка финансовых результатов и 

деловой активности

Оценка вероятности банкротства

Выбор реорганизационных поли
тик текущей деятельности

Выбор корпоративной

и деловой стратегии развития

Параметризация стратегий
Параметризация политик 

текущей деятельности

Оптимизация управленческих решений по реализации 

стратегий и тактик текущей деятельности

Контроллинговые процедуры

Детализированный анализ финансовой состоятельности и 

устойчивости заключается в осуществлении обстоятельного ретроспективного анализа финансово-хозяйственной деятельности. В ходе 
анализа рассчитывается множество финансовых показателей (параметров деятельности), оцениваются их уровень и динамика, а также 
выявляются факторы, которые оказывали в прошлом и могут оказывать в будущем существенное влияние на деятельность предприятия. 
Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет сформировать обоснованное суждение о возможностях и целесообразности финансового оздоровления предприятия.  

Выбор и обоснование стратегий развития предполагает опре
деление корпоративной миссии и основных целей предприятия и 
разработке стратегии их достижения. Приоритетными целями предприятия являются обеспечение его «выживаемости» за счёт достижения минимального уровня рентабельности и поддержание положительной динамики рентабельности капитала за счёт снижения 
полных издержек, увеличения объемов продаж и оборачиваемости 
капитала. В соответствии с требованиями параметрического анализа 
параметры стратегии предприятия должны иметь четкое обоснование по условиям эффективности инвестиций, а также по допустимым соотношениям между источниками инвестиционных средств и 
их размещением. Стратегия развития предприятия является базисом 
для разработки политик текущей деятельности.  

Параметризация реорганизационных политик антикризиса 

заключается в оценке наиболее реальных возможностей предприятия по выходу из кризисного состояния с установлением минимально допустимых (пороговых) значений параметров деятельности, достижение или превышение которых будет означать финансовую состоятельность. Параметризация стратегии проводится с целью обоснования долго- и среднесрочных кредитных заимствований на техническую модернизацию, диверсификацию деятельности, освоение 
производства новой конкурентоспособной продукции и новых рынков сбыта. 

Прогнозирование финансовых результатов и направлений их 

использования предполагает определение наиболее вероятных па