Система оценки достаточности капитала коммерческого банка

СИСТЕМА ОЦЕНКИ
ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

ESTIMATION SYSTEM
OF CAPITAL SUFFICIENCY
OF A COMMERCIAL BANK

V.V. Manuylenko, N.N. Kunitsyna

ESTIMATION SYSTEM
OF CAPITAL
SUFFICIENCY
OF A COMMERCIAL
BANK

В.В. Мануйленко, Н.Н. Куницына

Москва

СИСТЕМА ОЦЕНКИ
ДОСТАТОЧНОСТИ
КАПИТАЛА
КОММЕРЧЕСКОГО
БАНКА

Финансы и статистика

ЭЛЕКТРОННОЕИЗДАНИЕ

УДК 336.713:330.14
ББК 65.262.101-93
        М 24

РЕЦЕНЗЕНТЫ:
Р.М. Гусейнов,
доктор экономических наук, Заслуженный экономист РФ, 
профессор, НГАСУ (Сибстрин);
Н.В. Кириллова,
доктор экономических наук, профессор
ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве РФ»;
Е.А. Королев,
доктор экономических наук, профессор
ГОУ ВПО «Уральский государственный экономический университет»

УДК 336.713:330.14
ББК 65.262.101-93

Мануйленко В.В., Куницына Н.Н.
Система оценки достаточности капитала коммерческого
банка / В.В. Мануйленко, Н.Н. Куницына. – Эл. изд. – 1 файл
pdf: 319 с. – М.: Финансы и статистика, 2021. – Текст: электронный.
ISBN 978-5-00184-045-9 (ООО «Издательство «Финансы и статистика»)
ISBN 978-5-279-03610-3 (АО «Издательство «Финансы и статистика»)
Рассматриваются научно-теоретические аспекты сущности капитала
коммерческого банка, методики оценки его достаточности. С научных
позиций, с учетом российской и зарубежной практики проведен анализ
достаточности собственного капитала российской банковской системы,
предложены рекомендации по совершенствованию методологии оценки
достаточности капитала кредитной организации и ее практической реализации.
Для научных работников, банковских специалистов, преподавателей,
аспирантов и студентов финансово-экономических специальностей высших
учебных заведений.

М24

© Мануйленко В.В., Куницына Н.Н.,
2010, 2021
ISBN 978-5-00184-045-9
© ООО «Издательство «Финансы
ISBN 978-5-279-03610-3
и статистика», 2021

ОГЛаВЛЕниЕ 

Введение .......................................................................................
Глава 1. Научно-теоретические аспекты достаточности  
собственного капитала коммерческого банка .............................
1.1. Экономическая сущность собственного капитала кредитной организации ..................................................................................
1.2. Функции собственного капитала коммерческого банка ....
1.3. Концепции достаточности капитала кредитной организации ........................................................................................................
Глава 2. Исследование методик оценки достаточности собственного капитала коммерческого банка ..................................
2.1. Эволюция методов оценки достаточности собственного 
капитала кредитной организации ......................................................
2.2. Методики оценки регулятивного капитала коммерческого 
банка .....................................................................................................
2.3. Подходы к оценке экономического капитала кредитной 
организации .........................................................................................
Глава 3. Анализ достаточности собственного капитала 
российской банковской системы ...................................................
3.1. Оценка капитализации российского банковского сектора.
3.2. Практика оценки достаточности собственного капитала 
коммерческого банка ..........................................................................
3.3. Анализ реализации отдельных положений Базельского 
Соглашения II в национальном банковском секторе .......................
Глава 4. Методология формирования системы оценки достаточности собственного капитала кредитной организации .
4.1. Построение системы оценки достаточности капитала коммерческого банка ................................................................................
4.2. Методика оценки справедливой стоимости капитала кредитной организации ............................................................................
4.3. 
Совершенствование 
механизма 
банковского 
рискменеджмента в системе управления экономическим капиталом ...
Заключение ..................................................................................
Приложения .................................................................................
Список использованных источников .....................................

7

9

9
19

32

48

48

62

81

91
91

115

135

156

156

178

196
219
226
292

CONTENTS

Introduction ..................................................................................
Chapter 1. Research and theoretical aspects of own capital sufficiency in a commercial bank ............................................................
1.1. Economic essence of own capital sufficiency of a credit organization ..................................................................................................
1.2. Own capital functions of a commercial bank ..........................
1.3. Concepts of own capital sufficiency of a credit organization ..
Chapter 2. Study of estimation methods of own capital sufficiency in a commercial bank ..............................................................
2.1. Evolution of estimation methods of own capital sufficiency in 
a commercial bank ................................................................................
2.2. Estimation methods of regulative capital of a commercial  
bank .......................................................................................................
2.3. Approaches to evaluation of economic capital of a commercial bank ................................................................................................
Chapter 3. Russian bank system: analysis of own capital sufficiency ..................................................................................................
3.1. Evaluation of Russian bank sector capitalization ....................
3.2. Estimation practice of own capital sufficiency of a credit organization ..................................................................................................
3.3. Realization of some theses of Basel Agreement II in the national bank system .................................................................................
Chapter 4. Methodology of forming estimation system of own 
capital sufficiency in credit organization ..........................................
4.1. Making of estimation system of capital sufficiency of a commercial bank ..........................................................................................
4.2. Methods of equitable capital evaluation in a credit organization ........................................................................................................
4.3. Upgrading of bank risk-management mechanism in economic 
capital management system ..................................................................
Conclusion .....................................................................................
Enclosure .......................................................................................
References .....................................................................................

7

9

9
19
32

48

48

62

81

91
91

115

135

156

156

178

196
219
226
292

ВВЕДЕниЕ

Одной из основных задач успешного развития банковской системы является формирование коммерческими банками капитала в размерах, обеспечивающих их самостоятельность и финансовую устойчивость в течение всего периода функционирования. Достаточный 
уровень капитала кредитной организации способствует стабильности 
и эффективности ее деятельности и, в конечном итоге, – поддержанию экономического роста в стране. Российская и международная 
практика свидетельствуют, что достоверная оценка достаточности 
капитала, соответствующая современным требованиям Базельского 
комитета по банковскому надзору, обеспечивает доверие общества к 
банковской системе, что, в свою очередь, повышает инвестиционную 
привлекательность кредитных организаций и, в результате, капитализацию. 
В  основу методик оценки достаточности капитала коммерческих 
банков, нашедших отражение в Базельском Соглашении I и инструктивных документах Центрального банка РФ, заложена концепция 
регулятивного капитала, однако национальные подходы не соответствуют международным: не воссоздается реальный уровень капитализации банков, требования к капиталу определяются формально, 
без учета экономической потребности в нем; не дифференцируется 
его величина в зависимости от характера рисков кредитной организации, качества управления ими и состояния внутреннего контроля. 
Приобретение надзором в области управления достаточностью капитала риск-ориентированного характера привело к появлению концепции «экономического капитала». Приоритетность ее использования 
обусловлена интеграцией российского банковского сектора в мировую финансовую систему и, в связи с этим, необходимостью модификации регулятивной оценки. Развитие национальных методических 
подходов к оценке и управлению капиталом кредитных организаций 
в соответствии с Базельским Соглашением II является новой для российской науки и практики проблемой и рассматривается как перспективное направление научных исследований.
Целью  исследования является формирование научно-обоснованной методологии оценки достаточности капитала. Для реализации 
поставленной цели потребовалось решить ряд взаимосвязанных задач, определивших его логику и его структуру:

в теоретическом аспекте исследовать экономическую сущ –
ность и содержание категории «капитал», охарактеризовать 
его функции; 
изучить эволюцию методических подходов к оценке доста –
точности капитала в российской и международной банковской практике, выявить их сходства и различия;   
осуществить анализ достаточности капитала в национальной 
 –
банковской системе, обобщить основные проблемы капитализации; 
интерпретировать концепции регулятивного и экономическо –
го капитала с учетом риск-ориентированного подхода к их 
адаптации к современным экономическим условиям;
охарактеризовать практику оценки достаточности капитала 
 –
в российском банковском секторе; провести сравнительный 
анализ достаточности капитала кредитных организаций по методикам Центрального банка РФ и Базельского Соглашения I, 
определить их преимущества и недостатки; 
обосновать содержание и механизм управления банковскими 
 –
рисками в системе экономического капитала; 
выявить проблемы, связанные с переходом национальных 
 –
кредитных организаций на новые международные стандарты 
оценки достаточности капитала, и сформулировать приоритетные пути их внедрения в российскую практику;
разработать направления совершенствования методологии 
 –
оценки достаточности капитала коммерческих банков.
Монография состоит из введения, четырех глав, заключения, 5 
приложений и списка использованных источников (315 наименований).

Изучение теоретико-методологических, практических, правовых
аспектов оценки достаточности капитала коммерческого банка в ретроспективе позволит показать уровень модернизации процесса его
оценки с учетом постоянных изменений российской финансовой практики, требований Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору, используя, адаптируя лучший опыт в текущей и долгосрочной перспективе.

Глава 1

наУЧнО-тЕОРЕтиЧЕскиЕ асПЕкты 
ДОстатОЧнОсти  сОБстВЕннОГО 
каПитаЛа кОММЕРЧЕскОГО Банка

1.1. Экономическая сущность собственного 
капитала кредитной организации

Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка, обеспечивает его финансовую устойчивость. В связи с 
этим вопросы оценки капитала приобретают особую остроту и актуальность.
Определение экономической сущности капитала, функций, концепций, методик оценки его достаточности является необходимым 
элементом формирования методологической основы оценки собственного капитала банка.
В литературе и предпринимательской практике термин «капитал» используется достаточно часто и одновременно неоднозначно. 
«Капитал получил столь разнообразные определения, – пишет один 
из английских экономистов XIX века Н. У. Сениор, – что можно 
спросить себя: Имеет ли это слово значение, которое было бы принято всеми?» [150]. Термин «капитал» (франц., англ. capital, от лат. 
capitalis – главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество [273]. 
К. Каутский справедливо отмечает «неопределенность по вопросу о понятии капитала, о том, какие вещи можно назвать капиталом 
возникает потому, что многие не понимают, что капитал может быть 
понят только внутри движения. Кто отвлекается от этого движения 
и хочет трактовать капитал как неподвижную вещь, тот всегда будет 
наталкиваться на противоречие» [122]. 
Одними из первых рассматривают понятие «капитал» меркантилисты, которые отождествляют его с деньгами, золотом и др. сокровищами любого рода, а основной формой считают торговый капитал 
[150]. 

Ф. Кенэ, представитель физиократов, изучая движение товарного 
капитала, анализирует происхождение доходов, обмен между капиталом и доходами, разграничивает категории капитала и дохода [124]. 
На различие между деньгами и капиталом указывает другой экономист и государственный деятель Франции А. Р. Ж. Тюрго, завершивший учение физиократов и пытающийся толковать проблему накопления капитала. Таким образом, они закладывают основу развития 
его производственной формы, однако понимание капитала физиократами ограничивается рамками сельского хозяйства [277].
Наиболее обобщенную характеристику капитала, на наш взгляд, 
дает классическая школа экономической теории. К. Маркс, в отличие от своих предшественников, доказывает, что капитал создается 
не только в торговле и в сельском хозяйстве, но и во всех отраслях 
народного хозяйства. Под капиталом он понимает стоимость, приносящую прибавочную стоимость, и его всеобщая формула имеет вид: 
Д – Т – Д’ [203]. Следовательно, каждый новый капитал начинает 
свое движение с формы денег, которые превращаются в разнообразные товары, и, наоборот, создавая в конечном итоге прибавочную 
стоимость. Причем движение капитала не заканчивается появлением прибавочной стоимости, для того чтобы капитал продолжал существовать, ему необходимо непрерывно производить и постоянно 
воспроизводить ее. Применение прибавочной стоимости в качестве 
капитала или обратное ее превращение в капитал ученый-экономист 
определяет как накопление капитала. В этом смысле экономическая 
наука рассматривает капитал как экономическую категорию, и наиболее общими свойствами капитала называет его способность приносить доход и постоянное движение.
Особая форма банковского капитала заключается в том, что, с 
точки зрения экономической теории, он рассматривается очень широко, – не как капитал собственника, а как совокупность капиталов, 
которыми распоряжается банк. Об этом, в частности, прямо говорит К. Маркс: «... капитал банкира представляет большей частью не 
собственный его капитал, а капитал публики, которая вкладывает 
его в банк под проценты или без них». Собственный капитал банка 
К. Маркс определяет как часть банкирского капитала, включающую 
наличные деньги, золото и другие ликвидные активы [203]. 
Наличие в банковском капитале двух категорий собственного и 
заемного капитала позволяет отнести банковский капитал не только к 
посредническому, но и к функционирующему капиталу. 

Таким образом, с точки зрения экономической теории, капитал 
банка – есть разновидность экономической категории капитала, олицетворяющая абстрактную совокупную стоимость, выраженную в денежной оценке, находящуюся в постоянном движении, и порождающую в этом движении дополнительный доход. Следует подчеркнуть, 
что концепция стоимости капитала является одной из основных в 
теории капитала, характеризует уровень рентабельности инвестированного капитала, который должен обеспечивать банк, чтобы не 
уменьшить свою рыночную стоимость. 
В современной экономической науке капитал рассматривается как 
абстрактная производительная сила. Так, американский экономист И. 
Фишер в работе «Теория процента» [295] заключает, что в понятие 
капитала можно включать любое благо, приносящее доход своему 
владельцу, имеющее стоимостную оценку. Такое определение капитала означает признание того факта, что любой предмет, приносящий 
его владельцу постоянный доход, можно назвать капиталом. 
В условиях концентрации капитала, роста числа сделок по слиянию и поглощению банков стоимостной подход приобретает особую 
актуальность. При этом капитал целесообразно характеризовать как 
объект определенных экономических отношений, при осуществлении которых он служит критерием оценки бизнеса как объекта купли- продажи на рынке. Исходя из данного подхода, капитал должен 
отражать стоимость банка как объекта купли-продажи, т. е. потребительскую, балансовую и рыночную стоимость банка; а главное – его 
ценность для владельцев. Действительно, именно капитал определяет 
потребительскую стоимость банка и позволяет не только реализовать 
ее в рыночных условиях, но и произвести стоимость прибавочную. 
Так, А. Ю. Симановский полагает, что собственные средства (капитал) банка – это имущество, свободное от обязательств или собственное его имущество, тот стратегический резерв, который создает 
условия для его развития, при необходимости абсорбирует убытки и 
является одним из важнейших ценообразующих факторов, когда речь 
идет о стоимости самого банка [267]. Такое определение указывает на 
то, что имущество и обязательства должны иметь реальную оценку с 
учетом принципов достоверности. 
Следует отметить, что в российских нормативных актах, регламентирующих банковскую деятельность, понятия «собственные 
средства», «капитал» не различаются, понятие «капитал» ставится в 
скобки сразу после понятия «собственные средства» [26, 54].

Аналогично характеризуют собственные средства (капитал) 
Л. Т. Гиляровская и С. Н. Паневина, рассматривая его как совокупность специально создаваемых фондов и резервов, предназначенных 
для обеспечения финансовой устойчивости банка, поглощения возможных убытков и находящихся в его использовании в течение всего периода функционирования [128]. 
В банковской литературе встречаются трактовки понятия и сущности капитала банка посредством общих, наукообразных, но мало 
проясняющих суть вопроса формулировок. В таких определениях капитала содержится элемент нечеткости. Так, коллектив авторов под 
руководством А. М. Тавасиева понимает под собственным капиталом 
(собственными средствами) денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку [278]. 
Однако теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Понятие собственных 
средств – наиболее общее, включает все пассивы, образованные в 
процессе внутренней деятельности банка (уставный, добавочный, 
резервный фонды, резервы, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года). 
Следует отметить, что в некоторых определениях существуют 
разночтения в отношении понятий «фонд» и «капитал» [97]. 
В переводе с латыни, фонд – fundus – основание, характеризует ресурсы, накопления или денежные средства, имеющие целевое использование [273]. Капитал в переводе с латинского языка означает главное 
имущество. Поэтому в рыночных условиях экономически обосновано 
и правомерно использование терминов «капитал» как многоцелевого 
понятия, а «фонд» как предназначенного на конкретные цели. 
Собственный капитал определяется расчетным путем, является «сердцевиной» собственных средств. Как показывает практика, 
собственные средства далеко не всегда эквивалентны собственному 
капиталу банка, они, как правило, больше. Кроме того, собственные 
средства включают те статьи, которые не способствуют увеличению дохода банка, а значит, не создают прибавочную стоимость, что 
противоречит пониманию сущности капитала. Поэтому правомерно 
употребление термина «собственный капитал», «капитал» банка.
По мнению П. С. Роуза, капитал банка – это средства, внесенные 
его владельцами и состоящие главным образом из акционерного, добавочного капиталов, резервов на непредвиденные расходы, нераспределенной прибыли [260].