Управление капиталом банка

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
Сибирский федеральный университет

УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ  
БАНКА

Учебное пособие

Красноярск
СФУ 
2020

УДК 336.71(07)
ББК 
65.262.10-21я73
У677

Рецензенты:
В. И. Лячин, доктор экономических наук, профессор кафедры экономики инже нерно- экономического института СибГУ им. М. Ф. Решетнева;
А. С. Авласенко, директор Сибирского регионального филиала АО «Сбербанк Лизинг»

Коллектив авторов:
И. А. Янкина (заключение, гл. 1, 4);
Ю. И. Черка сова (введение, гл. 2); 
Б. Н. Шульгин (гл. 5); 
И. В Тонкошкуров (гл. 3)

У677 
 
Управление капиталом банка : учеб. пособие / И. А. Янкина, 
Ю. И. Черкасова, Н. Б. Шульгин, И. В Тонкошкуров. —  Красноярск : 
Сиб. федер. ун-т, 2020. — 156 с.
ISBN 978-5-7638-4236-4

Рассмотрены основы управления капиталом коммерческого банка, 
современные методы регулирования достаточности капитала кредитной 
организации. Представлены принципы построения стратегии развития 
в соответствии с регуляторными требованиями и целями банка. Приведены 
базовые положения курса, которые помогут при подготовке к семинарским 
занятиям и промежуточной аттестации. Даны практические примеры, контрольные вопросы по каждой теме.
Предназначено для студентов, обучающихся по направлению подготовки магистрантов 38.04.08 «Финансы и кредит» и другим направлениям 
и специальностям финансово- экономических вузов.

Электронный вариант издания см.:
http://catalog.sfu-kras.ru
УДК 336.71(07)
ББК 65.262.10-21я73

ISBN 978-5-7638-4236-4 
© Сибирский федеральный университет, 2020

Оглавление

Введение ..................................................................................................4
Глава 1. Научные школы и теории управления капиталом банка ...7
1.1. Развитие научных школ и подходов к управлению  
капиталом организации ..................................................................................7
1.2. Капитал банка и его виды ......................................................................15
Глава 2. Подходы Базельского комитета к регулированию  
капитала банка .....................................................................................23
2.1. История создания Базельского комитета ..........................................23
2.2. Задачи, основные направления деятельности ..................................27
2.3 Структура и содержание Базельских соглашений ............................30
2.4. Реформирование соглашений «Базель III» ........................................47
2.5. Изменения в российском банковском регулировании  
при реализации финальных требований «Базель III» ...........................53
Глава 3. Стратегия банка на основе критерия  
достаточности капитала ......................................................................60
3.1. Содержание стратегии банка в части управления  
достаточностью капитала .............................................................................60
3.2. Цели и задачи стратегического управления  
достаточностью капитала .............................................................................63
3.3. Классификация объектов управления рисками  
и достаточностью капитала ..........................................................................64
3.4. Общие принципы стратегии банка в части управления  
рисками и достаточностью капитала .........................................................65
3.5. Организация процесса управления рисками  
и достаточностью капитала ..........................................................................69
3.6. Определение потребности в капитале и оценка  
достаточности капитала ................................................................................70
3.7. Стресс- тестирование ..............................................................................75
Глава 4. Методические подходы к оценке достаточности  
капитала по кредитным и операционным рискам ..........................82
4.1. Оценка достаточности капитала по кредитным рискам ...............82
4.2. Оценка достаточности капитала по операционным рискам ........99
Глава 5. Моделирование банковской деятельности .......................114
Заключение .........................................................................................136
Глоссарий .............................................................................................139
Банковские интегрированные современные термины .................144
Библиографический список..............................................................147
Приложения ........................................................................................151

Введение

Банковская система, являясь частью экономической системы, занимает стратегическое положение в экономике. Любой 
сбой в ее функционировании, затрагивающий интересы всех хозяйствующих субъектов, каждого члена общества, может привести к дестабилизации экономической, политической, социальной 
и других сфер общественной жизни.
В настоящее время в развитии российской экономики наметились позитивные тенденции. Одновременно укрепляется 
финансовое положение коммерческих банков. В этих условиях 
необходимо активное включение всех звеньев банковской системы в решение задачи дальнейшего развития экономики страны, 
повышения роли банков в кредитовании реального сектора экономики. Только финансово устойчивые кредитные организации 
способны выполнять возложенные на них функции, решать задачи по обеспечению стабильного развития экономики на основе 
вливания банковских средств.
Процессы, протекающие в современных банках, такие как 
глобализация финансовых рынков, возрастающая конкуренция 
в банковском секторе, выход на рынок зарубежных игроков, привели к необходимости переработки и кардинальному изменению 
систем управления банками. В целях повышения эффективности 
деятельности банки ищут все новые инструменты, позволяющие 
минимизировать риски и максимально повысить рентабельность 
своего бизнеса. В данных обстоятельствах изучение и освоение 
современных подходов и новейших инструментов управления 
капиталом банка выступают необходимым условием его успешного функционирования.
Политика управления капиталом банка является важнейшей 
составляющей частью всей банковской политики. Коммерческий 
банк формирует свои ресурсы из двух источников: собственных 
средств и обязательств, которые, в свою очередь, формируются 

за счет проведения различных банковских операций и осуществления определенных действий банка. Основная задача управления капиталом банка —  защита интересов заинтересованных сторон с учетом их социальной значимости на постоянной основе.
Система управления капиталом должна быть сложной, динамичной, открытой. Сложность ее определяется неоднородностью 
составляющих элементов и структурным разнообразием, что вызывает различие элементов системы, их взаимосвязей, тенденций 
и изменений. Ее динамичность обусловлена тем, что под воздействием быстроменяющихся факторов внешней среды происходит 
движение капитала, источники финансирования находятся в постоянном развитии: изменяется их абсолютная величина, а также 
происходят структурные изменения внутри системы, что предполагает увеличение и углубление связей рассматриваемой системы 
с внешней средой и свидетельствует об ее открытости.
Эффективное управление капиталом играет ключевую роль 
не только для банка, но и для надлежащего функционирования 
всего банковского сектора. Банки выполняют важную функцию в экономике, направляя средства от накоплений и вкладов 
на поддержку деятельности предприятий, способствуя экономическому росту. Устойчивость банков составляет основу финансовой стабильности, поэтому качество организации выступает 
критически важным фактором достижения экономического благополучия. Недостатки в управлении капиталом банками могут 
привести к негативным последствиям для банковского сектора 
в целом и впоследствии для всей экономики.
Структурно пособие состоит из пяти глав. Первая глава освещает научные школы и теории управления капиталом банка. Во второй главе представлены требования, выдвигаемые 
Базельскими соглашениями к капиталу банка, описан процесс 
и проблемы введения «Базеля III» в России. В третьей главе показан механизм разработки стратегии управления банком в контексте достаточности его капитала. Четвертая глава демонстрирует 
методические подходы к оценке достаточности капитала. Пятая 
глава описывает возможности моделирования банковской деятельности на основе различных программных продуктов. Для 
контроля знаний в пособии представлены контрольные вопросы.
Использованы актуальные нормативно- правовые акты с последними изменениями и дополнениями, регулирующими деятельность банковского сектора России.

Авторы полагают, что данная работа может служить полезным практическим пособием для студентов, слушателей системы 
повышения квалификации руководителей и специалистов в области банковского дела, а также для всех читателей, интересующихся проблемами управления капиталом коммерческого банка.

Глава 1 
НАУЧНЫЕ ШКОЛЫ  
И ТЕОРИИ УПРАВЛЕНИЯ  
КАПИТАЛОМ БАНКА

1.1. Развитие научных школ и подходов к управлению  
капиталом организации

Управлять капиталом организации без применения научных 
теорий и методов неэффективно. Математические методы помогают 
при формировании и развитии информационной базы, имеют особенно большое значение в управлении капиталом банка, эффективны 
при планировании и контроле, важны в ходе принятия решений, поддающихся алгоритмизации. Естественно, наличие различных подходов к формированию основы управления капиталом организации 
сопровождается «спораами» научных школ, которые их развивают.
Многие исследователи в области управления капиталом выделяют три подхода к принятию решения —  классический, бихевиористический и информационный, или подход с позиции проектирования данных.
Хронологически история научного управления капиталом 
организации начинается с классического подхода. Адам Смит 
(1723–1790) считается «отцом экономики». Однако дедушкой научной экономической теории является арабский мусульманский 
ученый Ибн Халдун (1332–1406) из Туниса. Он высказал теорию 
жизненного цикла цивилизаций, специализации труда и стоимости денег как средства обмена, а не как хранилища внутренней 
стоимости. Тем самым он заявлял о сущности капитала.
Позднее французский философ и священник Николя 
д’Оресме (1320–1382) написал трактат «О происхождении, сущности и обращении денег» (De origine, natura, jure et mutationibus 

monetarum) и стал основоположником физиократии. Физическая 
экономия — физиократия —  экономическая школа, у которой 
одним из научных подходов к исследованию управления богатством организации выступают измеряемые в физических (натуральных) величинах экономические процессы и способы управления обменом вещества- энергии-импульса- информации в хозяйственной деятельности, подчиненные требованиям законов 
физики. Таким образом, заявлялись методы измерения технологий и эффектов от обмена услуг на деньги, например количество 
банковских продуктов. Напротив, Адам Смит исследовал и подчеркивал значение концепции экономической стоимости и распределения «невидимой рукой» капитала без влияния технологий 
и внешнего управления1.
Дальнейший этап эволюции классического подхода к уп равлению капиталом организации представлен работами Дж. С. Милля, где нашли воплощение принципы классической школы. 
Неоклассическая школа подчеркивает значение распределения 
ограниченных ресурсов между конкурирующими экономическими агентами (например, денежные средства между банками). Она 
сформировалась в 70-е годы XIX века в результате теории «маржиналистской революции», заключавшейся в использовании предельных величин при исследовании закономерностей экономических 
процессов. Основатели этой школы —  У. С. Джевонс (1835–1882) 
и Л. Вальрас (1834–1910). А. Маршалл соединил теории классической политической экономии и маржинализма, его главный труд 
«Принципы экономической науки» заменил книгу Дж. С. Милля 
в качестве основного учебника в США, Англии и других странах. Как известно, неоклассическая экономическая теория делится на две широких сферы исследований: микроэкономику 
(microeconomics), которая анализирует взаимоотношения между 
отдельными хозяйственными единицами (потребителем, организацией, контрагентами), и макроэкономику (macroeconomics), анализирующую взаимозависимость между агрегированными экономическими величинами в масштабе государств2.
С точки зрения Кейнса, классическая теория показала серьезное несоответствие реальным кризисным событиям, что 

1 Блауг М., Стиглиц, Дж. Э. 100 великих экономистов после Кейнса = Great 
Economists since Keynes: An introduction to the lives & works of one hundred great 
economists of the past. —  СПб.: Экономикус, 2009. — 384 с.
2 Там же.

вызвало необходимость создания новой макроэкономической 
теории. Группа экономистов интегрировала микроэкономические положения неоклассической с макроэкономическими 
положениями кейнсианской школы. Это направление получило название неоклассический синтез и заняло доминирующее положение в экономическом мейнстриме. Принципы неоклассического синтеза П. Самуэльсон сформулировал в работе 
«Экономика: вводный анализ», ставшей наиболее популярным 
учебником в развитых странах. К тому же в области макроэкономики были созданы теории экономического роста и циклического развития, согласно которым количество денег в обращении является определяющим фактором развития экономики. 
Несмотря на то что основоположником монетаризма является 
М. Фридман, название новой экономической теории было дано 
К. Бруннером.
Смысл институционального подхода к управлению капиталом организации в его классическом подходе к принятию решений 
состоит в том, чтобы не ограничиваться анализом изменения сущностных экономических категорий и процессов, а включить в анализ институты, учитывать внеэкономические факторы. Для банков 
это могут быть и процессы финансового мониторинга (противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем), 
и государственно- частное партнерство, и т.п.
В центре внимания бихевиористического подхода к управлению капиталом организации стояли вопросы повышения 
производительности труда и улаживания социальных отношений. К зачинателям этого направления относят Ф. Тейлора 
(тейлоризм), А. Файоля, Г. Эмерсона и др. При этом важна классическая интерпретации управления капиталом организации 
с функциональных позиций, основанная на следующих двух аксиомах:
– основу управления составляет процесс, одинаковый для 
всех организаций, т.е. имеющий универсальный характер;
– процесс управления складывается из ряда действий, выделенных в результате специализации труда, которые составляют 
единое целое.
Управление капиталом банка также переориентировалось 
на социально- психологическую проблематику. Так, американский психолог А. Маслоу (1908–1970) настаивал на иерархической 
теории потребностей для управления спросом и предложением, 

решая задачи изучения поведенческих отношений на финансовых рынках в ходе наращивания капитала банка1.
Экономизм как одно из направлений в данном подходе 
к управлению капиталом организации имеет две компоненты: 
1) утверждение, что совершенные рынки представляют некий 
нормативный идеал (как должно быть) против реального (как 
он есть в действительности); 2) предположение, что недостаток 
«совершенной информации» для современного управления капиталом организации (так далекого от совершенства), по мнению 
Стиглица, связан с человеческим незнанием как основным барьером для совершенства рынка. Если бы реальный финансовый рынок был близок к модели совершенных рынков, его следовало бы 
оставить в покое, но если нет, то его необходимо регулировать.
Теория асимметричной информации рассматривает умышленное сокрытие информации хорошо осведомленными сторонами (банками), поскольку так они поступают в своих собственных 
интересах.
Что касается введения нормативов достаточности банковского капитала, то экономизм этот шаг рассматривает как попытку бороться с провалами рынка, порожденными моральными 
рисками (или безответственным поведением банкиров). Однако 
страхование депозитов только ухудшает ситуацию, поскольку это 
снимает с банкиров ответственность за их опрометчивое поведение. В свою очередь, если данная проблема решается введением 
минимума на банковский капитал, у банкиров все еще остается 
стимул инвестировать в рисковые активы в рамках установленных предписаний. Калибровка требований капитала в зависимости от риска только смягчает эту проблему, но не устраняет ее. 
Но регулирование необходимо, поскольку рынки терпят провалы. Контраргумент против экономизма не в том, что банкиры 
действуют в своих корыстных интересах, а в том, что проблема 
искаженных стимулов заключается в регулировании капитала 
банка со стороны мегарегулятора и создании стимулов приобретать активы, которые он считает безопасными (правительственные, ипотечные бумаги с рейтингом AAA).
Современная денежная теория (СДТ), или неохартализм 
(Modern Monetary Theory (MMT)), полагает, что деньги являются 

1 Блауг М., Стиглиц, Дж. Э. 100 великих экономистов после Кейнса = Great 
Economists since Keynes: An introduction to the lives & works of one hundred great 
economists of the past. —  СПб.: Экономикус, 2009. — 384 с.

государственной монополией, поддерживаемой с целью концентрации общественных ресурсов. Согласно этой теории, единственное ограничение эмиссии кредитных денег коммерческими 
банками в современных государствах —  это имеющиеся и создаваемые технологии, производственные мощности и труд. Как 
и в теории Кейнса, представители неохартализма настаивают 
на том, что макроэкономические рецессии и безработица являются результатом сдерживания денежной массы мегарегулятором, 
не связанные с действиями банков по наращиванию капиталов. 
Способность правительства собирать налоги в теории хартализма —  краеугольный камень денежной системы, необходимый для 
обеспечения концентрации общественных ресурсов на выполнение государственных задач, включая поддержание и развитие 
банков через субординарные займы, частно- государственное 
партнерство.
Начало современной денежной теории (СДТ) независимо 
друг от друга положили американский финансист У. Мослер 
и австралийский экономист У. Митчелл (1992). Изначально теория рассматривалась как точное описание денежных операций 
со счетами активов и пассивов центральных и частных банков, 
предприятий и населения. Затем СДТ изменила трактовку денежной массы и капиталов в стране1. Только государство в лице расширенного правительства —  источник всех денежных средств, 
а любые налоговые сборы или выручка от продажи являются 
лишь денежными потоками на счетах агентов правительства- 
банков в экономике. Эти потоки могут иметь множество различных форм: государственная программа ипотечного кредитования под 0–2 % годовых, санация банков- банкротов, выкуп 
иностранной валюты у населения и т.д. Наконец СДТ обозначила 
разные механизмы формирования новой денежной массы —  депозитов в экономике:
− дефицитные расходы государственного бюджета, в ходе 
которых государство тратит больше денег, чем собирает в виде 
налогов;
− продажа иностранной валюты центральному банку, в ходе 
чего объем денежной массы прирастает на объем проданной иностранной валюты, умноженной на обменный курс;

1 Банковский менеджмент / под ред. О. И. Лаврушина. —  М.: КноРус, 
2010.